PLAN DU DOSSIER DINVESTISSEMENT

PROJET
1- DEFINITION DE LA PROFESSION
1.1-

INTRODUCTION

1.21.3-

Les Produits
Aptitudes

2. DES ELEMENTS POUR UNE ETUDE DE MARCHE

2-1 Situation Nationale
2-2 La politique de privatisation du sous-secteur
3. Le March National et International
3-1 Le March National
3-2 March International
4- Le Chiffre dAffaire
5- Ressources Humaines
6- La Valeur de lEntreprise
7- Analyses de la rentabilit financire du projet
8- Conclusions

1- DFINITION DE LA PROFESSION
1.1 INTRODUCTION
Les dtergents se prsentent sous la forme de poudres diluer (lessive),
de liquides pour les surfaces dures (vaisselle, vitre, sol) et des rcurants
liquides (mail, inox).
La lessive est une prparation chimique extrmement complexe. Elle utilise
20 30 substances diffrentes : agents dtergents, anticalcaires, enzymes,
agents oxydants, polymres anti-redposition, savons, azurants optiques,
suppresseurs de mousse, agents tampons, parfum, lui-mme mlange de
plusieurs dizaines de composs organiques
Ces diffrentes substances ont des fonctions multiples:
- les dtergents dcollent les taches de gras et salissures. Et afin de
aintenir les graisses en mulsion dans le dtergent, les ions Ca2+ doivent
tre limins (une eau douce "mousse" plus, en prsence d'un savon, qu'une
eau dure);
- les anti-calcaires (phosphates, ) se combinent avec les sels calcaires
de leau pour neutraliser leur action nfaste sur le processus de lavage. Ils
ont un pouvoir mulsionnant pour stabiliser les particules de salissures en
suspension;
- Les agents anti-redposition empchent la redposition de la salissure
en suspension sur la fibre textile par un phnomne de rpulsion
lectrostatique;
- Les agents blanchissants agissent comme oxydant doux sur certaines
taches colores;

- Les enzymes dgradent les tches dorigine protinique en les

ragmentant en plus petites molcules pour une limination aise au moyen
des dtergents.
1.2 LES PRODUITS
En Europe, les dtergents liquides ont pris une part importante du
march pour le lavage du linge, le lavage vaisselle ou le tout usage depuis
une vingtaine dannes.
En Algrie, les dtergents liquides pour le lavage du linge nont pas
encore pris leur essor. Les quantits produites et commercialises sont
faibles. Par contre, les dtergents liquides pour le lavage de la vaisselle la
main sont bien en place sur le march Algrien et les perspectives de
dveloppement sont importantes.
L'tude de positionnement de la branche "Savons, Dtergents et
Produits d'Entretien" en Algrie, labore par L'Agence Nationale de
Dveloppement de l'Investissement, a tabli que le dveloppement de
dtergents liquides obtenus
partir d'une formulation concentre prsente une opportunit certaine.
Estimant que lacte dachat pour ce genre de produits est
principalement fond sur le prix, il est recommand de dvelopper un
DTERGENT LIQUIDE CONCENTR TOUT USAGE, et plus
particulirement pour les utilisations suivantes :
VAISSELLES ;
SOLS ;
TOUTES SURFACES DURES.
Le dtergent liquide concentr serait commercialis en sachets souples
de 250 ml de contenance pour la reconstitution d'un litre de dtergent;
l'emballage se prsenterait ainsi:
- soit en dose PVC ;
- soit en dose type Doypack (THIMONNIER).

Les avantages de ce dtergent concentr tout usage peuvent tre

formuls comme suit :
- un seul produit pour diffrents usages, dun emploi facile ;
- un cot minor de lemballage par rapport un flacon plastique ;
- un cot de transport minor, car, tant concentr, son transport
nintgre pas leau de dilution.
La composition chimique des Dtergents Liquides Concentrs se
prsente gnralement comme suit:
- Alkyl benzne sulfonate linaire : 10 20 %
- Alcools gras thoxyls : 15 25 %
- Savons : 15 %
- Alcool thylique : 7 8 %
- Propylne glycol : 1 2 %
Lvolution dans la qualit passe par la certification des units de
production. Dj de nombreuses units sont certifies ce qui est un gage de
scurit au niveau de la qualit.
1.3 APTITUDES
La ralisation de ce projet doit dmontrer la capacit du promoteur
satisfaire certaines exigences afin de garantir sa russite et assurer sa
prennit compte tenu de l'volution, d'une part, de l'environnement
conomique, d'autre part, technologique de l'activit.
Le promoteur du prsent projet devrait donc disposer d'un savoir-faire
confirm dans le domaine de la fabrication des dtergents et produits
d'entretiens en gnral. Une exprience professionnelle dans l'industrie
chimique constituerait un avantage substantiel, outre le fait que la
connaissance pralable et pratique des diffrents circuits de distribution des
produits similaires pourrait s'avrer trs utile durant la phase de dmarrage
de l'activit.
D'un autre ct, le dveloppement des dtergents liquides concentrs
serait affermi par l'tablissement dun partenariat, sous une forme bien

spcifique de Joint-venture restant dfinir, qui lui assurerait, dune part,

son assise et sa prennit, et lui permettrait, dautre part, de sappuyer sur un
professionnalisme ncessaire pour pouvoir oprer et se dvelopper dans ce
domaine dactivit particulier.
A ct du march Algrien qui prsente un avantage particulier au
niveau du potentiel de consommation des produits dont la fabrication est
envisage, il serait ncessaire de cibler les marchs voisins, l o pourrait
apparatre un potentiel important de dveloppement (Tunisie, Maroc).
2. LES ELEMENTS POUR UNE ETUDE DE MARCHE
2.1 SITUATION NATIONALE
A travers ses caractristiques simultanes de "LIQUIDE",
"CONCENTR" et "TOUT USAGE", notre Dtergent est, pratiquement, un
produit nouveau pour le march.
Jusqu' tout rcemment, la particularit "liquide" d'un dtergent
appuye par la notion "tout usage" correspondait, dans l'esprit de l'usager,
un domaine dont s'est fait une spcialit acquise de longue date, de plus
d'une quarantaine d'annes, et pour lequel le produit commercialis est
reconnu avec la marque HENKEL.

Aussi, lactivit industrielle proprement dite a concern notamment les

dtergents en poudre pour le linge et peu de dtergents liquides pour la
vaisselle. Cette activit est domine par deux grandes entreprises qui
ralisent 75% de la production nationale.

Dans la gamme Produits de beaut et de maquillage, la fabrication ne porte

que sur des crmes dermatologiques, le maquillage
(fards, produits pour les lvres et autres) nest fabriqu que dans les pays
ayant atteint un niveau de dveloppement avanc dans le
secteur tel que lAllemagne, la France, les Etats-Unis et le Royaume Unis.
N.B. Pour plus dinformations sur les gammes de produits se reporter la
NAP (Nomenclature Algrienne des Produits) disponible lONS

(Office National des Statistiques) aux codes 24 2 et 24 5 partir de la

page 95 de la NAP

En sus des entreprises EDPme de ce sous-secteur, 711 entreprises interviennent en

Algrie dont :
7 entreprises publiques
1 multinationale en loccurrence Henkel

Pour le secteur des dtergents de mnage, les habitudes de consommation europennes ont fait
pratiquement disparatre le savon de Marseille qui ne reprsente plus que 5 % des ventes en
2001 en France. Les produits de substitution tels les dtergents liquides ou en poudre
reprsentent plus de 90 % du march Europen. Ils sont essentiellement fabriqus et
commercialiss par les grands lessiviers comme Henkel, Unilever, Colgate ou Procter, qui ont
investi dans des usines de grande taille.
Le secteur des lessives industrielles reprsente en France un chiffre daffaires annuel de lordre de
45 Millions.
Ces mmes groupes sont galement moteurs dans le dveloppement des lessives pour lavevaisselle qui est un march en pleine expansion dans ces pays

Le chiffre daffaires possible en sous-traitance est de 80% du march

actuel. Ce qui semble ralisable aprs au moins 5 ans de mise en place de la filire. Mettre en
place lensemble des actions numres prendra du temps, des explications nombreuses et
surtout la cration dun climat de confiance.

Les PME actuelles doivent se dvelopper avec ce programme et plusieurs entreprises pourraient
natre.
Le chiffre daffaires se fixer comme objectif est de 757 577 942 DA HT lhorizon de deux
ans.
A lhorizon de cinq ans, il pourrait tre de 1 300 000 000 DA HT.
Ces chiffres considrent une croissance du march de 3.3% par an dici 2015.
Rentabilit :
Le schma suivant matrialise les ratios cls de gestion dune entreprise.

Les ratios cls de gestion dune entreprise de dcolletage en Europe sont de :

Marge brute (en % du CA)

69.5 %

Valeur ajoute
EBE excdent brut dexploitation (en % du CA)

38
%
8.5
48%jours

Rotation des stocks (en jours de CA)

Crdit clients (en jours de CA)
Crdit fournisseur (en jours de CA)

88 jours
105 jours

Besoin en fonds de roulement (en jours de CA)

45 jours

Source SESSI

Les deux ratios majeurs suivre dans une entreprise de dcolletage sont la marge brute et
lexcdent brut dexploitation.
La phase 2 a t la concrtisation sur le projet industriel que lon retrouve dans la synthse
Suivante :
Lobjectif qui est fix dans la dmarche envisage est de mettre en place une activit de
dcolletage aux standards internationaux (fonctions et normes) pour tre en capacit de
rpondre aux perspectives actuelles et venir des projets de dveloppement que se fixe lAlgrie,
en particulier dans le vhicule roulant.
La capacit dune entreprise est dabord celle de son savoir-faire donc de ses comptences
humaines, vient ensuite sa capacit financire pour assurer les investissements ncessaires tant
en technologie quen innovation pour rpondre aux besoins des donneurs dordres.
Lobjectif essentiel est de faire une activit rentable et donc durable et prenne.

Dans ce cadre nous avons prvu deux positions concernant les financements :
- Une premire : acquisition des machines en crdit bail industriel,
- Une seconde : acquisition des machines par achat et achat du terrain et construction du
local industriel,
Terrain
Etudes ( tudes prliminaires,

2 800 000,00
14 000,00

lev topographiques, tudes de sol, tude

architecturales
et techniques,
frais de contrle technique, assurance,
tude architecturales et Suivi
tude techniques, frais de contrle technique CTC
Assurance, frais de permis de construire etc.
Terrassement gnraux et prparatoires

2 400 000,00
280 000,00
2 050 000,00
140 000,00
4 066 000,00

( fondation spciale , mures de soutnement, remblais

etc.)
Gros-uvre tanchit

41 500 000,00

Maonnerie Cloisons enduits muraux

4 500 000,00

Revtement sols

3 500 000,00

Menuiserie

7 350 000,00

Plomberie Sanitaire

4 200 000,00

Electricit

3 800 000,00

Peinture Vitrerie

4 200 000,00

Viabilisation ( y compris branchement EU/EP/AEP)

4 200 000,00

Autres (dtailler)

4 400 000.00

Cout de Ralisation

30 000 000,00

S Total N 1 Cot du Projet

118 000 000,00

Impts et taxes (y compris droit de mutation)

Frais financiers (Emprunt Bancaire)

2 000 000.00

Autres (dtailler)
Frais de promotion et marge bnficiaire du promoteur
S Total N 2 Charge Annex
TOTAL G HT

0,00
2 000 000,00
120 000 000,00

RESSOURCES HUMAINES

Les ressources humaines de lactivit dcolletage sont un gage trs important de russite. Le
dcolletage est un mtier trs spcifique, trs technique qui demande des comptences plus
importantes que la mcanique traditionnelle.
Fonctions
Les principales difficults prvoir pour les crateurs sont :
Les relations amont avec les donneurs dordres : Commercial
Les choix stratgiques commerciaux et dinvestissements : Investissements
Linsuffisance des fonds propres : Financements
Les fonctions essentielles de cette activit de sous-traitance de dcolletage se prsentent
de la faon suivante :
-

Direction gnrale :

Le chef dentreprise dont le rle est dassurer :

La gestion :

Le suivi au quotidien de lactivit,

Les charges surveiller,

La matrise du rsultat,

La gestion financire et les besoins en trsorerie,

Le secteur du dcolletage est li la conjoncture des industries clientes, notamment celles de

l'automobile et des biens d'quipements.
En rsum les fonctions cls associes dans une entreprise de dcolletage aux standards
internationaux sont rsumes dans le tableau suivant :
FONCTIONS CLES DECOLLETAGE
Administratif
et

Marketing

Financier
- Fonction
administrative,
- Fonction
Financire
- Fonction
Achats matires
premires.

- Fonction
Commercial.

Etude et
Technique
- Fonction
Technique
mthode et
industrialisa
tion
- Fonction Usinage
:
rglage des
machines outils
commande
numrique par
enlvement de
matire.

Soutien

- Fonction Qualit,
scurit et
environnem
ent
- Fonction
Amlioration
permanente
- Fonction
Logistique.

Salaire
Les salaires envisags dans le cadre de ltude sont les suivants par poste

Ressources humaines : Salaire annuel

Dirigeant

Br
960ut
000,00

1 209 600,00

1 oprateur pour 4 machines*

768 000,00

967 680,00

1 contrleur

336 000,00

423 360,00

1Secrtaire

400 000,00

504 000,00

1 Contrleur

280 000,00

352 800,00

1Responsable Bureau Etudes Mthodes

300 000,00

378 000,00

1Programmeur

350 000,00

441 000,00

1Responsable Vente Marketing

320 000,00

403 200,00

1 personnel devis

320 000,00

403 200,00

19 OUVRIER

2822400 ,00

2822400,00

1 Personnel comptabilit finance

350 000,00

441 000,00

Total brut :

7206400,00

8346240,00

26,00

2170022.4

9,00

7511641,6

Taux de cotisation patronal : 26%

Taux de cotisation salarial : 9%

Charg

Organigramme et Calendrier de recrutement

Lintgration des personnes lors de la cration ne peut se raliser quavec un planning qui tient
compte des investissements et des dveloppements de lactivit.
Calendrier de recrutement futur prochain 2020:
Ann
e A B C
Niveau

Dcolletage
Fonctions

me

er

er

2semestre

1 semestre
4

N
+1

1 semestre
7

x
Direction
Direction Technique
Bureau Etude
Responsable
atelier Rgleur
Oprateurs
Contrleur
Manutentionnaire

x
x
x

Direction
Commerciale
Direction
FinancireAcheteur
Comptable
Direction
qualitContrleur
Agent
Environnement

x
x
x
x

Direction Logistique

x
x

Sous traitance
Expditeur
Contrleur
Niveau C avec
TT
Responsable
Traitement
Thermique
Niveau C avec TS
Responsable
Traitement urface
Oprateur

10

me

2
semestre
11

12

La valeur de lentreprise :
Entreprise ayant le contrle total et la responsabilit entire de la fabrication des
produits et procdant au contrle de production en usine. Elle intervient en
particulier dans le choix des matires premires et constituants, les procds, les
machines et outillages de production, les produits finis, le marquage et le stockage
des produits jusqu leur dpart du site de fabrication.
Donc, le cout global du projet de production de la monocouche est estim 120 000 000.00 DA, dont le crdit
bancaire prsente 70.0%. La structure de financement de ce projet peut tre prsente comme suit :

1- Chiffre daffaire prvisionnel :

Avec un prix de vente de 22.00 DA/ Unit et 360 jours de travail par an, lentreprise Yatoui Zoubir un chiffre
daffaire croissant et une capacit de production journalier croissante comme suit :
Anne
Capacit de
Production/jour
Chiffre
daffaire /an
Taux
daugmentation

2016
/

2017
2200

2018
2400

2019
2600

2020
3000

356
400 000.00
+10%

388
800 000.00
+9.09%

421
200 000.00
+8.33%

486 000 000.00

+15.38%

2- Charges dexploitation :
A) La matire premire : les besoins en matire premire ont t dfinis sur la base du cout de revient de 258.00 DA
pour 1 Unit ( Sac de Lait), et ce qui prsente 64.5% du cout de revient globale.

B) Matires et fournitures consommables : pour la premire anne elles sont estimes comme suit :
Dsignation
Electricit
GAZ
Emballage
Total

Montant
3 60 000.00 DA
3 60 000.00 DA
5 00 000.00 DA

12 2000.00 DA

C) Services : les services sont estims pour la premire anne dactivit 755 000.00 DA, ils sont identifis comme
suit :

Dsignation

Montant

Tlphone et fax

300 000.00 DA

Entretien des quipements

Fret et transport sur vente
Honoraires publicit et documentation
Dplacement et rception
Total

250 000.00 DA
5 000 000.00 DA
1 650 000.00 DA
350 000.00 DA

755 000.00 DA

(*) En milliers de DA.

(**) La cotisation patronale et de 9%.
D) Impts et Taxes : il est tenu compte des avantages fiscaux relatifs aux investissements accords par ltat pour la
phase dexploitation de linvestissement pour une priode de 5 ans :
1- Au titre de la ralisation:
Exonration de droits de douane pour les biens non exclus, imports et entrant directement dans la ralisation

de l'investissement.
Franchie de TVA pour les biens et services non exclus, imports ou acquis localement entrant directement

dans la ralisation de l'investissement.

2- Au titre de l'exploitation :
- Exonration de l'impt sur le bnfice des socits (IBS).
- Exonration de la taxe sur l'activit professionnelle (TAP).
E) Frais Divers : ils sont constitus essentiellement des frais dassurances qui slvent 1 200 000.00 DA, il est
prvus une volution annuelle de ces frais divers de lordre de 10% par lan.
F) Dotations aux amortissements : les investissements sont amortis selon la dure dutilisation gnralement admise
dans le commerce et lindustrie.
(*) En millier de Dinars.

Analyse de la rentabilit financire du projet

Lanalyse est men sur la base des taux de rentabilit interne de linvestissement en considrant les cash flows,
la dure de rcupration du capital investi, et enfin, le seuil de rentabilit.
A) Taux de rentabilit interne (TRI) : Le taux de rentabilit interne (TRI ou TIR) est un taux d'actualisation qui
annule la valeur actuelle nette d'une srie de flux financiers, le calcul du TRI est comme suit :

Avec
FTp montant de flux de trsorerie,
p la date laquelle le FTp est encaiss,
N le nombre de FT (hors investissement),
I investissement initial ( la date 0)
et TRI le taux de rentabilit interne recherch.

Dans notre cas le calcul du taux de rentabilit interne TRI est comme suit :

Le Taux de Rentabilit Interne (TRI) est de 10.50570%,

B) Le Dlai de Rcupration di Capital Investi :

Le capital investi peut tre rcupr au bout de 3 ans, 11 mois et 18 jours.

C) Le Seuil de Rentabilit
Le seuil de rentabilit pour chaque exercice est indiqu dans le tableau suivant qui reprend les diffrents
lment ncessaire la dtermination d seuil de rentabilit :

CONCLUSIONS :
D) Les indicateurs conomiques prsents prcdemment nous permettent de constater que
lindustrie algrienne de la fabrication de produits de dtergents est principalement prsente en
Alger centre et que les tablissements de lest ont, en moyenne, des ventes infrieures celles
des tablissements dalger. Tant dun point de vue algerien, la valeur des produits imports est
suprieure celle des produits exports.
E) Bien que des dtergents pour lave-vaisselle et pour la lessive sans phosphate soient
prsentement offerts sur le march, tant dans des magasins grande surface que dans des
magasins spcialiss, on constate que peu sont fabriqus au Alger.
F) Lapplication dun rglement interdisant les phosphates dans les dtergents pour la lessive ne
devrait pas entraner dimpact significatif et le march semble tre prt respecter une telle
norme. En effet, 95 % de ces produits seraient dj sans phosphate.
G) Compte tenu que les dtergents pour lave-vaisselle actuellement sur le march contiennent des
teneurs en phosphate variant de 1,6 % 9 %, lindustrie ne pourrait pas sadapter rapidement
une interdiction immdiate des phosphates. Les consommateurs risqueraient de ne pouvoir
dtenir des produits sans phosphate en quantit suffisante.
H) LAlgrie pourrait envisager deux scnarios qui permettraient lindustrie de sadapter une
interdiction de lutilisation de phosphate dans les dtergents pour lave-vaisselle. Le premier
scnario serait de reporter dans le temps linterdiction dutiliser des phosphates alors que le
second pourrait imposer des seuils de tolrance dgressifs dans le temps, lexemple de p
roduits de masse dj offerts sur le march. Le deuxime scnario serait sans doute plus
rapidement applicable, tant donn la prsence de produits de masse contenant de faibles
quantits de phosphates que lon trouve facilement sur le march (exemple : Palmolive Gel, 1,6
%).
I) Finalement, du ct des consommateurs, selon les donnes disponibles, limpact sur le budget
de consommation courante des mnages semblerait ngligeable. Toutefois, il faudra galement
considrer les effets de substitution. En effet, les produits de substitution au phosphate
pourraient, en plus dtre plus chers lachat, tre nfastes dautres gards, et ce, tant pour
lenvironnement que pour la sant publique. Cette tude ne pouvait valuer cette problmatique
potentielle.

Cachet et Signature du lEntreprise

Commissaire aux Comptes
M.AYAD

Cachet et Signature de
L.OUADALLAH