PRÉSENTATION DU PROJET

Extension d’une ferme piscicole intégrée – Douala, Cameroun

PRÉAMBULE

▪ Ce document est fournie par la société Royal Fish Industry. Son but est de permettre aux investisseurs, d’avoir une meilleure
connaissance de l’opération envisagée. En conséquence de quoi, les informations mentionnées dans ce document sont strictement
confidentielles et ne s’adressent qu’aux personnes ayant portées un intérêt pour le projet.

▪ Le document aborde des questions financières, juridiques et sociales afin de faciliter sa compréhension. Toutefois, il ne comporte
aucun avis concernant ces derniers éléments.

▪ Son contenu a été établi par la société sur la base des informations concernant son activité. Il expose en synthèse les travaux
résultant de la due-diligence de la société, et tient compte des hypothèses retenues par son équipe dirigeante dans le cadre d’une
continuité d’exploitation.

▪ Il est recommandé de s’entretenir avec le management du projet et/ou de son conseil afin d’obtenir des précisions notamment quant
aux caractéristiques de l’opération envisagée et aux risques propres qui lui sont liés.

L’investissement dans des entreprises non cotées présente des risques d’illiquidités et de perte totale ou partielle du capital
investi.

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AU CAMEROUN MALGRÉ LA DEMANDE, LE POISSON SE FAIT RARE

▪ Au Cameroun, la consommation des produits de pêche avoisine

11kg/habitant/an (2, 23) et le poisson représente environ 40% de
l'apport protéique d'origine animale et 9,5% des besoins totaux de la
population.

▪ En 2019, l’offre en produits halieutiques au Cameroun se situait à

plus de 300 000 tonnes. Une offre largement dominée par la pêche
artisanale maritime (79%), suivie de la pêche continentale (14%) et
de la pêche industrielle (4%). L’aquaculture n’apparaît qu’en dernier
ressort avec seulement 3% de l’offre globale. Depuis 2020, malgré
une augmentation de la production aquacole qui a atteint 15.000
tonnes/an, l’offre reste faible par rapport à la demande domestique
annuelle estimée à 400.000 tonnes. (MINPIA, 2020).

▪ Cette réalité fait en sorte que, malgré son potentiel, le Cameroun Le Cameroun est l’un des principaux pays importateurs de poissons en
Afrique (UNCDAT, 2008-2012)
demeure un importateur net de produits halieutiques.

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L’AQUACULTURE EST UNE ALTERNATIVE DURABLE MAIS PEU EXPLOITÉE

Production de l’aquaculture en 2018 : 2 550 000 Kg

Production de l’aquaculture en 2020 : 15 000 000 Kg (+500%, 2018-2020)

Prix du Kg de poisson silure : 2 000 FCFA/Kg

Marché de l’aquaculture en 2020 : 30 Milliards FCFA

Production de l’aquaculture (en tonnes) au Cameroun ( Banque Mondiale, 2000-2018)

Au Cameroun, malgré l’existence de plusieurs sites favorables au développement d’une aquaculture commerciale, la production
piscicole annuelle qui oscille autour de 15 000 tonnes demeure très insuffisantes. Pour combler ce déficit, le gouvernement souhaiterait
encourager l'aquaculture locale pour réduire sa dépendance face aux importations et ses risques d’insécurité alimentaire.
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ROYAL FISH SE RÊVE EN CHAMPION DE L’AQUACULTURE CAMEROUNAIS

▪ Crée en 2020 par Landry NDZALA et William Frank BIBOUM, Royal

Fish est un acteur de référence de l’aquaculture au Cameroun. Son
ambition est de conquérir le marché de l’aquaculture camerounais
dans les 5 prochaines années et d’en devenir un champion.

▪ Grâce à un concept novateur basé sur la création de ferme

aquacole intégrée, Royal Fish souhaite résoudre les pénuries de
poissons frais dédié à la consommation des ménages.

▪ En 2 ans, Royal Fish est parvenu à implanter une ferme aquacole à

Douala au Cameroun, qui lui a permit d’augmenter sa capacité de
production de 0,6 tonnes de poissons à 35 tonnes par an.

▪ Par ailleurs, la société a procédé à l’ouverture de 2 points de vente

de poissons braisés dans la ville de Douala, qui lui ont permit de
multiplier ses canaux de distribution et écoulé +200 000 poissons.

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POUR SE FAIRE ROYAL FISH LÈVE 40M FCFA POUR FINANCER SA CROISSANCE

Acquisition et viabilisation d’un Construction d’une ferme Ouverture de plusieurs points

terrain titré pour l’extension de intégrée d’une capacité de de braise dans la ville de
la ferme à Douala production de >150 tonnes /an Douala

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SYNTHÈSE DU PROJET

Le projet consiste à la réalisation d’une levée de fonds en capital pour renforcer les capitaux propres de la société Royal Fish Industry et
ainsi financer les besoins liés à l’augmentation de ses capacités de production et l’augmentation de ses points de braise.

▪ Montant de l’offre : 40 000 000 FCFA

▪ Horizon d’investissement recommandé : >5 ans

▪ Retour sur Investissement cible annualisé : >8%

▪ Ticket d’investissement minimum : 50 000 FCFA

▪ Mode d’investissement : Prise de participation en direct dans le capital de la cible

▪ Pourcentage du capital détenu par les investisseurs après investissement : 33,63%

▪ Politique de distribution des dividendes : 50% des bénéfices de chaque exercice sous réserve de validation en assemblée

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UTILISATION DES FONDS ET PÉRIMÈTRE D’INVESTISSEMENT

L’objectif de la levée de fonds consiste à renforcer les capitaux propres de l’entreprise pour financer l’augmentation de ses capacités
de production à travers l’ouverture d’une nouvelle ferme. Aussi, la société souhaite développer de nouveaux points de braise pour
confirmer son modèle économique et accroitre ses canaux de distribution.
A l’issue de ce tour de table, les fonds mis à la disposition de l’entreprise seront utilisés de la façon suivante :

Rubrique Montant du besoin % du total des besoins

Dépôt de marque et brevet 500 000 XAF 1%
Enseigne et élements de communication 500 000 XAF 1%
Terrains 5 000 000 XAF 13%
Contructions 5 000 000 XAF 13%
Machines et outillages 5 000 000 XAF 13%
Mobiliers et matériels 6 000 000 XAF 15%
Ouverture de points de braise 8 000 000 XAF 20%
Trésorerie 10 000 000 XAF 25%
Total du besoin en financement 40 000 000 XAF 100%

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L’ÉQUIPE DIRIGEANTE

Landry NDZALA : Directeur Général Frank BIBOUM : Resp. Commercial

Landry a de réels atouts et Frank est un ingénieur électricien de

compétences en : communication, formation, ce dernier est passionné
esprit et travail d’équipe, leadership, d’entreprenariat. Il crée en 2017 la société
gestion du stress, aptitude à NEWERA TUTORING spécialisée dans le
superviser et à déléguer ainsi qu’en la soutien scolaire au Cameroun. Il affine ses
gestion des conflits. Ses expériences compétences commerciales notamment
entrepreneuriales lui ont permis de dans le secteur industriel à travers
développer des compétences l’exploitation d’une mini unité de fabrication
techniques en formulation d’aliments de masques barrières. Il à rejoint Landry
pour poisson, et en marketing digital et NDZALA dès la création de la société en
en gestion. tant qu’associé.

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CHIFFRES CLÉS : PROJECTIONS FINANCIÈRES

Evolution du Compte de résultat (en millions de FCFA) 2023-2027

294
256 264

222 232
204
193
180
168 161

24 31
14 19
7

2023 2024 2025 2026 2027

Chiffres d'affaires 168 193 222 256 294
Charges totales 161 180 204 232 264
Résulat net 7 14 19 24 31
Chiffres d'affaires Charges totales Résulat net Linéaire (Résulat net)

Royal Fish a commencé à générer des revenus à partir de son modèle économique actuel. La société a généré un chiffre d’affaires de 70M de
FCFA en 2021. Avec le financement supplémentaire, la société va augmenter sa capacité de production et ainsi son chiffre d’affaires devraient
atteindre 168M, 193M, 222M, 256M et 294M FCFA en 2023, 2024, 2025 2026 et 2027 respectivement.

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CHIFFRES CLÉS : COMPTE DE RÉSULTAT PRÉVISIONNELS
2023 2024 2025 2026 2027
Chiffres d'affaires 168 000 000 XAF 193 200 000 XAF 222 180 000 XAF 255 507 000 XAF 293 833 050 XAF
Frais variables (COGS) 126 000 000 XAF 144 900 000 XAF 166 635 000 XAF 191 630 250 XAF 220 374 788 XAF
Marge brute 42 000 000 XAF 48 300 000 XAF 55 545 000 XAF 63 876 750 XAF 73 458 263 XAF
Charges externe
Loyers et charges locatives 600 000 XAF 600 000 XAF 600 000 XAF 600 000 XAF 600 000 XAF
Eau et electricité 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF
Marketing et publicité 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF
Hébergement 600 000 XAF 600 000 XAF 600 000 XAF 600 000 XAF 600 000 XAF
Téléphone et internet 600 000 XAF 600 000 XAF 600 000 XAF 600 000 XAF 600 000 XAF
Transports 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF
Assurances 500 000 XAF 500 000 XAF 500 000 XAF 500 000 XAF 500 000 XAF
Honoraires conseil financiers, comptables, juridiques 4 500 000 XAF 500 000 XAF 500 000 XAF 500 000 XAF 500 000 XAF
Recherche et développement 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF
Autres charges (frais bancaires, abonnements) 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF 1 200 000 XAF
Sous-total charges externes 12 800 000 XAF 8 800 000 XAF 8 800 000 XAF 8 800 000 XAF 8 800 000 XAF
Valeur ajoutée 29 200 000 XAF 39 500 000 XAF 46 745 000 XAF 55 076 750 XAF 64 658 263 XAF
Salaires bruts 15 000 000 XAF 15 000 000 XAF 15 000 000 XAF 15 000 000 XAF 15 000 000 XAF
Cotisations sociales et patronales 1 803 600 XAF 1 803 600 XAF 1 803 600 XAF 1 803 600 XAF 1 803 600 XAF
Dotation aux amortissement et dépreciation 2 050 000 XAF 2 050 000 XAF 2 050 000 XAF 2 050 000 XAF 2 050 000 XAF
Charges d'exploitation 157 653 600 XAF 172 553 600 XAF 194 288 600 XAF 219 283 850 XAF 248 028 388 XAF
Résultat d'exploitation 10 346 400 XAF 20 646 400 XAF 27 891 400 XAF 36 223 150 XAF 45 804 663 XAF
Produits financiers 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF
Charges financières - XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Résultat financiers 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF
Résultat courant avant impôts 11 146 400 XAF 21 446 400 XAF 28 691 400 XAF 37 023 150 XAF 46 604 663 XAF
Impôts sur les sociétés 3 789 776 XAF 7 291 776 XAF 9 755 076 XAF 12 587 871 XAF 15 845 585 XAF
Résulat net 7 356 624 XAF 14 154 624 XAF 18 936 324 XAF 24 435 279 XAF 30 759 077 XAF

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CHIFFRES CLÉS : TRÉSORERIE

2023 2024 2025 2026 2027

Encaissements
Chiffres d'affaires 161 556 164 XAF 185 789 589 XAF 213 658 027 XAF 245 706 732 XAF 282 562 741 XAF
Flux d'exploitation 161 556 164 XAF 185 789 589 XAF 213 658 027 XAF 245 706 732 XAF 282 562 741 XAF
Produits financiers 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF
Flux de financement 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF 800 000 XAF
Apport en capital 40 000 000 XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Apport en comptes courants associés - XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Subventions - XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Emprunt - XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Flux d'investissement 40 000 000 XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Décaissements
Frais variables (COGS) 126 000 000 XAF 144 900 000 XAF 166 635 000 XAF 191 630 250 XAF 220 374 788 XAF
Charges externes 12 800 000 XAF 8 800 000 XAF 8 800 000 XAF 8 800 000 XAF 8 800 000 XAF
Salaires 15 000 000 XAF 15 000 000 XAF 15 000 000 XAF 15 000 000 XAF 15 000 000 XAF
Cotisations sociales et patronales 1 803 600 XAF 1 803 600 XAF 1 803 600 XAF 1 803 600 XAF 1 803 600 XAF
Impots sur les sociétés 3 789 776 XAF 7 291 776 XAF 9 755 076 XAF 12 587 871 XAF 15 845 585 XAF
Flux d'exploitation 159 393 376 XAF 177 795 376 XAF 201 993 676 XAF 229 821 721 XAF 261 823 973 XAF
Remboursement du capital - XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Charge financières - XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Flux de financement - XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Investissements 30 000 000 XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Dividendes 3 678 312 XAF 7 077 312 XAF 9 468 162 XAF 12 217 640 XAF 15 379 539 XAF
Flux d'investissement 33 678 312 XAF 7 077 312 XAF 9 468 162 XAF 12 217 640 XAF 15 379 539 XAF
Flux de trésorerie 9 284 476 XAF 1 716 901 XAF 2 996 189 XAF 4 467 371 XAF 6 159 230 XAF
Balance de trésorerie 9 284 476 XAF 11 001 377 XAF 13 997 567 XAF 18 464 938 XAF 24 624 168 XAF

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BASES ET VALORISATION DE LA SOCIÉTÉ

La méthode de valorisation retenue est le multiple sur Chiffre d’affaires. La valorisation est effectué par comparable de la
valorisation de sociétés et leurs chiffres d’affaires dans le secteur de l’élevage de poisson.

Sur la base de la méthode retenue et d’une décote de (50% a été effectué en raison des composantes du projet et son marché, la
valorisation du projet pre-money est estimée à 78 950 000 FCFA.

Valorisation de la société (par comparable) NTS ASA Grieg Seafood

Valorisation boursière (en millions de USD) 14 142 11 883
Chiffres d'affaires (en millions de USD) 5 271 6 632
Mutltiple Valorisation/Chiffres d'affaires 2,7 1,8

Chiffres d'affaires de Royal Fish en 2021 70 574 800 XAF

Moyenne du multiple VE/CA 2,2
Décote (liquidité, synergie, taille) 50%
Valorisation pre-money (Arrondi au multiple de 50 000 FCFA) 78 950 000 XAF

Source : Yahoo finance au 20/09/2022

Présentation de Royal Fish Industry 13

MONTAGE FINANCIER RETENU POUR L’OPÉRATION

L’opération de levée de fonds en capital portera sur l’ouverture de 800 parts sociales aux investisseurs sur un total de 2379 parts
sociales à un prix unitaire de 50 000 FCFA pour un montant total de 40 000 000 FCFA. A la fin de l’opération les nouveaux
investisseurs détiendront 33,63% de la Société cible.
Sur la base d’une mise en paiement des dividendes de 50% des bénéfices par exercice, d’une prise de participation de 33,63% dans le
capital, et d’un taux d’actualisation de 10% ; l’opération envisagée cible un retour sur investissement de >8% à l’horizon 2027.

Table de capitalisation Valeur des apports Par actions Nombre de parts sociales % du capital
Fondateurs 78 950 000 XAF 50 000 XAF 1579 66,37%
Investisseurs 40 000 000 XAF 50 000 XAF 800 33,63%
Valorisation post-money 118 950 000 XAF 2379 100,00%

Estimation du retour sur investissement 2023 2024 2025 2026 2027

Remboursement du capital - XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Intérêts sur compte courant associé - XAF - XAF - XAF - XAF - XAF
Dividendes 1 236 927 XAF 2 379 928 XAF 3 183 913 XAF 4 108 496 XAF 5 171 766 XAF
Distribution aux investisseurs 1 236 927 XAF 2 379 928 XAF 3 183 913 XAF 4 108 496 XAF 5 171 766 XAF
Distribution aux investisseurs actualisé 1 236 927 XAF 2 163 571 XAF 2 631 333 XAF 3 086 774 XAF 3 532 386 XAF
Retour sur investissement 3,09% 5,41% 6,58% 7,72% 8,83%

Présentation de Royal Fish Industry 14

MODALITÉS DE SOUSCRIPTION

Les souscriptions s’effectuent en ligne sur via la plateforme

Guanxi-Invest : https://guanxi-invest.com/.

Pour toutes questions relatives au projet, n’hésitez pas à

prendre contact avec l’un de nos conseillers :

▪ Email : info@guanxi-invest.com ,

▪ Téléphone (WhatsApp) : +237 678 09 35 22

L’investissement dans des entreprises non cotées présente des risques d’illiquidités et de perte totale ou partielle du capital investi. Il est recommandé de
s’entretenir avec le management du projet et/ou de son conseil afin d’obtenir des précisions notamment quant aux caractéristiques de l’opération envisagée
et aux risques propres qui lui sont liés.

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 Vous avez des questions ? N’hésitez pas à nous contacter

Tel (WhatsApp) : +237678093522

Email : info@guanxi-invest.com
Web : https://guanxi-invest.com

Guanxi is a crowdinvesting company member of l‘African Crowdfunding Association since 2018 under the number 00000020C005 .