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Faculté Polydisciplinaire de Taroudant Faculté Polydisciplinaire de Taroudant

S4 : AnAlySe finAncière. 2022/2023 S4 : AnAlySe finAncière. 2022/2023
Exercice 1 :
Travail à faire :
Soit le bilan de la société « Delta travaux » du 31/12/2019, avant répartition suivant : 1) Etablir le tableau de redressements des éléments du bilan selon l’approche financière.
Actif Net Passif Montant 2) Présenter le bilan financier condensé au 31/12/2019
Actif immobilisé Financement permanent 3) Apprécier la santé financière de cette entreprise d’après le calcul du Fonds de Roulement Net
Immobilisations en non valeurs Capitaux propres (FRN).
-Frais préliminaires. 40 000 -Capital social. 1 400 000 Exercice 2 :
-Charges à répartir sur plus exercices 20 000 -Primes de fusion et d’apport 136 074
-Primes de Remboursement. 10 000 -Réserves légales 77 000 La société « Energies » est une entreprise industrielle spécialisée dans la production des panneaux
Immobilisations incorporelles -Autres réserves. 530 000 solaires. Au 31/12/2020, elle vous fournit son bilan comptable avec des informations complémentaires
-Fond commercial 91 000 -Report à nouveau 44 006
Immobilisations corporelles -Résultat Net. 690 520
et vous demande d’effectuer une analyse financière.
-Terrains. 240 000 Capitaux propres assimilés
-Constructions. 470 000 -Subventions d’investissement 160 000 Actif Net Passif Montant
-Installations techniques matériels et 1 730 200 Dettes de financement Actif immobilisé Financement permanent
outillages. -Emprunts obligataires. 1 600 000 Immobilisations en non valeurs Capitaux propres
-Autres immobilisations corporelles. 932 000 -Autres dettes de financement 1 560 000 -Frais préliminaires. 12 000 -Capital social. 2 700 000
Immobilisations financières Provisions durables pour risques et charges. -Charges à répartir sur plus exercices 690 000 -Réserves légales 720 000
Autres créances financières. 372 000 Provision pour risque 64 000 -Primes de Remboursement. 450 000 -Autres réserves. 1 176 000
Autres titres immobilisés. 520 000 Provision pour charge 50 000 Immobilisations incorporelles -Report à nouveau 300 000
Ecart de conversion actif 16 000 Ecart de conversion passif. 30 000 -Immob. En R&D 440 000 -Résultat Net. 360 000
Actif circulant hors trésorerie Passif circulant hors trésorerie : -Fond commercial 1 000 000 Capitaux propres assimilés
Stocks Dettes du passif circulant Immobilisations corporelles -Subventions d’investissement 1 500 000
-Stock de marchandises. 736 000 -Fournisseurs et CR. 1 172 000 -Terrains. 900 000 -Provisions réglementés 480 000
-Stock de produits en cours. 280 000 -Organismes sociaux. 230 000 -Constructions. 2 700 000 Dettes de financement
-Stock de produits finis. 1 180 000 -Etat. 730 000 -Installations techniques matériels et 4 600 000 -Emprunts obligataires. 6 000 000
Créances de l’actif circulant -Autres créanciers 264 000 outillages. -Autres dettes de financement 1 500 000
-Clients et comptes rattachés. 1 906 000 -Mob. Mat de bureau. 620 000 Provisions durables pour risques et charges.
-Autres débiteurs. 292 000 Immobilisations financières Provision pour risque 1 200 000
Titres et valeurs de placement 460 000 Autres créances financières. 330 000 Provision pour charge 510 000
Ecart de conversion actif 6 400 Ecart de conversion actif (diminution 60 000 Ecart de conversion passif (dimi des dettes) 30 000
Trésorerie Actif : Trésorerie Passif : des créances)
-Banque. 136 000 -Crédits d’escompte. 394 000 Actif circulant hors trésorerie Passif circulant hors trésorerie :
-Banque (solde créditeur) 306 000 Stocks Dettes du passif circulant
Total 9 437 600 Total 9 437 600 -Stock de matières premières. 4 224 000 -Fournisseurs et CR. 6 150 000
-Stock de produits finis. 1 410 000 -Etat. 300 000
Créances de l’actif circulant -Autres créanciers 120 000
Informations complémentaires : -Clients et comptes rattachés. 3 810 000
 Des titres et valeurs de placements 80 000 sont facilement cessibles -Autres débiteurs. 600 000
 Le résultat sera affecté comme suit : 5% réserves légales, 40% du solde en dividendes, 50% Titres et valeurs de placement 600 000
autres réserves et le reste à reporter. Trésorerie Actif : Trésorerie Passif :
 Une provision pour risque de 24 000 dhs est sans objet et une provision pour charge de 10 000 -Banque. 700 000 -Crédits d’escompte. 300 000
dhs correspond à une provision à moins d’un an. -Caisse. 200 000
 Le compte clients et comptes rattachés comporte une créance irrécouvrable de 27 000 dhs sur Total 23 346 000 Total 23 346 000
un client. Cette perte n’a pas été comptabilisée. Informations complémentaires :
 L’écart de conversion actif éléments circulants n’est pas couvert par des provisions. - La valeur des recherches et développement est estimée à 80% de leur valeur nette.
- La valeur réelle du fonds commercial est estimée à 1 200 000 dh.
 Le taux de l’IS est de 30%.
- La valeur réelle des terrains est de 300% de leur valeur comptable.
- Les constructions peuvent être vendues à 120% de leur valeur comptable.
Total Plus d’un an Moins d’un an - L’écart de conversion actif n’est pas couvert par une provision.
Emprunts obligataires 1 600 000 1 360 000 240 000 - Les stocks outils s’élèvent à 350 000 dh et les stocks rossignols à 80 000 dh.
Autres dettes de financements 1 560 000 1 480 000 80 000
- Une créance client de 10 000 dh est irrécouvrable et non encore comptabilisée.
Fournisseurs et comptes rattachés 1 172 000 240 000 932 000
- Les TVP sont facilement cessibles.
Autres créanciers 264 000 50 000 214 000 Les échéances des créances et des dettes au 31/12/2020 :
Autres créances financières 372 000 250 000 122 000
Clients et comptes rattachés 1 906 000 126 000 1 780 000
Autres débiteurs 292 000 70 000 222 000

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S4 : AnAlySe finAncière. 2022/2023 S4 : AnAlySe finAncière. 2022/2023
(1) Dont 10 000 moins d’un an
(2) Dont stock rossignol 3 000 et 15 000 stock outil
Total Plus d’un an Moins d’un an (3) Dont 30 000 plus d’un an et 9 000 relatives à une créance irrécouvrable non comptabilisée.
Emprunts obligataires 6 000 000 5 500 000 500 000 (4) Dont 12 000 difficilement négociable et 14 000 facilement cessibles.
Autres dettes de financements 1 500 000 1 200 000 300 000 (5) Dont à moins d’un an 18 000.
Fournisseurs et comptes rattachés 6 150 000 650 000 5 500 000 (6) Dont 3 000 sans objet.
Autres créances financières 330 000 230 000 100 000 (7) Dont 2 000 à moins d’un an.
Clients et comptes rattachés 3 810 000 500 000 3 310 000 (8) Dont 28 000 à plus d’un an.
Autres débiteurs 600 000 150 000 450 000 (9) Dont 4 000 à plus d’un an et 1 000 non justifiée.
- Le résultat net majoré du report à nouveau sera affecté comme suit : 5% pour la réserve légale, Informations complémentaires :
35% pour les autres réserves et le reste sera distribué aux actionnaires dans les trois mois qui - Le résultat sera affecter comme suit : 5% réserve légale, 40% du solde dividendes le reste
suivent. autres réserves.
- La provision pour risque est sans objet. - La valeur actuelle des terrains est 140 000 dh et celles des constructions 224 000 dh
- Le taux de l’IS est de 30%. - L’écart de conversion actif n’est pas couvert par des provisions.
Travail à faire : - L’impôt sur le résultat est 30%.
1) Etablir le tableau de redressements des éléments du bilan selon l’approche financière. Travail à faire :
2) Présenter le bilan financier condensé au 31/12/2020
3) Apprécier la santé financière de cette entreprise d’après le calcul du Fonds de Roulement Net 1) Etablir le tableau de redressements des éléments du bilan selon l’approche financière.
(FRN). 2) Présenter le bilan financier condensé au 31/12/2020.
Exercice 3 : 3) Apprécier la santé financière de cette entreprise d’après le calcul du Fonds de Roulement Net
Soit le bilan comptable du 31/12/2020 de la société « MAPRO » avant répartition suivant : (FRN).

Actif Net Passif Montant

Actif immobilisé Financement permanent
Immobilisations en non valeurs Capitaux propres
-Frais préliminaires. 25 000 -Capital social. 540 000
-Charges à répartir sur plus exercices 35 000 -Réserves légales 10 000
Immobilisations incorporelles -Autres réserves. 98 000
-Fond commercial 60 000 -Report à nouveau -3 000
Immobilisations corporelles -Résultat Net. 118 000
-Terrains. 123 000 Capitaux propres assimilés
-Constructions. 240 000 -Subventions d’investissement 20 000
-Installations techniques matériels et 450 000 Dettes de financement
outillages. -Autres dettes de financement (5) 350 000
Immobilisations financières Provisions durables pour risques et charges.
Prêts immobilisés.(1) 100 000 Provision pour risque (6) 12 000
Provision pour charge (7) 9 000

Actif circulant hors trésorerie Passif circulant hors trésorerie :

Stocks Dettes du passif circulant
-Stock de matières premières. (2) 145 000 -Fournisseurs et CR.(8) 740 000
-Stock de produits en cours 95 000 -Organismes sociaux 60 000
-Stock de produits finis 110 000 -Etat. 95 000
Créances de l’actif circulant -Autres créanciers 16 000
-Clients et comptes rattachés.(3) 495 000 Autres provisions pour risque et charge (9) 30 000
Titres et valeurs de placement (4) 142 000 Ecart de conversion passif 11 000
Ecart de conversion actif 15 000
Trésorerie Actif : Trésorerie Passif :
-Banque. 146 000 -Crédits d’escompte. 43 000
-Banque 32 000

Total 2 181 000 Total 2 181 000

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