Sommaire :

Remerciements............................................................................................................................3
Avant-propos...............................................................................................................................4
Introduction.................................................................................................................................5
Chapitre 1 : Fiche d’identité...................................................................................................7
I. Fiche signalétique.........................................................................................................7
II. Présentation de SOGELEASE:...............................................................................8
III. Organigramme........................................................................................................9
IV. Présentation du département financier..................................................................10
a) Comptabilité..........................................................................................................11
b) Fiscalité.................................................................................................................12
c) Contrôle de gestion...............................................................................................13
d) ALM (Asset and Liability Management : Gestion Actif-Passif) et gestion de
trésorerie ;.....................................................................................................................13
e) Gestion des ressources humaines..........................................................................14
V. Métier....................................................................................................................15
Chapitre 2 : Comptabilité sociale des opérations de crédit-bail...........................................17
I. Comptabilité sociale chez le bailleur.........................................................................17
II. Présentation des états financiers...........................................................................25
III. Limites de la comptabilité sociale.........................................................................29
Chapitre3 : Comptabilité financière des opérations de crédit-bail........................................30
I. Présentation de la norme IAS 17................................................................................30
1) Normes comptables internationales.............................................................30
2) Champ d’application de la norme IAS 17...................................................31
3) Objectifs de la norme...................................................................................31
4) Classification des contrats de location.........................................................32
5) Paramètres du contrat de location-financement...........................................33
II. Comptabilité financière des opérations de crédit-bail..........................................36
III. Présentation des états financiers relatifs aux contrats de location-financement : 39
IV. Apport de la comptabilité sociale.........................................................................43
Chapitre 4 : Le rapprochement de la comptabilité sociale à la comptabilité financière.......44
I. Le passage de la comptabilité sociale à la comptabilité financière............................44
II. L’impact sur le résultat.........................................................................................48
III. Les points de divergence.......................................................................................49
Conclusion................................................................................................................................51
Annexes.....................................................................................................................................52
Bibliographie.............................................................................................................................64
 Remerciements :

Je tiens à remercier, en premier lieu toute l’équipe du département financier de la

société SOGELEASE pour leur accueil et leur collaboration.

Plus précisément, j’exprime ma profonde gratitude et mes vifs remerciements à M.

Abdelhak EL MAROUANI, Directeur Administratif et Financier à SOGELEASE, pour son soutien

et son orientation.

Je tiens également à remercier M. Hicham MEGHOUAR, Enseignant à l’Ecole

Nationale de Commerce et de Gestion de Settat, qui m’a encadré durant ce stage.

3
 Avant-propos :

Dans le cadre du cycle normal de l’Ecole Nationale de Commerce et de Gestion de

Settat ENCG-Settat, les étudiants sont tenus d’effectuer un stage d’initiation, dans le but
d’approfondir et de mettre en pratique leurs connaissances.

A ce propos, j’ai effectué un stage d’initiation au sein d’une société de financement à

Casablanca « SOGELEASE » filiale du groupe « Société générale ».

L’objectif de ce stage est d’établir un contact avec le monde de l’entreprise et me

permettre d’approfondir mes connaissances acquises durant mes deux premières années à
l’Ecole Nationale de Commerce et de Gestion de Settat.

Ce rapport traite le rapprochement de la comptabilité sociale à la comptabilité

financière.

4
 Introduction :

La globalisation financière est un aspect majeur qui a distingué la mondialisation des

économies. Cette globalisation se caractérise par une intégration des marchés sous le double
impact de la libéralisation financière et l’expansion de la mobilité des capitaux.

Le développement des firmes multinationales les oblige à tenir une comptabilité

conforme aux normes internationales (IAS/IFRS) qui ont été produites par l’organisme
chargé de l’élaboration des normes comptables. Ces normes assurent la fiabilité des
informations fournies aux actionnaires, dirigeants et tiers.

Au Maroc, la comptabilité sociale reste obligatoire du point de vue fiscal et juridique.

La comptabilité sociale traite les opérations de crédit-bail selon leur aspect juridique. C’est
pour cela il a été nécessaire d’élaborer les normes comptables internationales qui ont pour
principal objectif l’aboutissement d’une convergence entre les normes comptables
nationales et les IAS/IFRS en garantissant un traitement comptable unique. L’apport de la
comptabilité financière demeure plus clair au niveau de l’analyse des opérations de crédit-
bail.

Du point de vue de la comptabilité sociale, le crédit-bail est considéré comme étant

un investissement mobilier ou immobilier propre à l’entreprise. Alors que la comptabilité
financière traite ses opérations comme étant un financement d’un tiers qui détient le droit
d’usage du bien même s’il ne lui appartient pas.

Cette différence au niveau du traitement comptable a eu des conséquences sur les

résultats obtenus par chaque type de comptabilité.

5
 Mon rapport de stage a pour objectif de démontrer quels sont les principaux points
de divergence et leur impact sur le résultat à travers l’analyse des opérations comptables et
des états financiers. Cette étude de cas s’inspire d’un cas réel traité par SOGELEASE.

6
 Chapitre 1 : Fiche d’identité

I. Fiche signalétique :

- Dénomination sociale : SOGELEASE Maroc

- Siège social : 55, Bd Abdelmoumen. Casablanca – 20360
- Téléphone : 05 22 43 88 70
- Adresse électronique : www.sgmaroc.com
- Forme juridique : Société anonyme
- Date de création : 1981
- Capital : 100 MMAD
- Encours au 31/12/2012 : 6 400 KMAD
- Secteur d’activité : secteur bancaire
- Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre
- Objet social :
- Crédit-bail mobilier
- Crédit-bail immobilier
- Financements spéciaux
- Crédit-bail en devises
- Leasing de navires et aéronefs
- Nombre de collaborateurs : 70

7
II. Présentation de SOGELEASE:

SOGELEASE est une société de financement, agréée pour effectuer les opérations de
crédit-bail, elle a pour objet :

 L’acquisition, la gestion et l’exploitation de tous biens immobiliers et mobiliers

sous toutes ses formes notamment pour la mise en location ou sous-location,
avec ou sans faculté d’acquisition par le locataire et, plus généralement, faire
toutes opérations de crédit-bail.

 La prise toutes participations directes ou indirectes dans toutes opérations

quelconques pouvant se rattacher aux objets ci-dessus.

 La réalisation de toutes opérations financières, commerciales, mobilières et

immobilières.

La société pourra notamment :

Obtenir des fonds indispensables à la réalisation de ses opérations au moyen

d’emprunts tant au Maroc qu’à l’étranger par l’émission de billets à ordre ou de bons à
court, moyen ou long terme.

Accepter ou attribuer à l’occasion de toutes opérations de crédit ou d’emprunt,

toutes affectations hypothécaires ou toutes autres garanties cautions ou avals ; réaliser
toutes acquisitions, ventes mobilières ou immobilières et toutes prises de bail ou locations
d’immeubles.

8
III. Organigramme :

9
IV. Présentation du département financier :

Le département financier, dirigé par M. Abdelhak EL MAROUANI, a pour objectifs :

 Garantir la mise en place d’une information fiable et sûre de la situation

financière de la société et s’assurer de l’application des dispositifs légaux et
réglementaires ;

 Répondre aux besoins de la société en assurant la gestion des ressources

financières.

Le département financier s’occupe de 5 activités, à savoir :

a) Comptabilité;
b) Fiscalité ;
c) Contrôle de gestion ;
d) ALM (Asset and Liability Management : Gestion Actif-Passif) et gestion de trésorerie ;
e) Gestion des ressources humaines.

10
a) Comptabilité :

11
b) Fiscalité :

12
c) Contrôle de gestion :

d) ALM (Asset and Liability Management : Gestion

Actif- Passif) et gestion de trésorerie ;

13
e) Gestion des ressources humaines.

1
V. Métier :

Le crédit-bail, ou leasing, est une opération financière par laquelle une société de
crédit-bail (bailleur) acquiert un bien, meuble ou immeuble, puis le donne en location à un
client (preneur). Le crédit-bail est une technique de financement des investissements. Le
bien est mis à la disposition du preneur pour une période déterminée contre le paiement
d’un loyer (redevance périodique).

Un contrat de crédit-bail comprend en principe les clauses suivantes :

 Le bailleur reste le propriétaire, du point de vue juridique de l’actif. Le preneur

acquiert le droit d’usage et de propriété temporaire ;
 Le preneur est tenu de verser un ou plusieurs loyers à la signature du contrat. Le
preneur entre en possession du bien. Les paiements s’opèrent normalement à
intervalles réguliers ;
 La société de leasing a la possibilité d’intégrer ou non une valeur résiduelle dans le
calcul des loyers ;
 Au terme de la période de location, le preneur a l’option d’acheter le bien,
renouveler le bail ou de restituer le bien au bailleur.

Les sociétés de crédit-bail proposent à leur clientèle deux produits, à savoir le crédit-
bail mobilier et le crédit-bail immobilier. Le choix du bien à financer revient au preneur, qui
spécifie et indique de façon précise son besoin, entame la recherche et la négociation
commerciale avec le fournisseur de son choix, allant jusqu’à négocier le prix de vente du
bien.
Le rôle du bailleur est de financer et mettre à la disposition du preneur le bien par le
fournisseur. La mise à la disposition du bien est matérialisée par un procès-verbal de
réception du matériel.

1
 Pour ce qui est du crédit-bail mobilier, la banque ou sa filiale spécialisée achète pour
le compte du preneur le matériel commandé. Le matériel commandé peut être acquis
localement ou importé.
Concrètement, le bailleur achète le bien d’équipement choisi par le preneur après du
fournisseur. Après l’achat du bien, le bailleur le donne en location pour une durée
déterminée correspondant généralement à la durée de vie du bien. Le preneur, à l’issue de
la période de location du bien, peut choisir de lever l’option d’achat et acheter le bien au
bailler à un prix généralement faible tenant compte des loyers versés.
Techniquement l’opération de crédit-bail se fonde sur deux contrats :
 Contrat de crédit-bail entre la société de financement et le preneur ;
 Contrat de ventre entre la société de financement et le fournisseur du bien.

Quant au crédit-bail immobilier, il permet à une entreprise de louer les locaux à

usage professionnel qu'elle occupe et de les acquérir à la fin du contrat de location. Les
biens à financer peuvent être soit déjà construits, soit à construire.
L’entreprise qui compte financer l’acquisition d’un local fait une demande de
financement auprès d’une société de crédit-bail. Cette dernière étudie le dossier et donne le
pouvoir au preneur d’agir pour son compte afin d’acquérir le bien immobilier ou de la
construction lorsqu’il s’agit d’un local à construire. Quand il s’agit de travaux de
construction, la société de crédit-bail et le client supervisent les travaux. Les factures des
différents intervenants sont réglées par la société de financement. Le client effectue le
versement des loyers fixés au niveau du contrat, dès l’exploitation effective du bien
immobilier ou dès l’achèvement des travaux de construction.
Le crédit-bail est juridiquement une location. La durée des contrats est déterminée
en fonction de la durée de vie des matériels financés. Les contrats sont assortis d'une valeur
résiduelle et les loyers sont payables en début de période, généralement à échéance
mensuelle.

1
Chapitre 2 : Comptabilité sociale des opérations
de crédit-bail

I. Comptabilité sociale chez le bailleur :

En comptabilité sociale, les opérations de crédit-bail sont traitées selon leur aspect
juridique. Le bailleur étant propriétaire du bien loué.
Les immobilisations louées, les immobilisations en cours et les immobilisations non
louées après résiliation sont inscrites à l’actif, parmi les immobilisations de la société de
crédit-bail, puisqu’elle en est propriétaire. Dans le cas échéant, si l’immobilisation ne fait pas
l’objet de l’option d’achat par le locataire :
 L’immobilisation ne peut plus être louée, elle est enregistré dans la rubrique
« immobilisations corporelles » ;
 L’immobilisation est donnée en location dans le cadre d’un nouveau contrat, elle est
inscrite parmi « les immobilisations en crédit-bail »

1
  Déblocage des fonds : Enregistrement facture Fournisseurs :

N° de compte Intitulés des comptes Débit Crédit

Montant
433 Crédit-bail immobilisation
d’acquisition

Montant
367 Fournisseur
d’acquisition

 Facturation des loyers :

Le loyer à recevoir par le bailleur est enregistré dans la rubrique « 43 » correspondant

aux immobilisations en crédit-bail :
N° de Intitulés des comptes D C
comptes

436 Loyers courus à recevoir Loyer TTC

731 Redevance Loyer HT

Montant
361 TVA Collectée
TVA 20%

 Règlement :

N° de Intitulés des comptes D C

comptes

121 Comptes ordinaires Loyer TTC

436 Loyers courus à recevoir Loyer TTC

1
  Cas des impayés :

Dans le cas des impayés, les loyers impayés sont inscrits au niveau du compte
« 437 Loyers Impayés »
N° de Intitulés des comptes D C
comptes

437 Loyers impayés Loyer TTC

121 Comptes ordinaires Loyer TTC

N° de Intitulés des comptes D C

comptes

20%, 50% ou
100% du
499 Provisions / opérations de crédit-bail
montant des
impayés*
20%, 50% ou
Dotations aux provisions pour créances en 100% du
671
souffrance montant des
impayés*

 Taux de 20% pour les créances pré-douteuses qui représentent les loyers des biens
donnés en crédit-bail ou en location avec option d’achat et qui ne sont régler 90 jours
après leur terme ;

1
  Taux de 50% pour les créances douteuses qui constituent les loyers des biens donnés
en crédit-bail ou en location avec option d’achat et qui ne sont régler 180 jours après
leur terme ;
 Taux de 100% pour les créances compromises qui représentent les loyers des biens
donnés en crédit-bail ou en location avec option d’achat et qui ne sont régler 360
jours après leur terme ;
 Restructuration des loyers :

Les loyers impayés qui font l’objet d’une restructuration doivent être enregistrés au
débit du compte « 435 Loyers restructurés » :
N° de Intitulés des comptes D C
comptes

Montant TTC
435 Loyers restructurés
des impayés
Montant TTC
437 Loyers impayés
des impayés

N° de Intitulés des comptes D C

comptes

Montant TTC
121 Comptes ordinaires
des impayés
Montant TTC
435 Loyers restructurés
des impayés

2
 N° de Intitulés des comptes D C
comptes

Montant des
499 Provision / opérations de crédit-bail
provisions
Reprises de provisions pour créances en Montant des
771
souffrance provisions

 Dotations aux amortissements :

N° de Intitulés des comptes D C

comptes

Dotation aux amortissements des La ∑ des

631
immobilisations en Crédit-bail amortissements

Amortissements des immobilisations La ∑ des

438
en Crédit-bail amortissements

 Cas de résiliation du contrat :

Dans le cas de résiliation de contrat avant l’échéance, le prescripteur est tenu de

payer des indemnités de résiliation sur l’ensemble des loyers à échoir après résiliation et sur
la valeur résiduelle qui correspond au capital restant dû après le paiement du dernier loyer
échu. Par conséquent, une provision sera constatée jusqu’au paiement de ces engagements.
L’indemnité de résiliation est calculée selon la formule suivante :
IR= [(∑ des loyers à échoir HT*(1+ Taux de majoration)*1.2)] + Valeur résiduelle
Facturation de l’indemnité de résiliation :

2
N° de Intitulés des comptes D C
comptes

Indemnité de
282 Client indemnité de résiliation résiliation
TTC
Indemnité
731 Facturation IR de résiliation
HT
Etat- TVA facturée Montant
351
TVA

 Constatation de la provision des IR et les loyers impayés :

N° de Intitulés des comptes D C

comptes

IR+ les loyers

671 Dot aux provisions /créances en souffrance
impayés
Provisions /opération de CB IR+ les loyers
499
impayés

2
  Cas de cession :

Si l’entreprise cède l’immobilisation, une plus ou moins value sera constatée sur la
base de la dotation complémentaire.
 Calcul de + ou -value de cession :
1) La ∑ des amortissements : correspond à la valeur de dépréciation non encore amortie du
bien.
2) La valeur nette comptable (VNC) : La valeur d’origine (la valeur d’acquisition) – La ∑ des
amortissements.
3) +Ou- value de cession= Prix de cession –VNC.
 Dotation complémentaire

N° de Intitulés des comptes D C

comptes

Dotation aux amortissements des La ∑ des

631
immobilisations en Crédit-bail amortissements

Amortissements des immobilisations La ∑ des

438
en Crédit-bail amortissements

2
  Moins-value de cession :

N° de Intitulés des comptes D C

comptes

La ∑ des
438 Amortissements des immobilisations en CB
amortissements

282 Diverses créances en instance Prix de cession

Moins-values de cession sur immobilisations en Moins-value

631
crédit-bail cession
La valeur

433 CB immobilisation d’acquisition

du bien

 Plus-value de cession :

N° de Intitulés des comptes D C

comptes

La ∑ des
438 Amortissements des immobilisations en CB
amortissements

282 Diverses créances en instance Prix de cession

La valeur

433 CB immobilisation d’acquisition

du bien

Plus-value
731 Plus-value de cession d'immobilisation cession

2
II. Présentation des états financiers :

 Cas :

Dans la plupart des cas, les loyers payés par le locataire sont calculés selon la
méthode de l’annuité constante et la durée de contrat de crédit-bail est équivalente à la
durée d’amortissement du bien.

Le capital : 100
 Présentation de l’échéancier :
000 La durée : 4
Année Amortissement Intérêt Annuité Capital restant dû
ans
N 21 955,82 8 044,18 30 000,00 78 044,18
Le taux d’intérêt :
N+1 23 721,99 6 278,01 30 000,00 54 322,19
8,0442% La valeur
N+2 25 630,23 4 369,78 30 000,00 28 691,97

N+3 27 691,97 2 308,04 30 000,00 1 000,00

 Méthode de calcul :
L’annuité : est le loyer à payer par le preneur, elle se calcule comme suit :
Annuité= [Capital-(Valeur résiduelle*(1+i) ^-ⁿ)]*[i / (1-((1+i) ^-ⁿ)]

2
L’intérêt = Capital*i
Amortissement = Annuité – Intérêt
Capital restant dû : est l’encours sur lequel se calcule l’intérêt de la période
Capital restant dû= Capital – Amortissement

 Tableau d’amortissement du bien :

Valeur d’origine Amortissement Valeur nette comptable

N 100 000,00 25 000,00 75 000,00

N+1 75 000,00 25 000,00 50 000,00

N+2 50 000,00 25 000,00 25 000,00

N+3 25 000,00 25 000,00 -

Pour financer le projet du client, la société de leasing est tenue à trouver un moyen
de financement moins coûteux pour acquérir le matériel, la durée de l’emprunt doit être
égale à la durée du contrat de bail afin de compenser les charges supportées par les
produits encaissés.
Pour le cas précédent, nous avons choisi un emprunt avec amortissement constant :

Capital emprunté : 100

000 Taux appliqué : 4%

Durée d’emprunt : 4 ans

2
 Amortissement Intérêt Annuité Capital restant dû

N 29 000,00 4 000,00 25 000,00 75 000,00

N+1 28 000,00 3 000,00 25 000,00 50 000,00

N+2 27 000,00 2 000,00 25 000,00 25 000,00

N+3 26 000,00 1 000,00 25 000,00 -

Amortissement= Capital/Durée
L’annuité = Intérêt+ Amortissement
Compte de produits et charges :
1 - TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION 30 000,00
1.1 LOYERS 30 000,00
1.2 Autres produits financiers (+) -
2 - TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION (-) 6 000,00
2.2 Commissions versées (-) 2 000,00
2.3 coût de refinancement 4 000,00
2.4 Autres charges (-) -
Moins-values de cession CBM /CBI -
3 - PRODUIT NET BANCAIRE (1-2) 24 000,00
4.1 Dotations aux amortissements des immobilisations en location 25 000,00
5 - RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION (3-4) -1 000,00
6 - RESULTAT NON COURANT -
7 - RESULTAT NET SOCIAL AVANT IMPOTS -1 000,00
8.1 - IMPOT SUR LES BENEFICES (-) -
9 - RES. NET SOCIAL APRES IMPOTS -1 000

2
 Le résultat net social est négatif même si les charges d’emprunt sont couvertes par
les produits de la location.
Ce résultat s’explique par :
 L’importance des charges de dotation aux amortissements du bien loué ;
 Commissions d’apport supportées par la société de crédit.
Bilan :

ACTIF PASSIF

IMMOBILISATIONS EN
75 000,00 CAPITAL
LOCATION

IMMOBILISATION PROPRES RESULTAT SOCIAL -1 000,00

CLIENT REFINANCEMENT 75 000,00

Client loyer à recevoir Emprunt 75 000,00

Loyer impayé

TRESORERIE -1 000,00 AUTRES PASSIFS

TOTAL ACTIF 74 000,00 TOTAL PASSIF 74 000,00

La trésorerie = loyers reçus – les commissions – l’échéance d’emprunt- l’impôt sur le

résultat.

Loyers reçus= 30 000 L’échéance d’emprunt = 29 000

Les commissions = 2 000 L’impôt sur le résultat= 0

L’emprunt : Amortissement de l’emprunt de 25 000 soit : 100 000 – 25 000= 75 000

Les immobilisations en location : elles ont été amorties de 25 000 soit : 100 000 – 25 000 =
75 000

2
III. Limites de la comptabilité sociale :

 Selon les normes sociales, le bailleur enregistre le bien dans son actif, ce qui
laisse croire que le bien est exploité par le bailleur. Le contrat de location
donne le droit d’usage du bien au preneur, chose qui remet en cause le
principe de la comptabilité d’actif, et par conséquent la fiabilité du bilan
social.
 L’investissement initial figurant au niveau de l’échéancier financier
correspond au coût d’acquisition du bien, cependant le bailleur supporte des
coûts supplémentaires directement liés à la négociation et/ou à la conclusion
du contrat. Ces coûts sont enregistrés comme des charges et comptabilisés
comme des charges à supporter lors de la première année.
 Du point de vue de la nature des charges : elles doivent figurer au niveau du
bilan et amorties proportionnellement à la durée du contrat. Par contre au
niveau de la comptabilité financière, ces charges font partie de
l’investissement initial qui figure au niveau de l’échéancier financier IAS.

2
 Chapitre3 : Comptabilité financière des
opérations de crédit-bail

I. Présentation de la norme IAS 17 :

1) Normes comptables internationales :

L’une des missions majeures de la comptabilité financière est de fournir des

informations sur la situation économique et financière des sociétés d’un groupe, afin que les
actionnaires et les investisseurs potentiels soient en mesure de faire des analyses et des
comparaisons de sociétés qui leur permettent d’effectuer des choix rationnels en matière
d’investissement.
Les normes comptables internationales ont pour but d’assurer une certaines
comparabilité des états financiers d’entreprises, étant donné que les états financiers établis
conformément à la réglementation et aux usages d’un pays donné sont souvent difficilement
compréhensibles par les investisseurs étrangers.
Les nouvelles normes comptables internationales IAS/IFRS sont un ensemble de
règles internationales uniques qui s’appliquent à toutes les sociétés cotées en bourse, ou
filiales de grands groupes internationaux cotés à compter de 2005 pour présenter leurs
comptes consolidés.

3
 2) Champ d’application de la norme IAS 17 :

La présente norme s’applique aux accords qui transfèrent le droit d’utilisation des
actifs, même s’ils imposent au bailleur des prestations importantes dans le cadre de
l’exploitation ou de la maintenance desdits actifs. La présente norme ne s’applique pas aux
contrats de services qui ne transfèrent pas le droit d’utilisation des actifs de l’une des parties
contractantes à l’autre partie.

3) Objectifs de la norme :

Cette norme a pour objectifs :

 Etablir pour le preneur et pour le bailleur les principes comptables appropriés et

les informations à fournir au titre des contrats de location-financement et des
contrats de location simple.

 Répondre à la croissance rapide de l’internalisation des échanges ;

 Elaborer dans l’intérêt général un jeu unique de normes comptables de haute

qualité;

 Satisfaire les besoins des marchés financiers et donner à leurs états financiers une
meilleure visibilité internationale et une meilleure crédibilité ;

 Assurer une meilleure comparabilité des états financiers au sein des entreprises
cotées en bourse ;

 Satisfaire les besoins des investisseurs en matière d’information.

3
 4) Classification des contrats de location :

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur, pour une
période déterminée, le droit d’utilisation d’un actif en échange d’une série de paiements. La
classification du contrat s’opère au commencement du contrat de location. Elle se fonde sur
le degré d’imputation, au bailleur ou au preneur, des risques et des avantages liés à la
propriété de l’actif loué.
Il existe deux types de contrats de location : les contrats de location financement
pour lesquels le preneur (locataire) supporte les avantages et risques inhérents à la
propriété du bien, et les contrats de location simple qui recouvrent tous les autres cas.

 Risques : pertes éventuelles résultant de la sous-utilisation des capacités, l’obsolescence

technologique…

 Avantages : gains résultant d’une appréciation de la valeur ou de la réalisation d’une

valeur résiduelle, ou bien une exploitation rentable sur la durée de vie économique.

Qu’un contrat de location soit un contrat de location-financement ou un contrat de

location simple, sa classification dépend de la réalité de la transaction plutôt que de la forme
du contrat. Un contrat ne doit pas nécessairement remplir tous les critères suivants pour
être considéré comme étant un contrat de location-financement :

 Le contrat de location transfère la propriété de l’actif au preneur au terme de la

durée du contrat de location ;

 Le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter l’actif à un prix qui devrait
être suffisamment inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option peut être
levée pour que, dès le commencement du contrat de location, on ait la certitude
raisonnable que l'option sera levée ;

3
  La durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie
économique de l’actif même s'il n'y a pas de transfert de propriété ;

 La valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location doit

correspondre au moins à la quasi-totalité de la juste valeur de l’actif loué ;

 Les actifs loués sont d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut les
utiliser sans leur apporter de modification majeure.

Les indicateurs de situations qui, individuellement ou conjointement, pourraient

également conduire à classer un contrat en tant que contrat de location financement sont
les suivants :

 Si le preneur peut résilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur
relatives à la résiliation sont à la charge du preneur ;

 Les profits ou pertes résultant de la variation de la juste valeur de la valeur résiduelle

sont à la charge du preneur (par exemple sous la forme d'une diminution de loyer
égale à la majeure partie du produit de cession à la fin du contrat de location)

 Le preneur a la faculté de poursuivre la location pour une deuxième période

moyennant un loyer sensiblement inférieur au prix du marché.

5) Paramètres du contrat de location-financement :

 Paiements minimaux au titre de location : sont les paiements que le preneur est
tenu d’effectuer pendant la durée du contrat de location, à l’exclusion de :
o Loyer conditionnel ;
o Coûts des services et taxes à payer par le bailleur ou à rembourser au
bailleur ;

3
 o Montant garantis par le preneur ou par une personne qui lui est liée ;
o Toute valeur résiduelle garantie au bailleur par le preneur, personne qui lui
est liée ou par un tiers non lié au bailleur et qui a la capacité financière
d’assumer les obligations de garantie.

 Juste valeur : C’est le montant pour lequel un actif peut être échangé, ou un passif
éteint, entre des parties bien informées, consentants et agissant dans des conditions
de concurrence normale.

 Valeur résiduelle garantie :

o Pour le preneur : la part de la valeur résiduelle qui est garantie par le preneur
ou par une personne qui lui est liée ;
o Pour le bailleur : Valeur résiduelle garantie par le preneur ou par un tiers non
lié au bailleur, qui a la capacité financière d’assumer les obligations de
garantie.

 Valeur résiduelle non garantie : Part de la valeur résiduelle de l’actif loué dont la
réalisation par le bailleur n’est pas assurée ou qui est uniquement garantie par une
partie liée au bailleur.

 Les coûts directs initiaux : Coûts marginaux directement attribuables à la négociation

et à la conclusion d’un contrat de location, à l’exception toutefois des coûts engagés
par des bailleurs fabricants ou distributeurs.

 Investissement brut : L’investissement brut dans le contrat de location est le total :

o Paiements minimaux à recevoir au titre de la location par le bailleur dans le
cadre d’un contrat de location-financement ;
o Toutes les valeurs résiduelles non garanties revenant au bailleur.

3
 Investissement net : L’investissement brut actualisé au taux d’intérêt implicite du
contrat de location.

 Taux d’intérêt implicite : Taux d’actualisation qui donne au commencement du

contrat de location, une valeur actualisée cumulée des paiements minimaux au titre
de location et la valeur résiduelle non garantie égale à la somme de la juste valeur de
l’actif loué et des coûts directs initiaux du bailleur. Soit :

Investissement net = dépôt de garantie restituable + ∑ paiements

minimaux
*((1+i’)^-ⁿ) + Valeur résiduelle non garantie *((1+i’) ^-ⁿ)

3
II. Comptabilité financière des opérations de crédit-bail :

Le bailleur reste le propriétaire juridique du bien loué jusqu'à sa cession effective par
levée de l'option d'achat ou cession sur le marché de l’occasion à l'issue du bail.
Economiquement, l'opération est néanmoins analysée comme le financement par le bailleur
de l'achat du bien demandé par le locataire.
Le bailleur inscrit à son actif une créance sur le locataire pour un montant égal à
l’investissement net dans le contrat de location, en lieu et place de l'immobilisation louée.

N° de Intitulés des comptes D C

comptes

Investissement
274 Prêt de location financement
net

Investissement
433 Crédit-bail immobilisation
net

La comptabilisation des produits financiers doit s’effectuer sur la base d’une

formule traduisant un taux de rentabilité périodique constant sur l’encours d’investissement
net du bailleur dans le contrat de location financement.
Les loyers périodiques facturés au locataire viennent pour partie amortir le
principal de la créance, et pour partie rémunérer cette dernière sous forme de produits
d’intérêts. Cette présentation de l’opération de location est dite financière.

3
 N° de Intitulés des comptes D C
comptes

121 Banque Loyer

274 Prêt de location financement Amortissement

731 Prestation de services Intérêts

Au titre du contrat de location financement, le bailleur doit notamment fournir les

informations suivantes :
 Un rapprochement entre l’investissement brut dans le contrat de location à la date
de clôture et la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir au titre de la
location à la date de clôture ;
 Une description générale des dispositions significatives des contrats de location.

 Présentation de l’échéancier financier IAS :

Avant d’établir l’échéancier financier selon les normes IFRS, il faut calculer le taux
implicite du contrat.

 Calcul de taux implicite (i’):

Investissement net = ∑ paiements minimaux *((1+i’) ^-4) + Valeur résiduelle non garantie
*((1+i’) ^-4).

Selon le cas précédant traité au niveau de la comptabilité sociale :

• L’investissement net =100 000+ 2 000

• Les paiements minimaux actualisés = la ∑ 30 000*((1+i’) ^-4))

• La valeur résiduelle non garantie = 1 000 (on néglige l’option d’achat).

Donc :

3
102 000= 30 000*[(1-(1+i’) ^-4)/i’] + 1 000*((1+i’) ^-4).

En déduisant i’, le taux implicite est égal à 7,16378%.

Année Amortissement Intérêt Annuité Capital restant dû

1 22 692,94 7 307,06 30 000,00 79 307,06

2 24 318,62 5 681,38 30 000,00 54 988,44

3 26 060,75 3 939,25 30 000,00 28 927,69

4 27 927,69 2 072,32 30 000,00 1 000,00

 Les coûts directs initiaux :

Les intérêts (Les normes Les intérêts (Les

Année CDI
sociales) normes IAS/IFRS)

1 8 044,18 7 307,06 737,12

2 6 278,01 5 681,38 596,63

3 4 369,78 3 939,25 430,53

4 2 308,04 2 072,32 235,72

Total 21 000,00 19 000,00 2 000,00

3
III. Présentation des états financiers relatifs aux contrats de
location-financement :

Avant d’établir le CPC, il est requis d’expliquer le principe de l’impôt différé :

L’impôt différé : c’est l’impôt sur la réserve latente résultant de la distorsion

entre le résultat social et le résultat IAS.

Pour les exercices des contrats de crédit-bail, le cumul d’impôts différés est
comptabilisé au passif du bilan comme provision jusqu’au dernier exercice où ce cumul de
provisions est annulé.
L’impôt différé est appliqué sur la différence entre l’encours financier et la valeur
nette comptable. Pour le cas précédant :

Encours financier 79 307,00

-VNC 75 000,00
=Réserve latente brute 4 307,00
-Impôt différé (39%) 1 680,00
Réserve latente nette 2 627,00

L’impôt différé peut être déduit de la différence entre les charges et les produits
imputés dans le calcul de résultat social et le résultat IAS :

3
 CPC IAS CPC Social CPC IAS – CPC
Social

TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION 7 307,00 30 000,00 -22 693,00

Loyers (CPC social) 30 000,00 -30 000,00

Intérêts courus sur loyers facturés (CPC

7 307,00 7 307,00
IAS)

TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION 4 000,00 6 000,00 -2 000,00

Commissions versées (-) - 2 000,00 -2 000,00

coût de refinancement 4 000,00 4 000,00 0,00

PRODUIT NET BANCAIRE (1+2) 3 307,00 24 000,00 -20 693,00

Dotations aux amortissements immob.

- 25 000,00 -25 000,00
Propres

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 3 307,00 - 1 000,00 4 307,00

RESULTAT NON COURANT

RESULTAT NET AVANT IMPOTS 3 307,00 - 1 000,00 4 307,00

IMPOT SUR LES BENEFICES (39%) 0.00 0,00

IMPOT DIFFERE (39%) -1 680,00 1680,00

RES. NET APRES IMPOTS (7+8) 1 627,00 - 1 000,00 2 627,00

4
 Dans la plupart des cas la méthode la plus utilisée pour déterminer l’impôt différé est
celle qui se base sur la différence entre l’encours financier et la VNC.
 CPC financier :

1 - TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION 7 307,00

1.1 Intérêts courus sur loyers facturés 7 307,00
1.2 Autres produits financiers (+) -
2 - TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION (-) 4 000,00
2.2 Commissions versées (-) -
2.3 coût de refinancement 4 000,00
2.4 Autres charges (-) -
3 - PRODUIT NET BANCAIRE (1-2) 3 307,00
4.1 Dotations aux amortissements immobilisations en location -
5 - RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION (3-4) 3 307,00
6.1 – Coût net des risques -
7 - RESULTAT NET FINANCIER AVANT IMPÔTS 3 307,00
8.1 - IMPOT SUR LE RESULTAT SOCIAL (-) -
8.2 IMPOT DIFFERE (-) 1 680,00
9 - RES. NET FINANCIER APRES IMPÔTS 1 627,00

4
  Bilan financier :

ACTIF PASSIF

ENCOURS FINANCIER 79 307,00 CAPITAL ─

IMMOBILISATIONS PROPRES ─ RESERVE LATENTE (N-1) ─

─ RESULTAT FINANCIER 1 627,00

INDEMNITES DE RESILIATION
APRES IMPOT
PROVISIONS INDEMNITES DE ─ PROVISION POUR IMPOT 1 680,00
RESILIATION DIFFERE
CLIENTS (INTERETS COURUS NON ─ 75 000,00
REFINANCEMENT
ECHUS)

TRESORERIE -1 000,00 AUTRES PASSIFS ─

TOTAL ACTIF 78 307,00 TOTAL PASSIF 78 307,00

4
IV. Apport de la comptabilité sociale :

Une vision économique aux opérations de crédit-bail (location financement):

 Les biens acquis par les sociétés de financement dans le cadre de contrat de
crédit-bail, sont des investissements à comptabiliser comme des créances (prêts) sur
le preneur. Cette créance sera amortie au fur et à mesure des paiements des loyers
dont les intérêts sont des produits reçus par la société, et les amortissements sont
des fractions de la créance payée.

 Les coûts directs initiaux font partie de l’investissement initial soit du prêt
imputé au client.

 La fiabilité et la pertinence des états financiers : L’imputation comptable des

opérations de crédit-bail selon la réalité économique, permet d’avoir une
présentation fiable des états financiers.

4
 Chapitre 4 : Le rapprochement de la comptabilité
sociale à la comptabilité financière

I. Le passage de la comptabilité sociale à la comptabilité

financière :

Le passage de la comptabilité sociale à la comptabilité financière implique des

retraitements :
 Annulation de la valeur nette comptable et comptabilisation de l’encours
financier.

 Calcul de la réserve latente pour déduire l’impôt différé

 Annulation des loyers et leur ventilation entre le remboursement de capital

et les produits financiers.

 Calcul de résultat financier et annulation de résultat social.

Selon les chapitres précédents :

 La VNC est de 75 000 (100 000 – 25 000) ;

 L’encours financier N est de 79 307 ;

 La réserve latente de N-1 est nulle ;

 L’impôt différé N est de 1 680 ;

 Le résultat financier N est de 1 627 ;

4
 Le résultat social N est de -1 000 ;

 Les intérêts N reçus égalent à 7 307 ;

 Les loyers sont de 30 000.

4
  Le passage du bilan social au bilan financier IAS

Bilan social N Retraitements Bilan financier N

Poste Montant Description Débit Crédit Poste Montant
Actif Annulation de VNC 75 000,00
Immo. Nette 75 000,00 Encours financier 79 307,00
Comptabilisation de 79 307,00
Trésorerie - 1 000,00 l’encours financier Trésorerie -1 000,00

Réserve latente N-1

0,00

Comptabilisation
provision impôt 1 680,00
Total 74 000,00 Total 78 307,00
différé

Passif Calcul de résultat - 1 000,00 Passif

Capital Capital
financier

Résultat social -1 000,00 1 627,00 Résultat financier 1 627,00

Annulation résultat

Refinancemen 75 000,00 social Réserve latente N-1 0,00

t
Prov pour impôt 1 680,00
Total 74 000,00 Total 78 307,00 78 307,00 Total 78 307,00

4
  Le passage de CPC social au CPC financier

CPC social N Retraitements CPC IAS N

Poste Montant Description Débit Crédit

Dot. aux amort. 25 000,00 7 307,00 Les comm. versées 0,00

Comptabilisation
des immob.
Intérêts Coût de 4 000,00
Les comm. refinancement
2 000,00 Annulation loyers 30 000,00
versées
facturés Impôt exigible
0,00
Coût de (39%)
refinancement 4 000,00 1 680,00
Impôt différé
Annulation dotations 25 000,00
Impôt exigible 0,00 1 627,00
Résultat financier
(39%) aux amortissements
(profit)
Résultat social
0,00
(profit) 1 680,00
Calcul Impôt différé

Total 31 000,00 Total 7 307,00

Calcul résultat financier 1 627,00

Loyers facturés 30 000,00 Intérêts courus sur 7 307,00
Annulation résultat 1 000,00 loyers facturés
Résultat social 1 000,00
social
(perte) Résultat financier
(perte)

Total 31 000,00 33 307,00 33 307,00 Total 7 307,00

4
II. L’impact sur le résultat :

Les normes IAS 17 ont pour objet de modifier les principes de la comptabilisation des
opérations de crédit-bail, et ce dans le but de rechercher une présentation plus pertinente
des états financiers. Elles ne remettent pas en cause les résultats obtenus pour un ensemble
d’exercices de crédit-bail.
La différence existe entre le résultat social et le résultat financier obtenu dans chaque
année d’exercice, cela est expliqué par les retraitements faits pour passer de la comptabilité
sociale à la comptabilité financière, ces retraitements ont influé négativement sur le résultat
financier jusqu’à la dernière année où il y a eu lieu une annulation des provisions d’impôts
différés. Le tableau ci-dessous donne la comparaison entre les résultats (social et financier)
durant les 4ans d’exercices :

Résultat social Résultat financier

N -1 000,00 1 627,00
N+1* 1 220,00 - 44,00
N+2* 1 830,00 -762,00
N+3* 3 440,00 4 669,00
Total 5 490,00 5 490,00
* voir les annexes

Pour un ensemble d’exercices de crédit-bail, la somme des résultats sociaux est égale à
la somme des résultats financiers.

4
III. Les points de divergence :

Certains points de divergence existent entre la comptabilité sociale et la comptabilité

financière des opérations de crédit-bail :

 La comptabilisation de bien conformément à la forme juridique : le bien

figure dans l’actif du bailleur.

 Les commissions sont des charges non liées à l’investissement initial

La comptabilité sociale

 L’investissement initial permettant d’établir l’échéancier financier social, est

le montant d’acquisition du bien loué.

 Les loyers sont comptabilisés en totalité comme produits reçus

 La comptabilisation de bien conformément à la réalité économique : le bien

est un prêt pour sa juste valeur différé et amorti durant la vie du contrat de
bail

 Les commissions dites les coûts directs initiaux font partie de

La comptabilité financière

l’investissement initial, elles sont étalées et amorties avec le prêt.

 Les coûts directs initiaux et le prêt initial permettent de dégager le taux

implicite à utiliser pour dresser l’échéancier financier IAS.

 Les loyers sont ventilés entre le remboursement de prêt et l’intérêt reçu

4
 Cette divergence constitue le principe de la distorsion entre le résultat social et le
résultat financier.
Cette distorsion n’est que la réserve latente sur laquelle se base le calcul de l’impôt
différé.

5
 Conclusion :

A travers ce stage j’ai réussi à comprendre le métier d’une société de

financement et de mettre en pratique les connaissances en matière de comptabilité et
informatique, acquises à l’Ecole Nationale de Commerce et de Gestion de Settat. Enfin, ledit
stage m’a permis d’élargir mes connaissances en la matière grâce à l’étude réelle des
traitements comptables d’une opération de crédit-bail.

Grace à ce stage j’ai pu saisir l’importance des normes comptables

internationales qui régissent la comptabilité selon une vision économique et ainsi que les
traitements nécessaires qui assurent le passage de la comptabilité sociale à la comptabilité
financière.

Ce stage s’est avéré fructueux, en me permettant de développer certains

traits personnels comme le sens de responsabilité, d’organisation ainsi que l’esprit d’équipe.

5
 Annexes

Annexes

5
  Etude de cas : Crédit-bail « Location financement » :

 Conditions de contrat crédit-bail :

Le capital : 100 000

 Conditions d’emprunt :
Le taux d’intérêt :

Capital
8,0442%emprunté : 100
La durée : 4ans

000 Taux appliqué

La valeur : 4%
résiduelle : 1 000

Durée d’emprunt
Commissions : 4 ans
: 2000

Le taux implicite : 7,16378%.

5
  L’échéancier financier social :

Année Amortissement Intérêt Annuité Capital restant dû

N 21 955,82 8 044,18 30 000,00 78 044,18

N+1 23 721,99 6 278,01 30 000,00 54 322,19

N+2 25 630,23 4 369,78 30 000,00 28 691,97

N+3 27 691,97 2 308,04 30 000,00 1 000,00

 Le tableau d’amortissement :

Valeur d’origine Amortissement Valeur nette comptable

N 100 000,00 25 000,00 75 000,00

N+1 75 000,00 25 000,00 50 000,00

N+2 50 000,00 25 000,00 25 000,00

N+3 25 000,00 25 000,00 -

5
  L’échéancier financier IAS :

Année Amortissement Intérêt Annuité Capital restant dû

1 22 692,94 7 307,06 30 000,00 79 307,06

2 24 318,62 5 681,38 30 000,00 54 988,44

3 26 060,75 3 939,25 30 000,00 28 927,69

4 27 927,69 2 072,32 30 000,00 1 000,00

 L’échéancier d’emprunt :

Amortissement Intérêt Annuité Capital restant dû

N 29 000,00 4 000,00 25 000,00 75 000,00

N+1 28 000,00 3 000,00 25 000,00 50 000,00

N+2 27 000,00 2 000,00 25 000,00 25 000,00

N+3 26 000,00 1 000,00 25 000,00 -

 Calcul de la réserve latente de N :

Encours financier 79 307,00

(-)VNC 75 000,00
Réserve latente brute 4 307,00
Impôt différé (39%) 1 680,00
Réserve latente nette 2 627,00

5
  Calcul du résultat social de N :

(+)Produits 30 000,00
(-)Commissions versées 2 000,00
(-) coût de refinancement 4 000,00
(-) dotations aux amortissements 25 000,00

RAI - 1 000,00

Impôt exigible (39%)

Résultat net social - 1 000,00

 Calcul du résultat financier de N :

(+) Intérêt courus sur loyers facturés 7 307,00

(-) Coût de refinancement 4 000,00
(-) Impôt différé 1 680,00
(-) Impôt exigible -
Résultat net financier 1 627,00

 Bilan social de N :

Actif Passif
IMMOBILISATIONS EN
LOCATION CAPITAL
IMMOBILISATION PROPRES 75 000,00 RESULTAT SOCIAL -1 000,00
CLIENT REFINANCEMENT 75 000,00
Client loyer à recevoir Emprunt
Loyer impayé
TRESORERIE - 1 000,00 AUTRES PASSIFS
Total 74 000,00 Total 74 000,00

5
  Bilan financier de N :

Actif Passif
ENCOURS FINANCIER 79 307,00 CAPITAL
IMMOBILISATIONS PROPRES RESERVE LATENTE (N-1)
RESULTAT FINANCIER APRES 1 627,00
IMPOT
CLIENTS (INTERETS COURUS PROVISION POUR IMPOT 1 680,00
NON ECHUS) DIFFERE
REFINANCEMENT 75 000,00
TRESORERIE -1 000,00 AUTRES PASSIFS
Total 78 307,00 Total 78 307,00

Trésorerie N= Trésorerie N-1 +loyers reçus -l’échéance d’emprunt – Commissions-

L’impôt exigible

Trésorerie N= 0+ 30 000 - 29 000 - 2 000 -0

 Calcul de la réserve latente de N+1 :

Encours financier 54 988,00

(-)VNC 50 000,00
Réserve latente brute 4 988,00
Cumul Impôt différé (39%) 3 625,00
Réserve latente nette 1 363,00

5
  Calcul du résultat social de N+1 :

(+)Produits 30 000,00
(-)Commissions versées -
(-) coût de refinancement 3 000,00
(-) dotations aux amortissements 25 000,00
RAI 2 000,00
Impôt exigible (39%) 780,00
Résultat net social 1 220,00

 Calcul du résultat financier N+1 :

(+) Intérêt courus sur loyers facturés 5 681,00

(-) Coût de refinancement 3 000,00
(-) Impôt différé 1 945,00
(-) Impôt exigible 780,00
Résultat net financier - 44,00

 Bilan social de N+1 :

Actif Passif
IMMOBILISATIONS EN 50 000,00 CAPITAL
LOCATION RESULTAT SOCIAL 1220,00
IMMOBILISATION PROPRES REFINANCEMENT 50 000,00

CLIENT 220,00 Report à nouveau - 1 000,00

TRESORERIE AUTRES PASSIFS

Total 50 220,00 Total 50 220,00
Report à nouveau= Résultat social N-1+Réserve latente N-1= -1 000

5
  Bilan financier de N+1 :

Actif Passif
ENCOURS FINANCIER 54 988,00 CAPITAL
IMMOBILISATIONS PROPRES RESERVE LATENTE (N-1) 2 627,00
RESULTAT FINANCIER APRES - 44,00
CLIENTS (INTERETS COURUS IMPOT
NON ECHUS) PROVISION POUR IMPOT 3 625,00
DIFFERE
TRESORERIE 220,00 REFINANCEMENT 50 000,00

SOMME DES RESULTATS NETS - 1 000,00

SOCIAUX N-1
Total 55 208,00 Total 55 208,00
Trésorerie= - 1 000 + 30 000 – 28 000 – 780

 Calcul de la réserve latente de N+2 :

Encours financier 28 927,00

(-)VNC 25 000,00
=Réserve latente brute 3 927,00
(-)Cumul Impôt différé (39%) 5 156,00
=Réserve latente nette -1 229,00

5
  Calcul du résultat social N+2 :

(+)Produits 30 000,00
(-)Commissions versées -
(-) coût de refinancement 2 000,00
(-) dotations aux amortissements 25 000,00
RAI 3 000,00
Impôt exigible (39%) 1 170,00
Résultat net social 1 830,00

 Calcul du résultat financier N+2 :

(+) Intérêt courus sur loyers facturés 3 939,00

(-) Coût de refinancement 2 000,00
(-) Impôt différé 1 531,00
(-) Impôt exigible 1 170,00
Résultat net financier - 762,00

 Bilan social N+2 :

Actif Passif
IMMOBILISATIONS EN 25 000,00 CAPITAL
LOCATION RESULTAT SOCIAL 1 830,00
IMMOBILISATION PROPRES
REFINANCEMENT 25 000,00
CLIENT
Report à nouveau 220,00
TRESORERIE 2 050,00
AUTRES PASSIFS
Total 27 050,00 Total 27 050,00
Report à nouveau= -1 000 + 1220

6
  Bilan financier N+2 :

Actif Passif
ENCOURS FINANCIER 28 927,00 CAPITAL
IMMOBILISATIONS PROPRES RESERVE LATENTE (N-1) 1 363,00
RESULTAT FINANCIER APRES - 762,00
CLIENTS (INTERETS COURUS IMPOT
NON ECHUS) PROVISION POUR IMPOT 5 156,00
DIFFERE
TRESORERIE 2 050,00 REFINANCEMENT 25 000,00
SOMME DES RESULTATS NETS
SOCIAUX N-1 220,00
Total 30 977,00 Total 30 977,00

 Calcul de la réserve latente N+3 :

Encours financier -
(-)VNC -
Réserve latente brute -
Impôt différé (39%) -
Réserve latente nette -

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  Calcul du résultat social N+3 :

(+)Produits 30 000,00
(-)Commissions versées -
(-) coût de refinancement 1 000,00
(-) dotations aux amortissements 25 000,00
RAI 4 000,00
Impôt exigible (39%) 1 560,00
(+) valeur résiduelle non garantie 1 000,00
Résultat net social 3 440,00

 Calcul du résultat financier N+3 :

(+) Intérêt courus sur loyers facturés 2 073,00

(-) Coût de refinancement 1 000,00
(+) Annulation Impôt différé 5 156,00
(-) Impôt exigible 1 560,00
Résultat net financier 4 669,00

 Bilan social de N+3 :

Actif Passif
IMMOBILISATIONS EN - CAPITAL
LOCATION RESULTAT SOCIAL 3 440,00
IMMOBILISATION PROPRES REFINANCEMENT -
Emprunt
CLIENT Report à nouveau 2 050,00
TRESORERIE 5 490,00 AUTRES PASSIFS
Total 5 490,00 Total 5 490,00
Report à nouveau= 220 + 1 830

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  Bilan financier de N+3 :

Actif Passif
ENCOURS FINANCIER - CAPITAL
IMMOBILISATIONS PROPRES RESERVE LATENTE (N-1) -1 229,00

INDEMNITES DE RESILIATION RESULTAT FINANCIER APRES 4 669,00

IMPOT -
CLIENTS (INTERETS COURUS PROVISION POUR IMPOT
NON ECHUS) DIFFERE -
TRESORERIE 5 490,00 REFINANCEMENT

SOMME DES RESULTATS NETS 2 050,00

SOCIAUX N-1
Total 5 490,00 Total 5 490,00
Trésorerie= 2 050 + 30 000+ 1000(valeur résiduelle) – 26 000 – 1 560

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 Bibliographie :

 Les normes comptables internationales ; INTEC ; Edition 2007-2008.

 Le rapport annuel de l’association professionnelle des sociétés de

financement (APSF) ; Edition 2012.

 http://www.normesias-ifrs.info/categorie-695239.html

 www.iasb.org