Gestion

de trésorerie / 3ème Année (S6) – G 3 Gestion de trésorerie / 3ème Année (S6) – G 3

Equipe pédagogique : M. DAOUD ; S. BENMOUSSA Equipe pédagogique : M. DAOUD ; S. BENMOUSSA
A.U : 2019/2020 A.U : 2019/2020

Exercice 9 : C. L’hypothèse mixte :

Le trésorier d’une entreprise a prévu un besoin de trésorerie, pour le mois de Mai de 500 000 Exercice 10 :
DHS. Pour couvrir ce déficit, l’entreprise a remis à l’escompte, le 30 avril à 15h30, une traite
Une entreprise établit des prévisions de trésorerie sur une période de deux mois. Un déficit
de 600 000 DHS (échéance le 05/06).
de trésorerie de 150 000 dh apparaît chez une entreprise au cours de son deuxième trimestre
Les conditions bancaires se présentent comme suit : du 20 Mai jusqu’au 04 juin. Elle a la possibilité de résorber ce déficit en utilisant l’escompte
d’effet ou découvert.
- Taux d’escompte : 10%
- Commission d’endos : 0,25% du montant de l’escompte Escompte d’effets en portefeuille :
- Commissions fixes : 150 DHS - A échéance du 07 Juin : 1 effet de 70 000, 1 effet de 50 000
- Jours de banque : 2 - A échéance du 17 Juin : 1 effet de 35 000, 1 effet de 45 000
- L’heure de caisse : 15 heures - Taux d’escompte : 13 %
- Commission d’endos : 0,60%
TAF :
- Commission de manipulation : 3 dh par effet
1. Calculer le montant des agios à payer par l’entreprise pour le mois de Mai. - 1 jour de banque appliqué

2. Combien coûte pour l’entreprise la méconnaissance de l’heure de caisse ? Découvert :
3. Quels sont les impacts de toutes les conditions bancaires présentées sur le taux réel - Taux : 14,5 %
du crédit demandé ? - Commission du plus fort découvert : 0,05%


TAF : Quelle est la solution la moins coûteuse pour l’entreprise ?

(Étudier l’hypothèse d’escompte, celle de découvert et l’hypothèse mixte.)

Exercice 11 :

Une entreprise s'interroge sur les modalités de son financement à court terme. Elle a négocié
auprès de sa banque les conditions suivantes :

Escompte :
− Taux d'escompte : 10 %

− Commission d'endos : 0,60 %

− Commission de manipulation : 0,60 DHS par effet
− Un jour de banque est appliqué.

Découvert :
− Taux du découvert : 12 %

− Commission du plus fort découvert : 0,05 %
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Gestion de trésorerie / 3ème Année (S6) – G 3
Equipe pédagogique : M. DAOUD ; S. BENMOUSSA
A.U : 2019/2020

Le déficit de trésorerie est de 50 000 DHS entre le 15/02 et le 18/03. Elle remet à l’escompte
le 15/02 les effets suivants :

- Effet à échéance du 20 mars d'un montant de 22 000 DHS ;

- Effet à échéance du 31 mars d'un montant de 26 000 DHS ;
- Effet à échéance du 2 avril d'un montant de 2 000 DHS.

TAF :

1. Déterminer le coût de l'escompte si l'on recourait à ce financement pour résorber le

déficit de trésorerie.

2. Déterminer le coût du découvert si l'on recourait à ce financement pour résorber le

déficit de trésorerie.

3. Envisager une troisième solution, en renonçant à l'escompte du dernier effet et en

recourant au découvert pour le complément. Ce mode de financement est-il plus
intéressant ?

4. Proposer une autre solution mixte qui pourrait être plus intéressante.

5. Conclure.

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