Sous thème : gestion du risque bancaire finance et développement

analyses de scénarios.

Ces scénarios, d'une part, seront dynamiques et prospectifs et, d'autre part,

envisageront la survenance simultanée d'événements affectant l'ensemble de

l'établissement’.

L'analyse de scénarios hypothétiques prospectifs constitue un élément fondamental

de l'ensemble des stress tests que les établissements doivent inclure dans leurs programmes de

stress tests.

Chapitre III : La réglementation prudentielle, la crise financière de 2008 et les stress

test nalyse de scénarios hypothétiques prospectifs constitue un élément fondamental de l'ensemble des stress
tests que les établissements doivent inclure dans leurs programmes de stress tests. Chapitre III : La réglementation
prudentielle, la crise financière de 2008 et les stress tests bancaires 127 Le point de départ de l'élaboration d'un
scénario hypothétique peut être l'évolution de paramètres de risques observée par le passé. Cependant, s'appuyer
uniquement sur des données historiques s'est avéré insuffisant. En effet, les scénarios purement historiques
peuvent donner une idée de l'impact mais non de la confluence d'événements qui pourraient survenir. De plus,
étant uniquement rétrospectifs, les scénarios historiques tendent à ignorer les évolutions récentes et faiblesses
actuelles. Dès lors, les scénarios doivent être prospectifs, c'est-à-dire prendre en compte les changements soit
systémiques, soit propres à l'établissement qui pourraient l'affecter immédiatement ou dans l'avenir proche. Les
établissements élaboreront plusieurs scénarios envisageant plusieurs événements et plusieurs degrés de gravité.
L'exigence d'envisager plusieurs niveaux de gravité pourrait être rencontrée par l'analyse de différents événements
Toutefois, idéalement, elle le sera en effectuant un ensemble de tests incluant plusieurs niveaux de sévérité. De
plus, selon la CEBS les scénarios doivent: ✓ appréhender tous les types de risques significatifs encourus par
l'établissement (par exemple : risque opérationnel, risques de crédit, de marché, de taux, de liquidité). Aucun
risque important ne devrait être négligé ; ✓ appréhender les principaux facteurs de risques susceptibles d'affecter
l'établissement. À cet égard, les résultats d'analyses de sensibilité portant sur un seul facteur de risque (cf. supra)
peuvent être utilisés pour élaborer des scénarios prévoyant le stress simultané d'un ensemble de facteurs de
risques principaux. Aucun facteur de risque important ne devrait être négligé ou ne faire l'objet d'aucune
simulation de crise ; ✓ appréhender les faiblesses propres de l'établissement, notamment ses caractéristiques
régionales et sectorielles, sa politique de financement et les expositions liées à ses produits et lignes d'activité
spécifiques. Il y a donc lieu de déterminer a priori le risque de concentration intra- et inter risque ; ✓ inclure un
scénario «narratif » qui fera intervenir des événements déclencheurs tels que la politique monétaire, l'évolution
du secteur financier, les prix des matières premières, des événements politiques et des catastrophes naturelles. Le
caractère 'narratif' du scénario doit assurer que le mouvement simultané de facteurs de risques Chapitre III : La
réglementation prudentielle, la crise financière de 2008 et les stress tests bancaires 128 et la réaction
correspondante des participants au marché sont plausibles et non paradoxaux et qu'ils fournissent une image
cohérente d'un possible état général futur ; ✓ présenter une cohérence interne : dans un même stress test, les

différents facteurs de risques évolueront de manière cohérente entre eux ; ✓ prendre en compte les évolutions
technologiques telles que les produits financiers nouveaux et sophistiqués et leur interaction avec l'évaluation de
produits plus traditionnels ; ✓ être prospectifs et considérer notamment des résultats sévères. L'horizon de temps
retenu dans les stress tests sera fonction des caractéristiques du portefeuille de l'établissement : maturité, liquidité
des expositions stressées , profil de risque ; et des objectifs de l'exercice particulier (voir le la partie concernant
l'horizon de temps des stress tests dans le cadre de l'ICAAP). ❖ L'établissement doit mettre en place des
mécanismes adéquats et logiques pour traduire des scénarios en paramètres de risques internes afin d'assurer
une vue d'ensemble des risques encourus au niveau de toute l'entreprise. Élaborer un scénario suppose d'estimer
ou de formuler des hypothèses concernant l'interdépendance entre les principaux facteurs économiques et
financiers : taux d'intérêt, PIB, taux de chômage, cours d'actions, indice des prix à la consommation, prix de
l'immobilier. Le scénario retenu sera appliqué à toutes les positions pertinentes (au bilan et hors bilan) de
l'établissement. Il est crucial que la com