Consolidation en IFRS : cas d’application

La société ILAB est la société mère d’un groupe diversifié organisé autour de 3 holdings
(IMMO SA pour le pôle immobilier, DESIG+ SA pour les activités de conseil et MAT&MOB
pour la fourniture de matériaux et de mobilier) et d’une société canadienne acquise en vue de
l’internationalisation du groupe. Le taux d’IS est de 30%, le coût de la dette pour toutes les
filiales est de 5%, le taux sans risque est de 2%, le coût des fonds propres est de 10%.
L’organigramme est le suivant :

SA ILAB

70% 90%

SA DESIG+
80% 100%
SA IMMO

40% 75% 88%

80% 20%
CANADESIM
DESMO DESEXT DESINT
IMRES IMENT

82% 50%
SA MAT&MOB 50%
15%

60% PRODES
IMETR
95%
M&M PRO
M&M PART
60% 85%

20% 48% 45%

M&MCOL M&MENT

40% 40% MATPART MOBPART

MATPERF

Thème n°1 : Obligation de publication et périmètre

Les données relatives au chiffre d’affaires, au total du bilan et à l’effectif des sociétés DESMO,
DESEXT, DESINT et PRODES sont données dans le tableau suivant. Deux actionnaires
minoritaires de la société DESIG+ détenant 10% du capital demandent à ce que des comptes
consolidés du sous-groupe leur soient remis.
Chiffre d’affaires Total bilan Effectif
En M€ N-2 N-1 N N-2 N-1 N N-2 N-1 N
DESIG+ 20 24 28 17 15 16 150 160 165
DESM 13 18 20 7 6 8 70 55 50
DESEXT 10 8 10 3 2 3 25 32 30
PRODES 8 12 12 5 9 10 9 14 14
DESINT 4 5 6 7 9 14 10 16 20

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La société MOBPART au capital de 100 000 actions de 10€ de valeur nominale a émis un émis
100 000 obligations convertibles à tout moment en actions MOBPART au gré du souscripteur.
Compte tenu des performances de MOBPART, la conversion s’avère particulièrement
intéressante notamment pour la société M&M PART qui a souscrit 80 000 obligations.
Le capital de la société MATPART est composé de 100 000 actions dont 30 000 offrent un droit
de vote triple. La société M&M PART détient 25 000 actions à droit de vote triple et 23 000
actions à droit de vote simple.
1 actionnaire détenant 1% des titres de la société SA IMMO a demandé à ce que lui soient
communiqués les comptes consolidés du sous-ensemble immobilier.
Déterminer selon les règles propres à chaque référentiel, le périmètre de consolidation
ainsi que les comptes consolidés qui doivent être publiés.

Thème n°2 : retraitements

La filiale IMRES a fait l'acquisition deux équipements. Le premier a été acquis le 10/08/N pour
un prix d'achat de 186 000 € HT. Les frais de transports se sont élevés à 20 000 € HT. Les frais
de négociation de l’acquisition de l’équipement comprennent pour 12 000 € HT d’honoraires.
Les frais de formation des opérateurs se sont élevés à 5 000 € HT. L’équipement a été mis en
service le 1er octobre N et devrait être utilisé pendant 10 ans. Toutefois, des dépenses estimées
à 16 000 € sont d’ores et déjà programmées pour une grande visite obligatoire qui devrait
intervenir en octobre N+5. La société provisionne cette grande visite ans les comptes sociaux.
Les frais de démantèlement sont estimés à 10 000 € à l’issue de la durée de vie de l’équipement.
Le second a été acquis le 01/04/N avec les modalités de paiements suivantes : 20 000 € à la
livraison, 20 000 € le 1er avril N+1 et 10 000 € le 1er avril N+2. Ce matériel d’une valeur
résiduelle de 5 000 € est amortissable en 5 ans. Les frais de démantèlement sont jugés non
significatifs.
La filiale DESINT réalise des opérations d’import-export. Elle a notamment vendu pour
100 000 £ de produits le 10 octobre N-1 et 120 000 £ le 11 novembre N. Des achats de
marchandises pour 75 000 £ ont été réalisés le 9 septembre N-1 et pour 85 000 £ en août N. Les
ventes de l’exercice N-1 ont été encaissées le 3 mars N et les achats de N-1 payés le 2 février
N. Les paiements relatifs aux achats et ventes de l’exercice N interviendront en avril N+1. Les
taux de change applicables sont donnés dans le tableau suivant.

09/09 10/10 31/12 02/02 03/03 08/08 11/11 31/12

1£= 1,15 € 1,12 € 1,08 € 1,10 € 1,13 € 1,16 € 1,12 € 1,20 €

La filiale DESEXT est en litige avec des clients très insatisfaits de la qualité des produits livrés.
Compte tenu des preuves accumulées, ces derniers ont intenté une action en justice dès
l’exercice N-1. Les avocats du groupe estimaient au 31/12/N-1 le montant des pénalités à payer
à 200 000 € dans le meilleur des cas (probabilité de 60%) et à 400 000 € dans le pire des
scénarios (probabilité de 40%). L’estimation a été revue à 350 000 k€ au 31/12/N. Avec la
lenteur de la procédure, les sommes devraient être versées début janvier N+3.
La filiale MATPERF est la filiale dédiée aux activités de recherche et développement du
groupe. Plusieurs projets sont encore en phase de recherche. Le système d’information du
groupe permet de suivre de manière fiable et pertinente les coûts et l’avancée des projets. Le

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groupe dispose par ailleurs des moyens techniques, financiers et humains permettant de mener
à bien les projets retenus. Le projet P1 est très clairement dans la dernière phase de
développement. Le marché cible, le design des produits et le lancement de la commercialisation
au premier semestre N+1 ont été actés par une réunion de direction le 1er novembre N-1. Une
nouvelle règlementation votée en février N a failli remettre en cause la poursuite du projet P2
qui était à ce titre en stand-by. Les équipes en charge de ce projet P2 ont rencontré d’importantes
difficultés au second trimestre N pour rendre les matériaux utilisés dans le produit 2 conformes
à la nouvelle règlementation. Les tests réalisés au troisième trimestre et leur validation par les
organismes de tutelle ont permis à la direction du groupe d’envisager une commercialisation
pour la fin de l’année N+1. Les charges engagées pour les deux projets sont résumées dans le
tableau suivant. Elles comprennent 35% de charges de personnel, 40% d’autres charges
externes et 25% de dotations aux amortissements.
P1 P2
1er Trimestre 100 000 70 000
2ème Trimestre 200 000 130 000
3ème Trimestre 50 000 125 000
4ème Trimestre 40 000 80 000

La société IMMO a investi le 1er avril N-2 dans un immeuble de 4 étages pour 2 000 000 € HT.
La durée d’utilité est de 40 ans. Le premier étage de cet immeuble est occupé par la société
IMMO, deux autres étages sont loués à des entreprises locales en devenir et le dernier étage est
loué à la société mère du groupe. Fin N, le groupe a opté pour une comptabilisation à la juste
valeur pour ses immeubles de placement. L’immeuble a été valorisé 2 200 000 € au 31/12/N-2,
1 800 000 € au 31/12/N-1 et 2 400 000 € au 31/12/N.
La filiale ILAB a mis en place un plan de retraite à prestation définie dont les éléments pour les
exercices N-1 et N sont communiqués dans le tableau ci-dessous. La société ILAB comptabilise
les engagements dans les comptes sociaux.
N-1 N
Engagements calculés selon les normes française 200 000 260 000
Engagements calculés selon les normes IFRS 192 000 280 000

Le 1er juillet N-2, la filiale ILAB a mis en place un plan de stock-options pour ses salariés. Ils
pourront ainsi acheter, à partir du 01/07/N+2, 100 actions de la société à un prix de 60€ sous
réserve d'être présents dans la société à cette date. La juste valeur des options a été évaluée à
10€ au 01/07/N-2. Le nombre de salariés encore présents au 01/07/N+2 a été estimée à 480 au
31/12/N-2, 475 au 31/12/N-1 et 450 au 31/12/N. Les actions qui seront remises aux salariés
sont des actions existantes : le cours à l’échéance était estimé à 70€ au 31/12/N-2, 85 € au
31/12/N-1 et 75 € au 31/12/N.
La filiale ILAB a réalisé trois placements importants significatifs et émis un emprunt obligataire
convertible en actions. Elle a investi le 1er janvier N-1 une partie de sa trésorerie dans des
obligations SERGES selon les modalités suivantes. D’une valeur nominale de 100 €, ces
obligations ont été émises le 1er janvier N-4 au prix d’émission de 95 € et seront remboursées
in fine le 31 décembre N+2 au prix de 102,5 €. Elles servent un coupon de 2,5 %. La société
ILAB a acheté 1000 obligations SERGES sur le marché au prix de 92 € par obligation auquel
s’ajoute le paiement d’une commission de 0,5 € par obligation. Ces titres sont détenus pour être

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conservés jusqu’à leur échéance. Elle a fait l’acquisition le 01/10/N-2 de 100 000 titres de la
société PROSPECT, soit 5% du capital pour un prix unitaire de 45 € auquel il convient d’ajouter
1% de commissions sur transaction. Cet investissement n’est pas spéculatif car les activités de
la société PROSPECT offrent d’importantes synergies avec les activités du groupe et une
montée progressive dans le capital n’est pas à exclure. Le cours de PROSPECT a évolué comme
suit : 50 € au 31/12/N-2, 37 € au 31/12/N-1 et 55 € au 31/12/ N. Le 01/10/N-1, la même société
a acquis 20 000 options d’achat d’actions AMUND au prix de 5€ par option. Le cours de
l’action AMUNDI ayant fortement chuté, la valeur des options a atteint 1 € au 31/12/N-1. Elle
a de nouveau augmenté jusqu’à atteindre 12 €, prix auquel la société ILAB les a cédées en
février N.
Un emprunt obligataire convertible en action a été émis le 1er octobre N avec les
caractéristiques suivantes : 5000 obligations d’une valeur nominale de 1000 € ont été émises à
995 €. Elles servent un coupon de 2% et sont remboursables à 1005 € dans 5 ans ou peuvent
être converties en actions (1 obligation pour 1 action) de la société ILAB. Le coupon servi par
des emprunts obligataires classiques de même classe de risque est de 3%. Les frais d’émission
se sont élevés à 0,5% de la valeur d’émission.
La filiale DESEXT est en cours de réalisation d’un contrat DES1 dont le prix de vente
prévisionnel s’élevait à 900 000 € pour un coût de production estimé à 750 000 € au 31/12/N-
1. Au 31/12/N, le prix a été revu à 950 000 € et les coûts prévisionnels à 1 000 000 €. Ce contrat,
débuté en N-1 devrait être terminé en N+1. Le stock d’encours était valorisé 600 000 € fin N-1
et 850 000 € fin N.
La filiale MOBPART a mis en place un programme de fidélité pour ses clients au début de
l’année N-1. Pour 10 produits achetés, les clients ont droit à un produit gratuit. MOBPÄRT a
vendu respectivement 100 000 (150 000) produits pour une valeur unitaire de 180 € en N-1 (N).
Au cours de l’exercice N, 900 clients ont demandé la livraison de leur « produit gratuit ». La
société estime que 20% des clients utilisent leur droit. Le coût de production est de 120 € par
produit.
La filiale M&MENT loue depuis le 1er octobre N-1, un équipement pour une durée non
résiliable de 3 ans pour des loyers annuels de 300 k€ payables d’avance. La société peut
renouveler cette location pour deux ans supplémentaires pour un loyer révisé à 150 k€ payables
en fin de période et dispose d’une option d’achat de 50 k€ à l’issue de ces deux années
supplémentaires. La technologie utilisée est fiable et performante si bien qu’aucun changement
technologique n’est à prévoir sur la période couverte par le contrat et son renouvellement. Le
marché devrait toutefois décliner très fortement dès la fin de la cinquième année avec l’entrée
dans le domaine public du brevet protégeant les produits fabriqués à l’aide de cet équipement.
Le coût marginal de la dette pour la société est de 5%.