CHAPITRE 1 :

Objectif de la norme : L’objectif de la norme IAS 28 est de décrire les règles applicables dans les états
financiers individuels et/ou consolidés d’un investisseur pour les participations dans les entreprises
dites associées (le traitement comptable des participations par la méthode de la mise en
équivalence) au sein desquelles il exerce une influence notable ou un contrôle conjoint (co-
entreprise)

Définition de la norme : La norme IAS 28 révisée définit les notions d’entité associée de coentreprise
et d’influence notable, et précise la méthode comptable à pratiquer dans l’élaboration des comptes
consolidés pour ce qui concerne ces entités. Depuis la révision de 2011, IAS 28 traite également de
l’évaluation des participations dans les coentreprises.

Champ d’application : La norme doit être appliquée à la comptabilisation des participations dans des
entreprises associées. Toutefois, elle ne s’applique pas aux participations dans des entreprises
associées détenues par :

– des organismes de capital-risque ;

– ou des fonds de placement, des formes de trust et des entités similaires telles que des fonds
d’assurance liés à des participations qui, lors de leur comptabilisation initiale, sont désignés comme
étant à leur juste valeur avec variation en résultat, ou sont classés en actifs détenus à des fins de
transaction et comptabilisés conformément à IAS 39. De telles participations doivent être évaluées à
leur juste valeur conformément à IAS 39, et les variations de juste valeur, comptabilisées en résultat
pendant la période au cours de laquelle la variation se produit.

Concepts clés : Selon IAS 28 (§ 3), l’influence notable est « le pouvoir de participer aux décisions
relatives aux politiques financières et opérationnelles de l’entité émettrice sans toutefois exercer un
contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques ». Il y a présomption d’influence notable dans le
cas d’une détention directe ou indirecte de 20 % ou plus des droits de vote dans l’entité. L’influence
notable est habituellement attestée par un poste au conseil d’administration, la participation à
l’élaboration des politiques et à la décision de distributions de dividendes, des échanges
(transactions, directeurs, informations techniques) avec l’entreprise associée. La perte d’influence
notable résulte de la perte du pouvoir de participation aux décisions pouvant coïncider avec un
changement du pourcentage de contrôle ou sans modification du niveau de participation par
exemple lorsque l’entreprise passe sous le contrôle d’un administrateur judiciaire ou par un accord
contractuel

Coentreprise : Il s’agit d’entités créées par des associés entre lesquels existe un contrat établissant un
contrôle conjoint sur l’activité. Les coentreprises doivent tenir une comptabilité propre et établir des
comptes individuels conformes aux normes comptables habituelles. Le coentrepreneur doit
comptabiliser sa participation dans une coentreprise selon la méthode de la mise en équivalence
telle qu’elle est présentée dans IAS 28

La méthode de la mise en équivalence consiste à comptabiliser la participation à son coût initial

ajusté ultérieurement en fonction de l’évolution post-acquisition de sa quote-part dans l’actif net de
l’entité émettrice. Le résultat net de l’entreprise (et les autres éléments du résultat global) comprend
la quote-part correspondante dans l’entité émettrice.
Mise en œuvre de la méthode : Une participation dans une entreprise associée doit être
comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence sauf si :

– il y a des indications que la participation est acquise et détenue exclusivement en vue de sa cession
dans les douze mois suivant l’acquisition, et la direction recherche activement un acquéreur ;

– l’exception qui autorise une société mère détenant également une participation dans une
entreprise associée à ne pas présenter d’états financiers consolidés, est applicable ;

– ou tous les critères suivants sont remplis :

●l’investisseur est une filiale détenue à 100 % ou est une filiale partiellement détenue par une autre
entité, et ses autres propriétaires, y compris ceux qui ne sont généralement pas habilités à voter, ont
été informés, sans émettre d’objection, que l’investisseur n’applique pas la méthode de la mise en
équivalence ;

●les instruments de dette ou de capitaux propres de l’investisseur ne sont pas négociés sur un
marché public (une bourse des valeurs nationale ou étrangère ou encore un marché de gré à gré, y
compris des marchés locaux et régionaux) ;

●l’investisseur n’a pas déposé, et n’est pas sur le point de déposer ses états financiers auprès d’une
autorité de réglementation des valeurs mobilières ou d’un autre organisme de réglementation, aux
fins d’émettre une catégorie d’instruments sur un marché public ;

●et la société mère ultime ou une société mère intermédiaire de l’investisseur présente des états
financiers consolidés, disponibles en vue d’un usage public, qui sont conformes aux normes
internationales d’information financière.

Les participations visées doivent être classées comme actifs détenus à des fins de transaction, et
comptabilisées conformément à IAS 39.

Cessation : Un investisseur doit cesser d’utiliser la méthode de la mise en équivalence à compter de

la date où il cesse de détenir une influence notable sur une entreprise associée il doit comptabiliser
cette participation conformément à IAS 39 à compter de cette date, à condition que l’entreprise
associée ne devienne pas une filiale ou une coentreprise selon la définition de IAS 31.

La valeur comptable de la participation à la date où elle cesse d’être une entreprise associée sera
considérée comme son coût lors de l’évaluation initiale comme actif financier conformément à IAS
39.

Source : -les normes comptables internationales de « BRUN,STEPHANE » éd Gualino 2006

-Les normes comptables internationales IFRS : intègre le nouveau cadre conceptuel applicable aux
entités depuis 2020 « TORT ET ERIC » éd Gualino 2020

-Pratique des normes IFRS : Référentiel et guide d’application éd 6 « OBERT, ROBERT »Dunod 2017