Chapitre 1 

: Les capitaux propres (NC 02)

Section I : Définitions :
Les capitaux propres sont l'intérêt résiduel dans les actifs de l'entreprise après déduction de tous ses
passifs. Ils comportent les diverses catégories de capital, les compléments d'apport, les réserves et
équivalents, les résultats reportés et les résultats positifs ou négatifs. Les diverses catégories de capital
visent les postes du capital pour les sociétés et ceux des fonds de dotation pour les entreprises publiques,
dont la propriété revient à l'Etat.
Les Comptes de capitaux propres
10. Capital.  
101. Capital social.  
1011. Capital souscrit - non appelé.  
1012. Capital souscrit - appelé, non versé.  
1013. Capital souscrit - appelé, versé. 
10131. Capital non amorti. 
10132. Capital amorti.  
1018. Capital souscrit soumis à une réglementation particulière.  
105. Fonds de dotation.  
108. Compte de l'exploitant.  
109. Actionnaires, capital souscrit - non appelé.  
11. Réserves et primes liées au capital.  
111. Réserve légale.  
112. Réserves statutaires.  
117. Primes liées au capital.  
1171. Primes d'émission.  
1172. Primes de fusion.  
1173. Primes d'apport.  
1174. Primes de conversion d'obligation.  
1178. Autres compléments d'apport.  
118. Autres réserves.  
1181. Réserves pour fonds social.  
119. Avoirs des actionnaires.
12. Résultats reportés.  
121. Résultats reportés. 
128. Modifications comptables affectant les résultats reportés.  
13. Résultat de l'exercice.  
131. Résultat bénéficiaire.  
135. Résultat déficitaire.  
14. Autres capitaux propres.  
141. Titres soumis à des réglementations particulières.  
142. Réserves réglementées & réserves soumises à un régime fiscal particulier.  
1421. Réserves indisponibles.  
143. Amortissements dérogatoires.  
 144. Réserve spéciale de réévaluation.  

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 145. Subventions d'investissement.  
1451. Subventions d'investissement.
1458. Autres subventions d'investissement.  
1459. Subventions d'investissement inscrites aux comptes de résultat.
147. Compte du concédant.  

101 : Le capital social :

Le capital social est le patrimoine formant une partie des capitaux propres de la société et qui est
apporté par les actionnaires. Cette contribution est apportée lors de la création de la société, ou lors
d'une augmentation de capital. Elle ne sera restituée aux actionnaires qu'au moment de la dissolution de la
société. Le capital social peut être apporté en numéraire, mais aussi en nature (brevet, fonds de
commerce...).
Le capital social est l'un des modes de financement de la société, au même titre qu'un emprunt ou une
dette. Une société dont le capital social est possédé à plus de 50 % par une autre est considérée comme
la filiale de cette dernière.

105 : Le fonds de dotation :

La loi de modernisation de l’économie, qui institue les fonds de dotation, en donne la définition
suivante :
« Le fonds de dotation est une personne morale de droit privé à but non lucratif qui reçoit et gère, en les
capitalisant, des biens et droits de toute nature qui lui sont apportés à titre gratuit et irrévocable et utilise
les revenus de la capitalisation en vue de la réalisation d'une œuvre ou d'une mission d'intérêt général ou
les redistribue pour assister une personne morale à but non lucratif dans l'accomplissement de ses œuvres
et de ses missions d'intérêt général ».
Caractéristiques principales :
- Le fonds de dotation appartient à la catégorie des personnes morales de droit privé, comme le sont les
associations, les fondations, les syndicats professionnels, les sociétés civiles et commerciales, les GIE,
etc.
- Le fonds de dotation est une personne morale à but non lucratif ; sa gestion doit donc être
désintéressée (le fonds est constitué dans un but autre que de partager les bénéfices ; les membres du
conseil d’administration doivent être bénévoles et les membres ou fondateurs ne peuvent être attributaires
d’une part de l’actif).
- Le fonds de dotation jouit de la grande capacité juridique puisqu’il peut recevoir librement et gérer
des biens et droits de toute nature qui lui sont apportés à titre gratuit et irrévocable (par legs, par donation
notariée pour par don manuel).
- Le fonds de dotation soutien financièrement et/ou réalise une œuvre et des missions d’intérêt général.

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108 : Le compte de l’exploitant ?
Le compte de l’exploitant (compte 108 «Compte de l’exploitant») enregistre les apports et les retraits
réalisés par l’exploitant sur les comptes de l’entreprise au cours de l’exercice comptable, dans le cas
d’une entreprise individuelle.
Lorsque ce compte est créditeur, cela signifie que le dirigeant verse de l’argent de son compte sur
celui de l’entreprise.
Lorsqu’il est débiteur, cela signifie que l’exploitant effectue des prélèvements sur le compte de
l’entreprise. Le compte de l’exploitant, comme les autres comptes de capitaux, se retrouvent au capitaux
propres du bilan.

109 : Actionnaires - capital souscrit non appelé :

Le compte 109 est débité en contrepartie de la subdivision du compte 101 intitulée "Capital souscrit -
non appelé".

11 : Les réserves :

Les réserves d'une entreprise font partie du passif de son bilan. Chaque année, elles sont augmentées par
les bénéfices réalisés non distribués. Elles ont un rôle primordial pour la solidité financière de votre
entreprise en prévision d'aléas d'exploitation.
Pourquoi les réserves ?
Il existe en effet plusieurs types de réserves :
 111 : Les réserves légales : qui reçoivent obligatoirement 5% du bénéfice de l'entreprise
dans la limite de 10% du capital de l'entreprise, ces taux sont fixés par le droit national français et
dépendent de ka forme juridique de votre entreprise (SA, SARL, SNC)
 112 : Les réserves statutaires : qui trouvent ses modalités dans les statuts de l'entreprise,
les associés ont donc le choix concernant leur dotation annuelle,
 118 : Les réserves facultatives : peuvent être créées lors de l'assemblée générale des
actionnaires ou associés avec le solde restant de l'affectation du résultat, les actionnaires gardent par la
suite le choix concernant son utilisation.
A quoi servent les réserves ?
Les réserves ont plusieurs utilités :
 Elles augmentent l'autofinancement de l'entreprise : les actionnaires ont le choix entre
distribuer le résultat ou le placer en réserves, par conséquent, s'il n'est pas distribué, l'entreprise disposera
de plus de cash dans sa trésorerie,

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 Elles augmentent la résistance de votre entreprise : les réserves font partie des capitaux
propres de l'entreprise, ainsi leur augmentation renforce la structure du bilan. Les réserves permettent
d'absorber les pertes lors d'un exercice déficitaire,
 Enfin les réserves peuvent être incorporées dans le capital social de votre entreprise en
augmentant la valeur nominale ou le nombre de parts sociales (actions).

117 : Primes liées au capital social

+ Lors d'une augmentation de capital par apport dans les sociétés par actions, la prime d'émission
(1171) est l'excédent du prix d'émission sur la valeur nominale des actions.
+ En cas d'augmentation de capital par apport en nature, l'excédent de l'évaluation de l'élément d'actif
apporté sur le nominal des actions attribuées à l'apporteur est de même nature et s'appelle prime
d'apport(1173).
+ De manière similaire, dans le cas d'une fusion, l'écart entre la valeur de la société absorbée et la valeur
nominale des nouvelles actions de la société absorbante créées pour remplacer les actions de la première
s'appelle prime de fusion(1172).
+ La prime de conversion(1174) des obligations est le montant supplémentaire payé par un investisseur
à l'occasion de l'acquisition d'une obligation convertible immédiatement convertie en action. La prime de
conversion se détermine comme étant la différence entre le coût global d'une action associé à l'exercice de
l'obligation convertible et le coût effectif de l'action sur son marché.
Finalement, le compte 1178 est réservé aux autres compléments d’apports.

119 : Avoir des actionnaires :

L'avoir des actionnaires, au bilan, qui représente un revenu provenant de sources autres que
le bénéfice, comme la vente d'actions à un prix supérieur à leur valeur nominale.

12 : Le résultat reporté :

C’est le report à nouveau : Dans le bilan, le report à nouveau apparaît dans les capitaux propres de la
société. Cette somme viendra renforcer le haut de bilan (partie du bilan qui regroupe les ressources
financières de l'entreprise) au côté du capital social et des provisions.

Cas du report à nouveau positif : 

S’il est positif, il correspond au bénéfice de l’année antérieure (ou des années antérieures) non distribué et
non mis en réserve.

Cas du report à nouveau négatif : 

Si l'entreprise réalise des pertes, le montant de report à nouveau sera négatif et présente un solde débiteur.

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 Le report à nouveau permet d’abord de voir si l’entreprise a réalisé des pertes antérieures. Il fait
également partie des éléments d’analyse de la stratégie financière de la société. Dans le cas de bénéfices
enregistrés, qu’en a-t-elle fait ? Notez qu’affecter une fraction du bénéfice en report à nouveau peut être
judicieux, car il permet de faire face à d’éventuelles pertes ultérieures. Il augmente son actif, mais pas son
niveau d’endettement.

13 : Résultat net :

Le résultat net comptable ou résultat net, correspond à la somme d'argent qu'une entreprise a
réellement gagné. Il se compose des résultats d'exploitation, financier et exceptionnel, auxquels il faut
retirer les impôts.
+ Un résultat net positif est un bénéfice qu’une entreprise peut distribuer aux actionnaires sous forme de
dividendes ou le mettre en réserve.
+ Un résultat net négatif est un déficit qui impacte négativement la réserve et la valeur de l'entreprise.

14 : Autres capitaux propres :

141 : titres soumis à une réglementation particulière :

Les titres participatifs :

L'assemblée générale ordinaire des sociétés anonymes peut autoriser l'émission de titres participatifs.
Les dispositions relatives à l'émission d'obligations leur sont applicables lorsque la société fait appel
public à l'épargne.

Les titres participatifs sont des valeurs mobilières négociables. Leur rémunération comporte
obligatoirement une partie fixe et une partie variable calculée par référence à des éléments relatifs à
l'activité ou aux résultats de la société, et liée au nominal du titre. La rémunération est fixée par la notice
d'émission.

La société ne rembourse les titres participatifs qu'à l'expiration d'un délai qui ne peut être inférieur à
sept ans ou en cas de liquidation.

Les titres participatifs ne sont remboursables en cas de liquidation qu'après désintéressement de tous
les autres créanciers privilégiés ou chirographaires à l'exclusion des titulaires des titres participatifs

Les titres participatifs sont inscrits à une ligne particulière du bilan de l'entreprise qui les émet. Il en
est de même pour la ou les entreprises qui les souscrivent s'il s'agit de titres participatifs ne faisant pas
l'objet d'un appel public à l'épargne et souscrits par un groupe restreint de souscripteurs.

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 Les titres participatifs sont assimilés, lors de l'appréciation de la situation financière des entreprises qui
en bénéficient, à des fonds propres.

Les titulaires de titres participatifs peuvent obtenir communication des documents de la société dans
les mêmes conditions que les actionnaires de la société. Les titulaires de titres participatifs sont réunis en
assemblée générale spéciale.

Les certificats d’investissement :

L'assemblée générale extraordinaire d'une société anonyme peut décider sur le rapport du conseil
d'administration ou du directoire et sur celui du commissaire aux comptes, la scission des actions en
deux titres distincts :
Le certificat d'investissement, qui représente les droits pécuniaires attachés à l'action. Il est dit
privilégié lorsqu'un dividende prioritaire lui est accordé.
La création de certificats d'investissement peut résulter soit du fractionnement d'actions existantes
soit d'une augmentation du capital quelle qu'en soit la forme.
Les certificats d'investissement ne peuvent représenter plus du tiers du capital social. La création de
certificats d'investissement peut être cumulée avec la création d'actions à dividendes prioritaires et, en
tout état de cause, le cumul des deux catégories de titres ne peut dépasser quarante neuf pour cent du
capital de la société.
Le certificat d'investissement est une valeur mobilière, sa valeur nominale est égale à celle de l'action.

Le certificat de droit de vote, qui représente les autres droits attachés à l'action.

Le certificat de droit de vote doit être nominatif. Il ne peut être cédé qu'en cas de succession, de
donation ou d'opération de fusion ou de scission ou accompagné d'un certificat d'investissement et
auquel cas l'action est définitivement reconstituée.

 143 : Amortissements dérogatoires :

Ils représentent la contrepartie de l'avantage acquis, évalué en net d'impôt, et provenant des
amortissements dérogatoires pratiqués uniquement pour bénéficier d'avantages accordés par les textes
particuliers.
144 : Compte réserve spéciale de réévaluation :
Ce compte enregistre les écarts de réévaluation quand une norme comptable le permet.

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145 : Subventions d'investissement :
Le compte 145 est destiné à la fois à faire apparaître au bilan le montant des subventions
d'investissement jusqu'à ce qu'elles aient rempli leur objet, et à permettre aux entreprises subventionnées
d'échelonner sur plusieurs exercices la constatation de l'enrichissement provenant de ces subventions.
Le compte 1451 (ou 1458) est crédité de la subvention par le débit du compte d'actif intéressé.
Afin de rapporter les subventions aux résultats, le compte 1459 est débité par le crédit du
compte 739 "Quotes-parts des subventions d'investissement inscrites au résultat de l'exercice". Seul
figure au bilan le montant net de la subvention d'investissement non encore inscrit au compte de résultat.
Les comptes 1451 (ou 1458) et 1459 sont soldés l'un par l'autre, à l'ouverture de l'exercice suivant,
lorsque le crédit du premier est égal au débit du deuxième.

Section II : Les opérations portant sur les capitaux propres :

La NCT 02 énumère dans son paragraphe 06 certaines opérations portant sur les capitaux propres :
 Toute variation du compte capital telle que : augmentation ou réduction de capital.
 Les écarts relatifs à la constatation des effets de la variation des prix.
 Le traitement des dividendes.
 Affectation des résultats négatifs aux postes de résultats reportés.
 Le rachat par la société de ses propres actions.
 Les gains et pertes réalisés suite à l’achat par la société de ses propres actions.

A / Traitement comptable des actions propres rachetées par l’entreprise :

L’achat d’une société de ses propres actions ne peut être inscrit en actif étant donné que juridiquement
une société ne peut être propriétaire d’une partie d’elle-même. La NCT 02 propose, à l’instar de
l’interprétation SIC  16, de comptabiliser les actions propres sous une rubrique distincte en déduction de
l’avoir des actionnaires jusqu’a leur revente ou annulation.

1.      Annulation des actions propres :

a.       Traitement des pertes subies à la suite du rachat d’actions propres
Lorsque le coût d’acquisition des titres est supérieur à la valeur nominale, ce coût est comptabilisé :
 Par déduction du compte capital, d’un montant égal à la valeur nominale de ces actions.
 Par déduction de ce qui reste, du complément d’apport constitué par les excédents provenant
de la revente ou l’annulation d’actions de même catégorie dont le prix de vente ou la valeur d’annulation
étaient supérieurs au coût d’acquisition.

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 Par déduction de ce qui reste, de la partie du complément d’apport (prime de fusion,
d’émission, de conversion d’obligations en actions) constituée lors de l’émission d’actions de même
catégorie et jusqu'à concurrence du montant proportionnel au nombre d’actions rachetées ou annulées.
 Par déduction du reliquat des bénéfices non répartis, dans le cas où le reliquat absorberait les
bénéfices non répartis, l’excèdent est à constater parmi les pertes exceptionnelles ou parmi les charges à
répartir sur plusieurs exercices lorsque les conditions de qualification sont remplies.
b.       Traitement des gains réalisés à la suite du rachat d’actions propres
Lorsque le coût d’acquisition des titres est inférieur à la valeur nominale, ce coût est comptabilisé :
 Par déduction du compte capital, d’un montant égal à la valeur nominale de ces actions.
 Le reliquat est ajouté aux compléments d’apport sous une rubrique distincte.

2.      Revente des actions propres :

Les gains et pertes suite à la revente d’actions propres ne sont pas inclus dans le compte de résultat.
a.       Traitement des gains à la suite de la revente d’actions propres
Lorsqu’une société revend ses actions et que le produit de la revente dépasse le coût d’acquisition,
l’excèdent doit être crédité au complément d’apport.
b.       Traitement des pertes à la suite de la revente d’actions propres
Lorsque le produit de la vente est inférieur au coût d’acquisition, la perte doit être comptabilisée :
 Par déduction du complément d’apport, constitué par les excédents provenant de la revente
ou de l’annulation d’actions de même catégorie.
 Par déduction du reliquat des bénéfices non répartis, dans le cas où le reliquat absorberait les
bénéfices non répartis, l’excèdent est à constater parmi les pertes exceptionnelles ou parmi les charges à
répartir sur plusieurs exercices lorsque les conditions de qualification sont remplies.

B / Traitement des réserves pour fonds social :

Les réserves pour fonds social sont enregistrées dans le compte « 1181 réserves pour fonds social »
La norme distingue entre les réserves pour fonds social destinées à financer :
 Des opérations remboursables, et
 Des opérations non remboursables.
1.      Réserves  pour fonds social destinées à financer des opérations remboursables
Ces opérations sont inscrites à l’actif. Les rémunérations rattachées à ces opérations viennent en
augmentation de la réserve pour fonds social.
L’entreprise doit fournir au niveau des notes aux états financiers le montant utilisé de la réserve.
2.      Réserves pour fonds social destinées à financer des opérations non remboursables

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Les opérations non remboursables doivent venir en déduction de la réserve et la nature de chaque
catégorie d’opérations doit être portée au niveau des notes aux états financiers.

Section III : Les informations à fournir

Les états financiers doivent faire apparaître :
1.         Pour chaque catégorie d’actions :
 Le nombre d’actions ou le montant du capital autorisé, émis et en circulation.
 Le capital non encore libéré et la période légale restante pour sa libération.
 La valeur nominale des actions.
 Les droits, priorités ou restrictions affectant la distribution des dividendes et le
remboursement du capital.
 L’arriéré dû sur les dividendes cumulatifs.
 Le taux du dividende des actions privilégiées.
 Le prix de rachat des actions rachetables.
 L’existence de clause de convertibilité.
 Les actions rachetées ou détenues par des filiales ou des entreprises associées.
 Les actions réservées pour des émissions futures dans le cadre d’options ou de contrat de
vente à terme, en mentionnant les dates et les montants.
2.    Le nombre d’actions de chaque catégorie ainsi que les certificats d’actions  et de vote qui ont été émis
depuis la date du dernier bilan, en précisant la valeur qui leur a été donnée, le mode de libération et les
actions émises à la suite de l’exercice d’options ou de droits d’achat.
3.    Le nombre d’actions de chaque catégorie d’actions rachetées par l‘entreprise, le prix payé, et si celui
si n’a pas été réglé en espèces, la nature et la valeur de la contrepartie, l’objectif du rachat.
4.    Le nombre d’actions de chaque catégorie qui ont été revendues en indiquant la valeur qui leur a été
donnée, les actions revendues par suite de l’exercice d’options ou de droits d’achat, le mode de règlement.
5.    L’effet du rachat et de la revente de ses propres actions sur le cours boursier.
6.    Le pourcentage des actions détenues par la société par rapport au total des actions en circulation.
7.    Les opérations de réduction et d’amortissement du capital.
8.    Les sommes versées par l’Etat en qualité de propriétaire.
Les états financiers doivent faire apparaître également :
1.  La nature de chaque réserve y compris les primes d’émissions et l’écart de réévaluation ainsi que les
restrictions affectant leurs distributions.
2.   Les mouvements de l’exercice et les restrictions affectant leurs distributions
3.   La ventilation de la réserve pour fonds social pour distinguer les utilisations remboursables de celles
non remboursables.

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