Université cadi ayyad

Faculté de sciences juridiques, économiques et sociales

Département des sciences de gestion
Master : MSO
Semestre : 1
Module : gestion financière approfondie

Mini projet sur

Le Bilan Fonctionnel de l’entreprise

ALSA

Réalisé par :
Soufiane TAHIRI

2021/2022
Q-I) Connaitre l’enivrement de ALSA 

1- Présenter le tableau suivant en déterminant, le secteur d'activité et les villes

concernées par l’activité de la société ALSA ?

Secteur d’activités d’ALSA Villes ou opère l’entreprise ALSA

Le secteur de transport Marrakech, Agadir, Tanger, Khouribga,

urbain, touristique, personnel
et scolaire. Rabat et Casablanca

2- Définir brièvement la notion de mobilité et mode de transport ;

 La mobilité : par définition la mobilité est le nombre des déplacements moyens par
jour des personnes des personnes. La mobilité fonctionne sur plusieurs variables, dans
les principaux sont les revenus, l’activité professionnelle et la localisation.
 Le mode de transport : c’est la forme de déplacement qui se distingue par les types
de véhicules utilisé (bus, petit Taxi, grand Taxi, voiture personnelle, covoiturage,
motocycle, bicyclette et marche à pieds).

3- Quels sont les enjeux du transport urbain pour l’économie et pour la population
d’une ville (Marrakech) ?
La ville de Marrakech contient une grande population, cela exige de nombreux enjeux
du transport tels que : la pollution, l’insécurité routière, la circulation et des enjeux écologique
principalement, la satisfaction des clients en terme de qualité de services ( le confort, le
retard…)

4- Comment la pandémie COVID 19 peut affecter l’activité de l’entreprise ALSA de

transport ?
La société ALSA est le leader de transport urbain au Maroc, influencé négativement
par le COVID-19 à travers l’état d’urgence sanitaire qui a bloqué la circulation quotidienne
des citoyens. Cette stagnation introduit une diminution de son chiffre d’affaire. Les mesures
de précautions sanitaires prises par l’Etat ont touché négativement l’entreprise ALSA surtout
en période du confinement. Mais quelques décisions ont enrichi cette société ; obliger les
taxis, et les autocars à exploiter 50% de leurs capacités tout en laissant la liberté aux bus et
aux tramways est un exemple de ces décisions.
Q-II) DIAGNOSTIC FINANCIER ALSA :

1. Indiquer les postes concernés par les Retraitements du bilan fonctionnel ;

a. Les éléments d’actif devront être pris en leurs valeurs brutes.
b. La prise en considération les opérations hors bilan tel que l’opération de crédit-bail.
c. La suppression des écarts de conversion actif et passif (l’augmentation des créances et
des dettes) afin de faire retour la situation initiale des créances et dettes.
d. La suppression des primes de remboursement des obligations.

2. Effectuer les Retraitements nécessaires du Bilan fonctionnel, de la « Société

ALSA » pour l’exercice 2018 ;

EMPLOIS RESSOURCES
Eléments AI AC TA CP DF PC TP
TOTAL 237.4 100.12 20.7 89.4 23.2 69.8 -
comptable
brut
Cumulé +175.8
d’Amor&
prov
Ecarts de -0.0072 -0.0072
conversion
passif
Total bilan 237.39 100.1128 20.7 265.53 23.2 69.7928 -
fonctionnel
358.2028 358.2028

3. Présenter le bilan fonctionnel résumé2018 » en millions de MAD et en

pourcentage ;

Actif Million de % Passif Million de %

DH DH
AI 0.66 66% CP 0.74 74%
AC 0.28 28% DF 0.06 6%
TA 0.06 6% PC 0.2 20%
TP
TOTAL 1 100% TOTAL 1 100%
 4. Définir et Calculer le FDR ; BFR et Trésorerie de la ALSA ? Interpréter les
résultats obtenus.
 FDR : c’est l’excédent dégagé après financement de l’actif immobilisé par les
ressources stables de l’entreprise, et il est sensé financier le besoin de
financement global avec :
FDR= financement permanents - actif immobilisé
App.num :
FDR = (265.53+32.2) -237.39 =51.34
 BFR : c’est l’ensemble des besoins non financer par le passif circulant et
indispensable à être financé, pour le bon financement de l’entreprise avec :
BFR= Actif circulant – Passif circulant
App.num :
BFR= 100.1128 - 69.8 = 30.32
 TN : c’est la situation nette de la trésorerie de l’entreprise à la date du bilan
avec :
TN= Trésorerie Actif – Trésorerie Passif
App.num :

TN = 51.34 - 30.32 = 20.7

Interprétation : le fond de roulement (+51.34) couvre la totalité de besoin de fond de

roulement (+30.32) en dégagent un excèdent de trésorerie (+20.7) pour couvrir les besoins
futurs de financement de l’entreprise.