Banque D'affaire GROUPE

INTRODUCTION ................................................................................................................................
Chapitre I : Le cadre conceptuel des banques d’affaires ...................................................................... 3
I. Concept de la banque d’affaires et termes connexes ................................................................. 4
II. Métiers d’un banquier d’investissement .................................................................................... 5
L’ingénierie patrimoniale .......................................................................................................... 8
Fusion- acquisition .................................................................................................................... 8
Investissement au capital (le capital de développement) .......................................................... 8
III. Différence entre banque d’affaires et banque commerciale ...................................................... 9
Chapitre II : Banque d’affaire dans le contexte marocain .................................................................. 11
I. Cadre juridique et réglementation .......................................................................................... 12
II. Différente Banques d’affaires qui existent au Maroc .............................................................. 17
Chapitre III : Création de la banque d’affaires ................................................................................... 21
I. Fiche signalétique de la banque d’affaires .............................................................................. 22
II. Présentation de la banque d’affaires ........................................................................................ 22
III. Leviers liés à la création de la banque d’affaires ..................................................................... 23
Levier fiscal............................................................................................................................. 23
Levier juridique ....................................................................................................................... 23
Levier financier........................................................................................................................ 23
Levier social ............................................................................................................................ 23
Levier opérationnel .................................................................................................................. 23
Levier informationnel .............................................................................................................. 24
IV. Nos valeurs .............................................................................................................................. 24
V. Nos missions et notre façon de procéder ................................................................................. 25
VI. Nos services............................................................................................................................ 25
Financement structuré ...................................................................................................... 25
Conseils stratégiques ........................................................................................................ 26
Conseils stratégiques ........................................................................................................ 27
VII. Dossier de création de la banque d’affaires............................................................................. 27

Chapitre VI : Diagnostic globale de la société OCP Group ............................................................... 29
Section 1 : Présentation générale de OCP Group ............................................................................... 30
I. PRESENTATION DE OCP Group ......................................................................................... 31
II. DESCRIPTION DE L’ACTIVITE DE OCP Group ............................................................... 33
III. VALEURS DE OCP ............................................................................................................... 33
Relever les défis ...................................................................................................................... 33
Concrétiser la durabilité........................................................................................................... 33
Vivre le partenariat .................................................................................................................. 33

INTRODUCTION
Les métiers d’avenir en finances, banques et assurances : Bien qu’il y ait de nombreux métiers de la
banque, finance et de l’assurance, tous ne perdureront pas. En effet, parmi les métiers d’avenir, cinq
vont prendre de l’importance : 1. Le métier de l’ingénierie informatique et data : En effet, le
développement de la technologie oblige l’intégration des nouvelles technologies de l’information et
de la communication afin de faire face à la dématérialisation de la relation client mais aussi au
développement de nouveaux services en lignes concernant les nouveaux systèmes de paiement. Ce
métier sera porteur dans le secteur bancaire et dans les sociétés de gestion. 2. Le métier de l’ingénierie
financière : avec une évolution constante des exigences réglementaires dans les banques, et une
économie qui ne cesse de se complexifier. Ce métier est important pour les entreprises et les banques.
3. Le métier de juriste spécialiste complaisance : est un métier d’avenir car il ne peut être automatisé
et est en constante surveillance des évolutions. De plus, ce métier permet aux établissements
financiers de déterminer leur stratégie à moyen terme. 4. Le métier de chargé de clientèle
professionnelle / d’entreprise et conseiller en patrimoine. 5. Les métiers de la banque qui se tournent
vers le web car la banque est multicanale aujourd’hui.
L’évolution constante de la technologie entraine des changements négatifs au niveau des métiers
financiers. En effet, le secteur bancaire est très touché par la dématérialisation et la digitalisation du
travail. En 2010, 52% des Français se rendaient en points de vente pour être conseillés, aujourd’hui,
ils ne sont plus que 21%. Les consommateurs privilégient la facilité avec l’accès à internet qui leur
permet d’obtenir des réponses sans se déplacer et leur permet de réduire leurs frais bancaires.
Cependant, le changement de comportement des Français a des conséquences sur le travail dans les
banques. C’est pourquoi, ces dernières optent pour la fermeture de leurs agences. En effet, après
l’annonce de la fermeture de 400 points de vente d’ici 2020 pour la Société Générale et 250 pour LCL
d’ici 2019, c’est au tour de la BNP Paribas de fermer 50 agences et de la BCPE d’en supprimer 400.
Les banques doivent faire face à une concurrence naissante avec les fintechs mais aussi et surtout
avec les géants du net, ou aussi appelés les GAFAs (Google, Amazon, Facebook et Apple) qui
proposent des offres moins couteuses pour les clients. Également, il y a une concurrence qui se
développe avec les opérateurs de télécommunication tels que Orange Bank qui intègre le digital et
l’intelligence artificielle.
Montage – Ingénierie Financière / ENCG-O / GFC | 2021/2022 1

Cependant, qui dit suppression d’agences dit suppression d’emplois… Pour faire face à cela et pour
éviter une hausse du chômage, les banques vont déplacer leurs conseillers vers d’autres agences, ou,
vont agir sur la pyramide des âges en accélérant les départs à la retraite.
Les banques vont avoir recours à une utilisation massive du Big Data qui va permettre de mieux cibler
les clients et d’exploiter leurs données. Ceci sera fait par des salariés qui ont des compétences dans
ce domaine, et donc leur poste ne sera pas supprimé. Également, comme les clients utilisent internet
pour réaliser leurs actions bancaires, ils ont à leurs dispositions des banquiers en ligne afin de chater
avec eux, ceci va également permettre de garder des emplois. Enfin, les banques pensent à opter pour
le télétravail.

Chapitre I :
Le cadre conceptuel des banques
d’affaires

Concept de la banque d’affaires et termes connexes
Le concept de banque a plusieurs utilisations : L’une d’entre elles se réfère à l’ensemble des banques
et des banquiers. La banque peut donc se référer à des entités qui se consacrent à faciliter le
financement.
Investissement, d’autre part, est un concept économique lié au placement de capital pour obtenir des
gains futurs. Cela signifie que l’investisseur résigne un gain immédiat pour un futur qui est
improbable mais qui, en principe, devra être supérieur à l’actuel. L’investissement comprend trois
variables principales : le rendement attendu (combien d’argent on s’attend à gagner), le risque (quelle
est la probabilité d’obtenir le gain attendu) et le temps (quand on atteindra le gain).
On entend par banque d’investissement ou banque d’affaires toute entité bancaire qui est spécialisée
dans le but d’obtenir de l’argent ou d’autres ressources financières pour que les entreprises privées ou
les gouvernements puissent faire des investissements. Ces instruments financiers sont obtenus par la
banque d’investissement moyennant l’émission et la vente de titres sur les marchés des capitaux.
Souvent, la banque d’investissement offre aussi des services de conseil pour le développement
d’acquisitions, de fusions ou de divisions.
Les règles de fonctionnement de la banque d’investissement varient selon le pays. En général, les
autorités accordent des licences spéciales pour ce genre de banques, sans qu’elles puissent fonctionner
en même temps en tant que banques commerciales. La banque d’investissement, par conséquent, n’est
pas en mesure d’accepter des dépôts.
La crise financière qui a éclaté aux États-Unis en 2008 a été générée principalement par la faillite de
nombreuses banques d’investissement comme Lehman Brothers.
Les banques d’investissement servent d'intermédiaires entre les émetteurs de titres et

les investisseurs et aident les nouvelles entreprises à entrer en bourse. Ils achètent
toutes les actions disponibles à un prix estimé par leurs experts et les revendent au
public ou vendent des actions au nom de l'émetteur et prennent une commission sur
chaque action.

Description : Les services bancaires d'investissement comptent parmi les
mécanismes financiers les plus complexes au monde. Elles servent de nombreux
objectifs et entités commerciales différents.
Elles fournissent divers types de services financiers, tels que la négociation pour
compte propre ou la négociation de titres pour leur propre compte, le conseil en fusions
et acquisitions, qui consiste à aider les organisations dans le cadre de fusions et
acquisitions, le financement à effet de levier, qui consiste à prêter de l'argent aux
entreprises pour acheter des actifs et régler des acquisitions, la restructuration, qui
consiste à améliorer les structures des entreprises afin de les rendre plus efficaces et
de les aider à réaliser un profit maximal, et les nouvelles émissions ou introductions
en bourse, dans le cadre desquelles ces banques aident
Le banquier d’affaires : C’est un professionnel qui a comme métier principal l’activité

de conseil, et vu que le caractère des transactions est hautement confidentiel et
stratégique, le banquier d’affaires a longtemps été le confident des plus hauts dirigeants
de l’entreprise et la relation entre le PDG et son banquier pouvait perdurer sur une
carrière entière. Le banquier fournissant des analyses et conseils sur des candidats
potentiels à une opération de fusion-acquisition, des conseils sur les questions de
structure financière de la société, ainsi que des conseils en matière de stratégie
d’entreprise.

Métiers d’un banquier d’investissement :
Le banquier d’affaires : C’est un professionnel qui a comme métier principal l’activité de conseil, et
vu que le caractère des transactions est hautement confidentiel et stratégique, le banquier d’affaires a
longtemps été le confident des plus hauts dirigeants de l’entreprise et la relation entre le PDG et son
banquier pouvait perdurer sur une carrière entière. Le banquier fournissant des analyses et conseils sur
des candidats potentiels à une opération de fusion-acquisition, des conseils sur les questions de
structure financière de la société, ainsi que des conseils en matière de stratégie d’entreprise.
Si le PDG souhaitait initier des discussions sur un projet par exemple de fusion avec un PDG concurrent
ou souhaitait vendre une activité de son entreprise, il s’en référait naturellement à son banquier qui,
grâce à son réseau créé au fur et à mesure des différents deals exécutés, pouvait rendre cette rencontre
possible. Les deux dirigeants pouvaient ainsi ouvrir les discussions et commencer à dessiner les
contours d’un deal, le banquier apportant son conseil sur la pertinence du deal d’un point de vue
financier. Selon l’évolution de l’économie, le banquier pouvait donc tour à tour officier comme conseil
pour des opérations de fusion-acquisition quand le marché se portait bien, et intervenir sur des
problématiques de restructuration et de conseil stratégique quand le marché se ralentissait ou traversait
une crise. Le banquier d’affaires conseille alors les entreprises sur des questions diverses allant du
financement de leur activité (émission obligataire, entrée en bourse, augmentations de capital) à la
structuration de leurs opérations de croissance externe (fusions, acquisitions). Le banquier d’affaires est
mis dans le secret des décisions stratégiques de l’entreprise et la suit tout au long de son mandat. La
banque se rémunère en prélevant un pourcentage du volume de la transaction opérée
Parmi les métiers, on peut citer :

L'ECM Equity Capital Market. Les équipes d'ECM sont chargées de conseiller leurs clients sur des
opérations d'introduction en bourse ou d'augmentation de capital. C'est un métier de conseil financier
lié au financement par émission d'actions. De manière logique ce métier est davantage lié au marché
financier que celui de M&A, ce qui se traduit par moins de travaux de valorisation et davantage de
travail d'analyse du marché et de marketing auprès des investisseurs. En termes d'horaires de travail,
ce métier demande un investissement personnel important mais reste en général moins prenant que le
M&A.
Le DCM Les équipes de Debt Capital Market, ou DCM, sont chargées de conseiller leurs clients sur
des opérations d'émission de dette. C'est un métier de conseil financier lié au financement par
émission d'obligations. Également lié au marché, ce métier requiert une veille constante du marché
obligataire afin de déterminer pour son client le moment opportun pour une émission obligataire au
meilleur taux. En termes d'horaire de travail, ce métier requiert un investissement important : la
journée de travail démarre plus tôt, car il est nécessaire de suivre le marché dès l'ouverture.
Le financement Les équipes de Financement Structuré, ou Structured Finance, sont chargées

d'accompagner leurs clients sur des opérations de financement de projets d'investissements
(infrastructures, export...). Ce financement s'appuie sur des instruments obligataires adossés à des
actifs liés au projet d'investissement, d'où son appellation de financement structuré. En général, ces
équipes se regroupent par métier et on trouvera souvent au sein d'une banque une équipe de
Financement Structuré « Aircraft »,
« Infrastructure », ou d'autres domaines dans lesquels la banque a une expertise.
Le Levage Finance : Les équipes de Leveraged Finance sont chargées de l'origination, de la

structuration et de l'exécution d'émission de dette bancaire et mezzanine (« junk bonds ») pour leurs
clients. En cela, le métier est différent du DCM qui traite uniquement de la dette obligataire émise sur
les marchés. Ce type d'équipe intervient sur des transactions de type LBO (Leveraged Buy Out), sur
des restructurations ou sur des refinancements. Le rythme de travail est très intense également,
particulièrement lorsque l'équipe intervient sur une transaction. Il reste en général moins effréné qu'en
M&cA. On observe donc une grande diversité des métiers au sein de la Banque d'Affaires.

Bien que les banques d'affaires interviennent en conseil, elles travaillent sur 4 métiers distincts
:
II. 1 L'ingénierie patrimoniale
C'est préparer le patrimoine de l'entreprise avant une opération et le valoriser. Quel que soit le projet
et le domaine (Fiscalité, régime matrimoniale, investissement, acquisition, succession...), il est
essentiel de veiller à préserver les intérêts de l'entreprise. La banque d'affaires conseille en toute
objectivité pour optimiser la situation professionnelle ainsi que personnelle afin de :
• Protéger les biens et les revenus ;
Préparer une acquisition, un nouveau projet ;
Optimiser la fiscalité et valoriser les actifs :
• Anticiper la succession
II.2 Fusion- acquisition :
Fusion-acquisition (fusac) : une opération juridique consistant à transmettre le patrimoine d'une
société à une autre société. Les éléments actifs et passifs de la société absorbée sont transmis à la
société absorbante, impliquant une dissolution (sans liquidation) et un échange de droits sociaux...,
cette opération nécessite un conseil par des experts.
II.3 Investissement au capital (le capital de développement)
Investissement au capital (le capital développement) :
c'est tout simplement
lorsqu'une entreprise fait entrer à son capital un partenaire financier, Cette opération s'effectue en
achetant soit des titres existant auprès d'anciens actionnaires, soit des titres nouvellement émis lors
d'une augmentation de capital. Le capital-investissement se présente sous plusieurs formes en fonction
de la situation de l'entreprise sur son marché et de sa santé financière : le capital d'amorçage, le
capital-risque, le capital-développement, le capital-transmission ou le capital-retournement.
Différence entre banque d’affaires et banque commerciale
Les banques d'affaires, contrairement aux banques Commerciaux, n'octroient pas de crédit et ne gèrent pas
l’épargne. Ces établissements sont les partenaires des entreprises pour leurs opérations financières et
stratégiques à titre d’exemple : levées de dette, acquisitions, fusions, augmentation du capital, introduction
en bourse.

Sens Une banque d'affaires est un La banque commerciale est
établissement financier une banque qui fournit des
spécialisé ayant un rôle services tels que l'acceptation
d'intermédiaire dans les de dépôts, le prêt d'argue
opérations financières et paiement sur ordre permanent
intervient auprès des entreprises
Des offres Service spécifique au client Service standardisé
Associé à Performance du marché financier Croissance économique
Clientèle Quelques centaines seulement Des millions
Banquier à Aux entreprises pour des activités Tous les citoyens

de corporate finance
Revenu Frais, bénéfices ou commissions Frais et revenus d’intérêts

générés des services de conseil

**Elle peut les aider à identifier des cibles, des partenaires ou des repreneurs, les accompagner dans la
négociation des conditions et des prix de ces opérations, et à trouver les financements nécessaires à leur
réalisation.
**Quant aux banques Commerciaux, celles-ci sont créées dans le but de conclure des transactions
Commerciaux, telles que prendre légalement des dépôts et prêts d'argent à l'ensemble du public (particuliers
et entreprises).
**Alors qu'une banque d'affaires génère ses ressources des honoraires qu'elle facture aux clients de ses
conseils juridiques et financiers pour le montage de ces opérations, la banque d'affaires tient son gain des
intérêts et commissions sur les prêts accordés.
Société financière dont l'activité consiste à effectuer trois très d’opérations : du conseil (notamment en
fusion-acoustion), de la gestion de haut de bilan pour le compte d'entreprises (augmentations de capital,
introductions en bourse, émissions d'emprunts obligataires) et des placements sur les marchés avec des
prises de risque souvent excessives et mal contrôlées. Une banale d'affaires ne collecte pas de fonds auprès
du publics, mais se finance en empruntant aux banques ou sur les marchés financiers.
• Monter les dossiers concernant les introductions en bourse ;
Gérer les augmentations de capital ;
Gérer les OPA,
• Gérer les OPE ;
• Gérer les émissions de dettes

Chapitre II :
Banque d’affaire dans le contexte
marocain

I. Cadre juridique et réglementation
Comme toute autre banque, les banques d’affaires sont régies par un code normalisé par Bank Al
Maghreb.

II. Différente Banques d’affaires qui existent au Maroc
Filiale (Banque
d’affaires Logo/Slogan (Société-Banque d’affaires)
Société Mère appartenance)
Ascent
IMAP Capital
Partner
Attijariwafa Bank Attijari Finances

Corp
BURJ FINANCE Indépendante

OAKLINS Atlas capital
RED MED FINANCE Indépendante
Groupe Banque UPLINE

Populaire GROUP

Activités Perspectives Les principaux partenaires
Ascent Capital Partners : Une relation de proximité et de Gouvernement du pays de

confiance avec ses clients Sénégal et de Côte d’Ivoire et
une banque d’affaires Connaissance approfondie des
indépendante offrant des clients et des caractéristiques certains pays ayant des affaires
prestations de conseil financier, des marchés dans lesquels ils
notamment dans les domaines des évoluent. d’investissement dans le
Fusions & Acquisitions, marchés
de capitaux, placements privés et monde entier
financements structurés.
Des solutions financières
S’appuyant sur l’expérience de ses
solides et sur-mesure
fondateurs et leur capacité allier
Réponses originales et
ouverture à l’international et
concrètes aux problématiques
connaissance de l’environnement
complexes des clients.
local des affaires, Ascent Capital
Partner intervient sur l’ensemble
des métiers de la banque d’affaires
en apportant des solutions originales Une équipe pluridisciplinaire
et concrètes aux problématiques Expérience multisectorielle des
complexes de ses clients. fondateurs et capacité à allier
ouverture à l’international et
connaissance de l’environnement
local.
Attijariwafa Bank Garder le positionnement *Crédit Agricole
aux niveaux national et *Western Union
Attijari Finances Corp. est la même à l’échelle africain *Alpha Credit BNP Paribas
filiale banque d’affaires du Renforcer ses stratégies Group
groupe Attijariwafa Bank. pour une banque de demain *Dubaï
se positionne en leader
national et régional des *Tunisie
métiers du Corporate Avoir toujours ce reflet de
Finance. clarté pour une bonne image
prise et donc une fidélisation *Abidjan
Attijari Finances Corp. rassurée
conseille et accompagne les
Grandes Entreprises et
Corporates nationaux et
internationaux dans le cadrede
leurs opérations stratégiques
et/ou de marché.
Disposant d’une expertise

multisectorielle depuis plus de
20 ans, la banque assure aux
Grandes Entreprises et
Corporates toutes les activités
de conseil se rapportant aux
opérations dehaut bilan.
Attijari Finances Corp. est

présente sur l’ensemble des
métiers du Corporate Finance

BURJ FINANCE Fondée en 2011, la société s’est Elle a accompagné avec
fait remarquer en accompagnant le succès le Groupe Richbond en
dernier investissement de la famille tant que conseil exclusif pour
BURJ Finance est une Banque Tazi. En 2020, elle veut lancerun l’acquisition de 40 % du
d’affaires marocaine fonds dévolu à l’entrepreneuriat capital de la société Cash
indépendante opérant féminin.
l’intégralité des métiers du
Corporate Finance et
intervient dans les fusions &
acquisitions, dans la levée de
fonds et les ouvertures de
capital, dans la levée de dettes
et la restructuration ainsi que
dans le Conseil en
investissement et en
évaluation.
Le lancement de projets sous forme
RED MED FINANCE de partenariat public- privé, le
recours à des appels publics à
Red Med Finance est une l’épargne et aux placements privés
banque d’affaires spécialisée ou encore la mise en place d’outils
dans les opérations de haut de de financement innovants ; Une
bilan et dans la gestion confirmation de l’ancrage régional
d’actifs à travers Red Med du Maroc, notamment avec son
Asset Management (RMAM). retour au sein de l’Union Africaine,
Opérant dans les activités de consolidant le développement
Fusions- acquisitions (M&A) d’activités pérennes en Afrique. Ce
et d’Offres publiques de vente contexte appelle les banques
et d’achat (OPV/OPA) au d’affaires indépendantes à jouer
Maroc et en Afrique, Red pleinement leur rôle afin
Med Finance, grâce à sa d’accompagner cette dynamique, en
parfaite connaissance du faisant le lien de manière efficiente
marché de la dette, entre les entrepreneurs et les
accompagne également ses capitaux, mais aussi entre les
partenaires dans la recherche entreprises et les opportunités de
de solutions de financement développement et enfin entre les
innovantes à des conditions épargnants et les produits de
optimales. placement. Red Med s’inscrit
activement dans cette démarche en
s’appuyant sur son indépendance,
ses valeurs fortes, son expertise et sa
connaissance approfondie de
l’écosystème économique et
réglementaire pour proposer deux
types de services à forte valeur
ajoutée : la Finance d'Entreprise à
travers Red Med Finance et la
Gestion d’Actifs à travers Red Med
Asset Management.

Chapitre III :
Création de la banque d’affaires
GFO BANQUE

Fiche signalétique de la banque d’affaires :
Raison sociale GFO Bank

Siège social N 170 Boulevard Hassan II– Oujda
Téléphone 0577908434
Fax 0578345666
Date de création 01 Novembre 2023
Directeur Général -
Forme commerciale Privée
Patente 10756013
Capital social 10.000.000,00 DHS
Registre commerce 25 439
Identification fiscale 06017985
Secteur d’Activité Banque d’affaires
Forme juridique Société Anonyme
Effectif 11
E-mail Contact.gfobank@gmail.com
Site Web www.gfobank.tk
Présentation de la banque d’affaires :

GFO Bank est spécialisée dans les fusions-acquisitions, les levées de fonds et les opérations sur le
marché des capitaux (fonds propres, quasi-fonds propres et dettes). Elle intervient aussi dans le
conseil en investissement et en ingénierie financière, les financements structurés et l’évaluation
d’entreprises. En synergie avec les autres entités du Groupe et grâce aux relations de confiance bâties
avec des partenaires de choix, GFO Bank est devenue l’une des banques d’affaires indépendantes les
plus actives sur le marché marocain des capitaux. Nous collaborons étroitement avec les actionnaires
et dirigeants des grandes et moyennes entreprises, comme avec les sociétés de gestion de fonds
d’investissement actives au Maroc. Nous accompagnons les investisseurs marocains et étrangers dans
la réalisation et le succès de leurs projets. Pour mener à bien nos missions, nous nous appuyions sur
l’expérience cumulée des fondateurs du Groupe dans les domaines de la banque d’affaires et du
capital investissement. Sur leurs conseils, nous construisons des solutions qui répondent au mieux
aux problématiques particulières soulevées par chaque client.

Leviers liés à la création de la banque
d’affaires :
1. Levier fiscal :
L'optimisation fiscale est accessible à tous les contribuables (particuliers et professionnels). Il s'agit
de repérer toutes les possibilités de réduire sa fiscalité par une réduction d’impôt : cette réduction
consiste à une baisse de l’impôt dû et de la base imposable par une exonération de revenus de l’assiette
imposable, des amortissements dérogatoires, déduction de certaines charges et abattement de
l’assiette imposable.
2. Levier juridique :
La structure choisie peut avoir un impact sur la valeur de l’actif choisi, à cet égard la structure nous
avons choisi comme la forme la société anonyme qui est considérée par les investisseurs comme un
gage de sécurité et la crédibilité est importante vis-à-vis des parties prenantes (clients, fournisseurs,
banques…).
3. Levier financier :
Le levier financier se propose d’agir sur le financement de l’actif objet de création, est d’obtenir plus
de financement tout en minimisant les coûts et les contraintes.
On a opté pour un endettement qui représente le levier financier. En investissant un montant limité,
on a pu bénéficier du différentiel entre le rendement économique de l’entreprise et le taux d’intérêt
du prêt, améliorant le retour sur notre investissement.
4. Levier social :
Le levier social vise le rôle joué par les repreneurs opérationnels dans les opérations à levier, L’équipe
d’entrepreneurs salariés engagés dans une transaction à effet de levier doit être compétente,
complémentaire et motivée, pour obtenir « plus, mieux et plus vite » des équipes, ce qui suppose une
motivation particulière des cadres, qui les incite à une gestion efficiente au-delà d'une norme standard.
Il sera nécessaire d'obtenir une implication très forte et d'exposer les équipes à un « bon stress ».
5. Levier opérationnel :
Le levier opérationnel va permettre à la banque d’affaires de rapporter l’accroissement du résultat à
celui du chiffre d’affaires (Il permet de déterminer le pourcentage de hausse de résultat qu’engendre
une hausse de chiffre d’affaires), c’est l’un des indicateurs du risque d’exploitation avec le seuil de
rentabilité et l’indice de sécurité.
Ce levier va dépendre des résultat et chiffre d’affaires futurs, qu’envisage réaliser la banque d’affaire
suite à ses politiques.

6. Levier informationnel :
Dans un contexte d’une banque d’affaire, la définition de levier informationnel prend
encore plus de sens. L’information est un facteur clé d’action et une condition sine qua
non de la prise de décision. Elle n’est bien sûr pas le seul facteur qui influe mais elle
intervient en qualité de réducteur d’incertitude. Les dirigeants s’appuient sur les
informations reçues pour piloter la banque et adapter leur stratégie à l’environnement,
saisir les changements en cours, éviter les erreurs, gagner du temps.
Nos valeurs :
▪ À GFO Bank nous nous retrouvons dans la proximité avec les clients porteurs de
projets, d’une vision, d’un idéal.
▪ Des accès personnalisés à votre propre gestionnaire, qui s'occupe de vous et de votre
portefeuille d'actions.
▪ Notre approche du conseil en investissement à travers laquelle Funds Trust vous

accompagne non seulement dans vos investissements en bourse mais aussi dans ceux
en dehors des marchés de capitaux. Nous vous permettons ainsi de mieux gérer votre
exposition aux risques tout en maximisant les chances d’atteinte de vos objectifs de
rendement.
▪ Des analyses pointues et pertinentes tant sur les opportunités d’investissement que
sur les tendances macroéconomiques.
▪ Notre gamme variée de produits et services à travers nos offres alternatives

d’investisseurs répondant au mieux à notre politique d’investissement.
▪ L’utilisation du plein potentiel de la technologie comme levier pour une gestion plus
dynamique et conviviale de la relation avec notre clientèle.

Nos missions et notre façon de procéder :
GFO Bank offre des services personnalisés et de qualité à tous types de clients. En tant
que banque d'affaire, nous sommes ici pour vous aider à prendre des décisions
financières avec prudence et dans votre intérêt, nous vous proposons aussi des services
couvrant un large spectre de solutions complémentaires. Nos offres se déclinent en
trois lignes métier.
Nos services :
Nous accompagnons dans les projets et dans la gestion des finances à travers nos
prestations en intermédiation boursière ; Gestion de portefeuilles ; Offre publique
d’achat/ de vente ; Emprunts obligataires.
1. Financement structuré :
Le métier des financements structurés consiste à origine, conseiller, structurer et
financer des opérations d’investissement, reposant souvent sur des suretés réelles
(avions, équipements, immobilier d’entreprise, matières premières), ou encore des
crédits complexes et structurés.
Nous sélectionnons avec vous le meilleur mix de financement entre capital,
obligations convertibles et dette bancaire, en fonction de la situation de la société.
Nous organisons un processus structuré de mise en concurrence des investisseurs afin
de maximiser vos chances d’obtenir la meilleure offre du marché.

Exemples d'Intervention :
Dans les financements structurés nous avons la capacité d'offrir divers niveaux de
dette, avec des rangs de subordination :
• Dette senior
• Dette subordonnée
• Dette mezzanine
• Levée de fonds
• Obligations / Obligations convertibles
• Augmentation de capital
2. Conseils stratégiques :
Notre savoir-faire, acquis en conseillant des leaders mondiaux dans leurs domaines
respectifs est mis au service des entreprises en recherche de performance. Habitués
aux situations d’urgence, nous identifions rapidement les leviers à actionner.
Ces leviers seront présentés par la suite dans la partie des leviers du montage financier.
Nous nous basons sur une analyse approfondie de la performance financière et de la

stratégie de votre organisation ainsi que de vos projets d'envergure pour faire ressortir
un diagnostic précis à partir duquel nous formulons des recommandations et un plan
d'action concret.
Nos professionnels accompagnent les entreprises dans l'évaluation, la planification et

la mise en œuvre de changements durables.
Exemples d'Intervention :
• Définition et mise en place de stratégie pour atteindre les objectifs de

l’organisation et Revue de Business Plan
• Diagnostic de la performance financière et stratégie de redressement
• Réingénierie des processus d’affaire
• Définition et soutien l'implantation du modèle d’exploitation cible
• Design de la structure organisationnelle
• Consolidation des services administratifs
• Conseils en centre de services partagés et en externalisation

3. Conseils stratégiques :
Funds Trust accompagne ses clients, et dirigeants dans la concrétisation de leurs
projets de cession ou d’acquisition.
Funds Trust intervient la plupart du temps dans des entreprises qui :
• Ont déjà procédé à une acquisition (parfois mal intégrée) ;
• Procéderont à une acquisition (recherche de taille critique)
• Ou procéderont à une cession de tout ou partie de leurs actifs pour survivre.
Exemple d'Intervention :
• Cession d’entreprise
• Transmission de l’entreprise (Complète ou partielle dans le cadre d’un
Owner Buy Out) Vente à un industriel
• Vente à un fonds d’investissement
• Fusions / Acquisitions
• LBO / Spin offs / Takeover defense
• Partenariats stratégiques
• Intégration post-acquisition
• Partenariats stratégiques
• Intégration post-acquisition
Dossier de création de la banque d’affaires :

 Les documents attestant la création de la banque d’affaires sont :
• Certificat négatif
• Statuts
• Certificat de propriété
• Procès-verbal des délibérations du conseil d’administration
• Liste des souscripteurs
• Attestation de blocage du capital
• Attestation de RIB
• Déclaration de régularité et de conformité
• Déclaration des souscriptions et de versements
• Attestation d’inscription à la taxe professionnelle
• Attestation d’immatriculation au registre de commerce
• Attestation d’affiliation à la CNSS

• Bulletin de notification des identifiants
• Publication de la création au journal des annonces légales
Publication de la création au bulletin officiel.

Chapitre VI : Diagnostic globale de la
société OCP Group

Section 1 : Présentation générale de OCP Group :
L'OCP Group, Office Chérifien des Phosphates, est

une entreprise marocaine d'exploitation minière et de
traitement du phosphate.
Raison sociale Office Chérifien des Phosphates OCP
Numéro du registre de Casablanca 40.327

commerce
Date de création Dahir 1975
Mise en place de la Juillet 1975

structure d’un group
Siege social Angle Route d’El Jadida et BD de la Grande Ceinture,

B.P5196
Casa Maarif, Casablanca
Tél : 02-23-(00-01-20) -25
Directeur General M. Mostafa TERRAB
Phosphate, Acide Phosphatique et Engrais

Produits
commercialises

Activités L’OCP occupe une place de leader que ce soit à l’échelle
nationale qu’internationale. Il joue un rôle primordial sur le
plan économique et social par la source des revenus qu’il
présente et par le nombre d’agents qu’il emploie.
Il faut marquer que le Groupe OCP et ses filiales bénéficient

de trois principaux privilèges qui sont comme suit :
• Principal exportateur mondial de phosphates
• Principal exportateur mondial de l’acide phosphorique
• Principal exportateur de phosphates sous toutes formes.
L’OCP contribue aussi pour une large part dans le chiffre

d’affaires de plusieurs établissements publics par le biais des
achats de divers services et prestations tel que :
- L’Office National des Chemins de Fer
- L’Office National de l’Electricité
- L’Office National d’Eau Potable
- L’Office d’Exploitation des Ports.
Sur le plan de l’économie interne, l’OCP est également un

grand acheteur de fournitures et de matériels nécessaires à son
fonctionnement. La plupart des achats sont effectués auprès des
fournisseurs nationaux pour encourager la fabrication au Maroc
d’une grande partie des biens d’équipements
PRESENTATION DE OCP Group
DENOMINATION
OCP Group
SOCIALE
DATE DE CREATION 1920
SIEGE SOCIAL 2-4 Rue Al Abtal, Hay Erraha, Casablanca, Maroc

Objet social • Extraction et traitement des phosphates : L'entreprise
se consacre à l'extraction des minerais de phosphate, à
leur traitement et à la transformation en différents
produits dérivés tels que les engrais phosphatés, les
acides phosphoriques et d'autres produits chimiques.
• Production et commercialisation d'engrais : L'OCP
produit une variété d'engrais pour soutenir
l'agriculture à l'échelle mondiale, contribuant ainsi à
l'augmentation des rendements agricoles et à la sécurité
alimentaire.
• Recherche et développement : L'entreprise investit
dans la recherche pour améliorer les technologies
d'extraction, de transformation et de production de ses
produits. Elle développe également de nouveaux
produits et procédés pour répondre aux besoins
changeants du marché.
• Participation au développement agricole durable :
L'OCP peut s'engager dans des initiatives visant à
promouvoir des pratiques agricoles durables, à soutenir
les agriculteurs, à offrir des conseils et des solutions
pour une utilisation responsable des engrais, et à
encourager des méthodes respectueuses de
l'environnement.
• Responsabilité sociale et environnementale :
L'entreprise peut avoir des engagements envers le
développement social des communautés locales,
incluant des programmes éducatifs, de santé,
d'infrastructure, ainsi que des initiatives
environnementales pour réduire son impact sur les
écosystèmes.
Introduction en bourse L'Office Chérifien des Phosphates (OCP), acteur majeur dans
le secteur mondial des phosphates, n'est pas coté en bourse en
tant qu'entité indépendante. Toutefois, une partie de ses
activités a été introduite sur les marchés financiers à travers sa
filiale, OCP SA.
OCP SA, axée sur les opérations commerciales de l'OCP, a

opté pour une émission d'obligations sur les marchés
financiers internationaux. Cette émission, réalisée en 2014, a
constitué une étape significative pour la société. Ces
obligations émises par OCP SA sont cotées et négociées sur
plusieurs places boursières, notamment la Bourse de
Casablanca ainsi que sur d'autres marchés financiers à
l'échelle mondiale.
Capital social 8.287.500.000 de Dirhams

DESCRIPTION DE L’ACTIVITE DE OCP Group :
L'OCP Group, leader mondial dans le secteur des phosphates, se démarque par sa maîtrise de l'extraction et
de la transformation de ces ressources clés. De l'exploitation minutieuse des gisements naturels au Maroc à
la distribution de produits dérivés tels que les engrais phosphatés et les acides phosphoriques, l'entreprise
garantit un approvisionnement mondial fiable tout en répondant aux besoins spécifiques de différents
secteurs industriels. Son engagement en recherche et développement lui permet d'innover en permanence
pour offrir des produits de qualité supérieure.
En parallèle, l'OCP Group s'attache à une approche durable, réduisant son empreinte environnementale et
s'impliquant activement dans le développement des communautés locales. Cette combinaison d'excellence
opérationnelle, d'innovation continue et de responsabilité sociale et environnementale fait de l'OCP un
acteur incontournable non seulement dans l'industrie des phosphates, mais également dans la promotion
d'une économie durable et éthique.
VALEURS DE OCP Group :
o Durabilité : L'OCP Group place la durabilité au cœur de ses opérations, cherchant à opérer de
manière responsable sur les plans environnemental, social et économique.
o Innovation : L'entreprise investit dans la recherche et le développement pour améliorer ses

processus et répondre de manière créative aux besoins changeants du marché.
o Responsabilité : L'OCP Group s'engage socialement en soutenant les communautés locales et en

promouvant le développement économique et éducatif.
o Excellence opérationnelle : L'OCP vise l'excellence en maintenant des normes élevées de qualité,
de sécurité et d'efficacité dans toutes ses activités.

Conclusion
La création d'une banque d'affaires représente une initiative ambitieuse visant à
répondre de manière proactive aux besoins croissants et spécifiques des entreprises
dans le domaine financier. Ce projet stratégique s'inscrit dans une vision à long
terme visant à établir une infrastructure financière solide, capable de soutenir les
entreprises dans des opérations complexes telles que les fusions-acquisitions, les
restructurations, les levées de fonds et les conseils stratégiques avancés.
La mise en place de cette entité spécialisée en banque d'affaires offre une

opportunité unique de combler un vide dans le paysage financier local. Elle répond
à un besoin crucial de services spécialisés, visant à accompagner les entreprises
dans leur croissance et leur développement. En offrant des conseils financiers
hautement personnalisés et des solutions sur mesure, cette banque d'affaires
deviendra un partenaire clé pour les entreprises cherchant à optimiser leur
performance, à diversifier leurs activités ou à saisir de nouvelles opportunités sur
le marché.
Cette initiative ne se limite pas à offrir des services financiers avancés. Elle est
également une force motrice pour stimuler l'activité économique locale et
nationale. En favorisant l'investissement dans des projets novateurs et porteurs,
cette banque d'affaires contribuera à dynamiser l'économie, à créer des emplois et
à soutenir la croissance durable des entreprises locales et régionales.
La réussite de ce projet repose sur plusieurs piliers : une expertise pointue et

diversifiée, une gestion stratégique des risques, une conformité réglementaire
rigoureuse et, surtout, une approche centrée sur le client. La banque d'affaires
s'engage à offrir des solutions financières sur mesure, adaptées aux besoins
spécifiques de chaque client, tout en mettant en place une culture axée sur
l'innovation et l'excellence opérationnelle.
En exploitant les avancées technologiques et en intégrant les meilleures pratiques

du secteur financier mondial, cette initiative vise à établir une référence dans le
domaine de la banque d'affaires. Elle constitue un pilier essentiel de notre
engagement à jouer un rôle catalyseur dans le développement économique de
notre région, en offrant des solutions financières sophistiquées et en soutenant la
croissance durable des entreprises partenaires.

Références :
http://www.ocpgroup.ma/fr/histoire
http://www.ocpgroup.ma/fr/notre-mission-et-notre-vision
https://fr.scribd.com/document/392068282/Presentation-OCP
https://www.capital.fr/votre-argent/banque-daffaires-definition-et-role-1407024
https://infonet.fr/lexique/definitions/banque-daffaires/
https://www.groupebcp.com/fr/filiales-fondations/fondations/fondation-
cr%C3%A9ation-dentreprises
https://www.erudit.org/fr/revues/ae/1956-v32-n3-ae1493396/1000178ar.pdf
https://fr.scribd.com/document/486167441/Banque-d-affaires-et-banque-d-
investissements

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INTRODUCTION ................................................................................................................................

Chapitre I : Le cadre conceptuel des banques d’affaires ...................................................................... 3

I. Concept de la banque d’affaires et termes connexes ................................................................. 4

II. Métiers d’un banquier d’investissement .................................................................................... 5

L’ingénierie patrimoniale .......................................................................................................... 8

Fusion- acquisition .................................................................................................................... 8

Investissement au capital (le capital de développement) .......................................................... 8

III. Différence entre banque d’affaires et banque commerciale ...................................................... 9

Chapitre II : Banque d’affaire dans le contexte marocain .................................................................. 11

I. Cadre juridique et réglementation .......................................................................................... 12

II. Différente Banques d’affaires qui existent au Maroc .............................................................. 17

Chapitre III : Création de la banque d’affaires ................................................................................... 21

I. Fiche signalétique de la banque d’affaires .............................................................................. 22

II. Présentation de la banque d’affaires ........................................................................................ 22

III. Leviers liés à la création de la banque d’affaires ..................................................................... 23

Levier juridique ....................................................................................................................... 23

Levier social ............................................................................................................................ 23

Levier opérationnel .................................................................................................................. 23

Levier informationnel .............................................................................................................. 24

IV. Nos valeurs .............................................................................................................................. 24

V. Nos missions et notre façon de procéder ................................................................................. 25

VI. Nos services............................................................................................................................ 25

Financement structuré ...................................................................................................... 25

Conseils stratégiques ........................................................................................................ 26

Conseils stratégiques ........................................................................................................ 27

VII. Dossier de création de la banque d’affaires............................................................................. 27

Section 1 : Présentation générale de OCP Group ............................................................................... 30

I. PRESENTATION DE OCP Group ......................................................................................... 31

II. DESCRIPTION DE L’ACTIVITE DE OCP Group ............................................................... 33

III. VALEURS DE OCP ............................................................................................................... 33

Relever les défis ...................................................................................................................... 33

Vivre le partenariat .................................................................................................................. 33

Montage – Ingénierie Financière / ENCG-O / GFC | 2021/2022 1

Montage – Ingénierie Financière / ENCG-O / GFC | 2021/2022 2

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Les banques d’investissement servent d'intermédiaires entre les émetteurs de titres et

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Le banquier d’affaires : C’est un professionnel qui a comme métier principal l’activité

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Parmi les métiers, on peut citer :

Montage – Ingénierie Financière / ENCG-O / GFC | 2021/2022 6

Le financement Les équipes de Financement Structuré, ou Structured Finance, sont chargées

Le Levage Finance : Les équipes de Leveraged Finance sont chargées de l'origination, de la

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Différence entre banque d’affaires et banque commerciale

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Des offres Service spécifique au client Service standardisé

Associé à Performance du marché financier Croissance économique

Clientèle Quelques centaines seulement Des millions

Banquier à Aux entreprises pour des activités Tous les citoyens

Revenu Frais, bénéfices ou commissions Frais et revenus d’intérêts

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Montage – Ingénierie Financière / ENCG-O / GFC | 2021/2022 11

Montage – Ingénierie Financière / ENCG-O / GFC | 2021/2022 13

Attijariwafa Bank Attijari Finances

BURJ FINANCE Indépendante

Montage – Ingénierie Financière / ENCG-O / GFC | 2021/2022 18

RED MED FINANCE Indépendante

Groupe Banque UPLINE

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Ascent Capital Partners : Une relation de proximité et de Gouvernement du pays de

Disposant d’une expertise