Gestion de la trésorerie Université Chouaïb DOUKKALI

Semestre : 6 Ecole Nationale de Commerce et de Gestion

3 ème année ENCG-EL JADIDA
Année universitaire : 2019-2020 Professeur : Nahid BIKHZAZEN

Travaux Dirigés n°8

Préoccupé par les coûts de financements, le directeur financier de la société « TESCA » s’interroge sur les
modalités de financement à court terme. Il vous communique ses prévisions de trésorerie ainsi qu’un extrait
du bordereau de décompte d’agios que lui a envoyé sa banque : remise d’effets le 13/10/N.

Effet N° Montant Echéance Commissions Jours Intérêt et

endos

310562 3 641,71 10/11 21,50 29 36,23

1- Sachant que la commission d’endos est Incluse, Calculer le nombre de jours de banque appliqué par la
banque. Calculer le taux d’escompte. Calculer le taux réel du crédit obtenu par l’escompte de l’effet n°
310562, sachant que la date de valeur d’un effet remis à l’encaissement est : la date d’échéance + 4 jours
calendaires.

Par ailleurs, les prévisions de trésorerie font apparaître les soldes suivants :

Dates Solde banque

Du 01/10 au 13/10 0
Du 14/10 au 10/11 – 68 000
Du 11/11 au 16/11 – 40 000
Du 17/11 au-delà >0

Le taux d’intérêt sur découvert bancaire est de 13,25 % ;

Commission du Plus Fort Découvert (CPFD) = 0,05 %.
2- Déterminer le coût réel du découvert bancaire.
3- Interpréter les résultats.