CAS N° 1 (BB3)

Bilans 2012 et 2013

ACTIF PASSIF
N° Libellés Année 2012 Année 2013 N° Libellés Année 2012 Année 2013
208 Immobilisations incorporelles 6,000.00 5,800.00 101 Capital émis 75,000.00 75,000.00
211 Terrains 12,500.00 12,500.00 1061 Réserves légales 3,700.00 4,900.00
213 Constructions 43,800.00 39,400.00 1062 Réserves satutaires 3,000.00 3,000.00
215 Install, Techniques, Matériel et Outillage 38,700.00 43,800.00 11 Report à nouveau 8,500.00 7,200.00
218 Autres immobilisations corporelles 5,500.00 4,050.00 12 Résultat net 14,400.00 16,300.00
232 Immobilisations en cours 1,300.00 1,300.00 158 Autres provisions passif non courant 10,500.00 11,600.00
238 Avances / Commandes immobilisations 1,000.00 600.00 164 Emprunts bancaires 52,000.00 46,000.00
262 Autres titres de participations 4,600.00 4,600.00 165 Dépôts et cautionnements reçus 4,000.00 3,800.00
275 Dépôts et cautionnements versés 4,000.00 3,500.00 405 Fournisseurs 24,700.00 15,200.00
276 Autres créances immobilisées 4,700.00 3,800.00 403 Fournisseurs effets à payer 7,200.00 6,800.00
31 Matières premières et fournitures 12,600.00 11,400.00 419 Clients créditeurs 4,700.00 5,200.00
355 Produits finis 12,400.00 10,700.00 421 Personnel, rémunération due 7,500.00 3,600.00
409 Avances fournisseurs 13,000.00 12,600.00 455 Associés, comptes courants 6,500.00 6,500.00
411 Clients 47,500.00 38,200.00 468 Diverses charges à payer 6,400.00 5,300.00
413 Clients effets à recevoir 12,600.00 11,400.00 519 Concours bancaires courants 4,900.00 5,200.00
468 Produits à recevoir (sur obligations) 800.00 1,050.00
486 Charges constatées d'avance 3,000.00 2,500.00
508 Autres valeurs de placement (obligations) 3,500.00 3,200.00
512 Banque, compte courant 4,200.00 3,800.00
53 Caisse 1,300.00 1,400.00
Total Actif 233,000.00 215,600.00 Total Passif 233,000.00 215,600.00

1 Bilans Condensés
ACTIF (EMPLOIS) PASSIF (RESSOURCES)
Libellés Année 2012 Année 2013 Libellés Année 2012 Année 2013
(1) Actif Non Courant 123,900.00 122,550.00 (1) Capitaux Permanents 161,900.00 159,300.00
(1-1) Immobilisations Incorporelles 6,000.00 5,800.00 (1-1) Capitaux Propres 101,600.00 103,900.00
Immobilisations incorporelles 6,000.00 5,800.00 Capital émis 75,000.00 75,000.00
(1-2) Immobilisations Corporelles 102,800.00 101,650.00 Réserves légales 3,700.00 4,900.00
Terrains 12,500.00 12,500.00 Réserves statutaires 3,000.00 3,000.00
Constructions 43,800.00 39,400.00 Report à nouveau 8,500.00 7,200.00
Install, Techniques, Matériel et Outillage 38,700.00 43,800.00 Résultat net 14,400.00 16,300.00
Autres immobilisations corporelles 5,500.00 4,050.00 - ASV
Immobilisations en cours 1,300.00 1,300.00 Charges constatées d'avance -3,000.00 -2,500.00
Avances / Commandes immobilisations 1,000.00 600.00 (1-2) Passif non Courant 60,300.00 55,400.00
(1-3) Immobilisations Financières 15,100.00 15,100.00 Autres provisions passif non courant 10,500.00 11,600.00
Autres titres de participations 4,600.00 4,600.00 Emprunts bancaires 46,000.00 40,000.00
Dépôts et cautionnements versés 3,500.00 3,500.00 Dépôts et cautionnements reçus 3,800.00 3,800.00
Autres créances immobilisées 3,800.00 3,800.00
Autres valeurs de placement (obligations) 3,200.00 3,200.00
(2) Actif Courant 106,100.00 90,550.00 (2) Passif Courant 68,100.00 53,800.00
(2-1) Actif Courant d'Exploitation 98,600.00 84,300.00 (2-1) Passif Courant d'Exploitation 44,300.00 30,800.00
Dépôts et cautionnements versés 500.00 0.00 Dépôts et cautionnements reçus 200.00 0.00
Matières premières et fournitures 12,600.00 11,400.00 Fournisseurs 24,700.00 15,200.00
Produits finis 12,400.00 10,700.00 Fournisseurs EAP 7,200.00 6,800.00
Avances fournisseurs 13,000.00 12,600.00 Clients créditeurs 4,700.00 5,200.00
Clients 47,500.00 38,200.00 Personnel, rémunération due 7,500.00 3,600.00
Clients effets à recevoir 12,600.00 11,400.00
(2-2) Actif Courant Hors Explpoitation 2,000.00 1,050.00 (2-2) Passif Courant Hors Exploitation 18,900.00 17,800.00
Produits à recevoir (sur obligations) 800.00 1,050.00 Emprunts bancaires 6,000.00 6,000.00
Autres créances immobilisées 900.00 0.00 Associés, comptes courants 6,500.00 6,500.00
Autres valeurs de placement (obligations) 300.00 0.00 Diverses charges à payer 6,400.00 5,300.00
(2-3) Trésorerie Actif 5,500.00 5,200.00 (2-3) Trésorerie Passif 4,900.00 5,200.00
Banque, compte courant 4,200.00 3,800.00 Concours Bancaires Courants 4,900.00 5,200.00
Caisse 1,300.00 1,400.00
 Total Actif (Emplois) Total Passif (Ressources)
230,000.00 213,100.00 230,000.00 213,100.00
= (1) +(2) = (1) +(2)

ACTIF (EMPLOIS) PASSIF (RESSOURCES)

Libellés Année 2012 Année 2013 Libellés Année 2012 Année 2013
(1) Actif Non Courant 123,900.00 122,550.00 (1) Capitaux Permanents 161,900.00 159,300.00
(1-1) Immobilisations Incorporelles 6,000.00 5,800.00 (1-1) Capitaux Propres 101,600.00 103,900.00
(1-2) Immobilisations Corporelles 102,800.00 101,650.00 (1-2) Passif non Courant 60,300.00 55,400.00
(1-3) Immobilisations Financières 15,100.00 15,100.00
(2) Actif Courant 106,100.00 90,550.00 (2) Passif Courant 68,100.00 53,800.00
(2-1) Actif Courant d'Exploitation 98,600.00 84,300.00 (2-1) Passif Courant d'Exploitation 44,300.00 30,800.00
(2-2) Actif Courant Hors Explpoitation 2,000.00 1,050.00 (2-2) Passif Courant Hors Exploitation 18,900.00 17,800.00
(2-3) Trésorerie Actif 5,500.00 5,200.00 (2-3) Trésorerie Passif 4,900.00 5,200.00
Total Actif (Emplois) Total Passif (Ressources)
230,000.00 213,100.00 230,000.00 213,100.00
= (1) +(2) = (1) +(2)

2 Calcul des valeurs strructurelles

Désignations Formules Année 2012 Année 2013
Capitaux Permanents - Actif Non Courant 38,000.00 36,750.00
Fonds de Roulement (FR)
Actif Courant (Y compris Trésorerie Actif) - Passif Courant (Y Compris Trésorerie Passif) 38,000.00 36,750.00
Besoins En Fonds de Roulement (BFR) EXP Actif Courant (Hors Trésorerie) - Passif Courant (Hors Trésorerie) (EXP) 54,300.00 53,500.00
Besoins En Fonds de Roulement (BFR) H EXP Actif Courant (Hors Trésorerie) - Passif Courant (Hors Trésorerie) (H EXP) -16,900.00 -16,750.00
Besoins En Fonds de Roulement (BFR) GL Actif Courant (Hors Trésorerie) - Passif Courant (Hors Trésorerie) (GL) 37,400.00 36,750.00
FR - BFR 600.00 0.00
Trésorerie
Trésorerie Actif - Trésorerie Passif 600.00 0.00

3 Calcul des ratios

Désignations Formules Année 2012 Année 2013
Solvabilité (Capitaux Propres / Total Bilan) * 100 44.17% 48.76%
Capacité d'Endettement (R.End) (Capitaux Propres / Capitaux Permanentrs) * 100 62.75% 65.22%
Liquidité Générale (Stock + Réalisable + Disponible) / (Total DCT) * 100 155.80% 168.31%
Liquidité Réduite (Réalisable + Disponible) / (Total DCT) * 100 99.27% 103.81%
Rentabilité Financière (Bénéfice Net / Fonds Propres)*100 14.17% 15.69%

4 Inventaire sur la situation de l'entreprise

Simplifié
1) On constate que le FR, malgré la légère diminution en 2013 par rapport à 2012, reste presque de la même valeur, et demeure appréciable si l'on tienne compte des Actifs courants,
et ce à défaut de renseignements sur le CA.
2) Les BFR sont également importants durant les 02 années, et ceci en raison surtout de l'importance du poste Clients, qu'i faudrait allégér en recouvrant une bonne partie de ce dernier.
3) De ce fait, la Trésorerie nette qui est faible en 2012, et carrément nulle en 2013.
4) Du point de vue Solvabilité, on constate que l'entreprise présente des ratios raisonnables qu'il faudrait améliorer tout de mêmes.
5) Pour ce qui est de la capacité d'endettement, on constate que l'entreprise dispose d'une bonne marge sur ce plan, puisque les capitaaux propres dépassent suffisemment le passif non courant.
6) Sur le plan liquidités, les 03 ratios sont satisfaisants.
7) Vu toutes ces données, et malgré que l'entrepise nécéssite certains correctifs, surtout sur le plan exploitation, peut prétendre au nouveau crédit d'investissement de 10.000 KDA.