Master spécialisé:

Finance Audit Contrôle de Gestion

Les stratégies d’optimisation fiscale

Réalisé par: Encadré par:
Dalam Bilal Pr. Jerraf Hachimi
Farhat Oussama
Hassimi Imane
Khalil Brahim
Mezene Omar 2019/2020
 Plan
 Introduction
2
I. Stratégies d’optimisation fiscale à l’échelle nationale
1. Fiscalité relative à la création de l’entreprise
2. Fiscalité relative à l’autofinancement
3. Fiscalité relative à l’endettement
II. Stratégies d’optimisation fiscale à l’échelle internationale
1. Paradis fiscaux
2. Prix de transfert
III. Les circuits d’optimisation fiscale utilisés par GAFAM ( Google, Apple, Facebook ,Amazon et
Microsoft )
1. Cas de Google
2. Cas d’Apple
3. Cas de Facebook
4. Cas d’ Amazon
5. Cas de Microsoft 01/01/2023

 conclusion
3 Introduction

On désigne par optimisation fiscale tous les mécanismes mis en place pour
minimiser l’impôt à payer. On peut dire qu’elle se situ dans la zone grise
comprise entre la fraude et l’évasion fiscale.
L’impôt et taxe constitue pour la société une charge à gérer par des
stratégies d’optimisation fiscale. C’est par le jeu de différents choix, choix
entre des techniques fiscales ou choix entre des techniques juridiques
préalables, que les objectifs de neutralisation et de régulation de la charge
fiscale peuvent être atteints, ces stratégies tactiques sont des stratégies qui
sont de nature à procurer un avantage financier à l'entreprise.

01/01/2023
 4 I. STRATEGIES D’OPTIMISATION
FISCALE A L’ECHELLE NATIONALE :
1. Fiscalité relative à la création de l’entreprise :
Nous désignons par entreprise en création, la période recouvrant pour l'entreprise, la constitution
juridique et la concrétisation du projet à travers le choix de la localité d'installation, le choix du secteur
et la nature d'activité ainsi que le mode de financement de ce celle-ci.

La gestion fiscale des opérations

de l’entreprise en création :

Optimisation liée au Optimisation liée au

Optimisation liée au
choix de l’emplacement choix du type
choix de la forme
géographique d’activité 01/01/2023
juridique de l'entreprise
5
Optimisation liée au choix de la forme juridique de
l'entreprise :
Selon qu’il s’agisse d’une entreprise individuelle ou une société , l’entreprise créée aurait
a supporter ou non des charges fiscales, notamment des droits d’enregistrement que
payeraient exclusivement les sociétés au moment de la création et non les entreprises
individuelles.
Lors de la création de la société, les apports des associés peuvent revêtir plusieurs
formes :

 Apports en numéraire (en argent).

 Apports en nature (fonds commercial, matériel, immeuble, mobilier, marchandises.. )
 Apports en industrie, en crédit commercial
01/01/2023
6 Sur le plan fiscal on distingue trois catégories d’apports:

 Des apports purs et simples : Les associés réalisent des apports contre lesquels ils
reçoivent des droits sociaux représentatifs du capital social. Les droits des associés
peuvent être matérialisés par l’attribution de parts sociales ou d’actions ou uniquement par
l’inscription dans le statut de la Société.

 Des apports à titre onéreux : Ce sont les apports effectués par les associés lors de la
création d’une société, et qui sont grevés de dettes, que la société créée s’engage à
prendre en charge.

 Des apports mixtes : Ce sont les apports qui sont en partie à titre pur et simple, et en partie
à titre onéreux.

Sont exonérés des droits d’enregistrement les actes de constitution les apports à titre onéreux qui sont
imputés sur le numéraire. 01/01/2023
7 Optimisation liée au choix de l’emplacement géographique :
 Taxe professionnelle
 Exonération permanente : Les entreprises installées dans la zone franche du port de Tanger régie par
le dahir n°-1-61-426 du 22 rejeb 1381 (30 dec. 1961), pour les activités effectuées à l’intérieur de ladite
zone bénéficient de l’exonération totale de la Taxe professionnelle.

 Réduction permanente : Les redevables, ayant leur domicile fiscal on leur siège dans l’ex-province de
Tanger et exerçant une activité principale dans le ressort de ladite province bénéficie d’une réduction
de 50% de la T.P. due au titre de cette activité.

 L’impôt sur les sociétés

 Exonération et imposition au taux réduit pour les entreprises qui exercent leurs activités dans les zones
franches d’exportation .

 Imposition temporaire au taux réduit pour Les entreprises, autres que les établissements stables des
sociétés n’ayant pas leur siège au Maroc attributaires de marchés de travaux, de fournitures ou de
service,…….

01/01/2023
8 Optimisation liée au choix du type d’activité
 Taxe professionnelle
 L’exonération totale temporaire est accordée : A toute activité professionnelle
nouvellement créée pendant une période de 5ans à compter de l’année du début de
ladite activité. L’exonération s’applique également, pour la même durée aux terrains,
constructions de toute nature, additions de constructions, matériels et outillages neufs
acquis en cours d’exploitation, directement ou par voie de Crédit-bail….
 L’impôt sur les sociétés
 Exonérations permanentes Des exonérations sont accordées généralement en vertu
des textes particuliers, et citées explicitement au titre nominatif par l’article 6 du CGI.
Les activités en question ont soit un caractère social ou culturel, soit économique
notamment l'encouragement de certaines activités financières et de promotion
immobilières.
 Exonération temporaire suivie de l’imposition permanente au taux réduit pour les
entreprises exportatrices de produits ou de services, les entreprises, autres que celles
01/01/2023

exerçant dans le secteur minier, les entreprises hôtelières.

9

 L’impôt sur les sociétés (suite)

 Imposition permanente au taux réduit pour les entreprises minières
exportatrices, Les entreprises ayant leur domicile fiscal où leur siège social
dans la province de Tanger et exerçant une activité principale dans le ressort
de ladite province.
 Imposition temporaire au taux réduit pour les entreprises artisanales dont la
production est le résultat d’un travail essentiellement manuel, les
établissements privés d’enseignement ou de formation professionnelle, Les
banques offshore, Les sociétés holding offshore.

01/01/2023
10 2. Fiscalité relative à l’autofinancement
L’autofinancement est composé de deux éléments:
 Bénéfices mis en réserve: constitue une augmentation interne des fonds propres de
l’entreprise. Les bénéfices nets de l’entreprise mis en réserve ont l’avantage de ne pas
aggraver la charge financière de celle-ci. Ainsi, cela n’apporte aucun allégement fiscal
pour l’entreprise. Cependant, le non versement des dividendes permet d’échapper à
l’impôt de distribution.

 Dotations aux amortissements: elles font partie des flux de fonds générés par
l’exploitation et bénéficient de la déductibilité en tant que charges et par conséquent
génèrent une économie d’impôts. En effet, les bénéfices distribués et ceux non
distribués ainsi que les intérêts sont soumis à des impositions différentes qui peuvent
engendrer des distorsions dans le choix que fait une entreprise entre une émission de
nouvelles actions, l’autofinancement et l’endettement. Pour l’entreprise, les
versements d’intérêts sont intégralement déductibles de l’assiette de l’impôt sur les 01/01/2023

sociétés.
11 Les effets fiscaux de l’autofinancement
L’impact fiscal du recours au financement par fonds propres dépend principalement de
leur nature. En effet, on distingue deux grandes catégories de ce mode de financement
dont les conséquences en matière d’impôt sont très différenciées.
 L’autofinancement courant ou de maintien représenté par les dotations aux
amortissements annuels , qui permet de compenser globalement la dépréciation des
actifs immobilisés. Cette charge non décaissable se trouve exonérée d’impôt et peut
être réinvestie dans l’entreprise en toute franchise fiscale;
 L’autofinancement de croissance formé des bénéfices nets d’impôt réinvestis dans
l’entreprise. Certaines provisions ne constituent pas véritablement des charges
économiques, mais peuvent s’assimiler à des avantages fiscaux ayant pour but de
réduire l’IS à payer et dégage, par conséquent, une somme disponible pour
l’autofinancement.

01/01/2023
 Les effets fiscaux de l’autofinancement
12
(suite)
En matière fiscale dans ce domaine également, les effets fiscaux des fonds propres sont
liés au régime d’imposition des valeurs mobilières:

Pour la société, les revenus des obligations constituent des charges financières et sont
déductibles des bénéfices sociaux alors que les dividendes versés aux actionnaires ne
peuvent être retranchés des bénéfices imposables. En ce qui concerne la fiscalité de
l’épargne en valeurs mobilières et assimilées, le régime fiscal repose sur la qualité du
contribuable

01/01/2023
13 3. Fiscalité relative à l’endettement :
 L'endettement fait partie intégrante de la politique d'investissement de l'entreprise.
 Le montant des dettes contractées par l'entreprise peut également avoir un impact très
important sur son imposition.
 Dans la fiscalité des entreprises, les charges financières, c'est-à-dire les intérêts d'emprunt et
assimilés, sont déductibles de la base imposable, ce qui induit une réduction de l'impôt.

Dans le cadre de son développement, l'entreprise a plusieurs

solutions pour financer ses investissements ou ses charges
courantes, lorsque ses capitaux disponibles sont insuffisants
:

L'augmentation de capital ; L'autofinancement ; L'endettement.

•Bien encadré, l'endettement peut également être utilisé comme outil de gestion financière et 01/01/2023

d'optimisation fiscale.
14
Les dettes incluent les emprunts bancaires, mais plus généralement, ce sont
l'ensemble des sommes que l'entreprise est tenue de rembourser dans l'exercice
de son activité :
 Les dettes de court terme, dont l'objectif est de financer l'activité opérationnelle, ou
le besoin en fonds de roulement : dettes d'exploitation (crédits fournisseurs), dettes
hors exploitation (impôt sur les sociétés, cotisations sociales, etc.) ou dettes
bancaires ;

 Les dettes de moyen et long terme, dont l'objectif est de financer le cycle
d'investissement : emprunt supérieur à un an, obligations, etc.

01/01/2023
 15

•Le taux de rendement des investissements réalisés grâce à l'endettement est

généralement supérieur au coût de la dette. L'endettement permet ainsi d'augmenter
les revenus d'exploitation et le rendement des capitaux propres, par un mécanisme
appelé effet de levier. En parallèle, le niveau de risque s'accroît pour les détenteurs du
capital, le remboursement de la dette devenant prioritaire sur le versement des
dividendes. Cela est d'autant plus vrai si l'activité n'atteint pas la rentabilité espérée.

01/01/2023
 Evaluer l'endettement d'une entreprise revient à
16
étudier sa structure financière, c'est-à-dire la
proportion entre ses dettes et ses capitaux propres. Il
existe pour cela différents ratios :

Taux d'endettement Ratio d'autonomie

Taux d'endettement global financière ; etc.
financier ;

L'endettement de l'entreprise est une indication

importante qui permet d'évaluer :

Son niveau de dépendance

Sa solvabilité ; vis-à-vis de ses prêteurs ; Sa capacité d'emprunt.

01/01/2023
 17

•Les charges financières témoignent du niveau d'endettement et de la politique de financement de

l'entreprise. Selon leur montant, elles peuvent avoir un impact très important sur son résultat
imposable. En effet, en matière de fiscalité d'entreprise, les charges financières (intérêts et assimilés)
sont déductibles. Le recours à l'emprunt génère donc mécaniquement une réduction d'impôts, par
diminution de la base imposable de l'impôt sur les sociétés. Lorsqu'il est utilisé pour réaliser certains
investissements, l'emprunt permet de générer des charges déductibles et d'alléger la charge fiscale.

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18

II. Stratégies d’optimisation fiscale à

l’échelle internationale :

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19 1. Paradis fiscaux :
Définition
Pas de définition acceptée par tous, mais Pour définir les paradis fiscaux on peut se
référer .à la définition du ministère des Finances du Québec :

« Les paradis fiscaux sont des juridictions qui,

en raison de leur législation ou de leurs règles
de fonctionnement, permettent la réalisation de
stratégies d’évitement fiscal ou assurent la
protection des revenus issus de l’évasion
fiscale »
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20 caractéristiques

Taxation faible ou Importance du

Création de
nulle pour les non- secteur financier
résidences fictives
résidents dans le PIB

Secteur bancaire Liberté totale des

appliqué au mouvements de
strictement capitaux

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21 Importance des paradis fiscaux

 Plus de 50 % des flux de capitaux mondiaux transitent par les quelque 70 paradis
fiscaux répertoriés

 Entre 1988 et 2014, les actifs canadiens dans les centres financiers
extraterritoriaux ont été multipliés par 22

 En 2014, l’investissement direct étranger des Canadiens dans les paradis fiscaux
s’élevait à 199 milliards de dollars

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22 Importance des paradis fiscaux

 Selon certaines estimations, les pertes fiscales découlant

des capitaux canadiens placés dans les paradis fiscaux
représenteraient de 5 à 8 milliards $ par année. Les pertes
fiscales du gouvernement du Québec seraient à l’avenant

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23 L’apparition et le développement des paradis fiscaux

 Certains estiment que les paradis fiscaux sont nés au XIXe siècle
quand les États du Delaware et du New Jersey ont offert aux
entreprises des conditions fiscales et réglementaires exceptionnelles :

 Aujourd’hui, les 2/3 des 500 plus grandes entreprises américaines

sont domiciliées au Delaware

 En 2014, plus de 950 000 entreprises du monde entier étaient

enregistrées au Delaware

01/01/2023
24 L’apparition et le développement des paradis fiscaux

 Plusieurs observateurs considèrent toutefois que la véritable naissance des

paradis fiscaux est associée à la croissance rapide du système bancaire de la
Suisse.
 À la fin de la Première Guerre mondiale, la Suisse profite d’une conjoncture
favorable :

 Le système bancaire est sophistiqué

 Les grands États européens mettent en place des règles modernes d’imposition
puisqu’ils doivent augmenter leurs revenus pour assumer les frais des dettes
consécutives à l’effort de guerre
 En France, le taux marginal supérieur de l’impôt sur le revenu est porté à 50 % en
1920; il atteint 74 % en 1924 01/01/2023
25 L’apparition et le développement des paradis fiscaux

 Les conditions objectives sont donc présentes pour que se développe

l’industrie de l’évasion fiscale au bénéfice des grandes fortunes

 En offrant aux riches la possibilité d’omettre de déclarer leurs revenus au fisc

de leur pays de résidence, le paradis fiscal suisse donne les moyens aux
classes aisées des autres pays européens de frauder leur État national
 On assiste au Big Bang des banques suisses :

 De 1920 à 1929, la croissance réelle des avoirs sous gestion est en moyenne de 14
% par an

 De 1920 à 1938, les fortunes étrangères gérées par les banques suisses passent de
10 à 125 milliards de francs suisses d’aujourd’hui en termes réels
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26 L’apparition et le développement des paradis
fiscaux
 Au sortir de la Seconde Guerre mondiale, l’industrie de la gestion de fortune suisse traverse
une crise

 La pénurie de clients : les grandes fortunes européennes sont laminées

 La menace d’une coalition internationale désireuse de supprimer le secret bancaire

 Les États-Unis souhaitent que les banques suisses identifient les propriétaires français de titres
américains qui sont gelés aux États-Unis

 Le secret bancaire reste protégé

 Les banquiers suisses vont certifier que les avoirs français investis en titres américains
appartiennent à des Suisses ou à des sociétés du Panama

 Les États-Unis se laisseront berner et débloqueront les avoirs détenus en réalité par de riches
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citoyens français
27 L’apparition et le développement des paradis fiscaux

 De 1950 à 1980, on assiste à l’âge d’or pour le paradis fiscal suisse, mais des
pays ou des territoires européens tels que le Liechtenstein, l’Autriche et Monaco
agissent aussi comme des paradis fiscaux dès cette époque

 Après les années 1980, le Luxembourg, les Pays-Bas et l’Irlande deviendront, eux
aussi, des paradis fiscaux majeurs. D’autres paradis fiscaux de moindre
importance existent aussi : Belgique, Gibraltar, Andorre, Malte, Chypre, etc.

 D’autres paradis fiscaux se sont aussi développés en Amérique centrale et dans

les îles des Caraïbes

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28 L’apparition et le développement des paradis fiscaux

 Fin des années 1950

 La mise en place du marché des eurodollars

 Les institutions financières de la City de Londres peuvent réaliser des transactions

en monnaie étrangère entre deux non-résidents qui échappent à la réglementation
de la Banque d’Angleterre

 La City de Londres peut gérer et émettre des monnaies autres que la seule livre
sterling britannique Les dépôts bancaires de la City londonienne passeront d’un
milliard de dollars en 1960 à 500 milliards de dollars en 1980. En l’an 2000, 90 % des
prêts mondiaux sont contractés par le biais de ce marché déréglementé
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29 L’apparition et le développement des paradis fiscaux

 Les institutions financières de la City de Londres profitent du fait que le Royaume-Uni

dispose toujours de nombreux territoires historiquement rattachés à l’Empire
britannique :

 Dans les Caraïbes, les territoires suivants sont des paradis fiscaux soutenus activement par
la City londonienne : îles Caïmans, Bermudes, îles Vierges britanniques, Anguilla, Montserrat
et îles Turques-et Caïques .

 D’autres paradis fiscaux qui, sans être dépendants politiquement du Royaume-Uni, subissent
son influence : Barbade, Bahamas, Trinité et Tobago, etc.

 La City londonienne est aussi intimement liée aux paradis fiscaux des îles anglo-normandes.

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30
L’apparition et le développement des paradis fiscaux

 Le développement rapide des pays asiatiques et de certains

pays du Moyen-Orient a contribué à l’ajout de nouveaux
paradis fiscaux

 D’anciennes colonies de l’Empire britannique comme Hong Kong et

Singapour, «La Suisse d’Asie »

 Au Moyen-Orient : Dubaï, les Émirats arabes unis et l’île Maurice

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31 L’apparition et le développement des paradis fiscaux

 La multiplication des paradis fiscaux ne s’est pas traduite par une concurrence
entre eux  Ils sont en symbiose. Ils ont eu tendance à se spécialiser dans les
différentes étapes de l’activité de gestion de fortune

 Les actifs gérés par les banques suisses ont continué d’augmenter, même si l’augmentation
est plus rapide du côté des nouveaux paradis fiscaux

 Une grande partie des banques domiciliées dans les paradis fiscaux plus récents sont des
filiales des banques suisses

 Les paradis fiscaux comptent aussi sur la présence des institutions financières des
pays industrialisés

 Les paradis fiscaux sont donc fortement intégrés au système financier international
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32 2. Prix de transfert :
A. Définitions du Prix de transfert et le Prix de Pleine Concurrence
Notion de Prix de Transfert :
Selon la définition de l’Organisation de Coopération et de Développement Economiques (OCDE), les
prix de transfert sont “les prix auxquels une entreprise transfère des biens corporels, des actifs incorporels,
ou rend des services à des entreprises associées”.
Ils se définissent plus simplement comme étant les prix des transactions entre sociétés d’un même
groupe et résidentes d’États différents : ils supposent des transactions intragroupes et le passage d’une
frontière.
Les entreprises sont concernées non seulement pour les ventes de biens et de marchandises, mais
également pour toutes les prestations de services intragroupes : partage de certains frais communs entre
plusieurs entreprises du groupe (frais d’administration générale ou de siège), mise à disposition de
personnes ou de biens, redevances de concession de brevets ou de marques, relations financières,
services rendus par une entreprise du groupe aux autres entreprises… 01/01/2023
33
Exemple 1 :

Au sein d’un groupe, une filiale A établie en France vend des ordinateurs à une autre filiale B
établie en Grande-Bretagne, le prix de vente des ordinateurs est un prix de transfert.

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34 Notion de Prix de Concurrence :
Tous les pays membres de l’OCDE, dont la France, mais aussi un grand nombre de
pays non membres ont développé des législations en conformité avec les principes
applicables en matière de prix de transfert publiés par l’OCDE en 1995.
Ainsi il est admis que les entreprises multinationales doivent établir leurs prix de
transfert au sein de leur groupe en respectant le principe de pleine concurrence c’est à dire
en utilisant des prix qui soient comparables à ceux qui seraient pratiqués entre deux
entreprises indépendantes dans des conditions similaires.
Il est toutefois très fréquent que les produits, services ou incorporels échangés au sein
d’un groupe multinational n’ait pas d’équivalent sur le marché. Il est donc souvent
impossible de trouver un bien, un service ou un actif comparable qui soit échangé entre
entreprises indépendantes. Pour pallier cette difficulté, l’OCDE a développé plusieurs
méthodes permettant de fixer et contrôler un prix de transfert.
01/01/2023
 Le prix de pleine concurrence peut donc être obtenu en utilisant un comparable
35
interne ou externe à l’entreprise :

 Interne : l’entreprise concernée ou une autre entreprise du même groupe vend ou

achète à une entreprise indépendante le même type de biens ou de services ;

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36  Externe : une entreprise indépendante vend ou achète le même type de biens ou de
services à une autre entreprise indépendante.

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37 B. Méthodes de détermination du Prix de Transfert

L’entreprise a le choix de la méthode de rémunération. Les méthodes les

plus fréquemment rencontrées s’inspirent des cinq méthodes préconisées par
l’OCDE selon le type de fonction exercée. Trois méthodes dites traditionnelles,
fondées sur les transactions : Le prix comparable sur le marché libre, le prix de
revente, et le prix de revient majoré ;

01/01/2023
38 Méthodes Traditionnelles

La méthode du prix comparable sur le marché libre ou méthode

directe :

La méthode du prix comparable sur le marché libre est la plus simple des méthodes.
Elle consiste à comparer le prix de transfert appliqué entre les entreprises liées, au prix du
bien ou du service pratiqué entre un acheteur et un vendeur indépendants.

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39

Prix de transfert ou resale minus :

Cette seconde méthode est particulièrement indiquée pour les opérations de

commercialisation. On entend par là. Les situations où un fabricant vend des produits à
un distributeur apparenté, qui lui-même les revends à une partie non contrôlée. En
définitive, on est dans le cas où l’acheteur interne n’a pas ajouté de valeur notable au
produit en le modifiant physiquement avant de le revendre.

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40 La méthode du prix de revient majoré :

Cette méthode est également connue sous le nom de méthode du cout d’achat
majorée, elle est recommandée lorsque des produits semi finis sont vendus entre des
entreprises liées.
Cette méthode consiste à déterminer le coût de revient du bien ou du service vendu
ou fourni à une entreprise liée, et à y ajouter une marge bénéficiaire de pleine
concurrence, obtenue en utilisant un comparable interne ou externe à l’entreprise. Le prix
obtenu est considéré comme le prix de pleine concurrence qui doit être pratiqué pour la
transaction entre les deux entreprises liées.
Elle nécessite donc de déterminer :
 Les Coûts De Production Directs (Ex : Coût d’achat Des Matières Premières) Et
Indirects (Ex : Frais De Réparation Et d’entretien) ;
 Les Autres Charges d’exploitation (Ex : Frais De Vente, Frais Généraux Et Frais
01/01/2023
Administratifs).
41
Méthodes Transactionnelles :

Les méthodes traditionnelles fondées sur une comparaison avec des transactions
de pleine concurrence (prix comparable sur le marché libre, prix de revente et prix de
revient majoré) sont les plus directes et les plus fiables pour s’assurer que les
rémunérations entre les entreprises liées sont de pleine concurrence.
Néanmoins, lorsque les données ne sont pas disponibles ou d’une qualité
insuffisante, des méthodes transactionnelles de bénéfices peuvent être appliquées.
Elles consistent à comparer les bénéfices de transactions entre entreprises associées
avec ceux réalisés pour des transactions comparables entre des entreprises
indépendantes.
Il existe deux méthodes transactionnelles : la méthode du partage des bénéfices
et la méthode transactionnelle de la marge nette.
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42

La méthode du partage des bénéfices

Cette méthode est particulièrement adaptée lorsque les projets ou les activités au sein du
groupe sont tellement communs et imbriqués qu’il n’est pas possible de déterminer et/ou
de justifier une valorisation pour chaque opération.

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43

La méthode consiste à :

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44

La méthode transactionnelle de la marge nette :

Cette méthode consiste à déterminer à partir de données appropriées (exemple : les charges, le
chiffre d’affaires, la valeur des actifs…), la marge bénéficiaire nette que réalise une entreprise dans le
cadre d’une transaction intragroupe, et à la comparer à celle qu’une entreprise indépendante
réaliserait pour une transaction comparable.
Elle suppose de raisonner en ratio de marge nette 8 (par exemple, des ratios de bénéfice
d’exploitation par rapport au chiffre d’affaires, de rendement des actifs, ou d’autres indicateurs de
bénéfice net) et non pas en prix.
Dans l’hypothèse où l’entreprise réalise un ratio de marge nette semblable à celui des entreprises
qui réalisent une transaction comparable, ses prix de transfert sont des prix de pleine concurrence.

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 III. Les circuits d’optimisation fiscale utilisés par
45
GAFAM ( Google, Apple, Facebook ,Amazon et
Microsoft ) :
Les entreprises cherchent naturellement à diminuer le montant de leurs impôts. Dans ce cadre,
l'optimisation fiscale est un outil tout indiqué. En pratique, l'optimisation fiscale consiste à utiliser
l'ensemble des moyens légaux pour diminuer l'imposition des sociétés, mais aussi (et parfois
surtout) à utiliser les vides juridiques laissés par le législateur. Dans le cas de l'économie
numérique (Google, Amazon, Apple...), les législateurs chargés de surveiller la fiscalité de ces
sociétés peuvent être dépassés par les technique misent en place par ces sociétés. Une des
raisons principales tient au fait qu'une partie de la production de ces sociétés ne provient pas de
biens matériels, mais des droits de la propriété intellectuelle (typiquement les logiciels). Dès lors,
il est très facile pour ces sociétés de domicilier leurs bénéfices dans des pays où la fiscalité est
faible, réduisant ainsi le montant du prélèvement fiscal.

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46 1. Cas de Google :

Description technique

 Le groupe Google offre un certain nombre de services en ligne (par exemple, des moteurs de
recherche) à des clients situés dans le monde entier.

 En effet, La technologie mise en œuvre dans la fourniture des services publicitaires ainsi que les
divers algorithmes utilisés pour recueillir et traiter les données en vue de cibler des acheteurs
potentiels ont été mis au point par le personnel de Google US Inc, le siège historique de Google
situé en Californie.

 La société américaine Google US Inc, concède ses droits de propriété intellectuelle telle que les
brevets et les marques à une société irlandaise appelée Google Ireland Holdings basée aux
Bermudes contre des redevances dont le montant est très faible. Google US Inc, paiera ainsi – au
niveau des Etats Unis – un impôt très faible sur les redevances perçus. 01/01/2023
 47

 De même, Google Ireland Holdings concède ses droits de propriété intellectuelle à

sa filiale Google Ireland Limited installée en Irlande contre des redevances dont le
montant est très élevé (des milliards de dollars), cela permet de réduire les charges
de la filiale et remonter les bénéfices à la société mère Google Ireland Holdings au
Bermudes.
 D’autre part, Google Ireland Limited centralise tous les profits des filiales de Google
au niveau d’Europe. Ce chiffre d’affaire cumulé est transfère automatiquement a
une filiale de Google en hollande « Google Netherlands B.V », celle-ci a un rôle
d’intermédiaire entre Google Ireland Limited et Google Ireland holdings au
Bermudes, en effet la filiale hollandaise reçoit l’argent auprès de Google Ireland
Limited et les fait suivre au Bermudes.

01/01/2023
 La structure utilisée par le groupe Google peut être décrite comme le montre le graphique ci- dessous :

48

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49 Schéma d’optimisation fiscal de Google
 Le schéma d’optimisation fiscal de Google est connu par le fameux double irlandais et "sandwich
hollandais".

 En effet, Le double irlandais, la doublette irlandaise, ou l’arrangement de la doublette irlandaise

une stratégie d'évitement fiscal que Google utilise pour réduire leur impôt sur les sociétés. Cette
stratégie utilise les paiements entre entités connexes dans une structure d'entreprise pour
transférer des revenus d'un pays à impôt plus élevés dans un pays à faible imposition.

 Ainsi Google utilise la stratégie du sandwich hollandais, en faite L'Irlande ne prélève pas d'impôt
à la source sur certaines recettes des États membres de l'Union européenne. Les revenus
provenant des ventes des produits publicitaire par la seconde Google filiale irlandaise (la
deuxième dans le double irlandais) sont d'abord réservés par une société filiale fictive aux Pays-
Bas ( la hollande ), en profitant des lois fiscales généreuses. Ils passent outre le système fiscal
irlandais, les bénéfices restants sont transférés directement pour les Bermudes
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50 2. Cas d’Apple :

Le double irlandais et le sandwich hollandais :

 Une des techniques les plus utilisées est le "Double Irish and Dutch sandwich". La firme
américaine Apple est à l'origine de cette technique qui consiste en substance à réduire l'impôt
en acheminant les bénéfices vers un paradis fiscal, par l'intermédiaire de filiales irlandaises et
hollandaises. La législation fiscale américaine est fondée sur le principe selon lequel une
entreprise est assujettie à l'impôt sur les bénéfices dans le pays où la valeur est créée, et non
dans celui où les produits sont vendus. Dès lors, toute l'idée est de faire transiter la valeur selon
un système qui permet de ne localiser qu'une petite partie de la valeur aux Etats-Unis et de
faire provenir les bénéfices de l'étranger. La structure du "Double irlandais" a été créée dans les
années 1980. Les autorités irlandaises ont offert à Apple un allégement fiscal en échange de la
création d'emplois. 01/01/2023
51 Une imposition des bénéfices qui dépasse à peine les 3% :

 En pratique, la technique d'Apple est relativement simple. En effet, l'avantage premier d'Apple
a été de transférer en Irlande le produit des droits tirés des brevets développés en Californie.
Les transferts de fonds restent au sein de la société, ils sont uniquement déplacés vers une
filiale à l'étranger (Irlande). Dès lors, au lieu que certains bénéfices soient taxés à 35% comme
aux Etats-Unis, le taux d'imposition est de 12,5%. De plus, la filiale irlandaise ("le double
irlandais") permet que d'autres bénéfices soient comptabilisés dans des sociétés exemptées
d'impôts dans certain centre financiers offshore ("paradis fiscaux").

 Ensuite, grâce à des traités signés entre l'Irlande et certains pays européens, une partie
des bénéfices d'Apple peuvent transiter sans payer d'impôt en passant par les Pays-Bas ("le
sandwich hollandais"). Par conséquent, ce mécanisme a permis à Apple de limiter l'imposition
sur ses bénéfices à 2,2% en 2012, et à 3,2% en 2011. Sans cette technique, Apple aurait
probablement dû payer plusieurs milliards de dollars supplémentaires à l'administration fiscale
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américaine. Plusieurs autres entreprises utilisent maintenant cette technique.
52

La technique de Luxembourg :

 Apple utilise également d'autres techniques pour mettre hors de portée les bénéfices de
l'administration fiscale. En effet, Apple profite des différences de fiscalités entre les Etats au sein
même des Etats-Unis. En effet, alors que le siège d'Apple se situe en Californie, l'entreprise a
ouvert un bureau dans le Nevada dont le seul rôle est de collecter les bénéfices de la société.
Dès lors, au lieu d'être imposé à un taux de 8,84% au titre de l'imposition sur les sociétés en
Californie, Apple bénéficie d'un taux de 0% au Nevada. En outre, le célèbre système de
téléchargement d'Apple est basé au Luxembourg. Ainsi, dès qu'une transaction monétaire est
effectuée pour télécharger un film, de la musique ou une application via ce système, la vente est
enregistrée au Luxembourg où la fiscalité est avantageuse.

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53 3. Cas du group Facebook :

 Dans ce cas, nous allons analyser les techniques d’optimisations fiscales mises en place par
Facebook

 Le mécanisme mis en place par Facebook pour ses revenus étrangers repose sur l’exploitation
d’une série de failles fiscales dans différents pays cette stratégie qu’il empruntait du leader de
l’économie numérique. Il repose sur un montage parti d’une idée simple (Garcin, 2015) :

 Envoyer les profits à des filiales résidents dans des pays où ils seront peu taxés ;

 Amener les dépenses là où l’impôt est élevé pour réduire la base imposable.

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 Selon certaines estimations, les pertes fiscales découlant des capitaux canadiens placés dans les
paradis fiscaux représenteraient de 5 à 8 milliards $ par année. Les pertes fiscales du
gouvernement du Québec seraient à l’avenant.

 David Wehner (DF) vient d’annoncer que le réseau social allait déclarer plus de revenus dans les
pays où il les gagne. Alors que ses revenus sont enregistrés aujourd’hui à son siège international
de Dublin, en Irlande, où le taux d’imposition des bénéfices est parmi les plus faibles de l’Union
européenne (12,5%), la société s’engage, d’ici à 2019, à les déclarer dans chaque pays où il
dispose d’une filiale avec une structure commerciale. «Nous estimons que passer à une structure
de ventes locale apportera plus de transparence aux gouvernements et aux responsables
politiques qui, un peu partout dans le monde, ont appelé à plus de visibilité sur les revenus tirés
des ventes dégagées par les équipes locales dans leurs pays respectifs », justifie David Wehner.
Au siège parisien de Facebook où travaillent une centaine d’employés, on précise que cette
nouvelle règle s’appliquera dès la fin 2018 dans l’Union européenne, qui est la zone « prioritaire »
pour ce changement. Les autres pays devront jusqu’à 2019. 01/01/2023
55 L’apparition et le développement des
paradis fiscaux :
 L’article publié Par Christophe Alix le 13 décembre 2017 du site web libération estime que la
nouvelle organisation de Facebook ne garantit pas pour autant que le groupe paiera beaucoup plus
d’impôts hors de l’Irlande, où il a déclaré en 2015 un chiffre d’affaires de 7,9 milliards d’euros dans
un pays qui ne compte que 4,6 millions d’habitants et 2,5 millions de comptes Facebook. Le réseau
social peut en effet recourir à des pratiques visant par exemple à faire payer des redevances très
élevés à ses différentes filiales pour l’exploitation de brevets ou de droits liés à la marque dont
l’enregistrement juridique a lieu dans des pays fiscalement cléments. Les multinationales peuvent
également gonfler plus ou moins artificiellement leurs dépenses et investissements dans les pays à
plus forte imposition afin d’y diminuer leurs bénéfices imposables. Autant de pratiques résultant de
montages juridiques d’optimisation fiscale très complexes, pour lesquels le diable se niche dans les
détails et que l’OCDE tente actuellement d’harmoniser à l’échelle internationale.
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56 4. Cas d’Amazon :
 Amazon fait partie des nombreuses entreprises, avec Google, Microsoft, Starbucks, etc., visées
par le rapport de l'OCDE de février 2016 concernant l'évasion fiscale des multinationales. Celles-ci
"
ne paient effectivement que 4 à 5 % d’impôt sur les bénéfices, alors que le taux moyen dans les pa
ys de l’OCDE est de 23 à 24 %
", rapporte un article du Courrier international.

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 En effet, même si depuis 2015, sous la pression de la commission européenne, Amazon

commence enfin à payer ses impôts pays par pays, jusqu'à présent, cette société ne le faisait pas.
Cela lui a permis de gagner des sommes colossales au détriment des pays européens. Ainsi en
2012, "en faisant transiter ses ventes depuis sa filiale luxembourgeoise, Amazon n’avait payé en
Allemagne que 3 millions d’euros d’impôts sur les sociétés, alors même que son chiffre d’affaires
dans ce pays avoisinait les 9 milliards d’euros", rappelle Le Monde. De même, en 2011 elle n'a
déclaré "qu'un chiffre d'affaires ridicule : 110 millions d'euros. Dès lors, le bénéfice net est très
faible : cinq millions d'euros, et donc l'impôt sur les bénéfices aussi. En réalité, le site réalise en
France un chiffre d'affaires estimé à 1,63 milliard d'euros pour 2012 par Euromonitor. Si l'on
applique à cela la marge avant impôt que réalise l'entreprise dans le monde (2% à 5% ces
dernières années), alors elle réaliserait effectivement dans l'Hexagone un bénéfice avant impôt de
30 à 80 millions d'euros, et devrait donc payer 10 à 30 millions d'euros d'impôts sur les bénéfices",
rapporte un article de BFM. Mais cela n'empêche toujours pas les stratégies d’optimisation.
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 Or, contrairement à ce que disent les dirigeants de ces entreprises, la question des réformes de la
fiscalité des multinationales n'est pas un simple problème d’attractivité économique, mais bien
un sujet relevant de l’intérêt public. "Ce débat est une question d’équité : équité entre les bons et
les mauvais contribuables, équité entre les riches et ceux qui vivent dans la pauvreté, équité
également entre les pays, y compris entre les pays développés et les pays en développement",
affirme le président de la Commission, Antonio Ocampo et L’Icrict (Independent Commission for the
Reform of International Corporate Taxation - Commission indépendante pour la réforme de l’impôt
international sur les sociétés) estime que ces pratiques abusives "
violent les obligations citoyennes des entreprises, privent les pays de ressources essentielles pour l
utter contre la pauvreté et financer les services publics, exacerbent les inégalités de revenu
", et obligent bien évidemment les autres catégories de contribuables à payer davantage d'impôts.
Ainsi, en Europe, "
Bruxelles évalue à 1000 milliards d'euros par an le manque à gagner de l'optimisation fiscale et de l
a fraude pour les États, soit 10% du PIB européen 01/01/2023

.
 60 5 . Cas de Microsoft :

Alors que l’image des GAFAM est entamée par les scandales, Microsoft, dont la valorisation boursière
dépasse les 1000 Mds$, préserve sa réputation

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Le groupe cofondé par Bill Gates aurait facturé aux clients français l'achat de bandeaux publicitaires depuis
l'Irlande.

Après Google, c’est au tour de Microsoft d’être dans le collimateur du fisc français qui poursuit la chasse à
l’optimisation fiscale. Selon L’Express, Bercy réclame 600 millions d’euros à la filiale française de l’entreprise
cofondée par Bill Gates.

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En cause, l’achat de bandeaux publicitaires du groupe qui auraient été facturés aux clients français
depuis Dublin par Microsoft Ireland Operations.

"La filiale française ne perçoit qu’une infime commission en tant qu’agent commercial: elle n’est qu’un
simple exécutant sans réel pouvoir de négociation", explique le magazine.

Microsoft assure de son côté "agir dans le respect des lois et des règlements de tous les pays au sein
desquels l’entreprise opère, travaillant en relation étroite avec les administrations fiscales locales".

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20,6 milliards de dollars transférés en Irlande

Pourtant selon L’Express, cette stratégie aurait permis à Microsoft de transférer 20,6 milliards de dollars de
chiffres d’affaires en Irlande l’an dernier, soit "un quart des facturations totales de la firme". Aussi, l’entreprise
utilise-t-elle cette même méthode hors du continent européen. La filiale de Singapour jouerait ainsi le même rôle
en Asie que celle de l’Irlande en Europe. Même chose pour Porto Rico qui encaisse l’argent récolté aux
Amériques.

Aujourd’hui, de plus en plus de pays tentent de s’attaquer aux grandes entreprises du numérique dont
Microsoft, qui cache 109 milliards d’euros de trésorerie aux Bermudes. En France,
ce n’est pas la première fois que le groupe est confronté au fisc. Il a d’ailleurs déjà tenté, sans succès, de faire
annuler le redressement en cours. Toujours est-il que les 600 millions d’euros réclamés par Bercy constituent le
deuxième plus gros redressement fiscal du numérique en France après Google, qui s’était vu réclamer 1,115
milliard d’euros.

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64 Conclusion

Mener une stratégie d'optimisation fiscale suppose de bien

connaître tous les outils à la disposition des entreprises.
Une telle politique peut s'avérer très intéressante et
permettre de faire de réelles économies. Attention
cependant, car la frontière entre optimisation fiscale et
abus de droit fiscal est parfois mince.

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65

Fin de présentation
Merci Pour Votre
Attention.

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