Management des médias 

:
SESSION 1:

Streaming changed the rules

Changement de la chaine de valeur. C’est passé d’un réseau de distribution
(Right owners  Publishers  Distributors) à du B2C (Disney+)

Depuis 2019 le streaming s’impose comme étant le futur de l’audiovisuel

The industry transformation started 30 years ago

Direct to Consumer

Over the top : recevoir un contenu via internet

Plateformes qui diffusent du contenu via internet ( Youtube, netflix…)
On parle de OTT (Over The Top) ou de streaming
 Various business models
 Optimized cost structure compared to legacy media
 Global players
 Emergence of connected devices to stream content

On passe en 2018 d’un marché très fragmenté à un marché plus consolidé en

fin 2019 ( 2ans). Plusieurs rachats ont été fait.

Concentration verticale (rachat d’un distributeur) ou horizontale

Concentration de diversification géographique

Le but étant de lancer la plateforme en B2C

NBC Universal ont lancé Peacock

Warner Media -> HBO max
Disney -> Disney+, espn

Elasticité prix basse

Les business models de streaming

- Abonnement
- Publicités (vidéo à la demande : youtube, mytf1)
- Le mix des deux
- Transactionnel (EST) location ou achat de films
- Premium VOD
+ Replay services of legacy media comme Mycanal, OCS go…

There are more than 1,2 Billion subscriptions to sVOD services in the world and
more than 600 million subs

En Moyenne 1 abonné souscrit à 2 services

SvoD services have entered almost every country

Pourquoi les pays scandinaves / Amérique du nord + Australie ont le plus de

pénétration

Anglophones
Haut débit internet (internet très développé) infrastructure internet
Question de mentalité (pas peur d’essayer de nouvelles choses)

Le problème en Afrique :
Faible taux de bancarisation
Problèmes d’infrastructures

Pourquoi la sVOD marche bien

Excellent rapport qualité/prix
Pas d’engagement
User centric (crée des plateformes qui répondent aux besoins de l’audience
/capter data user en fonction de l’audience) et facile d’utilisation

Le confinement a fait exploser les audiences et les nombres d’abonnés

Netflix est principalement responsable de cette croissance du streaming avec

223 millions d’abonnés
Même si maintenant elle doit partager les parts de marchés avec les
concurents et pourrait perdre sa place de leader

Les succès netflix ont un impact sur d’autres industries

Ex : ventes de livres Lupin x3
+125% de ventes de jeu d’échecs avec la série the queen’s Gambit
Business model :
Film en avant-première dans les plateformes de streaming ( Mulan pour disney
+ par exemple)

SVOD :

Aux USA, 33% des américains ont payés en plus de leurs services de VOD pour
voir un film en avant premières

La majorité des américains préfèrent regarder un film chez eux

Les cinémas ont du mal à concurrencer les plateformes de streaming (prix,

covid, perte de l’habitude, plus de confort chez soi…)

Legacy Tv losing subscribers

Fast Channels :
 Ad supported live content

 Developed thanks to smart TV and connected devices

 Premium content and targeted, personalized ads

 ads are delivered based on a viewer’s likes, dislikes, preferences

 better targeting, ad performance, and a higher CPM than traditional paid

TV.

Gaming :

Même effet que streaming

Moins d’intermédiaires moins coûteux …

L’industrie qui a le plus profiter de la pandémie

Qui passe a un modele d’abonnement

Churn : Nombre de désabonnements

Streamer du contenu de jeu vidéo est très demandé

Twitch est le leader des streams de jeux vidéos
Et qui passe a du multi contenu (discussion, foot, informations, hot tub mdr)
27 M d’user par jour
1h 30 dépensé par jour par utilisateur
70% ont moins de 35 ans

Conclusion :
Le pic d’audience du streaming a été atteint
Plus de 8h par jours sont passés dans les médias digitales
The cake can not grow forever
All the streaming services fight for “eyeballs” : consumers screen time
Exemple : Netflix says thzt fortnite is bigger competition than HBO or hulu
Fortnite : 350M users and 3,2 Milliards d’heure de jeu par mois concert travis
scott gros boom

That’s why streaming services need to distinguish from competition to thrive

or survive in this crowded market

SESSION 2 :

Straming fatigue : too many choices at a too high cost ?

 la croissance de la svod ralentit aux states même si les leaders du marché
sont largement regardés
 en France le marché de la VOD n’est pas encore mature
 svod pilote la croissance en France
 En France 1 menage sur 3 souscrit a un abonnement netflix
 De plus en plus de service disponible sur le macrhé français
 Les abonnés switchent facilement d’une plateforme à une autre
 Churn rate (taux d’attrition) augmente avec le temps : pourcentage
d’abonnés qui se désabonnement d’un service
 La jeune génération est très volatile, elle va et vient

FCS des medias (netflix, disney+…)

1/ Contenu et spécialement le contenu exclusive :
Beaucoup d’univers sur disney+ par exemple : Marvel, disney, Pixar…
Impressive line ups
Beaucoup d’investissements dans le contenu
Disney 24 Mds dollars Groupe
2,5 MDs dans les contenus originaux
Netflix 18 MDs et 6 Md de dollars contenu original (X3 en 4 ans)

Netflix produces more than it buys now and had to produc it own content and
more locally

In comparison Disney + est en core centré sur les USA en termes de production

Toutes les plateformes ont des contenus originaux pour attirer l’audience et se
différencier des autres

Il ya ce besoin de sécuriser les meilleurs « showrunners »

Faire des contrats de longue durée avec netflix et des realisateurs
Les stars de films actent dans des series ou des originaux pour des plateformes
de streaming avec de nouveaux modeles de contrats a trouver

Evergreen content : contenu à regarder quand on veut qui fidélise (friends, the
office) permet the limiter le taux d’attrition

2/ Prix
Profitabilité est dure à atteindre :
 Lancement de séries très couteux
 De gros investissements (marketing, plateforme…)
 Content are cash greedy (originals) très couteux quoi
 Revenues start sometimes 2 years or more after spendings are made
 Wide competition (de plus en plus de service de VOD + la bataille au
consumer screen time competition
 Inflation et un pouvoir d’achat en baisse mondialement

Les services de SVOD n’ont pas encore atteint leur profitabilité

De plus en plus de services de plus en plus couteux mais le cout reste le meme
pour les utilisateurs
En moyenne sur le marché un ménage souscrit à 2 services de svod
Le prix est la clé permettant l’annulation

Il y’a une grande acceptation et tolérance des publicités dans les plateformes
de straming il ya donc des lancement avec publicité pour les services. Toutefois
l’offrz avec les ads à un peu moins de contenus
Plus de période d’essai

3/Internationalisation :
International growth anc critical size are crucial because of :
 Des coûts fixes de structure

 Return on the huge content and technical investments on a wider marker

Why OTT services can easily expand ?

 Distribution is less expensive than legacy media (no need of an additional

satellite or local distributor if your service is well known)

 Same platform (technical) for all the market (even if front end and
content differ a bit)

Limits
 ▪  Culture: need to develop local content to fit the market
specificities
 ▪  + no sexe scenes or blood in some countries
 ▪  Legal : in France for example, Media chronology and 20% of
revenues must be invested in European content
 ▪  Local players competition: lobbying from local players to
prevent international platforms to enter their market (see
session4)
 ▪  Distribution : need to sign deal with Pay TV provider or
telco that have a strong customer base (Canal+, Orange, Sky...)
and that have set up boxes in every household

En 6 ans Netflix a attaint presque le monde entier

Il a fallu un an pour disney pour se lancer dans les marchés « western » et a

rapidement accru son nombre d’abonnés internationaux

Un avenir en afrique ?

4/User experience:
L’experience glibale de l’utilisateur lorsqu’il utilise la plateforme
Look – Feel – Usability
1- Design
2- Personalization
3- Curation
 4- Stimuler l’utilisation (playlists/ passer au prochain episode/ télécharger/
regarder en accélerer)
Ux a un grand impact sur le NPS (Net promoter Score)

5/Use of data :

Mettre ne place des KPI comme l’engagement du consommateur

6/ Marketing and communication :

Plus de 35% des utilisateurs découvrent du nouveau contenu grace aux pubs

Netflix et prime video mettent en place d’importantes campagnes de marketing

et dépensent de plus en plus dans ce département pour maintenir cette place
de leader

Play the humour and friend card with the audience permettant de se
rapprocher des abonnés et lancer des activités de merchandising ( stranger
things)

SESSION 3  :

L’importance de l’aggregation :

Les consomateurs en ont marre de multiplié les abonnements

Les services et contenus sous aggregation est la réponse aux besoins des
clients :
Un seul ID
Tout le contenu dans une seule plateforme
« one stop shop »
Une seule interface
Une seule facturation
Meilleure prix (bundle effect)

Emergence de nouveaux dispositifs permettants d’avoir le contenu streaming

sur la TV (Smart TV, console de jeu, box…)

Qui sont donc les mieux placés pour gagner la bataille des aggregations et
garder le contrôle sur l’utilisateur ?

4 types d’aggrégateurs :
 GAFAS
 Pay to operators (canal+, orange…)
 Device manufactures with their own Operating system
 Agggregation apps (Molotov.tv)
GAFA sont leaders des OS mobile (Android / IOS) et ils ont developés les
produits adpatés à ce contenu pour la consommation (smartphone, tablettes,
smart haut parleur, Tv accesoires, VR…)

Amazon fire Tv

 Device manufactures with their own Operating system

De plus en plus de ménages ont des smart TV

1 smart TV sur 4 marche sous le samsung OS
Which gives to Samsung leveraging power against content providers

Emergence des box et des télécommandes OTT (over the top)

Exemple of ROKU
Easy to use and an aggressive pricing strategy
Ils ont d’ailleurs un modèle complet :
OTT devices  Smart TV OS  Roku chanel – AVOD

Ce qui lui permet un succès grandissant

Il s’agit d’un business modèle passant d’accessoirs à la plateforme
Les chaines Roku est le plus grand AVOD service aux US
  Pay to operators (canal+, orange…)

Pay TV operators now distribute TV channels and streaming apps

Canal + est passé d’une chaine de distribution à un aggregateur d’applications

Mian risk for TV operator :

Before : clients needed the set top box
NOW : with the high speed internet, content can be accessed directly on TV

Une stratégie gagnante en termes de distribution

Aggregation apps:

Molotov : the future of TV ?

Agregation is key in the content industries
but in general for the industries that have been disrupted by digital

audio content aggregation ( spotify)

News : apple news; google news ..

Urban mobilities aggregation (uber)

Banking aggregation (Lydia)

Any chance againt the GAFA ?

GAFA have the most “comprehensive” models

They are ahead on the devices

And can now propose comprehensive offers of content

GAFA use content to attract customers to their “core business”

And media activities are more and more important in their revenues

The Apple TV app, the cornerstone of the Apple model

The next level : The super or meta agregation

Other innovations that might change the way we consume content

5G : faster content downloading anywhere

The car, the next place for entertainement ?
The VR : still an expansive dream

SESSION 4:

Legacy media had to adapt their strategies to the new competition landscapes
More and more OTT and D2C services
M and A deals to reach critical size
Entertainement market used to be fragmented
M and A has besome vital to build scale in a competitive market

Go global:
Vivendi a European entertainement giant a leader in culturen
enterntainement , media and communication
A strategy that seems to convince financial market
That has developed global activities but is stil far from the US giants
Adjust the offer to better fit the clients expectations :

Special prices for young people

Launch Of SVOD SERVICES

The canal + series example

Differentiate from US platforms thanks to local content : viaplay (growing and
going global)

B–
Distribution of svod services :
Pay TV operators now distribute streaming apps
With various commercial models

Co-productions deals with Netflix

C – Alliances :
 Between national players =

Example : Britbox, british success

Salto, French failure

 Between European players:

Maybe the next move ?

 Co-production deals between legacy media :

D- Lobbying
Make regulation evolve
Same investments obligations for platforms than for PAY TV services in
France (was not he case before...)

Conclusion :

How to make a difference in an industry where the number content and

services is growing

Session 5 : cinema
French movies represent on average 50% of the theaters releases in France
Around 300 movies produced in France per year on average
French movies represent 40% of the total numbers of cinema entries
With an average budget of 4,2 m d’euros

Arthur et les minimoys, astérix et obélyx, miraculous … des mégaproductions

française (50% réalisés par luc besson)

Risqué de faire une méga production après le covid

Comment sont financés les films en France ?

Tv channels and platforms pre finance 30% of a movie

Deep dive on producers :
The main functions and providers that work for the production companies :

Et il y’a de plus en plus de sociétés de productions la plupart sont localisés à

paris
Deep dive on distributors :

Entre 600 et 700 films sortis en salle en France par an avec gaumont comme le
principal distributeur en terme de volume (181 en 2021)
Deep dive on theaters :

La frquentation des cinémas n’est pas encore revenu a l’ère avant covid et les
recettes des cinémas ont été sévérement touchés

2023 sera une année cruciale pour le cinéma

Il est important d’améliorer lexpérience du consomateur pour se différencier
du streaming

Qlq features pour améliorer l’expérience du client : 3D, 4DX, IMAX, sCREEN X …

Deep dive on Tv and platforms:

TV & paltfroms represent on average 30% of the fundings of a movie

Canal+ being the main funder of French cinema (even more with the take
over of OCS)

With the rise of the SVOD revenues and new law, platforms financing of
French movies will grow

Platforms already invested in French content....but content that was not

released in theaters

Conclusion :
Session 6 :

2 types de droits tv dans le marché français du sport :

- Droits d’importance majeure :
 - Droits d’importance non majeure

Valuing a sport broadcasting right :

Depending on its business model
- Subscription
- Advertising
- Subscription + impact on core business

And of the market size

Main players are in a sport acquisition deal

2 types of tv Rights :
- Domestic rights
- International rights

The sport broadcasting right market is rising for some reason :

- Historical pay TV players (sky, espn; canal+..) have to pay more to
overtake platforms (amazon prime, dazn)
- GAFA and OTT players have deep pockets and overpay some rights
- Sport leagues now sell TV rights and OTT rights
- New ways to consume sports + newplayers (Dazn <10 euros) = bigger
market
NFL value is the highest with an annual value right broadcasting of 11.5B
dollars

Bataille entre legacy channels and platforms for the sport rights
Launch an OTT platform before another global player enter your market

Platforms are changing the way we watch sport :

Ligue 1 is behind the other European leagues

But has a potential to grow its international revenues

The champions league has a growing value