LES PRODUITS DE LA FINANCE

ALTERNATIVE

Année universitaire: 2022/2023

Licence fondamentale en gestion
Encadré par: M.
Présentée par: BOUGATTAYA CHOROUK – AOUFFOU HANANE
Mohamed Fikri
 PLAN

 Introduction
 Le Financement Alternatif.
 Les Produits de la Finance Alternative.
 Les avantages et les inconvénients de la Finance
Alternative .
 Conclusion
Introduction
Mode de financement
Les sources
Externes
-Propriétaires
-Prêteurs
-crédit-bail

-Subvention d’investissement
-produits de la finance alternative

Internes
-CAF+
Autofinancement
-Cession d’éléments d’actifs
 PARTIE 1:
Le Financement Alternatif.
Définition de la finance alternative.

 On parle généralement de la finance alternative

pour parler des solutions de financement qui ne
correspondent pas au système bancaire
traditionnel
Défiance Solution
Crise des de la
de banques finance
tradition alternati
2008 nelles ve
Définition de la finance participative

 La finance participative fait référence aux

différents transactions et produits financières qui
doit se conformer au Coran à la Sunna et à la
Charia
Les principes de la finance participative

1
•L’interdiction des intérêts et de l’usures (RIBA)
•l’usures (RIBA)
•Le partage équitable de pertes et profits (PPP)

2 •L’interdiction d’investir dans les activités contraire au principe de la Charia

3 •L’interdiction de la spéculation (MAYSIR ET QIMAR) ou de la vente des produits dérivés

Finance participative au MAROC
les banques participatives autorisées à exercer leurs activités au
Maroc entre la période 2017 et 2020:

 Umnia Bank (une filiale de la banque marocaine CIH Bank) .

 Bank Al Yousr (groupe Banque Populaire) .

 Al Akhdar Bank (Crédit Agricole du Maroc) .

 Bank Assafa ( Attijariwafa BANK ).

 PARTIE 2:
Les Produits de La Finance Alternative.
Définition des produits de la Finance Alternative

 Ce sont des produits qui contrarient les prêts

portant des intérêts et les autres produits financiers
interdits par l’Islam.
Les produits de la Finance Alternative (avec les 3P)

 MOUDARABA: La banque joue le rôle de

l'investisseur (Rab el Mal). Elle s'engage à financer
intégralement le projet. En contrepartie, l'entrepreneur
(Moudarib) doit assurer la gestion du projet .

 MOUCHARAKA: la banque prend une participation

dans un projet sélectionné.
 Les produits de la Finance Alternative (sans les 3P)

 MOURABAHA: la banque joue un rôle d’un

intermédiaire sur un bien immobilier ou mobilier
qu’elle est revendre à l’acheteur avec un marge
bénéficiaire .

 Ijara: Il s’agit d’un Crédit-bail qui se traite soit dans

une durée locatif ,ou le terme que le client restitue les
biens (Ijara tachghilia) soit avec option d’achat a la fin
de la durée définie (Ijara mountahiya bi tamlik).
 Istisnaa: la banque joue le rôle d’intermédiaire
entre les fabricants et les clients et réalise une
marge bénéficiaire qui résulte de la différence entre
le coût du bien meuble ou immeuble produit par le
fabricant et le prix final de vente par le contrat
istisnaa parallèle entre le client et la banque.
 PARTIE 3:
Les avantages et les inconvénients
de La Finance Alternatives.
 Les avantages de la Finance Alternative

-Les banques
participatives offrent
des produits qui
-La mobilisation de -La mobilisation de
encourageront les
l’épargne étrangère qui l’épargne et la lutte
jeunes diplômes ayant
provient généralement contre la
des connaissances
des pays islamiques. thésaurisation.
scientifiques et
techniques mais en
manque du capital.
 Donc, Les banques participatives peuvent
contribuer à donner la croissance économique au
Maroc, en particulier dans ce contexte qui exige
l’amélioration du secteur bancaire pour rendre le
régime de change plus flexible.
Les inconvénients de la Finance Alternative

-Les groupes banquiers au Maroc

imposent que les banques
-Le cout des prêts des banques
participatives ne soient pas
participatives est plus élevé par
indépendantes a 100%, donc il est
rapport aux banques traditionnelles
nécessaire de faire un partenariat avec
les banques traditionnelles
 Donc, Le Maroc est tenu d’instaurer un system
bancaire parallèle de finance participative qui doit
être indépendant des banques traditionnelle pour
que son positionnement dans l’esprit de la clientèle
comme banques islamiques soit clair et crédible.
Conclusion

 Pour conclure on peut dire que les banques

participatives sont des institutions de financement et
d'investissement qui visent à financer les besoins des
clients et à réaliser un accroissement économique
grâce à des produits qui se base sur les ventes (la
Mourabaha, Salam, Istisnaâ), sur le crédit-bail/
location-vente (Ijara), et sur le partenariat et la
participation (la Moudaraba et la Moucharaka)
MERCI POUR VOTRE
ATTENTION!