Exercices du budget de trésorerie : Corrigé

Cas 3 :

LA METHODE DES ENCAISSEMENTS - DECAISSEMENTS : BUDGET TRESORERIE MENSUEL

BUDGET DES ENCAISSMENTS SUR LES VENTES

Janvier Février Mars Solde bilans au 31/03/19N +1 Total T.T.C.

72 000 168 000 - - 240 000
- 64 800 151 200 - 218 000
- - 90 000 210 000 300 000
72 000 232 800 241 200 210 000 756 000

BUDGET DES DECAISSMENTS SUR LES ACHATS

Janvier Février Mars Solde bilan au 31/03/19N +1 Total T.T.C.

76 000 78 000 - - 156 000
- 96 000 96 000 - 192 000
- - 90 000 90 000 180 000
78 000 174 000 186 000 90 000 528 000

BUDGET DES AUTRES CHARGES EXTERNES

Janvier Février Mars Solde bilan au 31/03/19N +1 Total T.T.C.
9 600 - - - 9 600
- 16 800 - - 16 800
- - 10 800 - 10 800

BUDGET DE LA T.V.A à payer

Données Janvier Février Mars

TVA collecter 40 000 36 000 50 000

TVA Déductible 5 600 23 400 44 600
Solde au 31/12/19N 5 600 4 800 8 800
TVA récup/ Sur achats 13 000 29 000
TVA récup/ Sur charges externes 1 600 2 800
TVA récup/ Sur immobilisation 4 000 4 000
TVA à payer 10 500 34 400 12 600
 Budget de trésorerie

Données Total Janvier Février Mars Bilan du

TTC 31/03/19
N+1

I ENCAISSEMENTS 864 500 107000 267 800 277 200

Sur ventes
-
Janvier 240 000 168 000 - -
72 000
Février 216 000 64 800 151 200 -
-
Mars 300 000 - 90 000 210 000
-
Sur éléments du bilan

Clients au 31/12 105 000 35 000 35 000 -

35 000
Autres débiteurs 3500 - 1 000 2 500
II DECAISSEMENTS 952 400 159600 319 800 369 000

Achats

Janvier 156 000 78 000 78 000 - -

-
Février 192 000 96 000 96 000 -
-
Mars 180 000 - 90 000 90 000
35 000
Fournisseurs au 31/12 120 000 30 000 55 000 -
9 600
Autres charges externes 37 200 16 800 10 800 -
20 000
Rémunérations dues 60 000 20 000 20 000 -
-
Charges sociales 16 800 5 600 5 600 5 600
6 500
Organismes sociaux au 31/12 6 500 - - -
10 500
Etat TVA à payer (sans décalage) 34 400 12 600 5 400
-
Etat reliquat IS 40 000 40 000 -
33 000 -
Autres créanciers au 31/12 15 000 15 000 3 000
48 000 -
Fournisseurs d’immobilisation 24 000 24 000 -
E-D -52600 -52000 -91800

Solde début du mois 0 -52600 -104000

III SOLDES DE TRESORERIE -52 600 -104 -195800

000
Cas 4 : « Papetex»

1- Budget de TVA :
M J J A S O N D total
ventes 250000 350000 150000 0 120000 130000 90000 85000
TVA
facturée 50000 70000 30000 0 24000 26000 18000 170000
TVA
récupérable
Bilan 25000
/ achats - 24000 29000 170000 0 15600 18200 10800 9000
/Autres chg - 4400 5300 2200 200 1900 3400 1400 1700
Total
récupérable 25000 28400 (a) 34.300 19200 200 17500 21600 12200 10700
Tot. à payer 25000 41600 (b) -4300 -19200 23800 8500 -3600 4800 -10700
- 25000 (c) 41600 0 (d) 0 (d) 300 (e) 8500 0 1200 (f)

(a) 24000 + 4400

(b) 70000 – 28400
(c) TVA due de Mai à payer en juin ( le crédit de TVA est reporté le mois suivant).
(d) L’entreprise ne paye rien (TVA facturée est inférieure à la TVA récupérable soit
– 4300 que l’entreprise va récupérer les mois suivant).
(e) 23800 + (-19200) + (- 4300).
(f) 4800 + (-3600).
2- Tableau des encaissements :
M J J A S O N D total
ventes 250000 350000 150000 0 120000 130000 90000 85000
M:300.000 150000 150000
J:420.000 210000 210000
J:180.000 90000 90000
A:0 0 0
S:144.000 72000 72000
O:156.000 78000 78000
N:108.000 54000 54000
D:102.000 51000 51000
Client 140000 140000 120000
Débiteurs
divers 85000
Personnel 50000 50000 50000
 capital 250000 125000 125000
TOTAL 375000 500000 670000 90000 247000 200000 307000 105000 51000

3- Tableau des décaissements :

M J J A S O N D total
Frs 83500 83500 83500 83500 83500 83500 83500 83500
Sécurité
sociale 62500 62500
Créditeurs
divers 100000 110000 110000
ACHATS
M:144.000 28800 115200
J:174.000 34800 139200
J:102.000 20400 81600
A:0 0 0
S:936.000 18720 74880
O:109.200 21840 87360
N:64.800 12960 51840
D:54.000 10800 43200
Autres chg 26400 31800 13200 1200 11400 20400 18600
Salaires 47000 50000 45000 30000 40000 38000 40000 40000
Impôts &
T 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000
intérêts 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000 8000
TVA 35000 25000 41600 0 0 300 8500 0
Acompte
IS 30000 30000 38000 -10700
Total 269800 414000 469100 349900 308420 232720 256720 257540 51100

4- Tableau des soldes

M J J A S O N D total
Encaissements 375000 500000 670000 90000 247000 200000 307000 105000 51000
Décaissements 269800 414000 469100 349900 308420 232720 256720 257540 51100
E–D 105200 86000 200900 -259900 -61420 -32720 50280 -152540 -100
Solde (début
du mois) -24000a 81200b 167200 368100 108200 46780 14060 64340 -88200
Solde (fin du
mois) 81200 167200 368100c 108200 46780 14060 64340 -88200 --

(a) Banque (65000) – crédit de trésorerie (89000)

(b) Solde (de fin de Mai) qui sera le solde (début de Juin)
(c) (670000-469100)+ 167200.
Cas 5 :

4 )- budget de trésorerie proprement dit :

Cas 6 :

1. Budget prévisionnel de la TVA

-Budgets des ventes

Éléments Janvier Février Mars

Ventes HT 1 400 000 1 330 000 1 260 0000
TVA 274 400 260 680 246 960
Ventes TTC 1 674 400 1 590 680 1 506 960
Ventes de février → 1 400 000 × 0,95 = 1 330 000
Ventes de mars → 1 400 000 × 0,90 = 1 260 000

Budgets des achats

Éléments Janvier Février Mars
Achats HT 650 000 747 500 715 000
TVA 127 400 146 510 140 140
Achats TTC 777 400 894 010 855 140

Achats de février → 650 000 × 1,15 = 747 500

Achats de mars → 650 000 × 1,10 = 715 000

Budget prévisionnel de TVA

Éléments Janvier Février Mars
TVA collectée 274 400 260 680 246 960
TVA déductible
– sur autres biens et services 127 400 146 510 140 140
– sur immobilisations 11 172
TVA à décaisser 135 828 114 170 106 820

TVA déductible sur immobilisation = 57 000 × 19,60 % = 11 172.

2. Budgets prévisionnels des encaissements et des décaissements
Budget prévisionnel des encaissements
Montant Janvier Février Mars Bilan
Ventes TTC
– Janvier 1 674 400 167 440 502 320 1 004 640
– Février 1 590 680 159 068 477 204 954 408
– Mars 1 506 960 150 696 1 356 264
Comptes clients (balance) 720 000 288 000 360 000 72 000
Cession titres 18 000 18 000
Total des encaissements 5 510 040 455 440 1 021 388 1 722 540 2 310 672

Budget prévisionnel des décaissements

Montant Janvier Février Mars Bilan
Achats marchandises
– Janvier 777 400 155 480 310 960 310 960
– Février 894 010 178 802 357 604 357 604
– Mars 855 140 171 028 684 112
Salaires nets 150 000 50 000 50 000 50 000
Charges sociales 105000 35 000 35 000 35 000
Frais généraux 90 000 30 000 30 000 30 000
Premier acompte IS 80 000 80 000
Immobilisation 68 172 34 086 34 086
Remboursement emprunt 9 000 3 000 3 000 3 000
TVA à décaisser 356 818 135 828 114 170 106 820
Fournisseurs (balance) 600 000 100 000 500 000
Fournisseurs, effets à payer 260 000 78 000 182 000
Organismes sociaux 60 000 60 000
TVA à décaisser (balance) 105 000 105 000
Total des décaissements 4 410 540 403 480 955 676 1 867 848 1 183 536

3. Budget de trésorerie
Janvier Février Mars
Trésorerie initiale 21 000 72 960 138 672
Encaissements 455 440 1 021 388 1 722 540
Décaissements 403 480 955 676 1 867 848
Trésorerie finale 72 960 138 672 − 6 636

Trésorerie initiale de janvier = banque + caisse = 20 000 + 1 000 = 21 000.

La trésorerie de l'entreprise à fin mars est négative suite à des décaissements supérieurs aux
encaissements. L'entreprise sera en découvert bancaire.

4. Il n'y aura pas de risques pour le deuxième trimestre de l'année car les encaissements
prévus dans la colonne « bilan » sont supérieurs aux décaissements prévus dans la colonne
« bilan ».
Cas 7 : société Charline

1- Présentation des budgets mensuels pour les trois premiers mois :

a) Budget des achats et budget des décaissements correspondants :
Budget des achats

b) Budget des ventes et budget des encaissements correspondants :

Agathe Mon repos
Vents annuelles 1 320 1 800
Ventes moyennes 1 320 / 12 = 110 1 800 / 12 = 150
mensuelles
 Pour déterminer les ventes de chaque mois, il s’agit de tenir compte des coefficients
saisonniers

Ventes moyennes Janvier Février Mars

Agathe 110 x 0,8 = 88 110 x 0,9 = 99 110 x 1,2 = 132
Mon repos 150 x 0,8 = 120 150 x 0,9 = 135 150 x 1,2 = 180

Budget des ventes :

Janvier N + 1
Quantités PU Montant HT TVA Montant TTC
Agathe 88 600 52 800 10 560 63 360
Mon repos 120 1 120 134 400 26 880 161 280
Total 187 200 37 440 224 640

Février N + 1
Quantités PU Montant HT TVA Montant
TTC
Agathe 99 600 59 400 11 880 71 280
Mon repos 135 1 120 151 200 30 240 181 440
Total 210 600 42 120 224 640

Budget des décaissements (ventes) :

Eléments Total TTC Janvier N + 1 Février N + 1 Mars N + 1 Bilan au 31/03/N + 1

Agathe Janv. 63 360 44 352 19 008

Agathe Févr. 71 280 49 896 21 384
Agathe Mar. 97 891,2 97 891,2
Mon repos Janv. 161 280 48 384 80 640
Mon repos Févr. 181 440 36 288 54 432 90 720
Mon repos Mar. 249 177,6 49 835,52 74 753,28 124 588,80
Créances clts 45 862,8 76 438,00
Créances clts 152 876 70 510,0 82 366,00
(Bilan)
Mon repos A 207 648 41 529,60 166 118,40

Total 1 184 952,8 201 044,80 388 063,52 275 906,88 409 982,40

Pour « Agathe », 70% du montant TTC est versé à 30 jours, le solde à 60 jours, Agathe
janvier : 63 360 x 0,70 = 44 352 en février et 63 360 x 0,30 = 19 008 en mars, même
raisonnement pour Agathe février et mars.
Pour « Mon repos », 20% à la commande, 30% à la livraison et le solde 30 jours après la
livraison. « Mon repos » janvier : 20% ont déjà été versés à la commande en décembre, le 161
280 x 0,30 = 48 384 seront versé en janvier. Le reste soit 161 280 x 0,50 = 80 640 seront
versés en février ; même raisonnement pour « Mon repos » février et Mars.
Pour « Mon repos » avril, soit 180 x 1 153,60 = 207 648 ; 20 % ont été versés à la
commande en Mars, soit 41 529,60.
 Pour les créances clients, 20 % ont été versés à la commande, 30 % en Janvier N+1
(45 862,8) et 50 % en Février N + 1 (76 438,00).

c) Budget de la T.V.A :

Budget de la T.V.A Janvier N + 1 Février N + 1 Mars N + 1

TVA collectée sur ventes 37 440 42 120 57 844,80
TVA collectée sur immobilisations 440,00 (2)
TVA collectée 37 440 42 120 58 284,80
TVA déductible sur biens et services 15 600 15 600 18 560
TVA déductible sur immobilisations 9 600 (1)
TVA déductible 15 600 25 200 18 560
TVA à payer au titre du mois 21 840 (3) 16 920 39 724,8
TVA décaissée (décalage d’un mois) 7 790,40 21 40 16 920
(1) 48 000 x 20% = 9 600
(2) 2 200 x 20% = 440
(3) 37 440 – 15 600 = 21 840
La TVA due au tire du mois M, est décaissée le mois suivant.
La TVA à payer en janvier est celle déclarée en décembre qui se trouve au bilan. La TVA à
payer au titre de mars sera payée en avril ; 39 724,80 entre alors au bilan.
 Exercices : plan de financement : corrigé
CAS 2 :

Cas 3 :
-Nous voyons dès lors que dans la situation actuellement envisagée, il n’est pas possible de
mener à bien cette décentralisation nous terminerions la deuxième année avec une perte de
137.000 non rattrapable la troisième année. Il faudrait, par exemple, envisager un plus gros
emprunt avec de nouveaux calculs relatifs aux sommes à rembourser et aux intérêts liés.

Cas 4 :

-Le plan de financement précédent étant déséquilibré, l'entreprise décide de procéder à

une augmentation de capital d'un montant de 1 000 000 DH libéré en totalité dès le
début de la première année.
-Les dividendes s’élèveront à 20 % du résultat net comptable
-D'autre part, elle empruntera 2 100 000 DH au début de la première année au taux de
4,5 %, remboursables par 3 amortissements constants, le premier en fin d'année 2.
 Cas 1 : Escompte vs découvert :

1°) Si l’on choisi d’escompter l’effet :

Il y a 30+31+1 = 62 jours, donc Montant de l’escompte = 1 500 * 62/ 360 * 0,098 ≈ 25,32
Commission de manipulation = 2 unités
Montant des agios d’escompte : AE = 25,32 + 2 = 27,32

2°) Si l’on choisi le découvert :

On considère que cette somme constitue le solde moyen du compte durant la période et le plus
fort découvert.
 NT = 1 000  30 + 1 200  31 = 67 200
 Intérêts du découvert = NT  i  1/B = 67 200  0,1050  1/ 360 = 19.6
 Commission du plus fort découvert = (1 000 + 1 200)  0,05/100 = 1,10
En plus, l’entreprise remettra l’effet à l’encaissement. De ce fait la banque lui facturera 2 au
titre de la commission de manipulation de l’effet. Le montant total des agios de découvert sera
donc de :
AD = 19,6 + 1,10 + 2 = 22,7
3°) Il faut donc choisir le second financement.

Cas 2 :

-Quelle est la solution la plus avantageuse ?

-Escompte de règlement : 100 000 x 2% = 2 000 ; Net = 98 000. L’entreprise renonce à 2 000
pour disposer d’une somme de 98 000 pendant 75 jours.

-Le taux d’intérêt correspondant : 2 000 x 360 = 9, 80%

98 000 75j
Comparé au taux de 11,5% appliqué par la banque, l’entreprise n’aurait donc pas intérêt à
préférer le règlement par effets escomptables.