La Consolidation

Introduction
La concentration industrielle ou financire peut deffectuer selon diffrentes modalits
juridiques et conomiques, mais souvent complmentaire tel que le rapprochement avec
dautre entreprise (fusion), la prise de participation, voir la prise de contrle du capital de la
socit, ou la cration dune socit dans la structure de groupe.

I Dfinition et notions gnrales

1. Dfinition
Un groupe de socit est un ensemble constitu de plusieurs socits qui gardent leur
propre personnalit juridique, mais sont lies par des liens conomique ou financiers en
vertus du pouvoir exerc par la socit mre qui contrle les autres socits.
La consolidation est une technique qui permet le regroupement des documents de synthses
des socits appartenant au groupe des socits comme si elles ne formaient quune seule
entit conomque.
2. Intrts de la consolidation
Cest un outil de gestion indispensable pour les groupes et un lment utile pour
linformation externe.

-1-

Elle facilite la prise de dcision et la gestion en fournissant aux dirigeants des donnes qui
font la synthse de lactivit du groupe :
Le poids conomique, la situation financire et lvolution du groupe par rapport aux autres
groupes.
Ces comptes augmentent la qualit des informations fournies au tiers : (Etat, le personnel,
les actionnaires) sur les performances relles du groupe.
3. Les dispositions lgales
La loi du 03/01/1985 relative aux comptes consolids permis dadapter la rglementation
franaise aux prescriptions de la 7 directive, laquelle prcise les rgles fondamentales en
matires de consolidation.
La loi modifie larticle 357 alinas 11 et 1 de la loi 24/06/1966 rend obligatoire la
prsentation des comptes consolids des socits qui contrle une ou plusieurs socits.
Larrt du 09/14/1986, introduit dans le plan de compte gnral, la mthodologie des
comptes consolids.
Toutes les socits commerciales qui se trouvent la tte des socits consolidables doivent
prsenter en principe des comptes consolids.

La consolidation nest pas obligatoire si :

Le total du bilan : 100 000 000 F soit env 15 244 901
CA : 2 000 000 F soit env 304 898
Nombre de salaris permanent : 500
Les comptes consolids doivent tre rgulier, sincre et donner une image fidle du
patrimoine, la situation financire, ainsi que le rsultat de lensemble constitu par les
entreprises comprises dans la consolidation.
4. Les documents consolids
La loi prvoie la consolidation de tous les documents financiers reprsentatifs du groupe.

Le bilan
Compte de rsultat
Annexes
Tableaux financiers

II Le primtre de consolidation, le % de contrle, le %

dintrt.
1. Le primtre de consolidation et les socit non consolidables.

-2-

Il est constitu par lensemble des socits retenues pour ltablissement des comptes
consolids compte tenu des pourcentages des droits de vote dtenus par les socits mres.
Il inclut la socit mre et les socits contrles directement ou indirectement de faon
exclusive ou conjointe.
Il comprend galement les socits sur lesquelles elle exerce une influence notable.
Ne sont pas consolidable les socits pour lesquelles il n y a pas de contrle ou dinfluence.
De mme que les socits lies temporairement la socit mre, ainsi que les socits dont
la consolidation est impraticable.
2. Les diffrents types de contrle.
La loi a retenue 3 notions de contrle par la socit mre.
Le contrle exclusif
Cest lexercice du pouvoir de direction par la socit mre.
Il peut tre - juridique (+ de 50 % du pouvoir de vote)
- De fait : La socit mre dtient au minimum 40 % des droits de vote dune
filiale sans quaucune autre socit ou actionnaire ne possdent plus, et elle dsign la
majorit des organe de gestion pendant au minimum 2 exercices conscutifs
- Economique ou statutaire : La socit mre exerce le contrle de la filiale en
vertus dun contrat ou dune clause statutaire.
Le contrle conjoint.
Il rsulte dun partage du contrle de la direction des socits exploites en commun avec
un minimum dassocis
Exemple : Filiale conduite par 2 ou 3 socit en vu de raliser un but commun.
Linfluence notable.
Lorsque quune socit dispose directement ou indirectement une fraction 20 % des
droits de vote.
A dfaut, la consolidation nest pas autorise si la socit mre justifie dy exercer une
influence notable en nommant des reprsentants au CA et au directoire.
3. Le pourcentage de contrle et dintrt.
A. Le pourcentage de contrle
Il dtermine la nature du lien de dpendance entre la socit mre et des filiales.
Il exprime le pourcentage des droits de vote dtenus directement ou indirectement par la
socit mre pour lassemble gnrale des filiales.
Calcul pour chaque socit, il permet de dcider de son entre dans le primtre de
consolidation et de choisir la mthode de consolidation.
B. Le pourcentage dintrt
Il correspond la fraction du patrimoine dtenu par la socit mre dans chaque filiale.

-3-

Exemple :
La socit ABC dtient 90 000 actions de la Socit Y dont le capital est compos de 100 000
actions de 150
Calculer le pourcentage de contrle et le pourcentage dintrt de ABC dans Y
% de contrle :
90 000 / 100 000 = 90 %
La socit A dtient 70 % du capital de la socit C et 20 % du capital de la socit B
C dtient 40 % du capital de B
Calculer le pourcentage de contrle et le pourcentage dintrt
Pourcentage de contrle de A dans B : 20 % + 40 % = 60 %
Pourcentage dintrt : 20 % +(70 % - 40 %) = 48 %

III Les mthodes de consolidations

1. Principe et mthodes.
Le P.C.G prcise que la consolidation est un outil dune tude technique qui consiste
substituer aux montants des titres de participations figurant au bilan de la socit Mre la
part des capitaux propres et rsultat net correspondant ses participations rsultant du bilan
la date de consolidation.
Elle est ralise :
Intgration dans le bilan de la socit mre de lensemble des comptes sociaux des
socits consolider
Part quote part des capitaux propres y compris le rsultat de lexercice / par les
socits consolider revenant la socit mre.
Elle entrane une diffrence de consolidation qui vient sajouter aux capitaux propres de la
socit mre (rserves et rsultat) pour former les capitaux propres consolids.
Le P.C.G dfinis 3 mthodes de consolidation :
La consolidation par intgration globale
La consolidation par intgration proportionnelle
La consolidation par mise en quivalence.
2. Le choix de la mthode.

-4-

Elle dpend du pouvoir de contrle exerc par la socit dominante tel quil est dtermin
par le pourcentage des droits de vote dtenus directement ou indirectement par la socit
mre sur les filiales.
La consolidation par intgration globale.
Elle sapplique sur les filiales sur lesquelles la socit mre exerce un contrle exclusif
directement ou indirectement
La consolidation par intgration proportionnelle.
Elle est utilise pour les socits sr lesquelles la socit mre exerce un contrle conjoint.
La consolidation par mise en quivalence.
Lorsque la socit mre exerce une influence notable directement ou indirectement.
En pratique, les 3 mthodes peuvent tre utilises pour la consolidation dun groupe en
fonction du type de contrle exerc par la socit mre sur les filiales.

Application :
La socit A est la tte dun groupe de socit compos de filiales : AX, BX, CX, DX, EX
Dans les comptes de titres de participation de la socit mre :

2 000 parts de AX pour 1 000 000 (capital de 3 000 parts de 500 )

1 000 actions de BX pour 500 000 (capital de 4 000 actions de 200 dont 1 000
dividende prioritaire sans droit de vote)
9 640 actions de CX pour 964 000 (capital de 10 000 actions de 100 )
3 000 actions de DX pour 300 000 (capital de 9 000 parts de 100 a t cr avec
2 autres associs dtenant chacun 3 000 parts)
8 000 actions de EX pour 500 000 (capital de 80 000 actions de 60 )
Calculer le pourcentage de contrle, le pourcentage dintrt ainsi que la mthode de
consolidation.

AX
BX
CX
DX
EX

% de contrle
66.66 %

% dintrt
66.66 %

33.33 %
96.40 %

1000 / 4000 =
25%
96.40 %

33.33 %

33.33 %

10 %

10 %

-5-

Mthodes
Intgration
globale
Mise en
quivalence
Intgration
globale
Intgration
proportionnelle
Non
consolidable

Justificatif
Contrle exclusif
Influence
notable
Contrle exclusif
Contrle
conjoint
Pas de contrle

Intgration
globale

Socit Mre

Socit Mre

3. Reprsentation schmatique de la consolidation du bilan.

La consolidation par intgration globale.
Lintgration globale consiste :

Cumuler les comptes des socits consolides

Eliminer les oprations rciproques (crances dune filiale envers la socit mre)
Rpartir les capitaux aprs retraitement
Eliminer de lactif les titres de la socit intgre
Intgrer la diffrence de consolidation aux capitaux propres de la socit mre.
Socit mre

Actif

Filiales

Capitaux
propres

Capitaux
propres
Actif
Dettes

Bilan consolid Dettes

Titres des
filiales
K P (1)
Consolids
Actif de la
socit mre
Intrts des

Actif de la
filiale

minoritaire
s
Dettes de
M
Dettes de F

(1) Capitaux de la socit mre + la diffrence de consolidation + la fraction du rsultat net

de F revenant la socit mre.
La consolidation par intgration proportionnelle.
Lintgration proportionnelle consiste :
Cumuler les comptes de la socit mre et la fraction des comptes de la socit
consolider correspondant la part revenant au groupe.
Eliminer les oprations rciproques.
Eliminer les titres de la filiale intgre
Intgrer la diffrence de consolidation aux capitaux propres consolids

-6-

 Les intrts des minoritaires napparaissent pas au bilan consolid

Bilan consolid

Actif de M

Capitaux
Propres (2)
Dettes de
M

x % de lactif
de F

x % dettes
de F

(2) IDEM que le prcdent

La consolidation par mise en quivalence.

Consolidation par mise en quivalence consiste :
Substituer aux cots dacquisitions des titres des socits consolides, la quote part
quils reprsentent dans les capitaux propres (y compris les rsultats nets de la filiale)
Eliminer les rsultats sur les oprations internes si ceux-ci rvlent un caractre
significatif (ex : crances, dettes rciproques, )
Dgager la diffrence de consolidation intgrer aux capitaux propres consolids.
Bilan consolid

Actif de M

Capitaux
propres
consolids

Titres mis en
quivalence

Dettes de M

Remarque :

-7-

La consolidation du compte de rsultat repose sur des principes identiques ceux qui
conduisent au bilan consolid.

IV Principes gnraux pour la consolidation des comptes

Dfinition des rgles de consolidation.
La socit mre arrte les rgles et les mthodes comptables ncessaires la consolidation.
Calcul du pour pourcentage des droits de vote et dfinition du paramtre de
consolidation.
Le calcul des pourcentages des droits de vote permettra de dfinir le primtre de
consolidation et les mthodes de consolidation retenir
Reprise des comptes consolider.
Les comptes des socits intgres retenus dans le primtre de consolidation sont repris
pour leur consolidation.
Harmonisation des comptes.
Les comptes individuels des socits consolider sont retraits afin dhomogniser les
mthodes comptables
Cumul des comptes.
Seul les comptes des socits consolids par intgration gnrale ou intgration
proportionnelle sont cumuls.
Elimination des comptes rciproques et des rsultats internes.
Les oprations interne et les rsultats internes sont limins pour ne laisser dans les comptes
que les oprations et le rsultat ralis avec les tiers hors groupe.
C'est--dire les minoritaires.
Calcul du pourcentage dintrts et partage des capitaux propres.
La rpartition des capitaux propres de la filiale entre le groupe et les minoritaires est ralise
compte tenu du pourcentage ralis et non du contrle.
Elimination des titres.
C'est--dire les titres des filiales dont retires des comptes consolids, et la diffrence de
consolidation est intgre aux capitaux propres du groupe.
Prsentation des documents consolids.
Les oprations de consolidation sachvent par la prsentation du bilan et du compte de
rsultat consolids ainsi quune annexe.

-8-

Remarque :
Les dcrets du 17/02/86 dfinis la consolidation par la substitution la valeur comptable des
titres de participation aprs dventuels retraitements de la fraction des capitaux propres des
socits consolides que reprsente ces titres.
Cest la raison pour laquelle la valeur des titres est diffrente de leur valeur comptable
(quote part quils reprsentent dans lactif net dfini par la somme des capitaux propres +
rsultat), il apparat une diffrence lors de lentre de la socit dans le primtre de
consolidation.
Cette diffrence est appele Ecart de premire consolidation qui se dcompose en
gnrale :
Un cart dvaluation affect aux lments de lactif de la filiale (Ex : une
construction)
Un cart dacquisition. Cest un prix pay par la socit mre pour acheter les titres.
Les comptes titres de participations doivent tre retraits par limination de ce 2 carts.
Lcart dvaluation est affect aux lments de lactif auquel il est rattach puis
progressivement amortis.
Lcart dacquisition est inscrit lactif du bilan dans le poste appel cart dacquisition.
Aprs retraitement, les titres de participation sont valus leur valeur comptable lors de
leur entre dans le primtre de consolidation.

V La consolidation du bilan par intgration globale

1. Prsentation simplifie du bilan consolid.

La socit mre dcide de prsenter 1 bilan consolid.

Elle dtient une participation importante dans sa filiale de distribution MD
Au 31/12/N, les bilans rsums sont :
Bilan de la socit Mre
Titres MD
Autres actifs

TOTAL

240 000
1 760 000

Capital
Rserve
Rsultat
Dettes

650 000
200 000
150 000
1 000 000

2 000 000

TOTAL

2 000 000

Bilan de la socit MD
Autres actifs

1 000 000

Capital
Rserve
Rsultat
Dettes

-9-

300 000
70 000
65 000
565 000

TOTAL

1 000 000

TOTAL

1 000 000

Participation : 240 titres souscris 1 000 / actions.

Dans les dettes de MD, 200 000 de dettes envers la socit Mre.
Consolider par intgration gnrale.
Pourcentage de contrle : 240 / 300 = 80 %
Pourcentage dintrt : 80 %
Poste
Titres
Autres actifs

Socit Mre
240 000
1 760 000

Socit MD
1 000 000

Bilan cumul
240 000
2 760 000

Total actif

2 000 000

1 000 000

3 000 000

Capital
Rserve
Rsultat
Dettes

650 000
200 000
150 000
1 000 000

300 000
70 000
65 000
565 000

950 000
270 000
215 000
1 565 000

Total passif

2 000 000

1 000 000

3 000 000

Montant rpartir
300 000
70 000

Intrt gpe 80 %
240 000
56 000

Intrt gpe 20 %
60 000
14 000

370 000

296 000

74 000

- 240 000
56 000 (1)
52 000

13 000

Rpartition des capitaux propres.

Elments
Capital
Rserves
Total

Valeur cpt des titres

Diffrence de conso
Rsultat
65 000
(1) 296 000 240 000 = 56 000
Prsentation du bilan sous forme de tableau
Postes

St MD

Bilan
cumul
240 000

1 760 000

1 000 000

2 760 000

TOTAL

2 000 000

1 000 000

3 00 000

Capital
Rserve

650 000
200 000

300 000
70 000

950 000
270 000

Titres
Autres
actifs

St Mre
240 000

-10-

Retraitement Rpartition
des KP
- 240 000
- 200 000 (1)

Bilan
consolid
2 560 000
2 560 000

- 300 000
- 70 000

650 000
256 000

(2)
Rsultat
Dettes

150 000

65 000

215 000

1 000 000

565 000

1 565 000

- 200 000

+ 56 000
- 65 000
+ 52 000

Total
2 000 000 1 000 000
3 000 000
(1) Dette intra groupe. On enlve la crance de la socit mre
(2) Rserves y compris la diffrence de consolidation.

202 000
1 365 000
2 560 000

Prsentation sous forme dcriture comptable.

Titres MD
Autres actifs
Capital socit Mre
Rserve socit Mre
Rsultat socit mre
Dettes socit mre
Reprise des comptes de la st M pour cumul

240 000
1 760 000

Autres actifs
Capital socit MD
Rserve socit MD
Rsultat socit MD
Dettes socit MD
Reprise des comptes de la st MD pour cumul

1 000 000

650 000
200 000
150 000
1 000 000

300 000
70 000
65 000
565 000

Retraitement des oprations rciproques

Dettes

200 000

Crances

200 000

Retraitement des capitaux propres y compris le rsultat de la filiale.

Capital MD
Rserves MD
Rsultat MD
Titres MD
Rserves st M (diffrence de conso)
Rsultat socit mre
Intrt minoritaire

300 000
70 000
65 000

240 000
56 000
52 000
87 000

Consolidation dans les comptes du groupe.

Capital socit mre

Rserves socit mre
Rsultat socit mre
Capital consolid
Rserves consolides
Rsultat consolid

-11-

650 000
256 000
202 000

650 000
256 000
202 000

Bilan consolid

Bilan consolid
Actif

TOTAL

2 560 000

2 560 000

Capital consolid
Rserve consolide
Rsultat consolid
Intrt des minoritaires
Dettes
TOTAL

650 000
256 000
202 000
87 000
1 365 000
2 560 000

2. Le regroupement des comptes du groupe consolider

Les comptes de toutes les socits consolider sont repris soit :
Sous forme de tableau o les comptes sont cumuls
Sous forme dcriture comptables dans un journal de consolidation. Les comptes
dactif ou de dbit, et les comptes de passif ou de crdit. (rgles du journal)
Les comptes consolids sont tablis partir de :
La balance gnrale
Le bilan
Les annexes
Compte de rsultat des socits entrant dans le primtre de consolidation.
Les comptes individuels des socits consolides font lobjet dune codification afin de fournir
les informations ncessaires aux retraitements et aux liminations ultrieurs.
Quelques soit la forme retenue, il est prfrable de dissocier les critures conduisant la
prsentation du bilan et celles permettant la ralisation du compte de rsultat consolid.
3. Lharmonisation des comptes.
Ajuster les mthodes dvaluations et pratiques comptables des diffrentes socits afin
davoir une homognit dans les mthodes dvaluation.
Cela concerne :
Amortissements et provisions
Imposition diffre sr subvention
Provision rglementes

-12-

La correction de ces postes entrane une modification des capitaux propres de la socit
concerne au niveau du rsultat pour la fraction qui concerne lexercice, ventuellement au
niveau des rserves pour la fraction relative aux exercices antrieures

Exemple :
La filiale amorti un bien achet 60 000 en dgressif.
Pour la consolidation des comptes, tous les matriels doivent tre amorti en linaire.
DAP de lexo : 24 000
DAP linaire correspondante : 12 000
+ Value : 24 000 12 000 = 12 000 liminer des comptes de la filiale.
Bilan

Amortissement
12 000

Rsultat

24 000

12 000

Compte de rsultat
Rsultat

DAP

12 000

12 000

4. Elimination des comptes rciproques.

Les tats financiers consolids synthtisent les oprations passes par les groupes avec les
tiers.
Tous les flux internes ente la socit mre et ces filiales doivent tre limines.
Ce retraitement concerne 2 catgories de flux.
Ceux qui naffecte pas les capitaux propres
Ceux qui modifient le montant des capitaux propres.
Le retraitement des flux qui naffectent pas les capitaux propres.
Il sagit des comptes relatifs aux dettes et crances quelles soient dordre commerciales ou
financires, et aux effets recevoir et effets payer rciproquement.

Exemple :
La socit Mre vendue au cours de lexercice comptable des prestations de service pour
un montant de 1 200 000 sa filiale.
Toutes les factures sont rgles, sauf la dernire dun montant de 344 000 .
Au niveau du bilan
Clients

Fournisseurs
344 000

-13-

344 000

Au niveau du compte de rsultat

Service ext (HA)

Produit

1 200 000

1 200 000

Lorsque les effets escompts non chus intra groupe napparaissent plus dans les comptes, il
faut crditer le compte banque pour dbiter le compte client effet recevoir pour quil
retrouve la valeur au bilan avant de procder leur limination.

Dans le bilan de la socit mre, figure 1 effet non chu au profit de la filiale F pour un
montant de 5 000 .
Cet effet napparat plus au bilan de la filiale : Effet escompt.
Retraitement :
Clients effet recevoir

Concours bancaire

5 000

5 000

Elimination :
Clients effet recevoir

Fournisseur effet recevoir

5 000
Le retraitement
propres.

5 000
des

flux

modifiant les capitaux

Les comptes consolids doivent faire apparatre uniquement les rsultats des oprations
ralises avec des tiers trangers au groupe.
Par consquent, il convient dliminer le rsultat intragroupe dans la mesure o ils ont une
importance significative.
Llimination est faite 100 % puis rpartie entre les groupes et les minoritaires.
En pratique, il y a lieu de bien identifier lentreprise qui a enregistr le rsultat, afin de
procder son limination, puis les partages ventuels se feront lors de la rpartition des
capitaux propres et du rsultat de lexercice de la filiale.
Les profits internes sur stocks.
Aprs le cumul et llimination des comptes rciproques, le rsultat sur les ventes internes
subsistent dans les produits se trouvant encore dans le groupe.
Ces produits sont comptabiliss dans les diffrents comptes de stocks.
Llimination du rsultat interne sir les stocks modifie les comptes (rsultat ou rserve) de la
socit qui a ralis les profits internes.
Le compte de rsultat est modifi pour les oprations de lexercice.
Le compte rserve est mouvement pour les oprations antrieures lexercice.
En application du principe de prudence, seul les profits internes sont limins.

-14-

Soit la socit M et sa filiale F.

LA socit F contient en stock des marchandises livres par M pour 100 000 en fin
dexercice (SF)
En dbut dexercice, le m^me stock = 150 000 (SI)
La socit M applique un taux de profit de 20 % du prix de vente pour les cessions
intragroupe.
Profit interne initial : 150 000 X 0.2 = 30 000
Profit interne sur stocks finale : 100 000 X 0.2 = 20 000
Au niveau du bilan
Elimination du profit interne sur stock final
Stock

Rsultat M
20 000

20 000

Elimination du profit interne sur stock initial

Rsultat M

Rserve M
30 000

30 000

Au niveau du compte de rsultat

Elimination du profit interne sur stock initial
Variation de stock
30 000

Rsultat M
30 000

Elimination du profit interne sur stock final

Rsultat M

Variation de stock
20 000

20 000

Les dividendes verss entre socit du groupe.

Les dividendes verss par les socits consolides la socit mre au cours de lexercice n
proviennent du rsultat dj incorpor dans les capitaux propres de lexercice n-1.
Les dividendes doivent tre retraits par le dbit du compte rsultat et par le crdit du
compte rserve de la socit mre.
Cette criture correspond la mise en rserve des dividendes de lexercice antrieur.
Les dividendes internes sont galement limins dans les comptes Produits financiers

-15-

Exemple :
La socit M a reu 50 000 de dividende verss par F au cours de lexercice n.
Retraitement
Au niveau du bilan :
Rsultat M

Rsultat M

50 000

50 000

Au niveau du compte de rsultat :

Rsultat M

Produit financier
50 000

50 000

5. Le partage des capitaux propres y compris le rsultat des filiales.

Les capitaux propres des filiales sont rpartis entre les groupes et les minoritaires en
fonction du pourcentage dintrt.
Les titres de participations sont limins afin de faire ressortir la diffrence de consolidation
qui sajoute aux capitaux propres du groupe.

Exemple :
La socit SAC fabrique des systme de scu possde une filiale SONIC.
Bilan SAC
Imo corporelles
Titre SONIC

9 200 000
960 000

Capitaux
Rserve
Rsultant

10 000 000
3 600 000
2 000 000

Actif circulant

9 940 000

Dettes

4 500 000

TOTAL

20 100 000 TOTAL

20 100 000

Bilan SONIC
Imo corporelles

1 900 000

Capital

-16-

1 600 000

Rserve
Rsultat
Actif circulant
TOTAL

Charges
exploitations
Charges
financires
Charges
dexceptionnelles
Rsultat
TOTAL

600 000
400 000

1 700 000

Dettes

1 000 000

3 600 000

TOTAL

3 600 000

SAC
57 000 000

SONIC
4 800 000

500 000

400 000

950 000

590 000

2 000 000
60 450 000

400 000
6 190 000

Produits
exploitations
Produits
financiers
Produits
exceptionnels
TOTAL

SAC
60 000 000

SONIC
5 600 000

300 000

20 000

150 000

570 000

60 450 000

6 190 000

Info opration intragroupe :

- La socit SONIC vendu 2 000 000 de produits la socit SAC. Tx de marge : 30 %
- La socit SAC dtient une partie de ces produits en stock le 31/12/N pour une valeur de
300 000
- Stocks au 01/01/N pour 200 000
- SAC a vendu SONIC 400 000 une fraiseuse achete 500 000 amorti 300 000
SONIC amorti cette imo pour 100 000 alors que SAC amorti 60 000 si elle lavait garde.
- SAC doit 600 000 SONIC pour des produits livrs au dernier trimestre
- SONIC a distribu 100 000 de dividende au cours de n.
Aprs avoirs pass les critures permettant la consolidation des comptes, prsenter le
bilan et le compte de rsultat consolids du groupe.
1- Calculer le pourcentage de contrle
960 000 / 1 600 000 = 60 %
Taux dintrt : 60 %
2- Regroupement des comptes sous forme dcritures comptables
Imo corporelle
Imo fin (titre)
Actif circulant
Capital de SAC
Rserve
Rsultat SAC
Dettes SAC

9 200 000
960 000
9 940 000

Imo Corporelle
Actif circulant
Capital SONIC
Rserve SONIC

1 900 000
1 700 000

-17-

10 000 000
3 600 000
2 000 000
4 500 000

1 600 000
600 000

Rsultat SONIC
Dettes SONIC

400 000
1 000 000

3- Ecritures concernant le retraitement des oprations rciproques

1 000 000 X 60%

Rsultat SAC
Rserve SAC
Elimination des dividendes verss

60 000

300 000 X 30 %

Rsultat SONIC
Actifs circulants

90 000

200 000 X 30 %

Rserve SONIC
Rsultat SONIC

60 000

Dettes
Actifs circulants

600 000

Rsultat SAC
Imo Corporelles

200 000 1

Imo Corporelles
40 000
Rsultat SONIC
Elimination du rsultat interne sur dotation.
1 : 500 000 300 000 = 200 00 VNC
400 000 200 000 = 200 000
4- Rpartition des capitaux propres y compris le rsultat de la filiale
Elments

Total

Capital SONIC
Rserve SONIC aprs
retraitement (1)
TOTAL

60 000

90 000
60 000
600 000
200 000
40 000

1 600 000

Droit de groupe 60
%
960 000

Intrts des
minoritaires 40 %
640 000

540 000

324 000

216 000

2 140 000

1 284 000

856 000

Valeur comptable
des titres
Diffrence de
consolidation

- 960 000
324 000

Rsultat SONIC
aprs retraitement
410 000
(2)
(1) 600 000 60 000 = 540 000
(2) 400 00 +40 000 +60 000 90 000 = 410 000

246 000

164 000

5- Ecriture dans le journal de consolidation (capitaux propres)

Capital SONIC
Rserves SONIC

160 000
540 000

-18-

Rsultat SONIC
Imo Financire
Rserves SAC
Rsultat SAC
Intrts des minoritaires

410 000

960 000
324 000
246 000
1 020 000

Rpartition des K propres y compris le rsultat

de SONIC
6- Retraitement au journal.

20 000 X 30 %

Produit Financier
Rsultat SAC
Elimination des dividendes verss par SONIC

60 000

Variation de stock
Rsultat SONIC
Elimination du profit interne sur SF

90 000

Rsultat
Variation de stock
Elimination du profit interne sur SI

60 000

Vente (pdts exceptionnels)

Charges (Achat) exploitation

2 000 000

Produit dexploitation
Charge dexploitation (VMC du bien)
Rsultat SAC
Elimination interne sur cession (bien)

400 000

Rsultat SONIC
Charges dexploitation
Retraitement des dotations

40 000

Rsultat SAC
Rsultat des minoritaires
Rsultat SONIC
Consolidation du rsultat SONIC
(1) VMC = 500 000 300 000 = 200 000
(2) 100 000 60 000 = 40 000

246 000
164 000

60 000

90 000

60 000

2 000 000
200 000 (1)
200 000

40 000 (2)

410 000

7- Rsultat consolid.
Rsultat SAC (1)
Rsultat consolid
(1) 2 000 000 60 000 200 000 + 246 000 = 1 986 000
Compte de rsultat consolid

-19-

1 986 000

1 986 000

Charges dexploitation
Charges Financires
Charges exceptionnelles
Rsultat minoritaire
Rsultat

59 790 000 (1)

900 000 (3)
1 340 000 (5)

Produits dexploitation

63 600 000 (2)

Produits financiers

260 000 (4)

Produits exceptionnels

320 000 (6)

164 000
1 986 000

TOTAL
64 180 000 TOTAL
(1) 57 000 000 + 4 800 000 2 000 000 40 000 +90 000 60 000
(2) 60 000 000 + 5 600 000 2 000 000
(3) 500 000 + 400 000
(5) 950 000 + 590 000 200 000
(6) 150 000 + 570 000 400 000

64 180 000

VI La consolidation du bilan et du compte de rsultat par

intgration proportionnelle.
1. Principe.
Consiste reprendre dans les comptes de la socit mre la fraction correspondant ces
intrts dans les comptes dactif et de passif de la socit consolider aprs retraitement
ventuels.
Eliminer les oprations et comptes rciproques en appliquant les rgles gnrales de
consolidation par intgration globale.
Toutefois, les montants liminer sont limits au montant intgr lors du cumul, compte
tenu du pourcentage de la socit mre.

Application :
1 Filiale F a t cre par 2 socit A et B qui dtiennent chacune 50 % du capital.
Dans les comptes de F :
Emprunt de 10 000 contract auprs des 2 socits
Participation de A lemprunt : 7 000
Participation de B lemprunt : 3 000

-20-

 Procder au retraitement des comptes lors de la consolidation de la socit A.

Montant de lemprunt = 10 000
Montant intgr proportionnellement par la socit A : 10 000 X 50 % = 50 000
Montant du prt accord A : 7 000
Montant liminer est limit 5 000
Prt consolid
7 000

Emprunt consolid
5 000

5 000

5 000

Intgration de 50 % de lemprunt, et limination de la dette intgre.

La diffrence de 2 000 est le montant de la crance de la socit A sur B (7 000 5 000)
Llimination du rsultat interne est de limiter aux produits du rsultat ralis par le
pourcentage dintrt dtenu par la socit consolidant.
2. Mise en uvre de la mthode.

Application :
Le bilan et le compte de rsultat au 31/12/N pour les 2 socits sont :

Socit Mre (M)

Titres de participations
Autres actifs

TOTAL

240 000
1 760 000

2 000 000

Capital

650 000

Rserves

200 000

Rsultat

150 000

Dettes

1 000 000

TOTAL

2 000 000

Socit MD
Autres actifs

TOTAL

1 200 000

1 200 000

Capital

480 000

Rserves

750 000

Rsultat

60 000

Dettes

585 000

TOTAL

1 200 000

-21-

Dans les dettes de MD, figure une dette commerciale de 200 000 envers M
Les 240 000 des titres de M correspondent 240 titres de 1 000 de la socit MD
Compte de rsultat socit M
Charges

18 000 000

Produits

18 150 0000

Rsultat
TOTAL

150 000
18 150 000

TOTAL

18 150 000

Compte de rsultat socit MD

Charges

1 760 000

Produits

1 820 000

Rsultat
TOTAL

60 000
1 820 000

TOTAL

1 820 000

Les ventes de la socit M la socit MD sont de 600 000 pour lanne n.

Procder la consolidation du groupe.
240 000 / 480 000 = 50 % (50% de contrle et dintrt)

1- Reprise des comptes du bilan.

Titre MD
Autres actifs
Capital M
Rserves M
Rsultat M
Dettes M

240 000
1 760 000

650 000
200 000
150 000
1 000 000

2- Cumul des comptes dactifs et de passif de MD.

Autres actifs (1 200 000 X 50%)
Capital MD (480 000 X 50%)
Rserves MD (750 000 X 50 %)
Rsultat MD (60 000 X 50 %)
Dettes MD (585 000 X 50 %)

600 000

240 000
375 000
30 000
292 500

3- Elimination des oprations rciproques.

Dettes (200 000 X 50 %)
Autres actifs

-22-

100 000

100 000

4- Elimination des titres et des comptes de capitaux propres.

Capital
Rserves aprs retraitement

240 000
37 500

TOTAL
Valeur comptable des titres

277 500
240 000

Diffrence de consolidation

375 000

Rsultat consolid

30 000
Capital MD
Rserve MD
Rsultat MD
Titres et participations
Rserve M
Rsultat M

240 000
37 500
30 000

240 000
37 500
30 000

Intgration des capitaux propres

Bilan consolid
Autres actif

2 260 000 (1)

TOTAL
2 260 000
(1) 1 760 000 + 600 000 100 000
(2) 200 000 + 37 500
(3) 1 500 000 + 30 000
(4) 1 000 000 + 292 500 100 000

Capital consolid

650 000

Rserve

237 500 (2)

Rsultat

180 000 (3)

Dettes

1 192 500 (4)

TOTAL

2 260 000

Consolidation du compte de rsultat

1- Reprise des comptes de M.
Charges

18 000 000

-23-

Rsultat M
Produits

150 000

18 150 000

2- Reprise des comptes de MD pour cumul

Charges (1 760 000 X 50 %)
Rsultat MD (600 000 X 50 %)
Produits (1 820 000 X 50 %)

880 000
30 000

910 000

3- Annulation des oprations rciproques (ici la vente)

Produits (600 000 X 50 %)
Charges

300 000

300 000

4- Intgration du rsultat de la filiale

Rsultat M
Rsultat MD

300 000

300 000

Compte de rsultat consolid

Charges

18 580 000 (1)

Rsultat consolid
TOTAL

Produits

18 760 000 (2)

180 000 (3)

18 760 000

(1)18 000 000 + 880 000 300 000

TOTAL

(2) 18 150 000 + 910 000 300 000

18 760 000

(3) 150 000 + 300 000

VII La consolidation du bilan et compte de rsultat par mise

en quivalence
1. Le principe.
Consiste substituer dans le bilan de la socit mre les titres de participations la quote
part quils reprsentent dans les capitaux propres de la filiale la date de la consolidation.
Cette nouvelle valeur sera regroupe dans un compte dactif Titre mise en quivalence
Il apparat alors quune diffrence de consolidation qui est intgre aux capitaux propres
(rserves consolides et rsultat consolid)
Pour la consolidation du rsultat, il suffit dintgrer au rsultat du groupe la fraction du
rsultat de lexercice de la socit mise en quivalence, en utilisant en contre partie les
quotes parts dans le rsultat des entreprises misent en quivalence.
Les rgles de consolidation, notamment celle de lhomognit des mthodes de
consolidation, et llimination des comptes rciproques sappliquent pour valuer les capitaux
propres et les rsultats des socits mme si les capitaux propres des socits consolider
par mise en quivalence ne sont pas repris dans le journal de consolidation.

-24-

Cependant, ce traitement et leur limination peuvent tre ngligs si leur importance na pas
dincidence significative ou si les informations les concernant sont difficile daccs.
En pratique, le retraitement et llimination des comptes rciproques ne peuvent tre
effectus. En revanche, le retraitement du rsultat interne peut tre envisag.
Le retraitement des dividendes perus par la socit Mre ne pose aucune difficult.
Le problme est diffrent pour les profits internes rsultant des oprations des cessions
internes dans le cas ou la socit cdante est la socit mre et que le B ne figure pas dans
le bilan consolid.
Il faut alors procder diffremment.
Le taux de rsultat liminer est vir dans un compte de rgularisation. Produit constat
davance , et ensuite report au rsultat suivant par talement sur la dure de vie
rsiduelle, si il sagit dun bien amortissable.
La consolidation par mise en quivalence, nest pas une vritable mthode de
consolidation.

2. Mise en ouvre.

Le bilan et le compte de rsultat des 2 socits formant un groupe sont :

Bilan
Titres F
Autres Actifs

TOTAL

M
125 000

3 875 500

1 000 000

Capital
Rserves
Rsultat

M
1 000 000
500 000
300 000

F
500 000
50 000
- 40 000

Dettes

2 200 000

490 000

4 000 000 1 000 000

TOTAL

4 000 000 1 000 000

Compte de rsultat
Charges

M
121 230 000

Rsultat

300 000

TOTAL

121 530 000

F
15 800 000

Produits

M
121 530 000

Rsultat
15 800 000

-25-

TOTAL

F
15 760 000
40 000

121 530 000

15 800 000

Les ventes de M F se sont leves 600 000 au cours de lexercice.

Dans les dettes de F figure une crance de 18 000 envers M
M a reu de F des dividendes pour un montant de 20 000 au cours de lexercice.
Prsenter le bilan et le compte de rsultat consolids du groupe
% de contrle : 125 000 / 500 000 = 25 %
% dintrt : 25 % (car 1 fifliale)
1- Cumul des comptes.
Titre F
Autres Actifs
Capital M
Rserve M
Rsultat M
Dettes M

125 000
3 875 000

1 000 000
500 000
300 000
2 200 000

2- Elimination du rsultat interne

Rsultat M
Rserve M

20 000

20 000

Elimination des dividendes.

ATTENTION : On ne reprend pas les comptes de la filiale ni les oprations rciproques.
Capitaux de F
(500 000 + 50 000 40 000) X 25 %
Valeur comptable des titres
Diffrence de consolidation

2 500 ventiler.

127 500
125 000
2 500

Rsultat consolid
- 40 000 X 25 % = - 10 000
Rserves consolides
+ 12 500

Bilan consolid
Autres actifs
Titres mis en quiv.

3 875 000
127 500

Capital
Rserves consolides
Rsultat consolid
Dettes

-26-

1 000 000
532 500 (1)
270 000 (2)
2 200 000

TOTAL

4 002 500

TOTAL

4 002 500

(1) 500 000 + 12 500 + 20 000

(2) 300 000 20 000 10 000

1- Reprise des comptes de M.

Charges
Rsultat
Produit

121 230 000

300 000

121 530 000

2- Elimination des dividendes (rsultat interne)

Produit financier
Rsultat M

200 000

20 000

Elimination des dividendes.

Compte de rsultat consolid
Charges
Rsultat consolid
TOTAL

121 230 000

270 000
18 760 000

Produits
Quote part (2)
TOTAL

121 510 000 (1)

- 10 000
18 760 000

(1) 121 500 000 20 000

(2) Quote part dans le rsultat des entreprises misent en quivalence.

IX Organisation et la certification des comptes

consolids.
Lorganisation peut savrer +/- complexe en fonction du groupe.
Elle repose sur la dfinition des objectifs, rgles et mthodes de consolidation.
Le manuel de consolidation et la liasse de consolidation sont des outils incontournables pour
raliser correctement une consolidation.
1. Le manuel de consolidation et la liasse.
En matire de consolidation, il convient darrter les choix et rgles de consolidation pour
retraitement comptable.
Il est ncessaire de dfinir et mettre en place un plan comptable de consolidation, la
dfinition des rgles et mthode de consolidation est fondamentalement du fait de
lapplication du principe de la permanence des mthodes.
Ces rgles sont consignes dans un document permettant la consolidation appele Manuel
de consolidation .
Il est complt par la liasse de consolidation, document type qui est conserve chaque anne
au service comptable des socits du groupe afin de remonter les informations ncessaires
la ralisation des documents de consolidation.
2. Lorganisation comptable des oprations de consolidation.

-27-

La consolidation peut tre ralise de faon extra comptable sous forme de tableau, ou
enregistrer dans un systme analogue la comptabilit gnrale dans un journal de
consolidation.
La seconde est particulirement recommande pour la consolidation mettant en jeu un grand
nombre de socits, car elle sadapte au logiciel de consolidation qu possde une interface
permettant de rcuprer les comptes sociaux des socits consolider.
3. La certification des comptes consolids.
Les socits qui doivent prsenter des comptes consolids sont tenu de nommer au moins 2
commissaires aux comptes dont la mission est de certifier que les comptes consolids sont
rgulier et sincres en donnant une image fidle du patrimoine, du rsultat et de la situation
financire du groupe.
4. Les documents normaliss consolids.
Les documents de synthses consolids comprennent obligatoirement le bilan, le compte de
rsultat et les annexe.
Ils forment un tout indissociable prsent sous forme comparative permettant de suivre
lvolution des comptes dans le temps et lespace.

-28-