Chapitre 16 : La prise en compte du temps dans la prévision d’activité

I/ Comment prévoir le résultat et la rentabilité d’une activité future ?

A. Les hypothèses de vente à partir d’une enquête
Les enquêtes menées sur un marché permettent de dégager plusieurs hypothèses de vente : basse, moyenne et
haute. Des projections peuvent ainsi être opérées, en termes de résultat, grâce aux produits futurs envisagés
(chiffre d’affaires) et aux différentes charges qui vont être supportées en conséquence (variables et fixes).
B. Le compte de résultat différentiel .
• L’organisation cherche à prévoir l’incidence de son activité sur son résultat futur. Pour cela, elle anticipe :
– son chiffre d’affaires à venir ;
– la structure de ses coûts (charges variables, charges fixes, taux de marge sur coût variable).

• Elle peut alors établir un compte de résultat différentiel (également appelé compte de résultat par variabilité).
Exemple
Une organisation prévoit pour l’année prochaine un chiffre d’affaires de 500 000 €. Elle devra certainement sup-
porter 230 000 € de charges fixes et ses charges variables s’élèveront à 40 % du chiffre d’affaires.
Son compte de résultat différentiel s’établit ainsi :

Éléments Montants (en €) % du chiffre d’affaires

Chiffre d’affaires HT 500 000 10
Coûts variables – 200 000 – 40
Marge sur coût variable = 300 000 = 601
Coûts fixes – 230 000
Résultat = 70 000
1. Taux de marge sur coût variable

• Les charges fixes (ou charges de structure) sont des charges dont le montant est indépendant du volume d’acti -
vité. Les charges variables (ou charges opérationnelles) sont les charges dont le montant est proportionnel au
volume d’activité.

• Un compte de résultat différentiel permet également de mettre en évidence la conséquence de décisions sur le
résultat.

• Pour augmenter ce résultat, une organisation peut chercher à :

– augmenter son activité, c’est-à-dire son chiffre d’affaires et par conséquent ses charges variables, puisqu’elles
sont proportionnelles au chiffre d’affaires ;
– diminuer le volume de ses charges fixes ou la proportion de ses charges variables.

 Comment définir et calculer un seuil de rentabilité ?

• Le seuil de rentabilité est le niveau d’activité correspondant auquel l’organisation réalise un résultat nul.

• Si l’activité est plus faible que le seuil de rentabilité, l’organisation réalise une perte. À l’inverse, si l’activité est
plus élevée, l’organisation réalise un bénéfice.

• Lorsque l’organisation atteint son seuil de rentabilité, le chiffre d’affaires couvre tout juste l’ensemble des
charges (variables et fixes).

On en déduit les relations suivantes (où : CA = chiffre d’affaires, CV = charges variables, MCV = marge sur coût
variable, t = taux de marge sur coût variable, et CF = charges fixes) :
CA – CV – CF = 0
> MCV – CF = 0
> CA × t – CF = 0
> CA × t = CF
> CA = CF/t

Au seuil de rentabilité (SR en valeur ), le chiffre d’affaires s’établit ainsi :

SR = CF/TMSCV

On en déduit le seuil de rentabilité en quantité :

SRq = SR/Prix de vente unitaire

Exemple
La société Lactibon fabrique des yaourts. Pour produire 1 litre de yaourt, il faut 0,50 € de charges variables
(lait, ferments lactiques, etc.). Le prix de vente de 1 litre de yaourt est de 1,25 €. La société supporte
300 000 € de charges fixes annuelles. Elle pense réaliser un chiffre d’affaires annuel de 580 000 €.
Marge sur coût variable unitaire = 1,25 – 0,5 = 0,75 €.
Taux de marge sur coût variable (t) = 0,75 / 1,20 = 0,6 = 60 %.
Seuil de rentabilité = 300 000 / 60 % = 500 000 €.
Seuil de rentabilité en quantité = 500 000 / 1,25 = 400 000 litres.

La société Lactibon devrait donc réaliser un bénéfice puisqu’elle prévoit un chiffre d’affaires de 580 000 > seuil de
rentabilité de 500 000 €.
 C. Pourquoi et comment actualiser des flux financiers ?

La valeur actuelle nette (VAN) est un indicateur financier qui mesure la valeur créée par un investissement et
constitue le critère déterminent pour choisir un projet. Pour valider un choix d'investissement, les flux nets de
trésorerie générés par le projet doivent être actualisés à un taux d’actualisation.

Pour un investissement, la valeur actuelle nette désigne un flux de trésorerie actualisé qui représente l’enrichisse-
ment supplémentaire d’un investissement en comparaison avec ce qui avait été exigé comme étant le minimum à
réaliser pour les investisseurs.

L’investissement est rentable lorsque la valeur actualisée des recettes prévues est supérieure au montant des
capitaux investis, donc lorsque la valeur actuelle nette est positive.
Si la valeur actuelle nette est négative, cela signifie que l’investissement ou le projet n’est pas suffisamment ren-
table.

II/ Quels outils pour planifier et organiser l’activité ?

Plusieurs outils permettent de planifier et d’organiser l’activité.
A. Le tableau de répartition des tâches
Le tableau de répartition des tâches permet d’associer une tâche à l’individu qui en possède la charge.
B. Le diagramme de Gantt
Le diagramme de Gantt, qui est un outil de gestion de projet, permet de planifier différentes tâches dans l’ordre
dans lequel elles doivent se réaliser, avec une date de début et une date de fin.
C. L’agenda en ligne
L’agenda en ligne permet d’organiser au mieux ses rendez-vous au quotidien, depuis tout support numérique
connecté à Internet. Chaque entreprise, en fonction de sa taille et de ses besoins, est en mesure de mobiliser un
ou plusieurs de ces outils propices à une meilleure organisation dans le temps.