Participations dans des

entreprises associées

Réalisé par :
BENSALAH KAOUTAR
IGR AMJAD
HAMARRAS IKRAM
Encadré par Mr Hilmi OUAZAZ CHAIMAE

2021-2022
Sommaire 01 Introduction.

02 Définition de la norme IAS 28, Objectifs, Principes.

03 Champs d’application, Traitement Comptable.

04 Comparaison entre IAS 28 et CGNC.

05 Etude de cas.
 Introduction

2001 2003 2011

IAS 28 le Conseil a publié

Comptabilité des le Comité a publié une version révisée
placements dans une norme IAS 28 de la norme IAS 28
les sociétés révisée, sous un portant un nouveau
associées a nouveau titre : titre : Participations
remplacé les Investissements dans des entreprises
parties d'IAS 3 dans des sociétés associées.
États financiers associées.
consolidés
 Définitions
IAS 28 prescrit le traitement comptable des participations dans les entreprises associées et énonce les modalités d’applcation de la
méthode de la mise en équivalence à utiliser pour l’établissement des comptes consolidés.
Cette Norme est applicable par toutes les entités qui exercent un contrôle conjoint ou une influence notable.

Entreprise associée Coentreprise

Une entreprise associée est considérée
comme telle lorsque l’investisseur y détient
une influence notable, sans que cela lui
confère pour autant la position d’un contrôle
ou la situation de coentrepreneur.
Elle est réputée acquise, sauf preuve
contraire, lorsque l’investisseur détient,
directement ou indirectement, plus de 20%
des droits de vote émis par l’entité,
nonobstant la présence d’un actionnaire
majoritaire ou l’existence d’autres
investisseurs détenteurs d’une influence
notable
Une coentreprise est un accord contractuel en
vertu duquel deux parties où Une coentreprise
est un accord contractuel en vertu duquel
deux parties ou plus conviennent d’exercer
une activité sous contrôle conjoint. Un
coentrepreneur est un participant à une
coentreprise dans laquelle il exerce un
contrôle conjoint ; un investisseur dans une
coentreprise est un participant à cette
coentreprise dans laquelle il n’exerce pas un
contrôle conjoint.
 Objectifs

Le traitement comptable des Exposer les dispositions relatives à la

participants dans des mise en œuvre de la méthode de la
entreprises associées, et définir mise en équivalence, qui s’applique aux
l’influence notable ; entreprises associées et aux
coentreprises ;
 Principes

La mise en équivalence traduit

une méthode de comptabilisation
par laquelle l’investissement est
initialement comptabilisé au
1
coût. .
Enfin, il est également minoré des
éventuels dividendes reçus.
Le coût, qui inclut les coûts directs liés à
la transaction, est alloué entre la juste 2 4
valeur des actifs et passifs acquis et le
goodwill calculé par différence.

3
Le coût est ensuite augmenté périodiquement de la
quote-part de résultat global, ajustée notamment de la
dotation aux amortissements résultant des ajustements
à la juste valeur des actifs et passifs liés à la
comptabilité d’acquisition initiale et éventuellement des
dépréciations devant être comptabilisées.
 Quote-part
Valeur
dans le Dividendes
Cout initial comptable
résultat reçus
des titres
global
Champ d’application

IAS 28 s'applique à la comptabilisation des participations dans des

entreprises associées. Toutefois, elle ne s’applique pas aux
participations dans des entreprises associées détenues par :
 Des organismes de capital-risque ;
 Des fonds communs, des formes de trust et des entités
similaires telles que des fonds d’assurance liés à des
participations
Qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont désignées comme étant
à leur juste valeur avec variation en résultat, ou sont classées en actifs
détenus à des fins de transaction et comptabilisées conformément à
IAS 39 "Instruments financiers : comptabilisation et évaluation ».
 Le traitement comptable
 Selon la norme de l’IAS 28 ; Les participations dans une entreprise associée doit être comptabilisé selon la méthode de mise en équivalence :
Cette méthode stipule que la participation dans une entreprise associée est initialement comptabilisée au coût, et la valeur comptable est
augmentée ou diminuée pour comptabiliser la quote-part de l'investisseur dans les résultats de l'entreprise détenue après la date d'acquisition. Les
distributions reçues de l'entreprise détenue réduisent la valeur comptable de la participation.

 Des ajustements de la valeur comptable peuvent également être nécessaires dans le cas de modifications de la valeur de la participation de
l'investisseur dans l'entreprise détenue dues à des variations de capitaux propres de l'entité détenue qui n'ont pas été comptabilisées dans son
résultat. De telles modifications sont notamment celles qui résultent de la réévaluation des immobilisations corporelles et des écarts de
conversion. La quote-part de l'investisseur dans ces changements est comptabilisée directement en capitaux propres de l'investisseur.

 Lorsque des droits de vote potentiels existent, la quote-part de l'investisseur dans le résultat de l'entreprise détenue et dans les variations de
capitaux propres de l'entreprise détenue est déterminée sur la base des parts d'intérêt actuelles et ne traduit pas la possibilité d'exercice ou de
conversion des droits de vote potentiels.
 Le traitement comptable

Cette méthode ne peut être utilisé dans les cas suivants :

 La participation est classée comme détenue en vue de la vente selon IFRS 5 « Actifs non courants détenus en
vue de la vente et activités abandonnées » ;
 L’exception visée au paragraphe 10 d'IAS 27 « Etats financiers consolidés et individuels », qui autorise une
société mère détenant également une participation dans une entreprise associée à ne pas présenter d'états
financiers consolidés.
Comparaison entre IAS 28
et CGNC Modalités d’application Selon l’IAS 28 :

 Un investisseur doit cesser d’utiliser la méthode de la mise en équivalence à compter

de la date où il cesse de détenir une influence notable sur une entreprise associée ; il
doit comptabiliser cette participation selon IAS 39 à compter de cette date, à condition
que l’entreprise associée ne devienne pas une filiale ou une coentreprise telle que
définie dans IAS 31 « Participations dans des coentreprises ».

 La valeur comptable de la participation à la date à laquelle elle cesse d'être une

entreprise associée sera considérée comme son coût lors de l'évaluation initiale
comme actif financier selon IAS 39.

 Une participation dans une entreprise associée est comptabilisée selon la méthode de
la mise en équivalence à partir de la date à laquelle l'entité devient une entreprise
associée.

 Lorsqu’il applique la méthode de la mise en équivalence, l’investisseur utilise les

derniers états financiers disponibles de l’entreprise associée. Lorsque les dates de
reporting de l’investisseur et de l’entreprise associée sont différentes, l’entreprise
associée prépare, à l’usage de l’investisseur, des états financiers à la même date que
les états financiers de l’investisseur, sauf si cela s’avère impraticable.

Dans les Etats consolidés le coût de l’investissement dans l’entreprise associée ou dans la coentreprise doit être comptabilisé en appliquant la méthode de la
mise en équivalence des titres à l’actif du bilan de la société participante. Cette technique consiste à substituer à la valeur d’origine des titres (le coût), la valeur
de la quote-part des capitaux propres détenus à la clôture de la période considérée, avec la constatation de la part du résultat de l’exercice revenant à
l’investisseur dans ses propres résultats.
Comparaison entre IAS 28
et CGNC Modalités d’application Selon La CGNC :

Selon, le CGNC cette méthode consiste à :

 Substituer, dans le bilan, à la valeur comptable des titres détenus, la quote-part des
capitaux propres (y compris le résultat net de l’exercice) déterminée d'après les
règles de consolidation ;

 Inscrite, dans le CPCC la fraction du résultat net (déterminé selon les règles de
consolidation) attribuable au groupe.

 Ceci doit être fait dans le respect total des règles générales de consolidation relatives
à:
• l’homogénéité des méthodes,
• l’élimination des résultats sur opérations "internes",
• la constatation des impôts différés s'appliquent pour évaluer les capitaux
propres et les résultats des entreprises associées pour les éléments
significatifs.

 L’éventuel "écart d'acquisition" des titres calculé lors de la première consolidation est inscrit, selon son sens (positif ou négatif) :
a) Soit à l’actif du bilan consolidé en "Ecarts d'acquisition" ;
b) Soit au passif, au poste "Provisions durables pour risques et charges" ;
 Il est rapporté au Compte de produits et charges consolidé conformément à un plan d’amortissement ou de reprise de provisions.
 La contrepartie de l’écart constaté entre la quote-part des capitaux propres attribuable au groupe et le prix d'acquisition des titres est
imputée aux réserves et au résultat net consolidés (en plus ou en mois).
 Lorsque la quote-part de la société détentrice dans les pertes nettes d'une société associée dépasse le montant de la participation, cette
dernière est retenue, dans le bilan consolidé, pour une valeur nulle.
 Etude de cas
Une société X détient 20% des titres d’une société Y, sans en détenir ni le contrôle exclusif ni le contrôle conjoint.
Les titres Y ont été acquis par X pour 200, le capital social de Y étant de 1 000.

Bilan social de la société participante X Bilan social de la société participante Y

BILAN SOCIAL X BILAN SOCIAL Y
31/12/N 31/12/N 31/12/N 31/12/N
ACTIF   PASSIF   ACTIF   PASSIF  
       
Immobilisations incorporelles 323 Capital 4 000 Immobilisations incorporelles 205 Capital 1 000
Immobilisations corporelles 5 887 Réserves 1 702 Immobilisations corporelles 1 450 Réserves 1 080
Titres de participation20% Y 200 Résultat net de l’exercice 987 Stocks 823 Résultat net de l’exercice 246
Stocks 2 457 Provisions pour risques et charges 324 Clients 1 745 Provisions pour risques et charges 36
Clients 5 648 Dettes financières 859 Autres créances 234 Dettes financières 321
Autres créances 1 253 Fournisseurs 6 299 Disponibilités 539 Fournisseurs 857
Disponibilités 859 Autres dettes 2 456 Autres dettes 1 456
 

TOTAL 16 627 TOTAL 16 627 TOTAL 4 996 TOTAL 4 996

 État de situation financière X consolidé avec mise en équivalence de la participation Y

ACTIF 31/12/N PASSIF 31/12/N

Immobilisations incorporelles 323 Capital 4 000

Immobilisations corporelles 5 887 Réserves 1 918

Titres de participation 20% Y 465 Résultat net de l’exercice 1 036

Stocks 2 457 Provisions pour risques et charges 324

Clients 5 648 Dettes financières 859

Autres créances 1 253 Fournisseurs 6 299

Disponibilités 859 Autres dettes 2 456

TOTAL 16 892 TOTAL 16 892

 Le poste « Titres mis en équivalence » représente 20% des
capitaux propres de la participation Y.
 Les réserves de X sont majorées de 20% des réserves de Y, de
même pour le résultat.
 Dans le compte de résultat consolidé, la quote-part de résultat généré
par la participation dans Y est inscrite à hauteur de 49 sur une ligne
spécifique « Résultat des sociétés mise en équivalence ».
 Les autres postes du bilan et du compte de résultat de X restent
inchangés.

 Pour pouvoir mettre en œuvre la méthode de la mise en équivalence,

l’investisseur doit utiliser les états financiers les plus récents de
l’entreprise associée ou de la coentreprise. Si le délai est supérieur à
trois mois, l’entreprise associée ou la coentreprise doit établir une
clôture intermédiaire à la même date que celle des états financiers de
l’investisseur.