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Exercice n°1
Le 18 janvier 2016, l’entreprise française “Marine” a conclu un contrat
d’exportation de marchandises valant 1.200.000 USD avec l’entreprise
“Trump” sise aux Etats Unis. La livraison doit s’effectuer immédiatement
et le paiement dans 3 mois.
Les cotations sur le marché des changes au comptant sont les suivantes :
Bid Ask
EUR/USD 1.0820 1.0980
1
-USD/EUR : 0.8730/0.8750
Commentez.
i) 0.8540 EUR
2
ii) 0.8920 EUR
iii) 0.9150 EUR
i) non-couverture du risque.
ii) vente à terme des USD.
iii) Achat d’un put de prix d’exercice 0.8690 EUR.
iv) Achat d’un put de prix d’exercice 0.8920 EUR.
i) 0.8540 EUR
ii) 0.8690
iii) 0.8920 EUR
iv) 0.9150 EUR
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