GESTION financière

TD 1
Le tableau de financement

Pr. EL FAKIR
 Tableau de synthèse des masses de bilan

  Exercice Exercice Emplois Ressources

N N-1
Financement permanent (1)
Actif immobilisé (2)
Fonds de roulement fonctionnel (3) =(1)- (2)

Actif circulant HT (4)

Passif circulant HT (5)
Besoin de financement global (6) = (4)- (5)

Trésorerie – actif (7)

Trésorerie – passif (8)
Trésorerie nette (9)= (7)- (8) ou (3) - (6)

    Total

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 Tableau de synthèse des masses de bilan

  Exercice Exercice Emplois Ressources

N N-1
Financement permanent (1) 5330 3910   1420
Actif immobilisé (2) 3460 2700 760  
Fonds de roulement fonctionnel (3) =(1)- (2) 1870 1210   660

Actif circulant HT (4) 2690 2200 490  

Passif circulant HT (5) 730 820 90 
Besoin de financement global (6) = (4)- (5) 1960 1380 580  

Trésorerie – actif (7) 10 30 20 

Trésorerie – passif (8) 100 200  100
Trésorerie nette (9)= (7)- (8) ou (3) - (6) -90 -170 80  

    Total 2100 2100

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Calcul de la CAF

Résultat net de l’exercice 180

+ Dotations aux amortissements 250
+ Dotations financières  
+ Dotations aux provisions pou
risques et charges 160
-Reprises d’exploitation  
-Reprises financières 40
-Reprises sur provisions pour
risques et charges 50
- Produits des cessions
d’immobilisations 80
+ VNA des immobilisations cédées 70
   
CAF 490
Dividendes 50
Auto financement 440

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5- Tableau des emplois/Ressources
  Emplois Ressources
I RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)    
AUTOFINANCEMENT (A)   440
Capacité d'autofinancement    
- Distribution de bénéfices  
CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)    
Cessions d'immobilisation incorporelles    
Cessions d'immobilisation corporelles   80
Cessions d'immobilisations financières    
Récupérations sur créances immobilisées   100
AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C)    
Augmentation de capital, apports (Prime d’émission)   500+200
Subvention d'investissement    
AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT(D)   600
(Nettes de primes de remboursement)    
Total I : Ressources stables (A+B+C+D)   1920
II – EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)    
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E)    
Acquisitions d'immobilisations incorporelles 60  
Acquisitions d'immobilisation corporelles 800  
Acquisitions d'immobilisation financières    
Augmentation des créances immobilisées 200  
RMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)    
REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANCEMENTS G) 200  
EMPLOIS EN NON-VALEURS (H)    
Total II : Emplois stables (E+F+G+H) 1260  
 
III – VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G) 580  
IV – VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE 80  
Total général 1920 1920