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LASSURANCE ISLAMIQUE (TAKAFUL) Du concept historique lEmergence dun march l Emergence d un

Bourse de Casablanca 19 janvier 2012 Mohamed BOULIF Consultant Al Maalya Islamic Finance Consulting and Training

INTRODUCTION
Lalternative Islamique lassurance conventionnelle Takaful Concept remonte au 7 sicle Aujourdhui en pratique d plus d 33 pays dh dans l de Secteur en pleine expansion ( 2 chiffres)
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Source : Ernst & Young - The World Takaful Report 2011

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LE CONCEPT DASSURANCE D ASSURANCE


Un contrat par lequel une personne, lASSUREUR, lASS promet et sengage, moyennant le paiement dune PRIME ou cotisation, dindemniser, une personne, , lASSURE ou un bnficiaire tiers, en cas de ralisation dun RISQUE.

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CE CONCEPT A-T-IL UNE REFERENCE EN ISLAM ?


Finalits ultime de la Charia (Maqasid) = la Prservation de :
1. 1 2. 3. 4. 5.

Foi Vie Intellect Postrit Proprit

Toute action les prservant = Maslaha (Bnfique) et linverse = Mafsada


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MASLAHA ET ASSURANCE
Risque et incertitude sont inhrents la vie humaine Finalit de lassurance = partage du risque en vue de protger l individu l assurance lindividu contre perte / dommage Moyen = rpartition du risque dans le groupe y p q g p Toute perte est partage par un grand nombre de participants. Ex. Sassurer contre lincendie (au-del de lobligation lgale) peut tre considr comme une Ncessit (Daruriyat) ou un besoin gnral (Hajiyat) Consquence = sauvegarde de la proprit et dautrui = Maslaha = Bien d autrui commun.
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Sheikh Mohamed ARBOUNA


Tout chose ou action qui permet de remplir certains objectifs de la Charia par rapport la survie des individus ne sera jamais rejete par la Charia. Parmi ces valeurs protges sont l vie et la proprit. Puisque lobjectif d la i l i P i l bj if de lassurance est de protger les individus contre les risques par rapport leur personne, leur vie, leurs biens ou leur sant, le personne vie sant concept dassurance est acceptable dans le cadre de la loi islamique .

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DES PRECEPTES DANS LA TRADITION ISLAMIQUE

Ancr dans les enseignements de lIslam : fraternit des croyants, li responsabilit f i d galit, bili entre-eux et envers lhumanit de faon gnrale. l A la base de diffrences formes dassistance mutuelle : concept de Taawun Commun de runir ses ressources pour p sentraider (entre familles, voisins, tribus)

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DES REFERENCES HISTORIQUES


On O retrouve un ensemble d pratiques tendant compenser ou bl de i d indemniser les pertes leur survenance en les rpartissant au sein du groupe. Exemples dusage aux premiers temps de d usage lIslam :

Marchands de La Mecque : fonds dassistance aux victimes de dsastres naturels ou msaventures des caravanes Daman Khatar Al-Tariq : garantie / caution pour couvrir les pertes durant les voyages des caravanes de commerants Aqila : pratique dindemnisation la famille de la victime d un meurtre, etc dun meurtre etc.
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DES FONDEMENTS DANS LA CHARIA CHARI A


Les fondements du Takaful dans la Charia

Le concept Takaful est largement encourag dans la Charia. Dans le Coran :


Entraidez-vous dans l'accomplissement des bonnes oeuvres et de la pit et ne vous entraidez pas dans le pch et la transgression. Et craignez Dieu, car Dieu est, certes, dur en punition !
(La table Servie 5:2) Entraide = aide mutuelle = Taawun.
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DES FONDEMENTS DANS LA CHARIA CHARI A

Un Hadith du Prophte (PSL) :


Le Prophte (PSL) ayant observ un bdouin laissant un chameau sans lattacher lui demanda : Pourquoi nattaches-tu pas ton nattaches tu chameau ? Le bdouin rpondit, Je fais confiance en Allah . Le Prophte lui rpondit : " mais d'abord attache ton chameau et fais confiance All h fi Allah, (Rapport par Al Tirmidhi et Ibn Majah, Livre 60, N. 2517)

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POURQUOI UNE ASSURANCE ISLAMIQUE


La position de lIslam face lassurance dite conventionnelle LAssurance conventionnelle partage l mme objectif d protection LA i ll le bj if de i des assurs.
Il contient cependant des lments importants prohibs en Islam dans son mode opratoire. p

Le Gharar (Incertitude) La Riba (lintrt) Le Maysir (viter le jeu)


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POURQUOI UNE ASSURANCE ISLAMIQUE


Les positions de le Conseil du Fiqh Islamique de Jeddah (OCI)
En 1985, le Conseil du Fiqh Islamique pris des positions claires dans sa rsolution 9 (2/9) :
1. 1

2.

3.

Le contrat commercial d assurance avec une prime priodique fixe, qui est communment utilis par dassurance fixe les compagnies dassurance commerciales, est un contrat contenant des lments majeurs qui invalide le contrat et par consquent est prohib (Haram) selon la Charia. Le contrat alternatif, qui est en conformit avec les principes de lIslam est le contrat des socits dassurance coopratives, bas sur la charit et la coopration. Il en va de mme pour la rassurance base les principes coopratifs. Le Conseil invite les pays islamiques uvrer ltablissement dinstitutions dassurances coopratives et dentits coopratives pour l rassurance afin de librer lconomie Islamique de l exploitation et d entits l conomie lexploitation ainsi mettre la fin aux violations du systme quAllah a choisi pour sa Oumma.

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LES ELEMENTS QUI INVALIDENT LE CONTRAT DASSURANCE CONVENTIONNEL


Le Gharar (Incertitude)
Le Gharar peut avoir plusieurs connotations comme l incertitude, la tromperie, lincertitude, le risque, lhasard ou encore lignorance. Le Gharar put introduire un dsquilibre entre les parties menant des confusions Linterdiction est signifie dans le suivant :
les croyants ! Que les uns d'entre vous ne mangent pas les biens des autres illgalement. Mais d entre qu'il y ait du ngoce (lgal), entre vous, par consentement mutuel. Et ne vous tuez pas vous-mmes. Dieu, en vrit, est Misricordieux envers vous. , Les femmes, 4:29

La rgle du consentement des parties implique llimination de fraude, erreur, incertitude, ignorance entre les parties
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LES ELEMENTS QUI INVALIDENT LE CONTRAT DASSURANCE CONVENTIONNEL


Le Gharar (Incertitude) dans lassurance conventionnelle Le contrat est un contrat dchange un contrat de vente d change, Le bien est la police dassurance (indemnisation ou protection) Le prix est la prime verse. Au niveau de la Charia, le problme rside dans lobjet de la vente: la police et la prime. Lobjet de la transaction est incertain : la valeur actuelle ou le montant sont conditionns par la survenance dvnements incertains. Le montant de l d d lindemnit est l l li lincertitude d l d de lvnement (occurrence, tendue et type) jusqu son occurrence relle. L oprateur Loprateur visant faire des profits de lincertitude inhrente au contrat l incertitude contrat.
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LES ELEMENTS QUI INVALIDENT LE CONTRAT DASSURANCE CONVENTIONNEL


Le Gharar (Incertitude) exemple
1. 1

Dans lassurance des biens : ex une assurance auto pour 500 euros de prime l assurance ex. prime, lassureur couvrant le vhicule hauteur de 20,000 en cas de sinistre. Deux scnarios sont possibles : Pas de sinistre dclar durant lanne : Lassur perd prime et na rien en p retour. Loprateur senrichi de 500 non justifi selon la Charia cause de lincertitude (gharar) dans le contrat de vente, lassur nayant en retour du montant pay (la prime). Un sinistre est dclar : lindemnit sera fonction de ltendue et du type de yp dommage connu seulement au moment de loccurrence. Lassur pourrait avoir la totalit du montant promis, moins ou rien si le dommage nest pas prvu par la police. Il y a donc incertitude sur le montant, connu uniquement loccurrence.

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LES ELEMENTS QUI INVALIDENT LE CONTRAT DASSURANCE CONVENTIONNEL


Le Gharar (Incertitude) exemple
2.

Dans lassurance des personnes (Vie) : ex. une police-vie souscrite par des primes p p p p mensuelles de 100 pendant 20 ans. La police mentionne que lassur dcde ou devient invalide, lassureur lui versera un montant de 50,000. Deux scnarios galement possibles : Lassur survit au 20 annes et aura pay 24,000 de primes et ses ayants py , p y droit toucheront la somme de 50,000 sil dcde et quand il dcdera. Lassur dcde aprs 3 ans, nayant pay que 3,600, sa famille touche la couverture prvue de 50,000.
Dans les deux cas, la prime paye pour la couverture est conditionne au moment de loccurrence du dcs. Dans un cas lassur payant moins , dans lautre cas plus : le Prix tant donc incertain au moment de la souscription souscription.

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LES ELEMENTS QUI INVALIDENT LE CONTRAT DASSURANCE CONVENTIONNEL


Le MAYSIR (spculation sur le hasard)
Le Maysir est galement un lment p y g prohib p la Charia et entachant le mode par opratoire des assurances conventionnelles. Le Maysir est la p y prise de risque induite par le contrat lui-mme (risque q p ( q contractuel ) En gnral le Maysir va de pair avec le Gharar . g y p Linterdiction en est signifie dans le suivant :
les croyants ! Le vin, le jeu de hasard, les pierres dresses, les flches de

divination ne sont qu'une abomination, oeuvre du Diable. cartez-vous en, afin que vous russissiez., La table Servie, 5:90 fi i i
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LES ELEMENTS QUI INVALIDENT LE CONTRAT DASSURANCE CONVENTIONNEL


Le RIBA (Usure Intrt)
La Riba est galement prsente dans le mode opratoire des assurances conventionnelles. ti ll Linterdiction de la Riba est dans plusieurs versets, le dernier tant : suivant :
275. Ceux qui mangent [pratiquent] de l'intrt usuraire ne se tiennent (au jour du Jugement dernier) que comme se tient celui que le toucher de Satan a boulevers. Cela, parce qu'ils disent : "Le commerce est tout fait comme l'intrt" Alors que Dieu a rendu licite le commerce, et illicite l'intrt. Celui, donc, qui cesse ds que lui est venue une exhortation de son Seigneur, peut conserver ce qu'il a acquis auparavant; et son affaire d d de Dieu. Mais quiconque rcidive... alors les voil, les gens d F ! Il y d ff i dpend d Di M i i idi l l il l du Feu Ils demeureront ternellement. ll 276. Dieu anantit l'intrt usuraire et fait fructifier les aumnes. Et Dieu n'aime pas le mcrant pcheur. 277. Ceux qui ont la foi, ont fait de bonnes oeuvres, accompli la Salat et acquitt la Zakat, auront certes leur rcompense auprs de leur Seigneur. Pas de crainte pour eux, et ils ne seront point affligs. 278. les croyants ! Craignez Dieu; et renoncez au reliquat de l'intrt usuraire, si vous tes croyants. 279. Et i 279 E si vous ne l f i pas, alors recevez l' le faites l l'annonce d' guerre d l part d Di et d S messager. E si vous vous repentez, vous aurez d'une de la de Dieu de Son Et i vos capitaux.Vous ne lserez personne, et vous ne serez point lss. 280. A celui qui est dans la gne, accordez un sursis jusqu' ce qu'il soit dans l'aisance. Mais il est mieux pour vous de faire remise de la dette par charit ! Si vous saviez ! 281. Et craignez le jour o vous serez ramens vers Dieu. Alors chaque me sera pleinement rtribue de ce qu'elle aura acquis. Et il ne seront point lss . (L G i II, 275 281) i t l (La Gnisse, II 275-281) 19 Bourse de Casablanca - Workshop Takaful - 19.01.12

LES ELEMENTS QUI INVALIDENT LE CONTRAT DASSURANCE CONVENTIONNEL


Le RIBA (Usure Intrt) Prsent P t en gnral dans les oprations dinvestissement d primes ld l ti di ti t des i verses par les preneurs dassurance (ex. bons du trsor ou obligations). g ) galement Les socit dassurances peuvent charger des pnalits de retard dans le paiements des primes sous formes dintrts. Pour Ch P tre Charia compatible , le portefeuille d bl l f ll dinvestissement ainsi que toutes les oprations ne peuvent contenir des lments dintrt.
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QUELLE ALTERNATIVE POSSIBLE ?

LASSURANCE TAKAFUL AT-TAWAWOUNI AT TAWAWOUNI

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Rappel de la pertinence de certains principes de la Finance Islamique


Financier et Entrepreneur joignent leurs moyens (Capital Travail) risque et en partagent le rsultat (Profit ou Perte) Tout profit sur largent sans effort et risque est illicite (Riba) Tout incrment sur le montant original dun prt est illicite (Riba) Dans toute transaction il faut viter lincertitude la fraude et linjustice l incertitude, l injustice galit des co-contractants (pas dexploitation ou dinjustice) Investissement strictement par des moyens (p de spculation-maysir) et p y (pas p y ) dans des activits licites / permises (pas dalcool, jeux.. ) Par P consquent, l i i d lactivit dassurance ne peut spculative ( tre l i (maysir), i) incertaine ou ambigu (gharar) ou encore entache dintrt (Riba)
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La rponse du Conseil du Fiqh Islamique de Jeddah (OCI)


1985
1. 1

2.

3.

Le L contrat commercial d i l dassurance avec une prime priodique fi qui est i i di fixe, i communment utilis par les compagnies dassurance commerciales, est un contrat contenant des lments majeurs qui invalide le contrat et par consquent est prohib (Haram) selon la Charia Chari a. Le contrat alternatif, qui est en conformit avec les principes de lIslam est le contrat des socits dassurance coopratives, bas sur la charit et la coopration. Il en va de mme pour la rassurance b les principes coopratifs. i d l base l i i if Le Conseil invite les pays islamiques uvrer ltablissement dinstitutions dassurances coopratives et dentits coopratives pour l rassurance afin de librer lconomie Islamique de lexploitation et ainsi mettre la fin aux violations du systme quAllah a choisi pour sa Oumma.

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La rponse du Conseil du Fiqh Islamique de Jeddah (OCI)


Accord sur les aspects positifs de lAssurance (protection contre les risques) Lislam nest pas contre le concept de p p p protection Comment la rendre conforme aux principes islamiques ? Remplacer le contrat de achat / vente dune police

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LE CONCEPT DE TAKAFUL
Le schma de Takaful est un systme dans lequel un groupe de personnes participants contribuent mutuellement un Fonds commun Fonds de Takaful - dans lobjectif de soctroyer une assistance mutuelle sous forme dindemnit si un sinistre devait toucher un membre.
Le terme Takaful et driv de la racine Kafala qui signifie entre autres Garantie Notion galement de Garantie Mutuelle g Un groupe sassurant mutuellement contre des pertes ou dommages dfinis.
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LES CONSEQUENCES CONTRACTUELLES

Contrat dans la Jurisprudence islamique : bilatral ou unilatral = Aqd Aqd Aqd = Offre et Acceptation Consquence directe sur lobjet du contrat Toute transaction ncessite un contrat refltant l objet lobjet de la transaction.

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LE CONTRAT DE TABARRU (Donation) TABARRU Type de contrat : Donation ou Tabarru Tabarru Tabarru = accord pour la renonciation par un participant une somme de sa contribution sous forme de donation quil accepte de verser au Fonds de Takaful Objet de la donation : indemnisation mutuelle des participants en cas d une perte ou dommage dfinis pour un dune montant convenu dans le plan de Takaful. Tabarru T b = pilier d systme de T k f l qui supprime l du d Takaful llment de Gharar
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LES ELEMENTS CONTRACTUELS DU MODELE ALTERNATIF PROPOSE Systme de Takaful = 2 principales parties : Oprateur Takaful Groupe de participants (preneurs dassurance) Impliquant deux aspects de relation entre les parties : Relation contractuelle entre lOprateur et les participants Relation entre les participants
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LES ELEMENTS CONTRACTUELS DU MODELE ALTERNATIF PROPOSE


Rmq. : P d relation assureur-assur MAIS entre O R Pas de l i Oprateur et Participants Assurs A sassurant mutuellement t t ll t Oprateur agit pour compte des assurs pour grer le schma de Takaful. Takaful Gestion des souscriptions (Contributions Takaful) et paiement des sinistres Gestion du portefeuille dInvestissements du Fonds. Selon le type de contrat loprateur reoit : yp p Une commission Une part du profit des investissements p p
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SCHEMA DE LA RELATION ENTRE LOPERATEUR ET LES PARTICIPANTS


Types de contrats possibles
Participants
Contrats : - Mudaraba Donation / Tabarru - Wakala - Ou combinaison

Fonds Takaful
Gestion

Oprateur Takaful

Investissement

Paiements des Sinistres

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Point
Principe d organisation dorganisation

Commerciale
Bnfices pour les actionnaires/ transfert de risque Bnfices pour les actionnaires Sculaires / Rglements Actionnaires

Mutuelle
Mutuelle pour les assurs

Takaful
Mutuelle pour les participants

Proposition de valeur Lois Capital

Abordabilit pour les assurs Sculaires / Rglements Primes initiales

Abordabilit et satisfaction spirituelle Sharia plus rglements Loprateur fournit le capital de dpart. dpart Pas de capital vers pour le fonds TT Participants Oprateur Coopratif, Contrats islamiques de Wakala ou Mudarabah avec des donations Tabarru Fonds propres conformes la Sharia / pas dintrts Compte des participants - frais dexcution pour loprateur

Proprit Gestion Type de contrat

Actionnaires Gestion par la socit Echange commercial / contrat de compensation adhsion Fonds propres / emprunt pas de restrictions Compte des actionnaires

Assurs Gestion par nomination Partage mutuel de risques avec des aspects de principes de contrat commercial Fonds propres / emprunt pas de restrictions Compte des assurs

Investissements

Excdent

Source : Dawood Taylor Bank Al Jazeera

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LInvestissement des Contributions et le Fonds de Takaful Ex. d T k f l E DJIM


1re tape 2me tape

Activit, Industrie et Produit

Filtres Financiers (Ratios)


Total des dettes divis par la capitalisation moyenne sur 12 mois glissants doit tre < ou = 33 % Total des titres reprsentatifs de la trsorerie (liquidits et titres portant intrt) divis par la capitalisation ) p p moyenne sur 12 mois glissants ne soit pas tre > ou = 33 % Montant des crances divis par la capitalisation moyenne sur 12 mois glissants ne doit pas dpasser 33 % Montant des intrts perus ne peut dpasser 5% des revenus

S O C I E T E

Activits exclues : Production de porc Produits Alimentaires non-halal Boissons alcoolises Jeux Inst. Financires usuraires Loisirs Armement Tabac Activits contraires lIslam

Non

Oui

R E T E N U S

Oui

Non

EXCLU
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Le listing des socits est mis jour chaque trimestre

EXCLU

Purification

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Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI LExcdent

A TOUS LES ASSURS

ASSURS ET ACTIONNAIRES

EXCDENT
ASSURS SANS SINISTRES OU INFRIEUR A LEUR CONTRIBUTION

ASSURS NAYANT PAS EU DE SINISTRES

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Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI Le DFICIT


ASSURS PARTICIPENT PRORATA

RSERVES des ASSURS

DFICIT
AUGMENTATION DES CONTRIBUTIONS FUTURES DES ASSURS au PRORATA

EMPRUNT des ACTIONNAIRES Ou AUTRES FONDS

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LE MARCHE DU TAKAFUL AUJOURDHUI

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