Ecole Supérieure de Gestion et d’Economie Numérique

Finance d’entreprise
Chapitre I:
Le Diagnostic Financier

Support de cours élaboré par:

Mme SELLOU Hassiba
Introduction

Il est fondamental pour l'entreprise de

maitriser et optimiser l'utilisations des
indicateurs de gestion afin de repérer les
premiers signes de fragilité, d'évaluer
les risques et de réagir le plus
rapidement possible pour résister à un
éventuel déséquilibre économique.

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1-Cadre conceptuel du diagnostic
financier

•Le diagnostic financier d'une entreprise

peut être rapproché du bilan de santé
établi en médecine pour un être humain.

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 1-1 Définition du diagnostic financier

A l’origine Au sens financier

• La notion de • le diagnostic financier

diagnostic est constitue « un
empruntée à la ensemble de concepts,
médecine : c'est des méthodes et
l'action qui consiste à d'instruments qui
identifier une maladie permettent de
en repérant ses signes formuler une
ou symptômes, appréciation relative à
l’activité d’une
entreprise, sa structure
financière ainsi que
sa rentabilité »
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1-2 Contexte et objectifs du diagnostic financier

•Le diagnostic financier a pour finalité de

repérer et d'évaluer les mécanismes de
création de valeur au sein d'une société.
•La «matière première» du diagnostic financier
est constituée a minima par les documents
comptables issus du système comptable
(bilan, compte de résultat, tableau des flux de
trésorerie et annexe).

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1-3 Méthodologie du diagnostic financier
Faire un diagnostic financier =
Porter un jugement sur la
performance de la société

S'imprégner de la réalité Vérifier que la réalité économique a

économique de la société au été fidèlement traduite par les chiffres
travers d'un diagnostic stratégique

La procédure de diagnostic
financier peut débuter avec
trois étapes

Etape 1 : Etape 2 : Etape 3 :

Analyse de Analyse de la Analyse de la
l’ACTIVITE STRUCTURE RENTABILITE

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Tableau N° 1 : Tableau synoptique pour le diagnostic financier d’une
société
Etape du diagnostic Documents comptables Outils d’analyse Notions et contenus
financier servant d’appui au financière
diagnostic
•Compte de résultat ; •SIG ; •Effet de ciseau ;
•Annexe •Ratios d’activité ; •Seuil de rentabilité ;
Analyse de
•CAF •Risque d’exploitation
l’activité

•Bilan ; •Bilan financier ; •Cycle de financement ;

•Tableau de financement ; •Bilan fonctionnel ; •Cycle
Analyse de la •Annexe •Tableau des flux ; d’investissement ;
•Ratios de structure •FRNG ;
structure
•BFR

•Bilan ; •Ratio de rentabilité •Productivité ;

•Compte de résultat ; •Rotation des actifs ;
Analyse de la
•Annexe •Rentabilités ;
rentabilité
•Effet de levier

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Les Outils du Diagnostic financier

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