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Fusion Stes
Fusion Stes
DES FUSIONS
• Définition de la fusion
La fusion est l'opération par laquelle deux ou plusieurs sociétés se réunissent
pour n'en former qu'une seule La loi prévoit deux types de fusion:
la fusion par absorption d'une société par une autre qui est la forme la plus
courante et la fusion par création d'une société nouvelle créée par les sociétés
participant à l'opération qui lui font apport de la totalité de leur patrimoine
La fusion entraîne la dissolution sans liquidation de la société qui disparaît et la
transmission universelle du patrimoine à la société bénéficiaire, dans l’état où il se
trouve à la date de la réalisation définitive de l’opération.
Cadre théorique de la fusion
• Scission: . Il y a scission lorsqu'une société dite scindée transmet une partie ou la totalité de
son patrimoine à des sociétés dites sociétés bénéficiaires Le patrimoine de la société scindée
peut être transmis au profit d'une ou plusieurs sociétés existantes et également au profit
d'une ou plusieurs sociétés nouvelles, La scission peut être totale ou partielle.
• Apport partiel d’actif , une société peut faire apport à une autre société d'une partie de son
patrimoine pour recevoir en contrepartie des titres de la société bénéficiaire de l'apport. Cet
apport peut être fait à une société existante ou nouvelle pour filialiser une branche d'activité
afin qu'elle soit gérée de manière autonome sur le plan opérationnel et juridique
Démarche de la fusion et scission
Accord préliminaire
Évaluation financière
Projet du fusion
Publicité
Exécution de la fusion
Cadre légal des opérations de fusion
Ces opérations peuvent être réalisées entre des sociétés de même forme ou de
forme différente.
Toutefois, lesdites opérations ne peuvent avoir pour effet une modification de la
répartition des droits des associés ou une augmentation de leurs engagements,
sauf leur accord unanime.
Si l'opération comporte la création de sociétés nouvelles, chacune de celles-ci est
constituée selon les règles propres à la forme de la société adoptée
Toutes les sociétés qui participent à des opérations de fusion doivent établir un
projet de fusion (traité de fusion) ou de scission dont le contenu est précisé par
l’Article 227 de la loi.
Caractéristiques de la fusion (article 224)
• Toutes les sociétés qui participent à une fusion ou à une scission doivent
établir un projet de fusion ou de scission (art 226, al. 1) qui doit être
soumis au contrôle des commissaires aux comptes.
• Le projet de fusion ou de scission est arrêté par le conseil
d'administration, le directoire ou la gérance des sociétés participant à
l'opération projetée
• 1. la forme, la dénomination ou la raison sociale et le siège social de toutes
les sociétés participantes;
• 2. les motifs, buts et conditions de la fusion ou de la scission ;
• 3. la désignation et l'évaluation de l'actif et du passif dont la transmission
aux sociétés absorbantes ou nouvelles est prévue;
• 4. les modalités de remise des parts ou actions et la date à partir de
laquelle ces parts ou actions donnent droit aux bénéfices, ainsi que toute
modalité particulière relative à ce droit, et la date à partir de laquelle les
opérations de la société absorbée ou scindée seront, du point de vue
comptable, considérées comme accomplies par la ou les sociétés
bénéficiaires des apports;
• S. les dates auxquelles ont été arrêtés les comptes des sociétés intéressées
utilisées pour établir les conditions de l'opération;
• 6. le rapport d'échange des droits sociaux et, le cas échéant, le montant de
la soulte;
• 7.le montant prévu de la prime de fusion ou de scission;
• 8. les droits accordés aux associés ayant des droits spéciaux et aux
porteurs de titres autres que des actions ainsi que, le cas échéant, tous
avantages particuliers.
Publicité du projet
Une fois établi et signé, le projet de fusion doit être déposé au greffe du
Tribunal du lieu du siège des différentes sociétés participant à la
fusion.
Le projet de fusion fait également l’objet d’un avis inséré dans un
journal
d’annonces légales, par chacune des sociétés participant à l’opération.
Cet avis contient exactement les mêmes dispositions que précitées.
Si une au moins de ces sociétés fait publiquement appel à l’épargne, un
avis doit être inséré au Bulletin Officiel
Délais
Le dépôt au greffe et la publicité doivent avoir lieu au moins trente
jours avant la date de la première assemblée générale extraordinaire
appelée à statuer sur ’opération
Contrôle par le commissaire aux comptes
( Article 233)
• il en est de même lorsque cette dernière opération est réalisée par une ou
plusieurs entreprises sans qu'il soit nécessaire qu'elles détiennent le
contrôle d'une entreprise au moins;
• La création d’une entreprise commune accomplissant de manière durable
toutes les fonctions d’une entité économique autonome constitue une
concentration au sens du présent article.
La position de Loi sur la concurrence et la
liberté des prix vis-à-vis les opérations de
fusion ( Article 12)
Droits d’enregistrement
Impôt sur les sociétés
❑Régime du droit commun
Dans les cas de fusion ou scission d'une société entraînant son exclusion
du domaine de l'impôt sur les sociétés ou la création d'une personne
morale nouvelle, les sociétés absorbantes ou les sociétés nées de la fusion
ou de la scission sont tenues, au même titre que les sociétés dissoutes,
au paiement de l'intégralité des droits dus par ces dernières au titre de
l'impôt sur les sociétés et des pénalités et majorations y afférentes.
Régime du droit commun
✓ imposition des résultats enregistrés entre le début de l’exercice et la date
de fusion ( clause rétroactivité sans effet sur le plan fiscal )
✓ imposition des profits nets sur apports à la société absorbante des
éléments de l’actif immobilisé et des titres de participation;
✓ imposition totale des profits nets sur cession ou apport d’éléments autres
que ceux de l’actif immobilisé et les titres de participation
✓ imposition immédiate des divers éléments au bilan ayant été constitué en
franchise d’impôt (provisions pour investissement , pour reconstitution
de gisement,…)
✓ chez l’absorbante, imposition de la prime de fusion relative au titres de
l’absorbée détenus par l’absorbante
Rappel de l’ancien régime particulier
Rappel historique :
- Institution pour la première fois au Maroc par la loi de finances pour l’année 1970 en matière
d’impôt sur les bénéfices professionnels (l’article 39 bis de l’IBP);
Ce régime était réservé uniquement aux SA, sociétés en commandite par actions et aux SARL.
- Repris par la loi 24-86 relative à l’IS au niveau de l’article 20 avec quelques réaménagements;
1er cas: lorsque la valeur d’apport des terrains construits ou non est inférieure à 75% de l’actif net
immobilisé:
sursis d’imposition des plus-values réalisées sur l’apport des éléments non amortissables
(terrains, fonds de commerce, etc.), jusqu’à leur retrait ou cession ultérieure.
2ème cas: Lorsque la valeur d’apport des terrains construits ou non est supérieure ou
égale à 75 % de la valeur globale de l'actif net immobilisé de la société concernée.
Dans ce cas, la plus value sur l'ensemble des titres de participation et des éléments de l'actif
immobilisé est réintégrée chez la société absorbante au résultat du premier exercice
comptable clos après fusion.
Rappel de l’ancien régime particulier
▪ réintégrer avec étalement, dans ses bénéfices imposables, la plus-value nette réalisée
sur l'apport des éléments amortissables et des titres de participation;
Rappel de l’ancien régime particulier
▪ Ajouter aux plus-values constatées ou réalisées ultérieurement à
l'occasion du retrait ou de la cession des éléments non amortissables, les
plus-values qui ont été réalisées par la société absorbée et dont
l'imposition a été différée;
❑Autres avantage
société absorbante. La plus value sur l'apport des éléments amortissables est
ainsi réintégrée dans le résultat fiscal, par fractions égales, sur la période
• Pour l'apport des éléments non amortissables (terrains, fonds de commerce, etc.), au
lieu de leur imposition immédiate, les plus-values réalisées suite audit apport
• Mais, ces deux avantages ne peuvent avoir lieu lorsque les sociétés fusionnées ou
scindées possèdent des terrains construits ou non dont la valeur d'apport est égale ou
supérieure à 75% de la valeur globale de l'actif net immobilisé. Dans pareil cas, la plus-
value nette est réintégrée au résultat du premier exercice comptable clos après la fusion
ou la scission.
Cas pratique
En 2021, deux sociétés A et B ont décidé de procéder à une opération de
fusion-absorption selon laquelle la société A absorbe la société B.
Cette opération de fusion a donné lieu chez la société B, absorbée, aux
éléments
suivants du résultat fiscal:
- Plus-value sur éléments amortissables : 3.200 000 X
- Plus-value sur immobilisations non amortissables : 5.200.000/
- Autres produits : 1.058.064
On note que :
- La société B n'est pas une société à prépondérance immobilière ;
-La durée d'amortissement des éléments amortissables objet de l'apport est
supposée de A ans ;
La société A cède en 2023 les immobilisations non amortissables apportées
par la société B 21 réalise à ce titre une plus-value de 2.000.000.
Traitement fiscal chez la société absorbée B :
La plus-value sur les éléments amortissables d'un montant de 3200.000 est
transférée chez la société absorbante A. Aucun traitement n'est à faire chez
la société B.
Le résultat fiscal à appréhender chez la société absorbée B n'est donc que :
5.200.000+1.058.064 = 6.258.064
Calcul de l'impôt objet de sursis d'imposition chez de la société B
IS théorique = 6.258.064 x 31% - 157.500 = 1.782.500
Il faut calculer lS à différer correspondant aux immobilisations non
amortissables et bénéficiant du sursis d’imposition :
Impôt à différer = 1.782.500 x (5.200.000 / 6.258.064)
Impôt à différer = 1.481.129 DH.
IS à verser = 1.782.500 - 1.481.129 = 301.371
Traitement fiscal chez la société absorbante A :
• d'un état récapitulatif des éléments apportés comportant tous les détails
relatifs aux plus-values réalisées ou aux moins-values subies et
dégageant la plus-value nette qui ne sera pas imposée chez la ou les
sociétés fusionnée(s) ou scindée(s);
• d'un état concernant, pour chacune de ces sociétés, les provisions
figurant au passif du bilan avec indication de celles qui n'ont pas fait
l'objet de déduction fiscale ;
• de l'acte de fusion ou de scission.
Taxe sur la valeur ajoutée