Pr. J.

BOUANANI EL IDRISSI

Chapitre 2: L’analyse du bilan par les deux approches:

Section 2 : L’approche financière

1. L’analyse du bilan par l’approche financière

Il a pour rôle de :
- Présenter le patrimoine réel de l’entreprise
- Déterminer l’équilibre financier
- Evaluer la capacité de l’entreprise à faire face à ses dettes à moins d’un an
- Estimer la solvabilité de l’entreprise : l’actif est-il suffisant pour couvrir toutes les dettes.

Le bilan liquidité intéresse tous ceux qui sont attentifs au degré de solvabilité de
l’entreprise, au premier rang se trouvent les créanciers

2. les retraitements du bilan financier:

Dettes à
Actif Actif Trésorer Capitaux Passif Trésoreri
Elément immobilisé circulant ie actif propres
long
circulant e passif
terme

Totaux comptable Nets

Actif fictif
(immobilisation en non
valeur) -X -X
-X +X
Dividendes
Immobilisation
financière à moins d’un -X +X
an

Stock outil( immobilisé)

+X -X

Stock résignol
-X -X
Créance clients
irrécouvrable non -X -X
comptabilisés
Créance de l’actif
+X -X
circulant à + d’un an
Ecart de convertion
actif non couvert par
une provision
- Actif immobilisé -X1 - X1
- Actif circulant - X2 -X2
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Sur estimation (Plus

value)
+X +X
Sous estimation (Moins
-X -X
value)

Titre et valeur de
placement facilement
négociable

- Au même prix -X +X
- Prix +Prix de - perte
- Au prix inférieur d’achat vente
-Prix +Prix de
- Au prix supérieur d’achat vente +gain
Titre et valeur de
placement difficilement +X -X
négociable
Ecart de conversion
passif +X -X
- Dettes à long terme

- Passif circulant +X -X

Dette de financement à
-X +X
moins d’un an
Dette de passif circulant
+X -X
à plus d’un an
Dette fournisseur à ne
-X -X
jamais régler
Compte associé
créditeur (Apport d’un +X -X
associé à long terme)
Autre créanciers à plus
+X -X
d’un an
Provision pour risque et +( X- +
-X
charges Non justifiée Impôt) (Impôt)
Provision pour risque et
charge justifiée à moins -X +X
d’un an
Impôt
- Impôt +Impôt
latent/subvention
/subventio /subventi
d’investissement à plus
n on
d’un an
- Impôt +Impôt
Impôt /subventio /subventi
latent/subvention n on
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d’investissement à
moins d’un an
Autre provision pour -
+Provision
risque et charges non Provision
brut
justifié brut
Totaux financiers

Total

v Impôt /provision = montant de la provision* taux d’impôt sur les sociétés

v Impôt / subvention = Montant de la subvention * taux d’impôt sur les sociétés

v Provision brut = provision – (provision *taux d’impôt sur les sociétés)

= provision *(1- taux d’impôt sur les sociétés)

3. Présentation du bilan financier retraité:

4. Présentation des masses:

a. Le fond de roulement:

F.D.R = Financement permanent – Actif immobilisés NET stables.

b. Besoin en fond de roulement

BFR = actif circulant – passif circulant

c. Trésorerie nette
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TN = FRF - BFR
TN = TA - TP