Guide Pratique des produits Ijara, Moucharaka Guide Pratique des produits Ijara, Moucharaka et Mourabaha et Mourabaha

Ijara Ijara

roduit Produit Ijara ontexte de lancement

Contexte rglementaire
La recommandation de Bank Al Maghrib relative aux produits Ijara, Moucharaka et Mourabah , fixant les conditions gnrales selon lesquelles les tablissements de crdit peuvent prsenter au public lesdits produits.

Contexte commercial :
Une demande ressentie, dune tranche de la population bancable, pour la mise en place dune gamme de produits rpondant un double besoin :
Besoin financier : disposer dune solution bancaire pour rpondre un besoin dacquisition, dquipement et de financement. Besoin thique : disposer de solutions bancaires qui respectent des valeurs adoptes.

Par Ijara, on entend tout contrat selon lequel un tablissement de crdit met, titre locatif, un bien meuble ou immeuble dtermin, identifi et proprit de cet tablissement, la disposition dun client pour un usage autoris par la loi. Lopration Ijara peut :
Consister en une location simple ; il sagit alors dun contrat dit Ijara tachghilia ; tre assortie dun engagement dacquisition ferme de la part du locataire lissue dune priode convenue davance et lengagement ferme de la Banque de lui cder ce bien lissue de la mme priode ; il sagit alors dun contrat dit Ijara wa iqtina.

Lopration Ijara ne peut pas avoir comme objet :

Des biens incorporels (tels les brevets dinvention, droits dauteur, services professionnels, etc.) ; des droits dexploitation de ressources naturelles (tels le ptrole, le gaz, les minraux et autres ressources de ce genre).

Produit Ijara description du processus ( Ijara Tachghiliya )

5
Client Location du bien au client par la Banque pour une dure dtermine

Dcision sur lacquisition du bien

3
Renseignement sur le bien

La Banque Ralisation de lopration de vente la Banque

2
Le Client identifie le bien Immobilier et adresse une demande la Banque

1
Bien Immobilier ou autre bien Mobilier

Propritaire du bien

Produit Ijara description du processus (Ijara Wa Iqtina)

La Banque cde le bien au client la fin du contrat Location du bien au 5 client par la Banque Dcision sur lacquisition du bien

Client

La Banque Ralisation de lopration de vente la Banque

Renseignement sur le bien

2
Le Client identifie le bien Immobilier et bien Immobilier adresse une demande 1 la Banque

Propritaire du bien Bien Immobilier ou autre bien Mobilier

Transparence du cot Ijara permet au client de matriser le cot de sa transaction : il connat lavance le prix dacquisition du bien ainsi que les loyers rgler. Assurances : Assurance de personnes facultative : Le client a le choix de souscrire une assurance dcs invalidit assurant le rglement des chances restant dues en cas de dcs ou invalidit. Cette assurance permettra la protection des proches. Assurance dommages obligatoire : La police dassurance dommage protgeant le bien financ en cas de destruction total ou partielle est obligatoire

Produit Ijara Argumentaire commercial

Avec le produit Ijara, le client a le choix de :
Louer un bien immobilier ou mobilier ; Louer un bien immobilier ou mobilier avec la certitude de devenir propritaire terme.

Le produit Ijara est un produit qui prsente plusieurs avantages :

effectu par le client lui-mme ;

Libert : location dun bien adapt aux besoins du client ; le choix du bien est Flexibilit : le client peut revoir la dure de location ou le montant du loyer en Souplesse : le client peut librement sacquitter de loyers non chus pour rduire la
dure de location sil veut acheter le bien ;

commun accord avec sa Banque (en fonction de la nature du bien) ;

long de la dure de location ; la fin de la priode il en devient propritaire ; hausse ;

Droit de jouissance : le client dispose du bien sa guise sans contrainte tout au Stabilit : la banque ne pourra aucun moment revoir le montant des loyers la Tranquillit : avec Ijara le client dispose de son bien et a lesprit tranquille

Produit Ijara Foire aux questions

Ce produit respecte-t-il la charia ? Cest un produit qui respecte les prceptes dicts par lAAOIFI* * Bas Bahren, cest un organisme regroupant 27 pays, il est charg ddicter les rgles comptables et les prceptes de la charia applicables aux institutions financires Islamiques. Sagit il dun crdit ? Cest un crdit mais pas au sens classique du terme, la banque ne prte pas une somme dargent son client. La banque intervient comme un intermdiaire commercial qui achte, loue et ventuellement vend terme un bien. Quelle est alors la diffrence entre ce produit et un crdit classique ? Concernant ce produit, la banque achte le bien et le loue au client, avec un engagement ferme dachat au terme du contrat, convenu lavance, alors que pour un crdit la banque met la disposition de son client une somme dargent pour lacquisition de son bien dont il sera propritaire immdiatement. Pourquoi devrais-je payer les taxes, impts et frais lis aux biens du produit Ijara, alors que je ne suis pas le propritaire ? Lachat par la banque du bien, dans le cadre de ce produit, a t faite votre demande. De plus, les taxes se justifient par lexploitation du bien par vous-mme. Pourquoi la somme des loyers est suprieure au cot dacquisition ? La diffrence sexplique par la rmunration de la transaction commerciale effectue par la Banque.

Produit Ijara Foire aux questions

Avec Ijara Wa Iqtina je reste un simple locataire du bien ? Le bien vous appartient au fur et mesure de lacquittement des loyers convenus, la fin du contrat vous devenez propritaire. Avec Ijara Wa Iqtina je peux financer la construction ? Le bien objet de ce produit doit exister au moment de la transaction, ce qui nest pas le cas pour la construction.

MOUCHARAKA

Une nouvelle formule de prise de participation

MOUCHARAKA

Une nouvelle formule de prise de participation

Produit MOUCHARAKA
On entend par Moucharaka tout contrat ayant pour objet la prise de participation, par un tablissement de crdit, dans le capital dune socit existante ou en cration, en vue de raliser un profit

On distingue deux types de contrats : La Moucharaka Tabita (fixe) : Ltablissement de crdit et le client demeurent partenaires au sein de la socit jusqu lexpiration du contrat La Moucharaka Moutanakissa (dgressive) : Ltablissement de crdit se retire de la socit au fur et mesure de lavancement du projet financ

Caractristiques
La prise de participation est temporaire, ltablissement de crdit cde terme au cocontractant les titres objet de la prise de participation. Pour la Moucharaka Moutanakissa, le dsengagement de la banque se fait selon un chancier convenu. Les deux parties participent aux pertes hauteur de leur participation et aux profits selon un prorata prdtermin Les participations de type Moucharaka ne peuvent tre prises que dans des socits de capitaux : S.A (Socit Anonyme), S.A.R.L (Socit Responsabilit Limite), S.C.A (Socit en Commandite par Actions), S.A.S (Socit Anonyme Simplifie)

description du processus
1
Client (Entreprise) Client dsireux de crer ou de dvelopper son affaire

Moucharaka
Banque

2
La banque et le client tudient ensemble le projet

4
Les deux parties mettent au clair, par un contrat crit, tous les aspects de lopration, tels que : La part de prise de participation objet du contrat, La fixation des modalits de rpartition des bnfices, Le dlais de dsengagement de la banque,

La banque et le client matrialise leur partenariat La banque tudie le risque et la rentabilit d projet

Objectifs de lancement pour le secteur

Le lancement de la Moucharaka permet au secteur bancaire de :

Acqurir une nouvelle clientle dentreprises recherchant des produits qui ne sont pas prvus dans la banque classique

Diversifier ses prises de participation, pour multiplier ses sources de profit

Faire preuve dune grande capacit dinnovation en proposant constamment des produits appropris

Cible

Le cur de cible est constitu de :

Socits de capitaux la recherche de nouvelles formules de prise de participation

Avantages pour la Banque

Libre choix

Selon les cas, la banque peut notamment souscrire des actions ordinaires, des actions dividende prioritaire ou assorties de bon de souscription dactions.

Crneau de placement

La Moucharaka offre la banque des opportunits de placement long et moyen terme de ses ressources.

Source de revenus

La Moucharaka constitue, pour la banque, une source de revenus rguliers assurant ses actionnaires un taux de rmunration assez intressant.

Avantages de loffre

Nouveaut

La Moucharaka constitue une vraie innovation, permettant certaines entreprises de trouver des modes de financements conformes leur thique

Financement tout moment

La Moucharaka est un mode de financement possible tout moment du "cycle de vie " de lentreprise, aussi bien pour ce qui est de la cration, du dveloppement, de laugmentation de capital, et de lacquisition ou la rnovation des quipements

Contribution au dveloppement conomique

La Moucharaka permet dtablir un vritable partenariat dun autre type avec la Banque

Transparence

Les parties du contrat Moucharaka participent aux pertes hauteur de leur participation et aux profits selon un prorata prdtermin

Bnfices Client

Ralisation de projet

La Moucharaka permet toute entreprise de raliser ses ambitions tout en accdant une nouvelle formule de financement

Partage des pertes subies

En cas de rsultat dficitaire, la banque ne peut prtendre une quelconque rmunration, et est tenue dassumer sa quote part dans la perte en sa qualit dassoci

Flexibilit

Lentreprise a le choix entre deux types de Moucharaka, la Moucharaka tabita et la Moucharaka Moutanakissa ( voir dfinition )

Foire Aux Questions

A quelle phase de la vie de lentreprise la banque peut elle intervenir?

La Moucharaka est un mode de financement possible tout moment du "cycle de vie " de lentreprise, aussi bien pour ce qui est de la cration, du dveloppement, de laugmentation de capital, et de lacquisition ou la rnovation des quipements

La prise de participation est-elle pour une dure estdur indtermine ? ind termin

Par cette prise de participation, la banque entre dans le capital du cocontractant afin de laccompagner dans sa croissance, sachant que cette prise de participation est temporaire, et que la banque manifeste dores et dj son intention de cder terme au cocontractant les titres objet de cette prise de participation

Foire Aux Questions

La Moucharaka comporte deux variantes : dune part, la Moucharaka Tabita dans laquelle ltablissement de crdit et le client demeurent partenaires au sein de la socit jusqu expiration du contrat, et dautre part, la Moucharaka Moutanakissa, dans laquelle ltablissement de crdit se retire de la socit au fur et mesure de lavancement du projet financ

Sagit-il dune formule agit- d standard ?

Tous les types de socits sont-ils ligibles soci sont la Moucharaka ?

Les participations de type Moucharaka ne peuvent tre prises que dans des socits de capitaux : S.A (Socit Anonyme), S.A.R.L (Socit Responsabilit Limite), S.C.A (Socit en Commandite par Actions), S.A.S (Socit Anonyme Simplifie)

Foire Aux Questions

Quelles sont les modalits de rpartition modalit r des profits ?

La rpartition se fait sous rserve de lquilibre financier de la socit, du financement de son besoin de fonds de roulement et de sa trsorerie disponible, et bien entendu dans les limites des proportions convenues dans le contrat

A qui la banque peut elle cder c es participations?

Le contrat MOUCHARAKA dtermine lavance les conditions et modalits du dsengagement de la banque au profit du cocontractant et/ou dventuels autres partenaires.

Sous quelles conditions la banque se dsengage-t-elle de d sengagea Moucharaka ?

Le prix de cession de la participation de la banque sera dtermin selon la mthode dvaluation prvue dans le contrat Moucharaka tabli entre les parties. cet effet, le cocontractant sengage de manire expresse et irrvocable racheter ou rechercher pour le compte de la banque un acqureur pour la totalit de sa participation, dans un dlai dtermin;

Foire Aux Questions

Et quelles sont les autres possibilits possibilit de dsengagement d de la banque?

Dans ce cas, le cocontractant sengage soumettre lassemble gnrale de la socit, lune des deux propositions suivantes : - Lintroduction en bourse de ladite socit, les conditions de cette opration sont fixes dun commun accord et selon les rgles du march - Le rachat par la socit desdites actions, au moyen dune rduction de capital

Quel serait alors le bnfice b de la banque suite son dsengagement ?

La banque tire essentiellement comme bnfice la plus-value ralise lors de la revente de sa participation

Mourabaha Mourabaha

Produit Mourabaha On entend par Mourabaha tout contrat par lequel un tablissement de crdit acquiert, la demande dun client, un bien meuble ou immeuble en vue de le lui revendre son cot dacquisition plus une rmunration convenue davance.

1 - Le client choisit le bien financer : demande un devis ou une facture proforma et constitue le dossier de financement Mourabaha 2- Demande de financement du client : le client formule sa demande de financement la banque en fournissant un dossier constitu du devis en plus de tous les justificatifs ncessaires. 3 - 4 : Acquisition par la banque du bien dsign et revente au client : Via le contrat Mourabaha tripartite (client, banque et vendeur), la banque acquiert le bien auprs du vendeur et le revend au client. Le prix de revente au client comprend : - Le prix dacquisition - Les frais, droits et taxes - La rmunration de la banque

5 - 6 : Livraison du bien au client : La livraison se fait directement du fournisseur au client, elle est matrialise par la signature dun procs verbal de rception. Procs verbal de rception : document attestant la rception du bien et la vrification de sa conformit avec la commande

7- 8 : Le rglement du client la banque : Le rglement du client se fait en un ou plusieurs versements pendant une dure convenue lavance.

Cible Mourabaha est accessible toute personne physique ou morale intresse par une solution de financement court ou moyen terme.

Objet de Mourabaha Mourabaha finance les biens mobiliers et immobiliers, qui existent au moment de la conclusion du contrat.

Rapidit et accs immdiat au bien : Mourabaha est un contrat tripartite, lachat et la revente se font simultanment. Le client bnficie de la jouissance du bien ds la signature du contrat.

Souplesse des modalits de paiement Le client peut rgler la banque en un ou plusieurs versements pendant une dure convenue lavance.

Mourabaha sadapte lvolution de la situation financire du client : Le client peut rgler partiellement ou totalement tout moment le reliquat de la valeur du bien.

Transparence du cot Mourabaha permet au client de matriser le cot de sa transaction : il connat lavance le prix dacquisition du bien, la rmunration de la banque ainsi que les chances rgler. Assurances : Assurance de personnes facultative : Le client a le choix de souscrire une assurance dcs invalidit assurant le rglement des chances restant dues en cas de dcs ou invalidit. Cette assurance permettra la protection des proches. Assurance dommages obligatoire : La police dassurance dommage protgeant le bien financ en cas de destruction total ou partielle est obligatoire

Produit Mourabaha Foire aux questions

Si le bien vendu par la banque ne correspond pas aux attentes du client ? La banque finance lachat du bien choisi et dsign par le client, qui lui sera livr directement par le fournisseur. Le client doit vrifier la conformit du bien la commande avant den prendre possession.

Sil arrive un malheur au client ? Le client a la possibilit de souscrire une assurance dcs invalidit qui lui permettra de protger ses proches et son investissement : Lassureur verserait le reliquat et les proches auront la jouissance du bien.

Le client a-t-il la possibilit de changer davis au cours de la transaction et ne plus acqurir le bien ? La contrat Mourabaha est un contrat tripartite, ds sa signature lengagement du client est explicite et irrvocable. La banque couvre-t-elle le client en cas de vice cach du bien financ ? La banque finance le bien choisi par le client. Le fournisseur garantit le bien acquis contre les vices cachs et lviction. Est ce que plusieurs personnes peuvent bnficier du produit Mourabaha pour financer un bien ? Bien videment