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44
Seuil de rentabilité
Marge
contributive
Objectifs évaluateurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
2. Méthodes de calcul . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
2.1. Calcul du chiffre d’affaires au point mort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
2.2. Calcul de la date du point mort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
2.3. Calcul du seuil de rentabilité en quantité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2.4. Généralisation de la formule de calcul du point mort . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Objectifs
Profils Objectifs évaluateurs Auto-
B E M Seuil de rentabilité et marge contributive évaluation
Pour des exemples simples, je calcule, sur la base de coûts
fixes, de coûts variables et du prix de vente, la quantité ou
M
le chiffre d’affaires pour atteindre le seuil de rentabilité. Ce
faisant, j’explique la signification de la marge contributive.
M J’illustre le point mort à l’aide d’un graphique.
M Je construis un Compte de résultat prévisionnel.
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
1. Définitions Le seuil de rentabilité est un niveau d’activité particulier, mesuré par le chiffre d’affaires, pour lequel
les charges sont égales aux produits.
1.1 Seuil de rentabilité
ou chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires au point mort signifie donc que l’entreprise ne réalise ni bénéfice, ni perte
au point mort (bénéfice net = 0).
Le calcul du chiffre d’affaires au point mort repose sur la différenciation des charges variables et
des charges fixes.
Le Compte de résultat relatif à l’entreprise commerciale constitue le document de base du calcul
du point mort :
Compte de résultat à 2 degrés
ACE (FF) MB
Bénéfice net (BN) Ou Perte nette (PN)
Il met en évidence dans le 1er degré, les frais variables, tel que le PRAMV qui variera en fonction
des quantités vendues et dans le 2e degré, les frais fixes (FF), tels que les ACE qui sont générale-
ment indépendants des quantités vendues.
Il permet de faire ressortir à l’aide de formules, les éléments suivants :
• CAN (Chiffre d’affaires net)
CAN = CAB (Ventes) – Déductions accordées
• prama (Prix de revient d’achat des marchandises achetées)
PRAMA = Achats + frais d’achats – déductions obtenues
• pramV (Prix de revient d’achat des marchandises vendues)
PRAMV = PRAMA +/ – Variation de stocks
• MB (Marge brute)
MB = CAN – PRAMV ou MB = FF + BN
La marge brute se calcule en francs et le taux de marge brute en % du CAN.
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Chapitre 44
1.2. Marge brute et La marge brute représente la différence entre le chiffre d’affaires net et les charges variables.
marge contributive Les charges variables sont des coûts rigoureusement proportionnels à l’activité.
Exemple Le PRAMV est une charge variable car il est proportionnel au CAN.
La marge contributive représente la différence entre le chiffre d’affaires net et les charges
directes. Les charges directes sont des charges qui peuvent être affectées sans ambiguïté au coût
d’une prestation ou d’une marchandise.
Exemple Le prix d’achat d’une marchandises est une charge directe, car il peut être affecté sans ambiguïté
à une marchandise vendue.
Cependant, ce concept repose sur deux hypothèses qu’il convient de ne pas oublier. La première
présuppose que les charges fixes le soient réellement et la deuxième présuppose que les charges
variables évoluent de manière linéaire par rapport à l’activité de l’entreprise. Ces deux hypothèses
sont acceptables si l’on raisonne à court terme (horizon : 1 année). A long terme, les charges fixes
varieront par palier. L’activité de l’entreprise peut être évaluée de différentes manières. Le chiffre
d’affaires, les quantités vendues, les heures travaillées peuvent être utilisés pour évaluer l’activité
d’une entreprise.
Dans une entreprise commerciale, les charges variables correspondent au PRAMV et les charges
fixes à toutes les autres charges. Dans une entreprise industrielle, le coût de production des objets
vendus correspond aux charges variables. La marge brute ou marge sur coût variable est aussi
appelée marge contributive.
Exemple
Compte de résultat à 2 degrés
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
Compte de résultat
Exercices
Exercice 44.1 On dispose des éléments suivants relatifs au Compte de résultat d’une S.A. pour l’année 20__ :
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Chapitre 44
a) Dresser le Compte de résultat à deux degrés en mettant en évidence la marge brute et le résul-
tat net d’exploitation.
1’110’000 1’110’000
BN 80’000
420’000 420’000
c) Calculer le CAN.
Exercice 44.2 L’entreprise Poulets gourmands vend des poulets rôtis avec un véhicule équipé d’un gril intégré.
Chaque jour de la semaine, le véhicule s’installe entre 10 h 00 et 19 h 30 dans une localité du
canton de Vaud et vend des poulets rôtis. Les principaux chiffres relatifs à cette exploitation sont
les suivants :
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
Le poulet et l’emballage.
d) L’entreprise vend 75 poulets en une journée, quel est le résultat net réalisé ?
CAN 75 x 18 = 1’350
./. PRAMV 75 x 8 = 600
MB 75 x 10 = 750
./. FF 750
BN 0
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Chapitre 44
Dans cet exemple, le chiffre d’affaires est au-dessus du point mort. Nous sommes en effet dans
une zone de bénéfice. Comment calculer la limite entre la zone de perte et la zone de bénéfice ?
Cette limite est atteinte lorsque le bénéfice net est nul.
Le bénéfice est nul lorsque le bénéfice brut atteint le niveau des charges fixes, soit CHF 350.00. Par
règle de trois, le calcul du chiffre d’affaires au point mort ne présente aucune difficulté :
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
2.2 Calcul de la date Si on considère que les ventes sont régulières sur l’année, il est également possible à l’aide de la
du point mort règle de trois de déterminer la date à laquelle le chiffre d’affaires au point mort est atteint.
On reprend l’exemple :
875 x 360
Nombre de jours pour atteindre le point mort : = 315
875
1000x 360 = 315
1000
La date du point mort correspond donc au 315e jour de l’année commerciale, soit le 15 novembre.
On en déduit la formule : 875 x 360
Chiffre d’affaires au point mort= 315
x 360
Nombre de jours = Chiffre d’affaires au 1000
Nombre de jours = Chiffre d’affaires annuel x 360
point mort
Chiffre d’affaires annuel
Exemple Un commerçant a vendu 60 DVD en un jour sur un marché à un prix de vente unitaire de CHF 20.00.
Il achète ces DVD au prix de CHF 12.00. Les charges fixes (location de la place, taxes, salaire du
vendeur et frais véhicule) pour un jour de marché se montent à CHF 320.00.
Compte de résultat
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Charges fixes x 100 320 x 100
= = 800.00
Chapitre 44 Taux de marge brute 40
PR
PR ==
1200 FVPR+ =FF
FV
FVPR+
+ =FF
FF
FV + FF
1000
FV
FV
CHF
800 FV
FV
600 BB
BB
BB
BB
400
FF
FF
FF
200 FF
Point mort = 875
0
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600
Activité mesurée par l’évolution du CAN
CAN = Chiffre d’affaires net
PR = prix de revient
FV = charges variables (PRAMV)
FF = charges fixes (toutes les charges sauf le PRAMV)
BB = bénéfice brut
Lorsque le chiffre d’affaires est égal aux charges totales (prix de revient) ou lorsque le bénéfice brut est égal aux
charges fixes, on est au point mort.
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
Exercices
Exercice 44.3 Sur la base du Compte de résultat suivant :
a) Calculer le taux de marge brute et le chiffre d’affaires au point mort en utilisant deux formules
différentes.
4’398’800 x 100
= 35 %
Taux de marge brute 12’568’000
2’896’000 x 100
Chiffre d’affaires = 8’274’286.70
35
au point mort
12’568’000 x 2’896’000
Chiffre d’affaires = 8’274’286.70
4’398’800
au point mort
b) Calculer le chiffre d’affaires qui permettrait de réaliser un bénéfice net de CHF 2’000’000.00
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Chapitre 44
a) Calculer le taux de marge brute et le chiffre d’affaires au point mort en utilisant deux formules
différentes.
1’300’200 x 100
= 50 %
Taux de marge brute 2’600’400
845’620 x 100
Chiffre d’affaires au = 1’691’240.00
50
point mort
2’600’400 x 845’620
Chiffre d’affaires au = 1’691’240.00
1’300’200
point mort
b) Calculer le chiffre d’affaires qui permettrait de réaliser un bénéfice net de CHF 800’000.00.
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
320’000 x 100
Chiffre d’affaires au point mort = 800’000.00
40
c) Montrer graphiquement la quantité d’articles à vendre pour atteindre le point mort sachant que
le prix de vente d’un article est de CHF 150.00.
900’000
◆
s
800’000 s
◆
s
700’000 ◆
s
600’000 s
◆
s
500’000 s ◆
s
400’000 ◆
s
■
s ■
300’000 ◆
✛
■
■
200’000 ◆ ■
■
100’000 ■
◆ ■
■
0◆
■
1’000 2’000 3’000 4’000 5’000 6’000 art.
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Chapitre 44
Exercice 44.6 L’entreprise Poulets gourmands vend des poulets rôtis avec un véhicule équipé d’un gril intégré.
Chaque jour de la semaine, le véhicule s’installe entre 10 h 00 et 19 h 30 dans une localité du
canton de Vaud et vend des poulets rôtis. Les principaux chiffres relatifs à cette exploitation sont les
suivants :
750
Nombre de poulets à vendre = 75 poulets
10
b) Déterminer le nombre de poulets à vendre pour réaliser un bénéfice quotidien de CHF 250.00.
1’000
Nombre de poulets à vendre = 100 poulets
10
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
90’000
Nombre de pièces au point mort : = 30’000 pièces
3
b) Coûts variables par article CHF 9.00, taux de marge brute : 33 1/3 % du PVN, coûts fixes
CHF 90’000.00.
c) Prix de vente par pièce CHF 22.50, taux de marge brute 25 % des coûts variables, coûts fixes
totaux CHF 135’000.00.
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Chapitre 44
Exercice 44.8 a) Coûts variables de CHF 6.00 par kg, recettes nettes de CHF 9.00 par kg, coûts fixes de
CHF 45’000.00, quantités vendues 40’000 kilos.
Calculer le bénéfice net réalisé.
b) Taux de marge brute de 25 %, coûts fixes de CHF 63’000.00, perte nette de CHF 6’000.00,
coûts variables par article CHF 9.00.
Déterminer combien d’articles ont été vendus.
9 x 25
Marge brute unitaire : = 3.00
75
57’000
Nombre d’articles vendus : = 19’000 articles
3
15’000 x 150
CAN = 45’000.00
50
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
3. Compte de résultat Face à un environnement économique de plus en plus fluctuant, il est indispensable de formaliser les
prévisionnel objectifs de l’entreprise et d’évaluer l’impact des décisions sur les résultats. Le budget d’exploitation
est un outil de gestion et d’aide à la décision qui remplit cette fonction. L’établissement d’un Compte
de résultat prévisionnel, accompagné d’un calcul de point mort permet d’apprécier l’évolution future
de la performance.
Exemple
Compte de résultat N
Chiffre d’affaires 1’000
./. PRAMV -600
Bénéfice brut ou MB (40 %) 400
./. Charges fixes -350
Bénéfice net 50
Face à un environnement de plus en plus concurrentiel, nous avons pris des décisions avec les
conséquences prévues suivantes :
• Le taux de bénéfice brut est réduit de 5 points.
• L’augmentation des charges fixes est limitée à 6 %.
• On s’attend à une augmentation du chiffre d’affaires de 10 %.
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Chapitre 44
480’000 x 100
Taux de marge brute : = 60 %
800’000
120’000 x 100
Chiffre d’affaires au point mort : = 200’000.00
60
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
d) Le budget prévoyait un chiffre d’affaires de CHF 760’000.00. Déterminer le bénéfice net réalisé
dans ce cas.
140’000
CAN au point mort : = 241’379.30
58.0 %
476’000
CAN à réaliser : = 820’689.65
58.0 %
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Chapitre 44
460’000 x 100
Chiffre d’affaires au point mort : = 2’875’000.00
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c) Déterminer le chiffre d’affaire à réaliser pour rentabiliser les fonds propres de CHF 2’400’000.00
à 5 % et obtenir un bénéfice net de CHF 150’000.00.
730’000 x 100
Chiffre d’affaires prévisionnel : = 4’562’500.00
16
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
Charges fixes :
Charges de personnel : CHF 1’200’000.00
Autres charges : CHF 400’000.00
Amortissements : CHF 280’000.00
• Le taux de marge brute est de 60 %.
Charges Produits
Charges marchandises 3’280’000 Chiffre d’affaires net 8’200’000
Marge brute 4’920’000
8’200’000 8’200’000
Charges de personnel 1’200’000 Marge brute 4’920’000
Autres charges 400’000
Amortissements 280’000
Marge nette 3’040’000
4’920’000 4’920’000
b) En supposant que l’activité de cette entreprise est régulière, déterminer la date à laquelle le
point mort sera atteint.
= 1’880’000.00
Charges fixes :
1’880’000 x 100
CAN au point mort : = 3’133’333.35
60
360 x 3’133’333.35
Nombre de jours nécessaires : = 138 jours
8’200’000
Date du point mort : 138 jours après de début de l’année, soit le 18 mai
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Chapitre 44
Exercice 44.12 Malcolm, dans un épisode de la série, a acheté avec son père 600 sapins de Noël au prix de
USD 6.00 qu’il revend USD 11.00. Leurs charges générales se montent à USD 1’700.00.
a) Déterminer combien de sapins Malcolm et son père doivent vendre pour atteindre le seuil de
rentabilité.
1’700
Nombre de sapins à vendre au point mort : = 340 sapins
5
c) Après la vente de 60 sapins et suite à des menaces, nos héros se voient contraints de vendre
leurs sapins à USD 9.00. Calculer le nouveau seuil de rentabilité et effectuer un commentaire.
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
500’000
CAN = 450’000 BN = 30’000
◆
CAN = 375’000
s }
400’000
s
◆
CAN = 225’000 s PM BN = 0
300’000 ◆
s
s
◆
} PN = 60’000
200’000 s ■
s ◆ ■
✛
✛
✛
■
100’000
■
◆ ■
■
0◆
■
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Chapitre 44
Exercice 44.14 Un comptable présente ainsi les résultats obtenus par la vente exclusive d’un produit manufacturé
en Corée du Sud.
}
800’000 ◆
700’000 BN
}
Prix de revient
600’000
✛
500’000
Prix de revient
400’000
bb
s
300’000
PN
} frais fixes
200’000
■
100’000
0
0 5’000 10’000 15’000 20’000 25’000 30’000 35’000 40’000
e) Déterminer pour quel chiffre d’affaires on atteint un bénéfice net de CHF 50’000.00.
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
Exercice 44.15 • La compagnie d’aviation Survolair assure la liaison entre Genève et Barcelone. Le vol est effec-
tué par un appareil de 120 places.
• Les coûts fixes se montent à CHF 30’000.00 par vol aller et retour.
• Les frais variables se montent à CHF 40.00 par passager. Ces frais comprennent une collation
distribuée durant le vol et les taxes d’aéroport.
• Les passagers paient CHF 300.00 le voyage aller-retour.
• A chaque vol, la compagnie transporte du fret, ce qui lui rapporte en moyenne CHF 5’000.00
par vol.
a) Citer différents coûts fixes pour cette compagnie d’aviation.
b) Déterminer par un calcul combien de personnes doit transporter la compagnie pour atteindre le
seuil de rentabilité.
Conclusion : avec 96 passagers, la Cie est encore en zone de perte et, avec
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Chapitre 44
36’000 ◆
◆ ■
s
30’000 s
s s
s s ■
s
Recettes voyageurs
24’000 ◆
✛
✛
■
18’000 ◆
■
12’000 ◆
■
6’000 ◆
■
0 ◆
■
96.15
0 20 40 60 80 100 120
Nombre de passager
✛
Exercice 44.16 Vous êtes sur le point d’acquérir une licence d’importation pour montres connectées produites en
Corée. Le prix de revient d’achat se monte à CHF 80.00. Votre fournisseur exige une commande
minimum de 5’000 montres.
a) Déterminer le nombre de montres qu’il faut vendre à un prix de CHF 120.00 pour obtenir un
bénéfice net de CHF 50’000.00. Les charges fixes annuelles sont estimées à CHF 180’000.00.
230’000
Nombre de montres = 5’750
40
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Seuil de rentabilité – Marge contributive
b) A quel prix minimum peut-on vendre la totalité de ces montres pour atteindre le point mort.
180’000
Marge sur coût variable (seuil de rentabilité) = 36.00
5’000
c) Calculer le pourcentage d’augmentation du volume des ventes nécessaire pour couvrir une
réduction du prix de vente de 10 % et atteindre le seuil de rentabilité.
180’000
Seuil de rentabilité avec PV à 108.00 = 6’429 montres
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1’929 x 100
Augmentation en % = 42.9 %
4’500
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