Type d’ordre Syndicat de placement et intermédiaires financiers

Type d’ordre I II Type d’intermédiaires

Personnes physiques résidentes ou non résidentes, de P ersonnes physiques résidentes ou non résidentes, de Dénomination Adresse
nationalité marocaine ou étrangère ; nationalité marocaine ou étrangère ; financiers
Personnes morales de droit marocain ou étranger Personnes morales de droit marocain ou étranger Conseiller Financier et
n’appartenant pas aux catégories d’investisseurs qualifiés n’appartenant pas aux catégories d’investisseurs qualifiés CFG Finance 5-7, rue Ibnou Toufail, Casablanca
tels que définis par l’article 3 de la loi n°44-12 et par l’article tels que définis par l’article 3 de la loi n°44-12 et par l’article Coordinateur Global
1.30 de la circulaire de l’AMMC n°03/19 et justifiant de 1.30 de la circulaire de l’AMMC n°03/19 et justifiant de 63, boulevard Moulay Youssef,
plus d’une année d’existence à la date de la souscription; plus d’une année d’existence à la date de la souscription; Co-conseiller Financier BMCE Capital Conseil
Investisseurs qualifiés de droit marocain tels que définis Investisseurs qualifiés de droit marocain tels que définis
Casablanca
Souscripteurs
par l’article 3 de la loi n°44-12 et l’article 1.30 de la par l’article 3 de la loi n°44-12 et l’article 1.30 de la Chef de file du syndicat de
circulaire de l’AMMC n°03/19, hors OPCVM monétaires circulaire de l’AMMC n°03/19, hors OPCVM monétaires CFG Marchés 5-7, rue Ibnou Toufail, Casablanca
placement
et obligataires court terme ; et obligataires court terme ;
BMCE Capital Bourse 140, avenue Hassan II, Casablanca
NOUS VOULONS QUE
Investisseurs qualifiés de droit étranger tels que définis Investisseurs qualifiés de droit étranger tels que définis par
par l’article 1.30 paragraphe (c) de la circulaire de l’article1.30paragraphe(c)delacirculairedel’AMMCn°03/19.
l’AMMC n°03/19. CIH Bank 187, avenue Hassan II, Casablanca

LES SOINS ET LES LIENS

CDG Capital Bourse 7, bd. Kennedy, Anfa Sup, Casablanca
Co-Chefs de File du Syndicat
Montant de l’offre 700 000 200 MAD 500 017 800 MAD
de Placement Angle route El Jadida et rue Abou Dhabi,
En % du montant Valoris Securities Casablanca

PUISSENT PROFITER
58,3% 41,7%
global de l’Opération
Nombre d’actions 2 333 334 1 666 726 37, bd. Abdellatif Ben Kaddour angle rue
Upline Securities
Prix de souscription 300 MAD par action 300 MAD par action Ali Abderrazak, Casablanca
Minimum de souscription
par investisseur
10 000 actions,
soit 3 000 000 MAD
P our l’ensemble des investisseurs hors OPCVM, 10%
Aucun minimum

Pour l’ensemble des investisseurs hors OPCVM, 10%

Al Barid Bank Angle bd. Ghandi et bd. Brahim Roudani,
n° 798 bd. Ghandi, Casablanca À TOUS
du nombre global d’actions proposées dans le cadre du nombre global d’actions proposées dans le cadre
Alma Finance Groupe 92, boulevard d’Anfa, Casablanca
de l’Opération, représentant 400 006 actions, soit 120 de l’Opération, représentant 400 006 actions, soit Artbourse 7, bd. Abdelkrim Al Khatabi, Casablanca
001 800 MAD ; 120 001 800 MAD ;
Plafond des Pour les OPCVM, le minimum entre : Pour les OPCVM, le minimum entre : 88, rue Benbrahim El Marrakchi, quartier
souscriptions par 10% du nombre global d’actions proposées dans le cadre 10% du nombre global d’actions proposées dans le Atlas Capital Bourse
investisseur de l’Opération, représentant 400 006 actions, soit 120 cadre de l’Opération, représentant 400 006 actions, soit
Hippodrome, Casablanca
001 800 MAD et ; 120 001 800 MAD et ; Attijariwafa bank 2, bd. Moulay Youssef, Casablanca
10% de l’actif net de l’OPCVM correspondant à la valeur 10% de l’actif net de l’OPCVM correspondant à la valeur
liquidative au 25 novembre 2022. liquidative au 25 novembre 2022. Attijari Intermédiation 163, avenue Hassan II, Casablanca
Pour les investisseurs qualifiés de droit étranger tels que P our les investisseurs qualifiés de droit étranger tels que Banque Centrale Populaire 101, bd. Zerktouni, Casablanca

AVEC VOUS,
définis par l’article 1.30 paragraphe (c) de la circulaire de définis par l’article 1.30 paragraphe (c) de la circulaire de
l’AMMC n°03/19, hors OPCVM : Tous les membres du l’AMMC n°03/19, hors OPCVM : Tous les membres du Bank Of Africa 140, avenue Hassan II, Casablanca
syndicat de placement ; syndicat de placement ;
Pour les investisseurs qualifiés de droit marocain tels que P our les investisseurs qualifiés de droit marocain tels que BMCI 26, place des Nations Unies, Casablanca

C’EST POSSIBLE
Placement définis par l’article 3 de la loi n°44-12 et l’article 1.30 de la définis par l’article 3 de la loi n°44-12 et l’article 1.30 de la
circulaire de l’AMMC n°03/19, hors OPCVM : Chef de file circulaire de l’AMMC n°03/19, hors OPCVM : Chef de file BMCI Bourse Bd. Bir Anzarane, imm. Romandie I, Casablanca
et Co-Chefs de file du syndicat de placement ; et Co-Chefs de file du syndicat de placement ; Membres du Syndicat de
Pour les autres catégories d’investisseurs hors OPCVM Pour les autres catégories d’investisseurs hors OPCVM Placement Capital Trust Securities 50. bd. Rachidi, Casablanca

DEVENEZ
monétaires et obligataires court terme : Tous les membres monétaires et obligataires court terme : Tous les membres
du syndicat de placement. du syndicat de placement. CFG Bank 5-7, rue Ibnou Toufaïl, Casablanca
Pour les personnes physiques ou morales de droit P our les personnes physiques ou morales de droit marocain Crédit Agricole du Maroc Place des Alouyine, Rabat

ACTIONNAIRE
marocain ou étranger (non qualifiées), les souscriptions ou étranger (non qualifiées), les souscriptions doivent être
doivent être couvertes à 100% par : couvertes à 100% par : Crédit du Maroc 48, bd. Mohammed V, Casablanca
• un dépôt effectif (remise de chèque,espèces ou virement) • un dépôt effectif (remise de chèque,espèces ou virement)
sur le compte du souscripteur,et/ou; sur le compte du souscripteur,et/ou; Espace Porte d’Anfa, 29, rue Bab El
• un collatéral constitué de titres selon les modalités suivantes : ICF Al Wassit
• un collatéral constitué de titres selon les modalités suivantes : Mansour, Casablanca
- obligations d’Etat : prises à 100% maximum de la valeur - obligations d’Etat : prises à 100% maximum de la valeur
à la date de souscription ;
- OPCVM monétaires à valeur liquidative quotidienne : pris
à la date de souscription ;
- OPCVM monétaires à valeur liquidative quotidienne : pris M.S.I.N Imm. Zénith, Rés. Tawfiq, Sidi Maârouf,
Casablanca
SOUSCRIPTION
à 100% maximum de la valeur à la date de souscription ;
à 100% maximum de la valeur à la date de souscription ;
- parts d’OPCVM à valeur liquidative quotidienne (hors - parts d’OPCVM à valeur liquidative quotidienne (hors
monétaires), dépôts à terme, actions cotées : pris à 80% Redmed Capital Securities 23, rue Ibnou Hilal Quartier Racine, DU 29 NOVEMBRE
monétaires), dépôts à terme, actions cotées : pris à Casablanca
80% maximum de la valeur à la date de souscription.
Pour les investisseurs qualifiés de droit marocain : aucune
maximum de la valeur à la date de souscription.
Pour les investisseurs qualifiés de droit marocain : aucune Société Générale 55, bd Abdelmoumen, Casablanca
AU 6 DÉCEMBRE 2022
couverture au moment de la souscription. couverture au moment de la souscription.
Pour les investisseurs qualifiés de droit étranger (i) justifiant Pour les investisseurs qualifiés de droit étranger (i) justifiant Sogecapital Bourse 55, bd Abdelmoumen, Casablanca
Couverture des de plus d’une année d’existence à la date de souscription de plus d’une année d’existence à la date de souscription
de la présente Opération ou (ii) ayant déjà effectué une Wafa bourse 416, rue Mustapha El Maani, Casablanca
PRIX DE L’ACTION :
souscriptions de la présente Opération ou (ii) ayant déjà effectué une

opération sur le marché primaire ou secondaire de la
Bourse de Casablanca : aucune couverture au moment
de la souscription
Pour les investisseurs qualifiés de droit étranger (i) ne
justifiant pas de plus d’une année d’existence à la date
de souscription de la présente Opération et (ii) n’ayant
pas déjà effectué une opération sur le marché primaire
ou secondaire de la Bourse de Casablanca : couverture
à 30% par un dépôt effectif (remise de chèque, espèces
ou virement) ou à 100% par une caution bancaire.
La couverture par collatéral est soumise à l’appréciation
de chaque membre du syndicat de placement retenu
par le souscripteur.
La couverture de la souscription en espèces, chèque,
virement et/ou en collatéral devra rester bloquée, jusqu’à
l’allocation des titres en date du 7 décembre 2022.
Modalités d’allocation Allocation au prorata des demandes
S i le nombre d’actions demandé au niveau du type d’ordre
Règles de I est inférieur à l’offre correspondante, la différence est
transvasement attribuée au type d’ordre II
opération sur le marché primaire ou secondaire de la
Bourse de Casablanca : aucune couverture au moment
de la souscription
Pour les investisseurs qualifiés de droit étranger (i) ne
justifiant pas de plus d’une année d’existence à la date
de souscription de la présente Opération et (ii) n’ayant
pas déjà effectué une opération sur le marché primaire
ou secondaire de la Bourse de Casablanca : couverture à
30% par un dépôt effectif (remise de chèque, espèces ou
virement) ou à 100% par une caution bancaire.
La couverture par collatéral est soumise à l’appréciation
de chaque membre du syndicat de placement retenu
par le souscripteur.
La couverture de la souscription en espèces,chèque,virement
et/ou en collatéral devra rester bloquée,jusqu'à l’allocation
des titres en date du 7 décembre 2022.
1ère allocation : par itération à hauteur de 150 actions
par souscripteur ;
2ème allocation : allocation du reliquat au prorata de l’excédent
des demandes au-delà des 150 actions.
S i le nombre d’actions demandé au niveau du type d’ordre
II est inférieur à l’offre correspondante, la différence est
attribuée au type d’ordre I..
300 DH
Organisme assurant le
service financier des titres CFG Bank
5-7, rue Ibnou Toufail, Casablanca
Organisme chargé de
l’enregistrement des titres CFG Marchés 5-7, rue Ibnou Toufail, Casablanca
en Bourse (côté vendeur)
akdital.ma
Avertissement
La valeur de l’action peut évoluer à la hausse ou à la baisse suivant l’offre et la demande
du titre en bourse. Le présent document ne saurait se substituer, en aucun cas, au
prospectus relatif à la présente opération, élaboré conformément aux dispositions légales
et réglementaires régissant l’appel public à l’épargne et visé par l’Autorité Marocaine
du Marché des Capitaux (AMMC) sous le n° [xx] en date du [xx].
Celui-ci est tenu gratuitement à la disposition du public au siège d’AKDITAL et auprès
des membres du syndicat de placement et :
- sur le site internet d’AKDITAL : www.akdital.ma
- sur le site internet de l’AMMC : www.ammc.ma
- sur le site internet de la Bourse de Casablanca : www.casablanca-bourse.com
PRÉSENTATION D’AKDITAL INDICATEURS CLÉS historiques et prévisionnels CARACTÉRISTIQUES DE L’OPÉRATION
Cartographie des établissements du groupe Akdital au premier trimestre 2023
Acteur majeur du secteur de la santé au Maroc, le Groupe Nature de l’opération : introduction en bourse par cession
Casablanca (8) - 792 lits Salé (2) - 220 lits

AKDITAL fait de l’accessibilité aux soins une priorité Jerrada Centre d’oncologie
Tanger (2) - 270 lits

Centre d’oncologie
de 1.333.400 actions et augmentation de capital social
dans sa mission au Maroc. Il compte à ce jour un réseau
Aïn Borja
CIOC
Hôpital privé Hôpital privé
par émission de 2.666.660 nouvelles actions – Offre à
important d’établissements de santé dans plusieurs villes
HPC
Atfal Fès (2) - 220 lits
prix ferme.
Longchamps

du Royaume, et prévoit d’autres ouvertures dans les années Da Vinci

Sidi Maarouf
Centre d’oncologie
Hôpital privé Conseiller et Coordinateur Global : CFG Finance
à venir. La vision du Groupe AKDITAL est de faire bénéficier Casablanca (2) - 200 lits
El Jadida (2) - 220 lits
Nombre d’actions à céder et à émettre : 4.000.060
Bouskoura
les patients des plus hauts standards de sécurité et de Mohammedia Centre d’oncologie Prix ferme d’introduction : 300 dirhams/action
Hôpital privé
qualité, et d’offrir à son personnel et ses professionnels les Agadir (2) - 220 lits
Montant global de l’opération : 1.200.018.000 dirhams
Centre d’oncologie
opportunités et le cadre adéquats à leur épanouissement. Hôpital privé Ouverture prévue en 2022
Safi (1) - 100 lits

Hôpital privé
Ouverture prévue en 2023 Période de souscription : du 29 novembre au 6 décembre
Établissements opérationnels
2022 inclus
OBJECTIFS DE L’OPÉRATION Évolution de la capacité litière du groupe Akdital au premier trimestre 2023p
Date de première cotation : 14 décembre 2022
- Lever des fonds en vue notamment du financement des 2242

projets de développements futurs identifiés 202

3p : 39
%
1822
STRUCTURE DE L’OFFRE
9-
M 201
TCA
- Accroître sa notoriété et sa proximité auprès, entre autres, 21
912 Le montant global de l’opération s’élève à 1.200.018.000
de ses partenaires et du grand public 17
600 600
Capacité litière
Nombre d’établissements de dirhams sur la base d’un prix par action de 300 dirhams,
9
- Optimiser ses coûts de financements soit une valeur nominale de 10 dirhams par action et une
5 5
- Faciliter le recours à des financements externes grâce à un prime d’émission de 290 dirhams par action.
2019 2020 2021 2022e 2023p
accès direct aux marchés financiers Source : Akdital

Répartition géographique des établissements du groupe Akdital au premier

- Offrir à ses actionnaires de la liquidité
trimestre 2023
Casablanca
4% 4%
El Jadida
10%
Agadir
Tanger
10% 40%
Salé
Fès
12%
Safi
10% 10% Mohammedia
Source : Akdital

Évolution du chiffre d’affaires consolidé du Groupe Akdital sur la période

2019- 2023p (en KMAD) 2061

1100
768

507 S1 2022

325 450
Groupe AKDITAL
2019 2020 2021 2022e 2023p
246 Route de l’Oasis, Casablanca - 20250
Source : Akdital Téléphone : (+212) 5 22 23 14 14
Correspond au chiffre d’affaires 2023 des cliniques présentées dans la cartographie ci-dessus Site web : Akdital.ma