Pfe Asma

République Tunisienne
Ministère de la Formation Professionnelle Ecole des Cadres "Groupe Etoile Formation"

et de l’Emploi Enregistré Sous N° 03126-51
Mémoire de fin d’études

Pour l’obtention du diplôme de brevet de technicien supérieur
en
Comptabilité et finance
TITRE :
La Gestion du Risque Du
Crédit
Elaborée par : Encadré par :
Asma Kochbati Mr. Riadh Shili
Année de Formation : 2019-2021

Dédicaces
Avec l’expression de ma reconnaissance, je dédie ce modeste travail
à ceux qui quels que soient les termes embrassés, je n’arriverais jamais
à leur exprimer mon amour sincère.
A l’homme, mon précieux, offre du dieu, qui doit ma vie, ma réussite
et tout mon respect :
Mon cher père Mohammed
A la femme qui a souffert sans me laisser souffrir, qui n’a jamais dit
non à mes exigences et qui n’a épargne aucune effort pour me rendre
heureuse :
Mon adorable mère Fatma
A mon cher frère Anouar n’a pas cessée de me conseiller,
encourager et soutenir tout au long de mes études
A mes sœur Ameni & Amira qui savent toujours comment
procurer la joie et le bonheur pour moi
Merci pour leurs amours et leurs encouragements.
Sans oublier mes amis pour leurs amours et soutiens
au cours de ces adorables.
Remerciements
Je tiens à remercier à travers ces quelques lignes les nombreuses personnes qui ont
contribué de près ou de loin au succès de mon projet. Je m’excuse par avance auprès de ceux
que j’oublierai de citer ou que je ne pourrai évoquer explicitement dans ce paragraphe, je leur
réaffirme par ailleurs ma reconnaissance.
D’abord, je ne trouve pas les mots pour exprimer ma gratitude envers Monsieur
Riadh Shili
qui m’a guidé dans mon travail. Ses conseils et ses encouragements ont permis à ce
travail d’aboutir. Ses capacités et ses compétences étaient mon grand support. Réaliser mon
projet sous sa direction était pour moi un grand honneur et un immense bonheur. La liberté
qu’il m’a accordée et les responsabilités qu’il m’a confiées ont beaucoup contribué à la formation
de ma personnalité et à mon autonomie de travail.
Mes remerciements vont également à
Madame Hanen Chehidi
et madame Maali Aamamou
pour l’aide qu’elles m’ont apportée tout au long de ce travail, pour leur patience et l’amitié
qu’elles ont manifestée à mon égard, qu’elles trouvent ici l’expression de ma profonde
reconnaissance.
Ensuite, je remercie tout le corps professoral de Groupe Etoile Formation qui nous
ont encadré durant ces années afin d’obtenir ce diplôme.
Enfin, je profite cette occasion pour adresser mes remerciements à tous les membres de
jury qui vont évaluer mon travail.
Merci
Liste des abréviations
AC : Actifs Circulants
BFR : Fonds de Roulement
CA : Chiffre d’affaires
EBE : Excédent Brut d’Exploitation
FR : Fonds de Roulement
KP : Capitaux Permanant
PC : Passifs Circulants
TN : trésorerie nette
Liste des Tableaux
Tableau 1: Les principes ratios de structure dans l'analyse Liquidité / Exigibilité ................................40
Tableau 2: Ratios de Qualité ................................................................................................................41
Tableau 3: Ratios de Rentabilité Economique ......................................................................................42
Tableau 4: Ratios de la Rentabilité financière ......................................................................................42
Tableau 5: Bilan ...................................................................................................................................43
Tableau 6: Bilans Regroupés ................................................................................................................44
Tableau 7: Opérations de trésorerie interbancaire ................................................................................44
Tableau 8: Opérations avec la Clientèle ...............................................................................................46
Tableau 9: Ratios d'endettement ...........................................................................................................47
Tableau 10: Ratios de rentabilité générale ............................................................................................48
Liste des Figures
Figure 1: Organisation du système Bancaire Tunisien ............................................................................5

Figure 2: Graphique Trésorerie Interbancaire 201-2019.......................................................................45
Figure 3: Graphique opréations Financières du 201-2019 ....................................................................46
Figure 4: Opération avec la clièntèle ....................................................................................................47
Figure 5: Graphique Ratio d'endettement .............................................................................................48
Figure 6: Fraphique de Ratios de rentabilité .........................................................................................50
Table des matières
DEDICACES
REMERCIEMENTS
LISTE DES ABREVIATIONS
LISTE DES TABLEAUX
LISTE DES FIGURES
TABLE DES MATIERES
INTRODUCTION GENERALE ............................................................................................... 1
CHAPITRE I : PRESENTATION DU SYSTEME BANCAIRE TUNISIEN ........................ 3
INTRODUCTION :....................................................................................................................... 3
SECTION 1 : PRESENTATION DU SECTEUR BANCAIRE TUNISIEN : .................................................. 4
1. Définition de la banque : ............................................................................................. 4
2. Les fonctions de la banque : ........................................................................................ 4
2.1. La collecte des dépôts : ............................................................................................ 4
2.2. La gestion des moyens de paiement : ....................................................................... 5
2.3. L’octroi des crédits : ................................................................................................ 5
2.4. L’activité financière des banques : .......................................................................... 5
3. Organisation du système bancaire tunisien : .............................................................. 5
4. Les différents types de banques : ................................................................................. 6
4.1. Les banques commerciales : .................................................................................... 6
4.2. Les banques de développement :.............................................................................. 6
4.3. Les banques d’affaires : ........................................................................................... 7
4.4. La banque off-shore : ............................................................................................... 7
4.5. Les banques d’investissement : ................................................................................ 7
4.6. Les banques centrales : ............................................................................................ 7
4.7. Les bureaux de représentation de banques étrangères ouverts en Tunisie : ........... 8
4.8. Les établissements de leasing : ................................................................................ 8
4.9. Les sociétés de factoring :........................................................................................ 9
SECTION 2 : STRUCTURE DU SYSTEME BANCAIRE TUNISIEN : ....................................................... 9
1. Caractéristiques : ........................................................................................................ 9
2. Problèmes : ................................................................................................................ 10
3. Le rôle des banques : ................................................................................................. 11
SECTION 3 : LA SUPERVISION BANCAIRE : ................................................................................ 11
1. Objectifs et missions : ................................................................................................ 11
2. Gouvernance et contrôle interne : ............................................................................. 13
3. Processus de surveillance des banques et des établissements financiers : ............... 16
3.1. Les Objectifs de la surveillance prudentielle :....................................................... 16
3.2. Le Champs d’application :..................................................................................... 16
3.3. La surveillance permanente :................................................................................. 16
3.4. Le contrôle sur place : ........................................................................................... 17
3.5. Traitements des difficultés bancaires : .................................................................. 17
3.6. De l’Intervention Préventive :................................................................................ 17
3.7. Du redressement : .................................................................................................. 18
3.8. De la résolution : ................................................................................................... 18
3.9. De la liquidation : .................................................................................................. 19
3.10. Fonds de garantie de dépôts bancaires : ........................................................... 19
4. Surveillance des moyens et des systèmes de paiement : ............................................ 19
5. Règles prudentiels : ................................................................................................... 20
CONCLUSION DU CHAPITRE : .................................................................................................. 21
CHAPITRE 2 : LA GESTION DU RISQUE DE CREDIT ................................................... 22
INTRODUCTION :..................................................................................................................... 22
SECTION 1 : LE CREDIT BANCAIRE : ......................................................................................... 22
1. Notion de crédit ......................................................................................................... 22
2. Typologie des crédits bancaires : .............................................................................. 25
2. 1. Selon la durée : ...................................................................................................... 25
2. 2. Les crédits à court terme :.................................................................................. 25
2. 3. Les crédits à moyen et long terme :.................................................................... 27
2. 4. Selon leur objet : ................................................................................................ 28
2. 5. Les crédits d'exploitation : ................................................................................. 28
2. 6. Les crédits d'investissement : ............................................................................. 29
a) Le crédit-bail : ................................................................................................... 29
SECTION 2 : LES RISQUES BANCAIRES : .................................................................................... 30
1. Le risque de crédit : ................................................................................................... 30
1.1. Définitions du risque : ........................................................................................... 30
1.2. : Typologie des risques bancaires : ....................................................................... 31
a) Le risque de crédit : ........................................................................................... 31
b) Le risque de solvabilité : .................................................................................... 31
c) Le risque de liquidité : ....................................................................................... 31
d) Le risque de taux d’intérêt : .............................................................................. 31
e) Le risque du marché : ....................................................................................... 32
f) Le risque de change : ........................................................................................ 32
g) Le risque opérationnel : .................................................................................... 32
h) Le risque pays : .................................................................................................. 32
1.3. La concurrence bancaire et le risque de crédit : ................................................... 33
SECTION 3 : GESTION DES RISQUES LIES AUX CREDITS BANCAIRES : .......................................... 34
1. Technique de couverture des risques de crédit : ....................................................... 34
1.1. La diversification du portefeuille de crédit : ......................................................... 34
1.2. Surveillance et contrôle du futur débiteur : ........................................................... 34
1.3. La surveillance constante de la solvabilité :.......................................................... 35
2. La prise de garanties : ............................................................................................... 35
2.1. Les garanties réelles : ............................................................................................ 35
2.2. Les garanties personnelles : .................................................................................. 35
3.Les dispositions réglementaires relatives à la gestion du risque de crédit :............. 36
3.1. Le ratio de COOKE ou ratio de solvabilité : ......................................................... 36
3.2. Le Bâle II : ............................................................................................................. 37
3.3. Bâle III : ................................................................................................................. 37
CHAPITRE 3 : DIAGNOSTIC FINANCIER ....................................................................... 39
INTRODUCTION :..................................................................................................................... 39
SECTION 1 : ANALYSE FINANCIERE : ........................................................................................ 39
1. L’équilibre financier : ............................................................................................... 39
2. La méthode des ratios : ............................................................................................. 40
2.1. Ratios de structure : ............................................................................................... 40
2.2. Ratios de liquidité : ................................................................................................ 41
2.3. Ratios de rentabilité économique : ........................................................................ 42
2.4. Ratios de la rentabilité financière : ....................................................................... 42
SECTION 2 : CAS PRATIQUE :................................................................................................... 43
1. Bilans arrêtés aux 31.12.2010 ; 31.12.2018 et 31.12.2019 : .................................... 43
2. Bilans regroupés : ..................................................................................................... 44
3. Opérations de trésorerie interbancaire :................................................................... 44
4. Opérations financières : ............................................................................................ 45
5. Opérations avec la clientèle : .................................................................................... 46
6. Les ratios : ................................................................................................................. 47
6.1. Ratio d’endettement : ............................................................................................. 47
6.2. Ratios de rentabilité générale :.............................................................................. 48
6.3. Equilibre financier : ............................................................................................... 50
CONCLUSION GENERALE ................................................................................................. 53
BIBLIOGRAPHIE .................................................................................................................. 53
ANNEXES
Introduction
Introduction générale
Ces dernières années, on a souvent mis l’accent sur le phénomène de risque encouru
dans les activités bancaires, et principalement le risque de crédit. Ceci n’est pas du tout le fruit
du hasard mais une simple conséquence des problèmes économique importants que soulève la
question, ayant abouti dans certains cas à des situations dramatiques.
En effet, la crise financière qui a frappé le système financier mondial dans son
intégralité fin 2007 en est la preuve, elle vient démontrer, une fois de plus, que le
comportement des banques est source de risque systémique. Parmi les métiers de la banque,
on trouve l’octroi de crédit qui constitue la principale activité à cette dernière, en effet une
fois le crédit est accordé, le risque d’insolvabilité de l’emprunteur qui est appelé aussi le
risque de contrepartie. Il peut être définit comme une perte éventuelle que la banque peut
subir suite à une opération de crédit, par ailleurs, cette perte est traduit sous plusieurs formes,
la plus courante est le défaut de paiement d’un emprunteur au principal et/ou les intérêts
constituant le fruit de ce crédit
Lebon fonctionnement d’une banque suppose non seulement que ce risque soit
correctement maîtrisé, ou réduit par le jeu des garanties, mais aussi qu’il puisse être couvert
par des marges appropriées.
Le risque de crédit constitue donc aujourd’hui un enjeu financier majeur dans la gestion
des banques, compte tenu des évolutions importantes de l’environnement, économique et
réglementaire. Ces banques qui doivent, en permanence, être préparées à faire face à la
matérialisation de nouveaux risques et répondre aux exigences réglementaires de plus en plus
strictes. En effet, elles doivent être de plus en plus attentives à l’adéquation de leurs fonds
propres au regard de ce risque qui vient bien évidemment grâce à une évaluation précise des
risques de crédit, d’où l’intérêt du thème objet de ce travail, à savoir, l’évaluation du risque de
crédit au sein des banques tunisiennes et les différents outils pratiqués par ces banques pour la
mesure de risque de contrepartie.
La gestion de risque de crédit constitue une préoccupation majeure pour les banques,
d’ailleurs, elles doivent veiller au contrôle et le respect de la réglementation bancaire édictée
par les autorités bancaires, afin de minimiser ce risque, c’est pour quoi elles sont aujourd’hui
amenées à intégrer ce risque dans leur processus de gestion. Ce risque est en effet lourd de
conséquences pour la banque, car toute dette non remboursée est économiquement une perte
1
Introduction
que supporte le créancier et sa maîtrise est devenue l’un des axes stratégiques majeurs de la
gestion des entreprises bancaires.
Cependant, si l'on veut maîtriser ce risque, il faut commencer par le comprendre et

surtout l’évaluer. La mesure du risque de crédit sur les emprunteurs constitue une étape
préliminaire essentielle à toute bonne maîtrise du risque de crédit. Ainsi, la nécessité pour les
banques de disposer d’outils fiables de mesure de risque est encore plus forte dans la période
actuelle de montée du risque de crédit et de doutes sur le sort que peut avoir la créance
octroyée au client.
Dans ce cadre, notre recherche sera consacrée à l’analyse du risque de crédit des
banques tunisienne.
Ceci étant, nous allons essayer de répondre à la problématique suivante :
Comment se fait donc l’évaluation du principal risque bancaire au sein de nos

banques nationales ? Quelles sont les procédures pratiquées ?
Afin de répondre à cette problématique, ce mémoire de fin de formation est organisé

comme suit :
Le premier chapitre concerne la présentation générale du système bancaire tunisien.
Dans le deuxième chapitre, nous allons analyser les fondements théoriques du risque
de crédit.
Enfin, le troisième chapitre, fait l’objet d’une étude empirique qui porte sur un
diagnostic financier de dix banques tunisiennes en se basant sur les différents indicateurs de
performances financières.
2
Chapitre 1 : Présentation du système bancaire
tunisien
Chapitre 1 : Présentation du système bancaire tunisien
Chapitre I : Présentation du système bancaire tunisien
Introduction :
Le secteur bancaire a un impact primordial sur l’économie. En effet, il contribue à
l’accélération de la croissance économique tout en intervenant dans le financement des
différents secteurs d’activité comme le bâtiment et travaux publics, l’agriculture, la
communication, le transport, le tourisme, la restauration etc. Il s’agit en fait de l’ensemble des
banques et établissements financiers ainsi que la banque centrale qui effectuent des opérations
de créances et de transactions entre eux et vis-à-vis des agents non financiers. Chaque pays
dispose de son propre système financier. Zoom sur le système bancaire tunisien.
Le secteur bancaire tunisien comprend 30 banques dont 23 sont des résidentes et 7 non-
résidentes. Trois de ces banques appartiennent à l’Etat : STB, BNA et BH. Il inclut aussi 13
établissements financiers dont 8 établissements de leasing, 3 sociétés de factoring et 2
banques d’affaires. Les banques résidentes détiennent plus de 90 % de crédits, des actifs et
des dépôts de l’ensemble des établissements financiers. Ce secteur se démarque par sa forte
concentration. Pour rappel, la Tunisie fait partie des premiers pays qui a mis en place les
réformes financières dans la région de MENA en Afrique du nord. Jusqu’avant les années 80,
ce secteur était soumis à un contrôle strict. Après cela, il passe par une période de réformes
progressives mais qui n’a pas encore permis l’essor du secteur. Les Banques de l’Etat sont
encore dominantes et elles assument la gestion de la moitié du marché. Or, cela impacte
négativement sur la croissance économique dû au fait que l’Etat contrôle le marché. Les
banques étatiques détiennent des parts dans des structures publiques. Elles leur octroient de
prêts mais cela ne permet pas d’allouer l’épargne aux investissements les plus intéressants. Ce
qui entraîne une hausse de taux de financement qui ne sont pas performants pour les années
3
Section 1 : Présentation du secteur bancaire tunisien :

1. Définition de la banque :
Une banque est une entreprise qui a une activité financière. Elle constitue,
juridiquement, une institution financière régie par le code monétaire et financier.
Sa fonction principale consiste à proposer des services financiers tels que collecter l’épargne,
recevoir des dépôts d'argent, accorder des prêts, gérer les moyens de paiement.
Chaque banque est spécialisée selon son activité principale et sa clientèle.
Il peut s'agir d'une banque de dépôt, qui est le secteur bancaire le plus connu. Ce type de
banque reçoit l'épargne de ses clients et accorde des prêts. L'établissement peut également être
une banque d'investissement, qui a une activité de conseil et de financement des entreprises.
Elle opère aussi des opérations sur les marchés financiers. Enfin, il peut s'agir d'une banque
privée, qui est spécialisée dans la gestion de gros portefeuilles. Cette dernière propose des
services haut de gamme pour la gestion de patrimoines dont la valeur est importante.
Une banque peut également proposer des services annexes tels que l'assurance, la
mutuelle ou encore le cautionnement passées. Soulignons qu’on retrouve 2 banques
d’affaires, 8 banques offshore, des sociétés de factoring et de leasing parmi les banques
tunisiennes. Le réseau financier s’étend également sur le Conseil du marché financier, la
Bourse des valeurs mobilières de Tunis pour ne citer qu’eux. On enregistre actuellement 1430
agences de banque dans le pays, doit une agence pour 7 700 personnes.
La banque centrale de Tunisie, quant à elle, a vu le jour en 1958. Sa mission s’articule

autour de la préservation de la stabilité du prix. Pour ce, elle contrôle la circulation et la
politique monétaire ainsi que le fonctionnement des systèmes de paiement. Elle surveille
également les établissements financiers et assure la solidité du système financier. En outre,
c’est à elle qu’incombe la gestion des devises de la Tunisie ainsi que les décisions favorables
sur la balance de paiement.
2. Les fonctions de la banque :
2.1. La collecte des dépôts :

La collecte des dépôts est une mission essentielle des banques elle représente un enjeu
considérable pour chaque établissement, car elle détermine pour chaque banque sa part de
marché, sa capacité à distribuer des crédits, sa trésorerie, son rôle sur le marché en tant que
préteur ou emprunteur.
4
2.2. La gestion des moyens de paiement :

Afin de faciliter les transactions, les banques ont mis à la disposition de leur clientèle,
différents moyens de paiement, efficaces et sécurisés.
Pour la réalisation de différentes opérations, la banque met à la disposition de sa
clientèle des instruments de paiement classique (cheque, lettre de change, ordre de
virement,…) d’une part et d’autres supports électroniques pour faciliter et surtout sécuriser les
recouvrements des appoints et cela par la mise en place d’un système de paiement
électronique.
2.3. L’octroi des crédits :

La distribution des crédits est l’activité principale d’une banque.
On se disposant de ressources suffisantes, la banque met à la disposition de sa clientèle une
variété de concours. Cette activité est liée à la réglementation prudentielle.
La banque peut faire appel au marché interbancaire, ou à la banque centrale pour se
refinancer.
2.4. L’activité financière des banques :

Les banques développent de multiples activités financières, soit pour leur compte, soit
pour le compte de leur client en intervenant sur le marché financier et monétaire.
Elles assistent et conseillent les sociétés lors d’émission d’actions et lors de leur introduction
en bourse.
3. Organisation du système bancaire tunisien :
Figure 1: Organisation du système Bancaire Tunisien
5
4. Les différents types de banques :

4.1. Les banques commerciales :
Encore connues sous le nom de banque de dépôt ou de crédit, les banques commerciales
sont les plus anciens types de banque. L’application commerciale trouve son origine dans le
fait qu’elle ait la plus grande activité économique.
Les banques commerciales représentent un intermédiaire entre les agents économiques
qui disposent d’un surplus financier et ceux souffrant d’un crédit.
Les banques commerciales sont aujourd’hui au nombre de 14 :
 ATB (Arabe Tunisienne Bank 130)
 BNA (Banque Nationale Agricole 176)
 BFT (Banque Franco-tunisienne 7)
 BH (Banque de l’Habitat 132)
 CT (City Bank 2)
 BTS (Banque Tunisienne de Solidarité 2)
 Attijari Bank
 ABC (Arabe Banking Corporation 11)
 BIAT (Banque Internationale Arabe de Tunisie 198)
 STB (Société tunisienne de Banque 141)
 UBCI-Groupe BNP Paribas (Union Bancaire pour le commerce et l’Industrie 111)
 UIB-Groupe société générale (Union Internationale de Banques 135)
 BT (Banque de Tunisie 117)
 AB (Amen Bank 165)
4.2. Les banques de développement :
Les activités habituelles des banques de développement consistent à recevoir les

dépôts à plus d’un an, à participer au capital des entreprises et accorder des crédits à moyen et
long terme à partir de leurs propres ressources. Elles peuvent également effectuer à titre
d’intermédiaires des opérations de bourse et assurer des services de conseil et de consultants.
On en dénombre aujourd’hui 4 :
 TQB (Tunisien Qatari Bank 34)
 BTE (Banque de Tunisie et des Emirats 26)
 BTL (Banque Tuniso- libyenne 14)
 STUSID Bank
6
4.3. Les banques d’affaires :
Les banques d’affaires s’occupent de finance d’entreprises. Elles accompagnent les

grandes entreprises en proposant divers services bancaires comme des conseils stratégiques et
financiers. Ces banques d’affaires accompagnent aussi les entreprises sur des projets de
fusions-acquisitions.
4.4. La banque off-shore :
Ces institutions s’occupent de la promotion et du financement des entreprises non-

résidents. Elles collectent des dépôts auprès des non-résidents, quelles que soient leurs formes
et leurs durées, et financement les opérations de commerce extérieures de clientèle résidente.
Comme elles peuvent assurer ces mêmes conditions en dinars tunisiens. Ces banques sont au
nombre de 8 et sont les suivantes :
 BEST Bank (Banque Ettamouil Tounsi Saoudi)
 NAIB Bank (North Africa International Bank 4)
 TIB(Tunis International Bank 3)
 LINC (Loan and Investment
 ALUBAT (Alubaf International Bank 1)
 Citi Bank 2
 UTB (Union Tunisienne de Banques)
 ABC Bank (Arab Banking Corporation 1)
4.5. Les banques d’investissement :
Les banques d’investissement ont une activité basée sur les marchés financiers. Ces
banques d’investissement achètent et vendent des actions, des obligations ou des produits
dérivés sur les marchés financiers. Elles peuvent aussi s’occuper de levée de fonds pour des
entreprises nouvellement cotées ou gérer des opérations de change.
4.6. Les banques centrales :
Les banques centrales sont les banques des banques.

En Europe, la banque centrale s’appelle la Banque Centrale Européenne (BCE). Aux
Etats-Unis, la banque centrale porte le nom de réserve fédérale américaine ou FED (Federal
reserve system). La plupart des pays sont rattachés à une banque centrale.
Les banques centrales sont des organisations qui ont une influence sur l’économie
mondiale. Elles sont responsables de la création de monnaie. Par exemple la BCE gère la
création des euros tandis que la FED s’occupe de la création de dollars.
7
Les banques centrales fixent aussi le taux directeur de l’économie. Le taux directeur
étant le taux auquel les autres banques qui dépendent de cette banque centrale vont emprunter
de l’argent. Ce taux a une influence sur tous les autres taux d’intérêt, comme les crédits
immobiliers, les crédits à la consommation, …
4.7. Les bureaux de représentation de banques étrangères ouverts en Tunisie :
Il existe en Tunisie 8 bureaux de représentation des banques étrangères. Ils représentent

des établissements dont les sièges sont à l’étranger. Leurs activités consistent dans le
développement des relations de coopérations entre les pays étrangers et la Tunisie, le
développement des relations entre les banques étrangères, les banques correspondantes
Tunisiennes et la recherche d’opportunités d’investissement en bourse en Tunisie :
 L’Arab Investement Company
 Crédit lyonnais
 La société Générale
 La société PROPARCO
 Banca Agri leasing
 Banca Monte Dei Paschi Di Siena
 Banca Di Roma
 Intensa San Paolo
4.8. Les établissements de leasing :
Le leasing consiste à louer des équipements, du matériel ou des immeubles achetés ou

réalisés en vue de la location par la société de leasing au profit d’un locataire qui peut les
utiliser dans ses activités professionnelles, commerciales , industrielles, agricoles et de
services et permet au locataire l’acquisition, à l’expiration de la durée de la location, des
équipements, du matériel ou des biens immobiliers moyennant un prix convenu qui tient
compte des versements effectués à titre de loyers.
 Tunisie Leasing (TL 11)
 UBCI Leasing
 La compagnie Internationale de leasing (CIL 10)
 Arabe Tunisian Lease(ATL8)
 Amen Lease (AL)
 Attijari Leasing (Attijari.L5)
 Modern Leasing (ML4)
8
 Arab International Lease (Ail 8)

 Best Lease (BL 9)
 Hannibal Lease (HL 7)
4.9. Les sociétés de factoring :
Sont des établissements financiers spécialisés dans la gestion des créances des créances
des entreprises, afin de les aider à mieux gérer les comptes de leurs clients et de se consacre
d’avantage à la production et à l’amélioration de la qualité.
IL s’agit de :
 TF (Tunisie Factoring 3)
 UF (Uni-Factor3)
 Services interbancaires :
 SMT
 SIBTEL
 IBS
Section 2 : Structure du système bancaire tunisien :

1. Caractéristiques :
Le système bancaire de la Tunisie est caractérisé par la présence forte d'une banque
centrale (la Banque Centrale de Tunisie), qui contrôle ou supervise deux grandes catégories
d'organismes bancaires ; les établissements de crédit et les banques spécialisées ou à statut
personnalisés.
 Les engagements contractés par le Tunisie s'articulent autour de trois axes :
privatisation, modernisation et amélioration de la transparence.
 Le programme de restructuration du système bancaire tout en tenant compte des
spécificités des banques tunisiennes, vise l'émergence d'un nouveau paysage bancaire
qui sera marqué par une rationalisation du nombre des institutions et une
augmentation de leur taille.
 Moment fort de la restructuration du secteur : promulgation en juillet 2001 d'une loi
bancaire relative aux établissements de crédit. Cette législation a permis de mettre en
place un environnement plus libéral pour l'exercice des métiers bancaires.
 Le problème le plus important auquel les banques tunisiennes doivent faire face est
celui des créances douteuses. Le taux des créances douteuses est très élevé : 17.9%
9
pour les banques privées et 24.1% pour les banques publiques. (Source : FMI), la
norme internationale étant un taux de 6%.
Le secteur bancaire en Tunisie est :
 Concentré (près de 4 banques accaparent 65% du marché)
 Dominé par les banques publiques
 Contrôlé par des nationaux principalement l'Etat
 Dominé par les banques commerciales
Il est caractérisé par :
 Une structure cloisonnée
 Un poids important du portefeuille engagements
 Une sous-capitalisation
 Un Concours à des secteurs difficiles à besoin de financement important
Un peu de différenciation dans l'offre de produits (crédits ; cartes de paiement ; produits
d’épargne et distribution de produits.
Le secteur bancaire est de loin la principale source de financement de l'économie du fait
que le marché financier soit étroit, peu liquide et ses perspectives d'évolution sont largement
dépendantes de la politique économique du pays, en dépit de sa modernisation tant au niveau
de la législation que de la technologie utilisée.
2. Problèmes :
Pour le secteur bancaire : en dépit de la bonne réglementation prudentielle, le secteur
est confronté
Aux problèmes ci-après :
 Mauvaise qualité du portefeuille
 Faible rentabilité
 Dotation en fonds propres limités
 Faible taille des banques
 Poids des banques publiques
 Mauvaise gouvernance
 Une vulnérabilité aux retournements conjoncturels
 Une forte influence de la psychologie du consommateur tunisien
 Dépendance envers le secteur de l'immobilier
 Un financement important du secteur du tourisme
 Un potentiel de croissance modeste au niveau local
10
3. Le rôle des banques :

A une autre époque, les banques étaient les seuls organismes à avoir la capacité de
proposer des services de capitaux ou de crédits aux familles ainsi qu’aux sociétés. Mais avec
la croissance du marché financier ces dernières années, les banques ont un peu perdu de leur
superbe d’antan, toutefois elles restent encore performantes et entretiennent leur rôle dans
l’économie du pays.
Sur le plan économique, les banques jouent un rôle majeur dont les effets sont non
négligeables. Si dans la majorité des cas, ces établissements de crédit œuvrent dans la gestion
des finances de leurs clients (particuliers ou entreprises) en leur servant de dépôt d’argent ou
en leur procurant des crédits, il faut savoir qu’ils peuvent tout à fait assurer d’autres missions
beaucoup plus importantes. Parmi leurs plus importants rôles, il y a l’intermédiation
financière entre les agents économiques et la création de monnaie.
Section 3 : La supervision bancaire :

Depuis sa création, la Banque centrale de Tunisie (BCT) a toujours été en charge de la
supervision bancaire, mission qui lui a été confiée par la loi n 58-90 du 19 septembre 1958
portant création et organisation de la BCT que ce soit explicitement en mettant à sa charge la
fonction de surveillance des établissements de crédit ou implicitement en lui confiant la
mission de veiller à la stabilité du système financier et au bon fonctionnement des systèmes
de paiements.
1. Objectifs et missions :
La loi n° 2016-35 du 25 avril 2016 a confié à la Banque Centrale de Tunisie la mission

de superviser les banques et les établissements financiers qu’ils soient agréés en qualité de
résidents ou de non-résidents et de réguler leurs activités.
Ainsi, la BCT veille, en vertu de la loi n° 2016-48 du 11 juillet 2016 relative aux
banques et aux établissements financiers, à ce que ces établissements exercent leur activité
conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur afin de préserver leur
solidité financière, et de protéger leurs déposants et les usagers de leurs services.
Cette loi a également renforcé le pouvoir de la BCT en matière de surveillance bancaire
à travers la clarification des missions de contrôle, la détermination du périmètre et des
modalités de la supervision bancaire ainsi que la consolidation du processus de contrôle sur
pièces et sur place.
11
La BCT exerce une supervision sur pièces et sur place qui vise notamment à s’assurer de :
 L’efficacité du dispositif de gouvernance et du contrôle interne.
 La solidité de la situation financière.
 L’efficacité du système de gestion des risques.
Elle peut imposer aux assujettis dont la situation financière est jugée à risque élevé, des
exigences prudentielles plus contraignantes que les normes prudentielles réglementaires.
Pour les banques et les établissements financiers d’importance systémique, la BCT est
habilitée à les soumettre à des normes prudentielles spécifiques notamment au niveau des
exigences minimales en fonds propres.
Un contrôle complémentaire est exercé par la BCT au niveau du conglomérat ; lequel
contrôle n’empiète pas sur la supervision conduite par les autres autorités de contrôle.
La supervision bancaire intervient tout au long du cycle de vie de la banque et de
l’établissement financier allant de l’agrément pour l’exercice de l’activité jusqu’au processus
de résolution et de liquidation.
Les travaux de la Supervision Bancaire sont couronnés annuellement par la publication
d’un rapport sur la supervision bancaire.
L’exercice de l’activité bancaire est subordonné à l’obtention d’un agrément, délivré par
la commission d’agréments sur rapport de BCT ; laquelle commission a été instituée en vertu
de l’article 26 de la loi n°2016-48.
Cette commission est présidée par le Gouverneur de la BCT et composée de 4 membres
indépendants nommés par le conseil d’administration de la BCT en respectant le principe de
parité.
La demande d’agrément doit être adressée par le requérant à la BCT.
La Direction Générale de la Supervision Bancaire assure le secrétariat de la commission
d’agréments et se charge d’instruire le dossier d’agrément et de présenter le rapport à la
commission d’agréments.
Sont soumises à agrément les opérations énumérées au niveau de l’article 24 de la loi :
 La création d’une banque ou d’un établissement financier.
 Tout changement que la banque ou l’établissement financier compte introduire sur
la catégorie ou la nature de l’activité à laquelle il a été autorisé à exercer.
 Toute opération de fusion ou de scission.
 Toute cession d'une part importante de l'actif ou du passif d’une banque ou d’un
établissement financier qui pourrait entraîner un changement substantiel dans la
12
structure financière ou entrainer un changement dans la catégorie ou dans la nature

de l’activité qu’il a été autorisé à exercer.
 Toute opération de réduction du capital de la banque ou de l’établissement
financier.
Pour ces opérations, la commission d’agréments accorde au requérant dans une
première étape un agrément de principe et dans une deuxième étape un agrément définitif
compte tenu des exigences énumérées au niveau de l’article 27 de la loi.
Sont également soumises à agrément les opérations énumérées au niveau des articles 34
et 35 de la loi compte tenu des exigences citées à l’article 36 de la loi :
 Toute opération de franchissement des seuils y compris les actions de concert.

 La cession par un actionnaire de sa participation qui aura pour effet d’entrainer la
perte de sa qualité d’actionnaire de référence.
2. Gouvernance et contrôle interne :
Les règles de bonne gouvernance visent à asseoir une gestion saine et prudente qui
garantit la pérennité des banques et des établissements financiers et préserve les intérêts des
déposants, des créanciers et des actionnaires.
Elles reposent sur l’obligation pour les banques et les établissements financiers :
 De mettre en place un dispositif de contrôle interne adapté à la nature et à la taille de
leurs activités garantissant l’efficacité des opérations, la protection des actifs et la
maitrise des risques.
 D’adopter des règles de bonne gestion des risques de blanchiment d’argent et de
financement du terrorisme.
 D’adopter une politique qui vise une gestion efficace des conflits d’intérêt (cumul de
fonction, incompatibilité de mandats…)
 De développer une politique de divulgation financière sur leurs activités.
 De garantir un équilibre entre les pouvoirs et les missions du conseil d’administration
ou du conseil de surveillance et ceux de la direction générale ou du directoire tout en
conférant une plus grande indépendance aux organes faisant partie de la filière risque.
Les nouvelles dispositions de la loi qui viennent consacrer les dispositions introduites
par la circulaire n°2011-06 du 20 mai 2011 visent :
 La réhabilitation du conseil d’administration ou du conseil de surveillance à travers le
recentrage de ses attributions autour de la définition de la stratégie et la surveillance de
13
la direction générale, l’introduction de critères plus stricts pour la nomination des

administrateurs tout en exigeant la nomination d’administrateurs indépendants et des
administrateurs représentant les intérêts des actionnaires minoritaires.
 Consécration, dans le mode de gouvernance moniste, de la règle de séparation entre
les fonctions de président du conseil d’administration et du directeur général
 Le renforcement du conseil par des structures d’appui et d’assistance indépendantes.
- Un comité des risques qui aide le Conseil d’Administration ou le conseil
de surveillance à s’acquitter de ses responsabilités relatives à la gestion et
à la surveillance des risques et au respect de la réglementation et des
politiques arrêtées en la matière.
- Un comité d'audit qui assiste le conseil dans la mise en place d’un
dispositif de contrôle interne efficace.
- Un comité de nomination et de rémunération chargé notamment de la
conception et du suivi de la politique de nomination, de rémunération et
de la gestion des situations de conflit d’intérêts.
- Un comité de contrôle de conformité des normes bancaires
islamiques, pour les banques et les établissements financiers exerçant les
opérations bancaires islamiques.
 Conférer plus de transparence dans la gestion de la banque ou de l’établissement
financier en adoptant des règles plus strictes en matière de gestion des conflits
d’intérêts et une politique de communication dédiée au public via la diffusion
d’informations fiables et pertinentes sur les structures de gouvernance, la gestion des
risques et la politique de nomination et de rémunération.
Les banques et les établissements financiers doivent mettre en place des fonctions
indépendantes d’audit interne, de gestion des risques et de contrôle de conformité.
L’organe permanent de contrôle de la conformité est chargé notamment de déterminer
et d'évaluer les risques de non-conformité aux lois et règlements en vigueur, aux bonnes
pratiques et aux règles de bon fonctionnement de la profession.
La commission d’agréments se prononce sur la demande d’agrément, dans un délai
maximum de :
 Quatre mois au titre des opérations prévues par l’article 24 de la loi pour l’octroi
d’un agrément de principe. L’agrément définitif est accordé dans un délai de six
mois prorogeables de 3 mois à compter de la date de la notification de
l’agrément de principe.
14
 Deux mois au titre des opérations prévues par les articles 34 et 35 de la loi.
Dans le cadre de l’instruction de la demande d’agrément, la BCT se réserve le droit de
demander toutes informations ou documents complémentaires :
 Dans un délai maximal d’un mois à compter de la date de réception de la
demande pour les opérations prévues par l’article 24 de la loi.
 Dans un délai maximal de deux semaines à compter de la date de réception de la
demande pour les opérations prévues par les articles 34 et 35 de la loi.
Est considérée caduque, toute demande d’agrément qui ne répond pas aux
renseignements et documents requis à compter de la date de leur réclamation par la BCT dans
un délai de :
 3 mois pour les opérations prévues par l’article 24 de la loi.
 2 mois pour les opérations prévues par les articles 34 et 35 de la loi.
La banque ou l’établissement financier doit être constitué sous la forme d’une société
anonyme, il doit justifier, lors de sa création, d'un capital minimum totalement libéré de :
 50.000.000 dinars pour les banques résidentes ou leur contre-valeur en devises
convertibles, lors de la souscription, pour les banques non-résidentes.
 25.000.000 dinars pour les établissements financiers résidents ou leur contre-
valeur en devises convertibles, lors de la souscription, pour les établissements
financiers non-résidents à l’exception :
- Des banques d’affaires et des établissements qui exercent, à titre exclusif,
le service de gestion de crédits « factoring », pour lesquels le capital ne
peut être inférieur à 10 000 000 dinars ou leur contrevaleur en devises
convertibles, lors de la souscription, pour les établissements non-résidents
- Les établissements de paiement pour lesquels le capital ne peut être
inférieur à 5 000 000 dinars.
L’agrément d’une banque ou d’un établissement financier pourrait être retiré par la
commission d’agréments dans les cas suivants :
 La non utilisation par le requérant de l’agrément accordé dans un délai
maximum de 6 mois à compter de la date de sa notification.
 Lors d’une sanction disciplinaire.
 Lors de l’ouverture d’une procédure de liquidation.
15
3. Processus de surveillance des banques et des établissements financiers :

3.1. Les Objectifs de la surveillance prudentielle :
L’objectif assigné à la surveillance prudentielle est de veiller à la solidité du système

bancaire et à la protection des déposants et des usagers de ses services et ce, à travers la
migration, depuis 2016, d’une supervision de conformité limitée au contrôle du respect des
banques et des établissements financiers des exigences légales et réglementaires, vers une
surveillance basée sur les risques.
La surveillance basée sur les risques repose sur une évaluation de l’adéquation des
dispositifs de gouvernance, de contrôle interne et de gestion des risques. Ceci permet une
identification précoce des problèmes et des fragilités et une intervention préventive et rapide
par la prise de mesures correctrices ou disciplinaires.
3.2. Le Champs d’application :
Le processus de surveillance prudentielle s’applique à toutes les banques et tous les

établissements financiers.
L’étendue et la fréquence de l’application de ce processus sont modulées en fonction de
la taille, du profil de risque et des spécificités des banques et des établissements financiers.
La surveillance prudentielle qui est conduite sur une base individuelle sera étendue
prochainement à une dimension consolidée.
3.3. La surveillance permanente :
La conduite de la surveillance permanente se base sur les principaux outils suivants :

 Un reporting périodique (mensuel, trimestriel et annuel).
 Des échanges réguliers et structurés avec les correspondants dans les banques et
les établissements financiers afin d’appréhender le profil de risque de ces
établissements et les systèmes de mesure et de gestion des risques.
 Un guide méthodologique d’évaluation des banques et des établissements
financiers.
 Le système de notation tunisien des banques et des établissements financiers
« SYNTEC ».
 Les indicateurs de positionnement des banques et des établissements financiers
« IPEC » qui consistent en une batterie d’indicateurs relatifs à l’évolution de la
situation de chaque banque ou établissement financier, comparée à celle du
16
secteur permettant à mettre à leurs disposition un benchmark en vue de se

positionner par rapport à l’ensemble du secteur.
3.4. Le contrôle sur place :
Les missions d’inspection visent à évaluer, sur place, la nature et la qualité des risques
encourus par les banques et les établissements financiers et à apprécier leur capacité à y faire
face. Elles permettent, ainsi, d’examiner l’adéquation de l’organisation interne de
l’établissement à la nature de ses activités et de ses risques et à évaluer leurs dispositifs de
contrôle et de maîtrise des risques.
La charte de conduite d'une mission de contrôle sur place définit les modalités de
conduite des missions de contrôle sur place, les moyens qui leur sont affectés, les droits et les
devoirs des contrôleurs et des établissements contrôlés.
3.5. Traitements des difficultés bancaires :
La loi bancaire a introduit un cadre harmonisé et graduel de redressement et de

sauvetage des banques en difficultés inspirée des bonnes pratiques internationales permettant
une gestion harmonieuse des différentes phases, et ce dans le souci de préserver la stabilité
financière, d’assurer la continuité des activités et des services systémiques, de protéger les
déposants et d’éviter au maximum le recours à l’argent du contribuable.
Ce cadre est structuré comme suit :
 La phase de l’intervention préventive ;
 La phase du redressement ;
 La phase de la résolution des difficultés bancaires ;
 La phase de la liquidation.
3.6. De l’Intervention Préventive :
Cette intervention s’inscrit dans le cadre du prolongement normal de l’action de la

supervision bancaire.
La BCT est investie d’un pouvoir d'intervention précoce l’habilitant à réagir aux
difficultés financières ou de gestion dès leur apparition et de remédier aux problèmes avant
qu'ils ne deviennent graves.
Dans cette phase, il appartient à la banque ou à l’établissement financier concerné de
proposer un plan d’actions pour remédier à ses problèmes.
Les mesures à prendre et le calendrier de leur mise en place doivent être soumis dans un
délai d’un mois à la BCT.
17
3.7. Du redressement :
La détection, par la BCT, des signes précurseurs qui menacent la pérennité de

l’établissement l’appelle à intervenir d’une manière précoce pour le redressement de la
banque ou de l’établissement financier en question.
Dans ce cas, elle adresse à l’établissement concerné une injonction à l’effet de mettre en
place un plan de redressement.
Cette injonction incombe aussi à l’actionnaire de référence et aux principaux
actionnaires en vue de fournir à la banque ou à l’établissement financier le soutien nécessaire
lorsque la BCT l’exige.
Le gouverneur de la BCT peut nommer un administrateur provisoire pour assurer la
gestion courante de l’établissement en difficulté et pour exécuter le plan de redressement.
L’administrateur provisoire peut, après accord de la BCT, demander au juge la
suspension des travaux de l’assemblée générale, s’il constate que les actionnaires font
obstacle à la réalisation du plan de redressement.
L’action en suspension est présentée, en référé, au juge compétent.
L’administrateur adresse un rapport périodique à la BCT concernant le processus de
redressement de l’établissement. Il peut proposer à la BCT l’ouverture de la procédure de
résolution ou de liquidation si la situation de l’établissement le justifie.
3.8. De la résolution :
La loi bancaire a instauré un cadre spécifique pour la résolution bancaire visant à :

 Préserver la stabilité financière.
 Assurer la continuité des activités et des services critiques d’une banque ou d’un
établissement financier dont la défaillance aurait de graves conséquences sur
l’économie.
 Protéger les déposants.
 Eviter au maximum le recours au soutien financier de l’Etat.
La résolution bancaire relève de la compétence de la commission de résolution instituée
par la loi n°2016-48.
Cette commission est présidée par le gouverneur de la BCT et composée d’un
représentant de ministère des finances, d’un magistrat du 3èmedegré, du directeur général du
Fonds de garantie des dépôts bancaires et du président du conseil du Marché Financier.
18
La commission peut, sur rapport de la BCT constatant la situation compromise,

soumettre une banque ou un établissement financier à un plan de résolution et qui sera
exécuté par un délégué à la résolution.
3.9. De la liquidation :
Cette phase suppose la prise en charge par la justice des dossiers de liquidation dans le
cas où il s’avère que la situation d’une banque ou d’un établissement financier est
définitivement compromise et qu’il est déclaré en état de cessation de paiement.
La décision de liquidation est prononcée par le tribunal sur rapport de la commission de
résolution la quelle décision entraine le retrait systématique de l’agrément.
Un liquidateur nommé par le tribunal sur proposition de la commission de résolution est
chargé de l’opération de liquidation.
3.10. Fonds de garantie de dépôts bancaires :
La loi bancaire a institué un fonds de garantie des dépôts bancaires (FGDB) sous la
forme d’un établissement public doté de la personnalité juridique et de l'autonomie financière
et administrative.
Son capital est de 5 millions de dinars détenu à parts égales par l’Etat et la Banque
Centrale de Tunisie.
Le Fonds de Garantie des Dépôts Bancaires vise principalement la protection les
déposants en procédant à leur indemnisation en cas d’indisponibilité de leurs dépôts.
Il peut, en vue de contribuer à la stabilité financière, intervenir d’une manière
préventive et selon des conditions strictes, dans le processus de résolution d’une banque en
difficulté.
L’intervention se fait par :
 L’octroi, à une banque en situation compromise, d’un financement garanti ou
une prise de participation dans son capital.
 La participation dans le capital d’un établissement-relais.
L’adhésion au fonds de garantie des dépôts bancaires est obligatoire pour toutes les
banques.
4. Surveillance des moyens et des systèmes de paiement :
En application de l’article 33 nouveau et 33 bis de la loi organique n°58-90 du 19
septembre 1958 portant création et organisation de la Banque Centrale de Tunisie, celle-ci
veille à garantir la stabilité, la solidité et l'efficacité des systèmes de paiement.
19
A cet effet, il a été prévu au sein de l’organigramme de la BCT une structure dédiée à la
surveillance et au développement des systèmes et des moyens de paiement.
La fonction de surveillance se veut conformer aux normes et standards internationaux et
a pour objectifs fondamentaux :
 La préservation de la sécurité, la stabilité, la solidité, l’efficience et
l’efficacité des systèmes de paiement.
 La préservation de la qualité des moyens de paiement mis à la
disposition des utilisateurs.
5. Règles prudentiels :
La BCT édicte les règles de gestion et les normes prudentielles applicables aux banques
et aux établissements financiers.
Ces normes concernent :
 L'usage des fonds propres ;
 Les ratios entre les fonds propres et les engagements ;
 Les ratios de liquidité ;
 Les concours accordés par les établissements de crédit à leurs filiales ;
 Les risques en général.
20
Conclusion du Chapitre :
Le présent chapitre a été consacré à la présentation du système bancaire tunisien, sa
structure, ses différentes composantes et l’unité de la supervision bancaire de la banque
centrale de Tunisie. Ce chapitre a été composé de trois sections dans lesquelles nous avons
mis l’accent sur la présentation du système bancaire tunisien, son historique, de ses
principales activités et de ses intervenants. Nous avons aussi présenté les différents services
offerts par l’unité de la supervision bancaire. Mais, la question qui se pose comment les
banques tunisiennes se protège du risque de crédit.
21
Chapitre 2 :
La Gestion du Risque de Crédit
Chapitre 2 : La Gestion du Risque de Crédit
Chapitre 2 : La gestion du Risque De Crédit
Introduction :
L'activité principale de la banque étant de distribuer des crédits d’où le risque de non
remboursement est omniprésent.
Le crédit est une opération récurrente surtout dans notre environnement ou la liquidité
est presque chose inexistante chez les clients (entreprises, particuliers). En effet, ceux-ci ont
toujours des besoins à satisfaire comme le financement de leur exploitation ; de leur
consommation, le paiement des salaires et impôts ; etc.
Une entreprise ne possède pas toujours les capitaux suffisants pour atteindre ses
objectifs. Ses résultats commerciaux et financiers ainsi que l’intégrité des dirigeants et les
garanties offertes peuvent lui permettre de demander un crédit à une banque.
Pour essayer de comprendre la signification du mot crédit et risque de crédit on a
ressemblé plusieurs définitions.
Lors de ce chapitre, nous allons essayer, en premier lieu, de donner un aperçu général
de la notion de crédit, dans un deuxième lieu, nous allons évoquer la notion du risque de
crédit, et dans un dernier lieu, nous allons présenter la réglementation prudentielle de gestion
du risque de crédit
Section 1 : Le crédit bancaire :

1. Notion de crédit
Un crédit est la mise à disposition d'argent, contre un engagement de remboursement
avec intérêts et avec une commission de mise en place.
La banque propose à ses clients de pouvoir emprunter et épargner de l'argent. Pour cela,
elle met à leur disposition des offres de crédit et d'épargne qui s'accompagnent de garanties
spécifiques et proposées à des taux variables.
Le crédit s’accompagne :
 De frais,
 D'intérêts,
 Une durée.
22
Le crédit peut prendre la forme de :

 Prêt d'argent,
 délai de paiement,
 garantie bancaire,
 crédit de caisse (ouverture de crédit, revolving ou autorisation de découvert).
Les banques sont les principaux organismes qui délivrent des crédits.
Opération par laquelle un établissement de crédit met ou promet de mettre à la
disposition d'un client une somme d'argent, moyennant intérêts et frais, pour une durée
déterminée ou indéterminée. (Lorsque le crédit est dit gratuit, les frais et les intérêts sont
nuls).
Le cédant devient alors un créancier et le cessionnaire un débiteur. Crédit et dette sont
donc des termes qui décrivent une même opération considérée de deux points de vue opposés.
Il est possible de distinguer les crédits en fonction de leur durée, de leur objet, de la garantie
exigée en fonction du prêt accordé, de l'identité du créancier ou du débiteur : il existe des
crédits au jour le jour, à court terme (de trois mois à deux ans), à moyen terme (de deux ans à
sept ans) et à long terme ; les crédits à la consommation sont accordés aux particuliers pour
leur consommation personnelle, les crédits d'investissement, représentés par des obligation
émises parles entreprises, sont utilisés parles entreprises pour financer l'acquisitions
d'installations et d'équipements ; un crédit hypothécaire (voir Hypothèque) est composé de
prêts garantis par des terrains ou des bâtiments ; les crédits bancaires sont accordés par les
banques et prennent la forme de prêts, d'opérations d'escompte ou de découvert de compte ; le
crédit international est accordé à certains États par d'autres États, par les ressortissants de pays
étrangers ou les institutions financières internationales telles que la Banque internationale
pour la reconstruction et le développement. (BIRD) ; la dette publique est composée de crédits
accordés à l'État, représentés parles obligations émises parles autorités publiques.
L'existence du crédit permet également la réalisation d'opérations de commerce
complexes sans maniement d'argent.
Durée des crédits bancaires :
La durée du crédit bancaire peut être :
 À très court terme (quelques jours à quelques mois),
 À court terme (quelques mois à 2 ans),
 À moyen terme (de 2 à7ans),
 À long terme (jusqu'à 20 ans),
23
 À très long terme (au-delà de 20 ans),

 Indéterminée (dans le cadre du crédit de caisse).
Les types d'amortissement d'un crédit bancaire.
L'amortissement, ou remboursement, d'un crédit bancaire peut prendre plusieurs formes.
En général, les échéances de paiement sont mensuelles. Les différents types d'amortissement
sont :
 Le remboursement à mensualités constantes, ou remboursement progressif du
capital : les mensualités sont toujours les mêmes, mais au début elles comportent
une part majoritaire d'intérêts, et à la fin une part majoritaire de capital ;
 Le remboursement à mensualités dégressives, ou remboursement constant du
capital : tous les mois, le même montant de capital est remboursé, ce qui fait que
le montant mensuel des intérêts associés décroît dans le temps ;
 Le remboursement in fine : on ne paye tous les mois que les intérêts, et on
rembourse la totalité du capital au terme du crédit.
Il est possible de mixer les solutions, et en particulier d'avoir un différé de
remboursement : pendant un premier temps, on ne paye que les intérêts et le capital reste
entièrement dû, puis dans un deuxième temps on rembourse progressivement le capital, avec
toujours des intérêts mais dégressifs.
 L'accord de crédit :
Tout crédit est soumis avant tout à un accord de la part de la structure prêteuse.
Le crédit est basé sur un rapport de confiance néanmoins évalué selon des méthodes
comptables.
Plus le prêteur fera confiance à l'emprunteur, plus la somme prêtée sera importante et le
taux d'intérêt faible. Cela est valable pour la situation inverse.
L'accord de crédit repose sur des méthodes d'évaluation des risques. Il s'agit de donner
une note à la capacité de remboursement de l'emprunteur. Sont pris en compte dans ce calcul :
les revenus, le taux d'endettement, l'âge...
 Crédit bancaire : les intérêts
Tous les crédits s'accompagnent d'intérêts à payer ; c'est-à-dire que l'emprunteur
rembourse une somme d'argent qui s'ajoute au montant initial emprunté.
 Les intérêts sont justifiés par :
 Le risque pris par l'organisme prêteur : en cas de défaillance, les intérêts servent
à couvrir les pertes ;
24
 L'inflation qui cause une dévaluation de la monnaie : les intérêts servent à

récupérer la somme d'argent initialement prêtée ;
 Le fait que l'activité bancaire a besoin de se rémunérer pour pratiquer son
activité de prêt.
Le taux d'intérêt est ou jours compris entre deux taux : un minimal, le taux de référence
de la banque centrale, et un taux maximal,
2. Typologie des crédits bancaires :
2. 1. Selon la durée :
Selon la durée, on trouve 3 types de crédits
- Les crédits à court terme ;
- Les crédits à moyen terme ;
- Les crédits à long terme.
2. 2. Les crédits à court terme :
Pour les crédits à court terme, il s’agit d’un crédit dont la durée n’excède pas 2 ans.
Lorsqu’on parle de court, moyen ou long terme on définit ainsi la durée du prêt (le temps qui
le sépare de la fin).
La durée d’un prêt est importante, les conditions d’un prêt à long terme ne sont pas les
mêmes que celles à court terme.
Crédits de cultures saisonnières. :
Ces crédits sont accordés aux exploitants du secteur agricole et la pêche pour la
couverture d’une partie des dépenses à engager au cours d’une campagne.
Le montant du crédit est égal au nombre d’unités à exploiter) par la quotité unitaire
de financement.
La quotité unitaire de financement ainsi que l’échéance du crédit sont fixées pour
chaque spéculation parle barème des crédits de culture.
Crédits de campagne :
Ces concours sont destinés à finance les achats de produits agricoles et de pêche en
vue de leur transformation, de leur conditionnement ou de leur écoulement en l’état.
Le montant du crédit est égale à:
- 50% des prévisions d’achat pour l’alfa.
- 80% des dépenses culturales pour la production de plants
25
Crédits de démarrage « huile d’olive » :

Ces concours sont accordés aux plusieurs facteurs pour couvrir les frais de
fabrication et règlement des huiles achetées auprès des producteurs.
Le montant du crédit est limité au financement des quantités d’huiles équivalentes à la
capacité des stockages de l’huilerie sans excéder15% des prévisions de trituration
L’échéance de ce crédit est fixée au 31mars de chaque année. Avances sur
marchandises :
Ces crédits sont accordés pour couvrir les besoins de trésorerie des entreprises, nés de la
détention de stocks de produits agricoles, à l’état naturel, conditionnés ou transformés en
attendant leur écoulement progressif.
Le montant du crédit est égal à :
- 80% de la valeur du stock de pointe qui se dégage de l’état prévisionnel de
variation de stock pour les conserves alimentaires, les dattes, les amandes, les
produits de la mer, les huiles d’olives détenues par les collecteurs et les huiles de
grignons
- 100% de la valeur de la collecte prévisionnelle pour les céréales, les
légumineuses et les vins Crédit de financement de stocks.
Cette forme de concours est destinée au financement d’un stock de matières premières,
de matières consommables et éventuellement, de produits semi-finis ou finis constitués par les
entreprises industrielles.
Le montant du crédit de vrase situer aux environs de trois mois des besoins consommés
et tenir compte de saut ressources de financement, en particulier, des crédits fournisseurs.
Ce concours peut également être consenti à tout bénéficiaire d’une lettre d’agrément
pour la détention de stocks de sécurité. Le montant du crédit sera dans ce cas au montant porté
sur la lettre d’agrément.
Crédit de préfinancement des exportations :
Ce concours est destiné à couvrir les besoins occasionnés par préparation d’un stock
marchand destiné à l’exportation ou l’exécution de services à l’étranger.
Le montant du crédit est fixé à :

- 30% des exportations prévisionnelles de l’année concernée, cette quotité pourra
être, toutefois, dépassée chaque fois qu’il s’agit d’opérations ponctuelles
nécessitant des besoins supplémentaires.
- 100% du stock report pour les huiles d’olives.
26
- 100% du stock report engagé à l’exportation pour les vins.

- 80% des quantités engagées à l’exportation pour les dattes.
- 60% jours d’exportation prévisionnelle pour les agrumes.
Escompte commercial sur l’étranger et mobilisation de créances nées sur l’étranger :
Ce crédit est destiné à mobiliser les créances nées sur l’étranger.
Le montant du crédit est déterminé en fonction du chiffre d’affaires à l’exportation et du délai
de règlement consenti.
Préfinancement de marché publics :
Cette forme de concours est destinée à faire face aux dépenses occasionnées par les
travaux de démarrage des marchés conclu avec l’administration.
Le montant du crédit alloué ne doit pas excéder 10% du montant des nouveaux marchés,
déduction faite des avances de l’administration.
Le remboursement de ce crédit s’effectuera par un prélèvement d’au moins 10%sur le
règlement de chaque décompte de services faits.
Avances sur créances administratives.
Ce concours est destiné à financer les créances nées sur l’administration.
Le montant du crédit alloué ne doit pas excéder 80% du montant de la créance dûment
constatée.
Escompte commercial sur la Tunisie :
Ce concours est destiné à mobiliser les ventes à crédit de produits devant être revendus
en l’état ou après transformation.
Le montant de ce concours est déterminé en fonction du chiffre d’affaires à crédit et du
délai de règlement consenti sans que l’usance des tirages n’excède3 mois.
Crédit non mobilisable :
Cette forme de concours est destinée à faire face aux besoins momentanés de trésorerie
nés des décalages entre les flux de recettes et de dépenses.
Le montant de ce crédit se situe en général entre15jours et un mois de chiffre d’affaires.
2. 3. Les crédits à moyen et long terme :
Le moyen terme s'étend approximativement entre 2ans et 7ans au maximum. Les crédits
à moyen terme oscillent entre les crédits à court terme et les crédits à long terme. Certains les
appellent des « crédits à long terme courts » tandis que d'autres les appellent des « crédits
intermédiaires». Ils servent au financement des activités rentables à moyen terme (ex :
construction).
27
Et pour Les crédits à long terme peuvent, en matière commerciale commence à plus de
5 ans. Mais du point de vue des finances de l'Etat, cette durée ne constitue véritablement pas
du long terme, il faut qu'elle soit encore plus longue. C’est ainsi que l'on le définit à partir de
7 ans. Les entreprises préfèrent ce genre de crédit lorsqu'elles investissent dans des projets qui
donner ont des résultats qu'à long terme
Crédit à moyen terme d’investissement
Le crédit à moyen terme d’investissement est destiné à parfaire le financement de
projets de création ou d’extension ainsi que de renouvellement de matériel dans les secteurs.
Crédits à moyen terme de consolidation, d’assainissement et de restructuration. Ces
crédits sont destinés :
- A la consolidation de crédits à court terme en vue de rétablir l’équilibre de la structure
financière.
- À la restructuration de l’appareil de production notamment par l’acquisition de
nouvelles technologies de façon à améliorer la productivité, la qualité et la
compétitivité.
- À faciliter la reprise et la relance des entreprises en difficulté.
2. 4. Selon leur objet :
Les types de crédits selon leur objet :

Tout banquier a besoin de savoir ce qu'en est de l'utilisation du crédit sollicité par son
client. C'est pourquoi il exige à l'emprunteur d'indiquer ses projets afin que le banquier puisse
savoir s’il vaut la peine de les financer.
On distingue, généralement, selon l'objet du crédit :
- Les crédits d’exploitation ;
- Les crédits d'investissement.
2. 5. Les crédits d'exploitation :
Ces crédits sont destinés à :

- Faciliter les approvisionnements (c'est-à-dire les biens et les services nécessaire à
la fabrication) ;
- Permettre la transformation des matières et fournitures en produits finis (c'est-à-
dire permettre l'acquisition de ces matières et fournitures et le paiement du
personnel de l'usine);
- Faciliter la commercialisation des biens produits ou achetés en finançant les frais
de livraison, d'après-vente, de publicité, etc. Sont une durée courte car le cycle
28
d'exploitation d'une entreprise est généralement inférieur à une année.

2. 6. Les crédits d'investissement :
Ils sont destinés à l'acquisition soit d’investissements corporels (machines, matériels et

outillages, etc.) soit d’investissements incorporels (financement de frais d'établissement, le
financement des dépenses de recherche et de développement, l'achat ou la mise en place du
fonds de commerce, etc
a) Le crédit-bail :
À l'entreprise locatrice :
 Lever la promesse de vente en acquérant définitivement le bien à un prix égal à la
valeur résiduelle du matériel ;
 Conclure un nouveau contrat de crédit-bail sur le même matériel ;
 Rendre s’il s'agira de tout le matériel dont l'entreprise a besoin pour son activité
courante. Ces sommes de financement utilisées par le système bancaires ne sont pas
nombreuses et se limitent à une intermédiation financière de la banque qui joue le rôle
de relais financier entre le client et l'institution de crédit-bail.
Ces matériels peuvent être des meubles ou des immeubles. Ce qui nous permet de
définir le crédit-bail comme une technique de financement d'une immobilisation ou d'un
mobilier par laquelle une banque ou une société financière acquiert un bien meuble ou
immeuble pour louer pour une valeur résiduelle, généralement faible en fin de contrat. Il
permet aussi de surmonter les écueils que sont les traditionnelles garanties bancaires.
En ce qui concerne les techniques du crédit-bail le principe simple porte souvent sur des
biens (meubles ou immeubles) à usage professionnel. C'est une opération qui fait intervenir
trois protagonistes :
- L'entreprise qui veut disposer du bien mobilier ou immobilier ;
- Le fournisseur vendeur de ce bien généralement une autre entreprise industrielle et
commerciale ;
- L'établissement de crédit-bail
Concrètement, il revient au locataire de choisir le fournisseur et de déterminer les
spécifications du matériel à financer. Ensuite, la société de crédit-bail acquiert le bien à
financer qui a été choisi pour mettre à la disposition du locataire.
29
Seulement, le fournisseur (propriétaire) concernant le titre propriété alors que le

locataire assume les risques et les charges pour une durée fixée en rapport avec la durée de
vie économique du bien ou celle de son amortissement fiscal.
Pendant cette durée, le locataire paie en retour le loyer comprenant l'amortissement du
bien, les frais financiers ainsi qu'une marge bénéficiaire sous réserve d'une valeur réelle fixée
à la signature du contrat. A l'issue de la période de location, trois options s'offrent le bien au
propriétaire.
Ce crédit-bail mobilier qui est à l'origine des financements des entreprises a été étendu aux
particuliers à partir des années 1970 pour le financement des voitures de tourisme et étendu à
d'autres biens.
Section 2 : Les risques bancaires :

1. Le risque de crédit :
1.1. Définitions du risque :
Le risque en matière bancaire peut être défini, selon Michel ROUACH et Gérard
NAULLEAU, comme étant« un engagement portant une incertitude dotée d'une probabilité de
gain et de préjudice, que celui-ci soit une dégradation ou une perte ».
SAMPSON pour sa part considère que : « la tension qui habite les banquiers est
inséparable de leur métier, ils veillent sur les économies d'autrui et partant ils font les
bénéficier en les prêtant à d'autres ce qui comporte inévitablement des risques. Il continue en
précisant qu'un banquier qui ne prend pas de risque n'en est pas un ».
Généralement, la prise de risque est tout simplement liée à l'objet principal de l'activité
bancaire : l'octroi de crédit. Cette prise de risque est inéluctable et justifie l'existence même
des banques.
Le simple retard dans un remboursement peut être préjudiciable pour une banque qui
travaille avec des fonds empruntés, car comme tout commerçant ou industriel, il doit faire
face, de son côté, par conséquent, compter sur les rentrées nécessaires à l'équilibre de sa
trésorerie. Si, par suite de circonstances imprévisibles, ou même par suite d’une politique de
crédit imprudente, les retards se généralisaient, il pourrait en résulter une immobilisation de
capitaux susceptible de mettre la banque en sérieuses difficultés, même si les crédits accordés
ne sont pas compromis.
30
1.2. : Typologie des risques bancaires :
Les établissements financiers, et bancaires en particulier, dans cette situation actuelle

marquée par divers ou les versements, sont soumis aux différentes catégories de risques.
a) Le risque de crédit :
C’est aussi le risque de contrepartie, c'est le risque le plus important qui menace le bien
être des institutions financières, d'où il désigne le risque de défaut des clients ainsi que la
dégradation de la situation financière d'un emprunteur face à ces engagements avec ces
établissements Le risque de crédit peut est défini comme une non performance de la
Contrepartie engendrant une perte probable au niveau de la banque » De plus ce risque
dépend de la probabilité de défaillance de contrepartie que ce soit d’un pays, d’un particulier,
d’entreprise ou d’un établissement de crédit avec laquelle la banque est engagée.
b) Le risque de solvabilité :
Désigne l'insuffisance des fonds propres afin d'absorber les pertes éventuelles par la
banque, en effet, ce risque ne découle pas uniquement d'un manque de fonds propres mais
aussi des divers risques encourus par la banque tel que, le risque de crédit, du marché, du taux
et de change. L'exposition des banques à ce type de risque peut mettre en danger son activité,
d'où l'objectif recherché par les institutions financières c'est d'essayer d'ajuster les fonds
propres aux risques afin de faire face à ce genre de risque d'insolvabilité.
c) Le risque de liquidité :
Cette catégorie de risque indique l'insuffisance de liquidité bancaire pour faire face à ces
dépenses inattendues. En effet, ce risque est très important et sensible car il peut conduire à la
faillite de la banque suite à un mouvement de panique des déposants, qui peuvent demander
leurs dépôts au même temps. Ce retrait de masse des fonds par les déposants peut aggraver la
situation de cette dernière et entraîne ce qu'on appelle « une crise de liquidité brutale ».
d) Le risque de taux d’intérêt :
C'est un risque qui concerne essentiellement les opérations de crédits surtout celle du
marché, Cette catégorie de risque concerne tous les types d'intervenants que ce soit financier
ou autre, tant qu'ils sont préteurs ou emprunteurs sur le marché.
Selon Joël Bessis, ce risque est identifié par le fait devoir les résultats affectés
défavorablement, par les mouvements des taux d'intérêt.
31
Une banque supporte un risque de hausse des taux si elle prête à un taux fixe et se
refinance au taux variable et vice versa pour le cas de baisse des taux. Aussi toute évolution
inattendue du taux d'intérêt peut agir négativement sur l'activité bancaire, en touchant la
crédibilité de la banque et provoquant des retraits des dépôts des clients.
e) Le risque du marché :
Il correspond à la baisse de la valeur du portefeuille d'actifs concernant les obligations

et les titres détenu par la banque suite l’évolution défavorable des cours sur le marché,
autrement dit ce risque provient de l’incertitude des gains résultant de changement dans les
conditions du marché.
Ce type de risque provient essentiellement de la fluctuation des paramètres du marché
(taux d'intérêt, indices boursiers …), d'où la volatile du marché, de la libéralisation, et des
nouvelles technologies sont accompagnés par un accroissement remarquable de risque de
marché.
f) Le risque de change :
Ce type de risque est né au sein de l’institution financière, à travers des opérations de

prêts et d'emprunts à plus d'un an en devise. En d'autre terme la banque supporte cette
catégorie de risque lorsqu'elle se trouve face à une évolution défavorable du taux de change,
par exemple les opérations de financements en devise des sociétés importatrices. En outre, il
est aussi remarquable qu'il existe une interaction entre le risque du taux et celui de change.
g) Le risque opérationnel :
Selon l’accord de Bâle les risques opérationnels sont définis« comme le risque de perte
provenant de processus internes inadéquat sou défaillants, de personnes et système, ou
d’événements externes ». Autrement dit c'est le risque qui résulte d'un événement externe qui
perturbe la réalisation des objectifs de l'établissement (catastrophes naturelles, changements
de loi ou de réglementation) ou erreur humaine (fraude).
h) Le risque pays :
Le risque pays, s'applique aux différentes formes d'endettement qu’ils s’agissent de

créances non négociables, ou de titres de portefeuille d'investissement et provient de
l'incapacité ou de refus d'un pays à fournir des devises nécessaires pour satisfaire les
engagements financiers de l'Etat ou des agents économiques privés opérant dans ce pays ».
32
Ce risque constitue un autre type du risque bancaire, il est nommé aussi le risque
souverain puisqu'il se manifeste suite à une incapacité de remboursement de la créance
étrangère, qui est due à la condition économique, politique, sociale et financière de pays
débiteur. Il trouve son origine dans deux principaux phénomènes, une incapacité de paiement
tel que le refus de remboursement des dettes, qui sont liées aux opérations internationales.
Selon Mikdashi, le risque pays "s'applique aux différentes formes d'endettement, qu'il
s’agisse de créances non négociables (bancaires ou non bancaires) ou de titres de portefeuille
d'investissement ou de négoce et provient de l'incapacité ou du refus d'un pays à fournir les
Devises nécessaires pour satisfaire les engagements financiers de l'Etat, ou des agents
économiques privés opérant dans ce pays». L’ensemble des opérations internationales
concernées est explicité.
1.3. La concurrence bancaire et le risque de crédit :
Le premier type de risque est traditionnel, c'est le risque de crédits, ce risque se

manifeste dans la défaillance de la contrepartie et peut provoquer des crises financières dues à
un. Du fait l'excès de risque peut être considéré comme le résultat d'une décision de crédit qui
peut engendrer un risque de défaut de l'établissement financier qui est supérieur au niveau
acceptable désigné par le partenaire de la banque.
En effet, le risque de crédit a été le principal risque pris en compte par la réglementation
prudentielle, puisqu'il aggrave la situation de la banque et le conduit à l'instabilité ainsi que la
liquidité, ce genre de risque peut être généré par la concurrence. De ce fait, la suppression de
l'encadrement de crédit, le décloisonnement financier ainsi que la libre circulation des
capitaux, ont fait perdre aux banques à position monopolistique d'où il y a recours à la finance
du marché (finance direct).
Du fait, un besoin de financement de la part des clients sera réglé sur le marché direct,
ce qui représente un déclin dans la fonction traditionnelle des banques. En d’autres termes,
une concurrence intense peut entraîner à la fois une baisse de la rentabilité des opérations
traditionnelles (effet prix) et le recours d'un nombre important des clients vers le marché
financier, ces doubles effets ont poussé les banques à supporter un niveau de risque élevé. Un
environnement très concurrentiel, en particulier sur le marché de crédit, peut inciter les
banques à accepter des mauvais risques qui ne correspondent pas à la politique de crédit de
l'établissement.
En outre la banque occupe la position pivot entre l'emprunteur et le prêteur, cette
33
position pousse l'établissement de crédit à concurrencer à la fois sur le marché des dépôts et
celui des prêts, cette double concurrence réduit la marge bancaire et le rend plus exposer au
risque.
Section 3 : Gestion des risques liés aux crédits bancaires :

1. Technique de couverture des risques de crédit :
Selon Conso (2005 :605) « on a pu constater que le risque est omniprésent, multiforme,
qu’il concerne tous les collaborateurs de l’entreprise et bien sûr la direction générale, mais
aussi les actionnaires au niveau du risque global d’entreprise. Le combattre concerne donc
tous les acteurs ».
Il existe plusieurs moyens pour limiter les risques de crédit bancaire. Ces moyens varient en
fonction des suggestions des différents auteurs. Ferronnière (1963 :187) par exemple présente
quatre moyens pour limiter les risques de crédit bancaire :
1.1. La diversification du portefeuille de crédit :
La banque peut et doit diversifier ses crédits. En effets il est périlleux pour une banque
de concentrer ces crédits sur quelques gros bénéficiaires.
Plus les crédits sont répartis entre une grande échelle de bénéficiaires et d’émetteurs, plus la
probabilité de non remboursement est faible. C’est la division des risques qui constitue l’un
des fondements de la fonction d’intermédiaire financier. De même le financement exclusif
d’un seul secteur de l’activité économique et une zone géographique expose la banque à des
difficultés élevées en cas de récession du secteur ou de la zone.
1.2. Surveillance et contrôle du futur débiteur :
La banque réduira les risques du crédit en décidant de n’octroyer des prêts qu’aux
personnes présentant un faible risque de défaillance.
La banque doit vérifier que le montant des remboursements et intérêts est en
correspondance avec les revenus actuels et futurs de débiteur. Elle doit également s’assurer
que le client a le réel désir d’honorer ses engagements. Pour cela elle peut consulter les
fichiers d’incidents de paiement et de remboursement des confrères ou de la Banque Centrale.
La banque est également la possibilité de sélectionner ses clients à partir de leur
situation familiale, de leur niveau de revenu et de tous autres éléments servant à différencier
34
les clients défaillants des non défaillants. La décision d’octroyer ou non un crédit à une
entreprise est prise après des études de conjoncture du secteur économique et examen de sa
situation financière.
1.3. La surveillance constante de la solvabilité :
La solvabilité est une chose qu’il faut surveiller continuellement. Il y a des personnes
solvables à un moment donné et qui ne le sont ensuite. Cette solvabilité se rattache souvent à
la notion du patrimoine. Elle peut dépendre aussi des sûretés stipulées. En effet, faute de
sûreté particulière, c’est l’ensemble du patrimoine du débiteur qui constituera sa garantie.
Le créancier prudent ne dormira tranquille que si les biens de son débiteur sont disponibles,
faciles à saisir. Il comparera les disponibilités avec exigibilités pour savoir si d’autres
créances ne mettent pas son débiteur en difficulté.
Il sait enfin que certains biens comme le fonds de commerce sont susceptibles de s’évanouir
d’eux-mêmes si le débiteur relâche ses efforts.
2. La prise de garanties :
Pour améliorer la sécurité de ces engagements et surtout pour se couvrir du risque de

non remboursement, il faut que le banquier prenne des garanties. Ainsi on distingue les
garanties réelles et les garanties personnelles.
2.1. Les garanties réelles :
Selon HADJ SADOK (2007 :11) ce genre de garantie est juridiquement appelée
« cautionnement réel ». La garantie réelle est un engagement qu’une entreprise met à la
disposition de sa banque sous forme d’un bien mobilier ou immobilier. Il existe plusieurs
types de garanties réelles à savoir le nantissement, l’hypothèque, le droit de rétention, le droit
de suite, le droit de préférence, la dation en paiement.
2.2. Les garanties personnelles :
Elles consistent en l’engagement d’une personne de répondre de l’obligation du

débiteur principal en cas de défaillance de celui-ci ou à première demande de bénéficiaire de
la dette. « Elles garantissent l’exécution d’une obligation par un débiteur, elles ont pour
objectif de consolider les chances de paiement du créancier, le prémunissant contre
l’insolvabilité du débiteur » (Barthez et al 2010 :60). Elles se réalisent sous les formes
juridiques de cautionnement et de l’aval.
35
 Le cautionnement :
Selon Aynes (1997 :100), « le cautionnement est un contrat unilatéral par lequel la
caution s’engage envers un créancier à exécuter l’obligation au cas où le débiteur ne le ferait
pas ». Cet engagement peut être contracté sans ordre du débiteur.
 L’aval
L’aval est l’engagement apporté par un tiers sur un effet de commerce pour en garantir
le paiement. L’avaliste est donc solidaire du débiteur principal. L’aval peut être donné sur
l’effet ou par acte séparé.
3. Les dispositions réglementaires relatives à la gestion du risque de crédit :
Dans ses décisions quotidiennes d’octroi de crédit, la banque est amenée à rechercher la
meilleure protection contre les risques. Cette section nous permettra de passer en revue les
moyens utilisés par autorités monétaires et les banques pour minimiser les risques dans
l’octroi de crédit tout en maximisant la rentabilité des établissements de crédits.
3.1. Le ratio de COOKE ou ratio de solvabilité :
Lancée en 2001 par le comité de Bâle, la réflexion sur la réforme du ratio de Cooke
fonctionne sur la base d’une discussion permanente entre le comité et la profession bancaire.
Si ce mode de fonctionnement permet une construction progressive de la réforme, en
revanche accord a été reportée en 2006.
Le ratio de Cooke a été institué en 1988 par le comité de Bâle et destiné aux banques à
activité internationale. Il fixe la limite de l’encours pondéré des prêts accordés par un
établissement financier en fonction des capitaux propres de la banque. Les banques sont
tenues de garder un volant de liquidité, de ne pas prêter à long terme, l’équivalent de plus de
8% de leurs fonds propres afin de faire face aux impondérables : retournement de la
conjoncture et augmentation des impayés de la part de ménages moins solvables.
L’une des principales faiblesses du ratio de Cooke réside dans son caractère forfaitaire. De ce
fait, il a entraîné la coexistence dans les banques de deux approches aujourd’hui très
différentes : l’approche réglementaire et économique. Le reproche que l’on peut faire à
l’approche réglementaire actuelle, c’est qu’elle ne prend pas suffisamment en compte la
réalité du risque. C’est ce qui a amené le comité à créer un nouveau ratio (Mc Donought).
L’un des objectifs de ce nouveau ratio est de rapprocher les notions de capital réglementaire
et de capital économique.
𝐟𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞𝐬 𝐫é𝐠𝐥𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭𝐚𝐢𝐫𝐞𝐬
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜𝑑𝑒𝐶𝑜𝑜𝑘𝑒 = ≥ 𝟖%
𝐜𝐫é𝐝𝐢𝐭 𝐚𝐜𝐜𝐨𝐫𝐝é𝐬 𝐩𝐚𝐫 𝐥𝐚 𝐛𝐚𝐧𝐪𝐮𝐞
36
3.2. Le Bâle II :
Selon Remond (2009 :199), la réforme Bâle II du ratio de solvabilité bancaire s’inscrit
dans une démarche mondiale de réglementation de la profession bancaire remontant à la fin
des années 80 dont l’objectif est de prévenir les faillites.
Cette réforme repose sur la qualification de la relation entre risques et fonds propres, ces
derniers représentant le moyen ultime permettant de faire face à des pertes importantes. En
pratique il s’agit de respecter un ratio réglementaire entre fonds propres et actifs pondérés par
leur niveau de risque. Le ratio de fonds propres obtenu ne peut être inférieur à 8%
(Roncalli 2004 :96). Il se calcule avec au numérateur, le montant des fonds propres dont une
banque dispose et au dénominateur une mesure des risques qu’elle encourt.
L’accord actuel ne couvre explicitement que trois types de risques dans la définition des actifs
pondérés :
 Le risque de crédit ou contrepartie
 Le risque de marché ou de prix
 Le risque opérationnel
𝐟𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞𝐬 𝐫é𝐠𝐥𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭𝐚𝐢𝐫𝐞𝐬

Ratio de Mac Donough= = 𝟖%
𝐫𝐢𝐬𝐪𝐮𝐞 𝐝𝐞 𝐜𝐫𝐞𝐝𝐢𝐭+𝐫𝐢𝐬𝐪𝐮𝐞 𝐝𝐞 𝐦𝐚𝐫𝐜𝐡é+𝐫𝐢𝐬𝐪𝐮𝐞 𝐨𝐩é𝐫𝐚𝐭𝐢𝐨𝐧𝐧𝐞𝐥
3.3. Bâle III :
Bâle III est un ensemble de mesures convenues à l'échelle internationale, que le Comité
de Bâle sur le contrôle bancaire a élaboré en réponse à la crise financière de 2007-2009. Ces
mesures visent à renforcer la réglementation, le contrôle et la gestion des risques des banques.
À l'instar de toutes les normes conçues par le Comité de Bâle, les normes de Bâle III
constituent des exigences minimales qui s'appliquent aux banques à dimension internationale.
Les membres s'engagent à mettre en place et à appliquer les normes dans leur juridiction
nationale ou régionale, conformément au calendrier préétabli par le Comité.
37
Le risque constitue la dimension la plus importante dans l’environnement bancaire face
à la multiplicité des risques bancaires et leurs diversités, les banques se trouvent dans
l’obligation de se protéger contre ces risques qui sont considérés comme une menace majeure
pour les banques, Le risque le plus courant et le plus affectant c’est le risque de crédit.
En effet, le secteur bancaire a réfléchi sur les documents ayant une valeur juridique, des
garanties réalisables permettant de recouvrer au moins une partie de la créance compromise,
une assurance-crédit pour compléter cette garantie.
Dans ce chapitre nous avons présenté dans un premier lieu, la notion de crédit à travers
les définitions que nous avons jugé utile pour notre étude, dans un deuxième lieu, nous avons
présenté la notion des risques bancaires ainsi que la typologie de ces risques et en dernier lieu,
nous avons essayé de présenter les principaux moyens mis en place par les banques pour se
prémunir des risques de crédit.
38
Chapitre 3 :
Diagnostic financier
Chapitre 3 : Diagnostic financier
Chapitre 3 : Diagnostic Financier

Introduction :
Nous allons essayer de concrétiser les identifications établies précédemment en se
basent sur les bilans et les états de résultat des trois années à savoir 2010 ; 2018 et 2019
d’un échantillon de banque de dépôts (commerciales) tunisiennes.
En effet, l’objet de notre présente partie est de classer les banques de dépôts en
faisant recourt à plusieurs critères. Ce classement va nous permettre d’étudier la
performance de ces banques, et donc de celui de la situation financière et économique
actuelle.
Le diagnostic bancaire d’une banque est une optique dans laquelle, nous analysons
l’état financier de la banque en s’appuyant sur l’information comptable (Bilan, Hors bilan,
état de résultat).
Le diagnostic bancaire porte essentiellement sur l’analyse de la structure de l’activité

de la banque, la rentabilité financière et boursière et le contrôle de gestion.
Section 1 : Analyse financière :

1. L’équilibre financier :
L’équilibre financier est une contrainte qui pèse en permanence sur la pérennité de
l’entreprise. L’incapacité d’une entreprise à assurer le paiement de ses dettes devenues
exigibles se traduit par la constatation d’un état de cessation de paiement.
En effet, à l’image de la performance économique, l’équilibre financier est une notion

polymorphe, dont on peut donner plusieurs expressions :
- L’équilibre financier : reflet de la rentabilité structurelle de l’actif économique.

- L’équilibre financier : résultat de l’ajustement opéré entre les cycles financiers.
- L’équilibre financier : reposant sur les contraintes de solvabilité et de liquidité.
 𝑭𝑹 = 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒖𝒙 𝒑𝒆𝒓𝒎𝒂𝒏𝒆𝒏𝒕𝒔 − (𝑰𝒎𝒎𝒐𝒃𝒊𝒍𝒊𝒔𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔 +
𝑶𝒑é𝒓𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊è𝒓𝒆𝒔𝒂𝒄𝒕𝒊𝒇s)
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒖𝒙 𝒑𝒆𝒓𝒎𝒂𝒏𝒆𝒏𝒕𝒔 = 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒖𝒙 𝒑𝒓𝒐𝒑𝒓𝒆𝒔 + 𝑶𝒑é𝒓𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊è𝒓𝒆𝒔 𝒑𝒂𝒔𝒔𝒊𝒇s
 𝑩𝑭𝑹 = (𝑶𝒑é𝒓𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔 𝒄𝒍𝒊e𝒏𝒕è𝒍𝒆 𝒂𝒄𝒕𝒊𝒇 + 𝒂𝒖𝒕𝒓𝒆𝒔 𝒂𝒄𝒕𝒊𝒇𝒔) − (𝑶𝒑é𝒓𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔

𝒄𝒍𝒊𝒆𝒏𝒕è𝒍𝒆 𝒑𝒂𝒔𝒔𝒊𝒇 + 𝒂𝒖𝒕𝒓𝒆s 𝒑𝒂𝒔𝒔𝒊𝒇𝒔)
 𝑻𝒓é𝒔𝒐𝒓𝒆𝒓𝒊𝒆 𝒏𝒆𝒕𝒕𝒆 = 𝑭𝑹 – 𝑩𝑭R
39
2. La méthode des ratios :
2.1. Ratios de structure :
Tableau 1: Les principes ratios de structure dans l'analyse Liquidité / Exigibilité
Nom du ratio Formule de calcul Signification
Ce ratio vérifie la règle de
Financement des 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡𝑠 l’équilibre financière.

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓 à 𝑝𝑙𝑢𝑠 𝑑 ′ 𝑢𝑛 𝑎𝑛
immobilisations 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑔é Supérieur à 1, il indique que les
ressources à plus d’un an couvrent
les emplois à plus d’un an. Le
fonds de roulement liquidité (FRL)
est positif.
Autonomie Ce ratio exprime le degré
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑒𝑠 d’indépendance de l’entreprise. En

financière
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡𝑠 raison de son mode de calcul, il est
obligatoirement inférieur à 1.
Stabilité du 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡𝑠 Ce ratio indique la part des capitaux

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑓 permanents dans le financement
financement
total de l’entreprise.
Ce ratio mesure l’indépendance de
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑒𝑠 l’entreprise.

Indépendance
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑠 𝑑𝑒𝑡𝑡𝑒𝑠 Sa valeur est normalement
Financière
inférieure à 1. Plus le rapport est
proche de 0, plus la sécurité de
l’entreprise se trouve compromise.
Part des concours Ce ratio traduit l’arbitrage réalisé

bancaires dans 𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑠 𝑏𝑎𝑛𝑐𝑎𝑖𝑟𝑒𝑠 par l’entreprise entre les emprunts à
l’endettement 𝑐𝑜𝑢𝑟𝑎𝑛𝑡𝑠 MT et LT et les concours bancaires
𝐸𝑛𝑑𝑒𝑡𝑡𝑒𝑚𝑒𝑛𝑡 𝑔𝑙𝑜𝑏𝑎𝑙
global courants.
40
2.2. Ratios de liquidité :

Tableau 2: Ratios de Qualité
Ce ratio exprime le degré de
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓𝑠 à 𝑚𝑜𝑖𝑛𝑠 𝑑 ′𝑢𝑛𝑎𝑛 couverture du passif à court terme

Liquidité générale
𝐷𝑒𝑡𝑡𝑒𝑠 à 𝑚𝑜𝑖𝑛𝑠 𝑑 ′𝑢𝑛 𝑎𝑛 par les actifs à court termes. C'est
le ratio de fonds de roulement
liquidité.
Ce ratio fluctue en fonction du

montant des crédits obtenus des
fournisseurs.
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓𝑠 à 𝑚𝑜𝑖𝑛𝑠 𝑑 ′𝑢𝑛𝑎𝑛
(ℎ𝑜𝑟𝑠 𝑠𝑡𝑜𝑐𝑘𝑠 Toute augmentation de ce ratio
Liquidité réduite 𝐷𝑒𝑡𝑡𝑒𝑠 à 𝑚𝑜𝑖𝑛𝑠 𝑑 ′𝑢𝑛 𝑎𝑛 dans le temps, laisseprésager une
amélioration de la situation. Toute
diminution indique une
détérioration.
présager une amélioration de la

situation.
Ce ratio exprime la couverture des
𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡é dettes à court terme par les

Liquidité immédiate
𝐷𝑒𝑡𝑡𝑒𝑠 à 𝑚𝑜𝑖𝑛𝑠 𝑑 ′𝑢𝑛𝑎𝑛 disponibilités. Sa signification st
très éphémère.
41
2.3. Ratios de rentabilité économique :

Tableau 3: Ratios de Rentabilité Economique
Ce ratio mesure l’aptitude
𝐸𝐵𝐸 du capital économique à

Rentabilité économique
brute 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓 é𝑐𝑜𝑛𝑜𝑚𝑖𝑞𝑢𝑒 𝑏𝑟𝑢𝑡 générer des ressources
potentielles de trésorerie
Ce ratio mesure les

performances de l’entreprise
après prise en compte des
Rentabilité économique 𝑅é𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡
amortissements «
nette 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓 é𝑐𝑜𝑛𝑜𝑚𝑖𝑞𝑢𝑒 𝑛𝑒𝑡
économiques » et des
variations des provisions
couvrant les risques
d’exploitation.
2.4. Ratios de la rentabilité financière :

Tableau 4: Ratios de la Rentabilité financière

Ce ratio est calculé à partir du
résultat provenant des seules
Rentabilité des capitaux 𝑅é𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡𝑠 𝑐𝑜𝑢𝑟𝑎𝑛𝑡𝑠 + opérations liées à l’activité
𝐹𝑟𝑎𝑖𝑠 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑠
investis courante, c’est-à-dire à l’exclusion
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡𝑠
des opérations exceptionnelles. Il
offre l’avantage de faciliter les
comparaisons interentreprises.
Ce ratio exprime la capacité de
l’entreprise à générer des bénéfices
Rentabilité des capitaux 𝑅é𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡 𝑛𝑒𝑡 𝑑𝑒 𝑙′𝑒𝑥𝑒𝑟𝑐𝑖𝑐𝑒 et à rémunérer les actionnaires soit
propres 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑒𝑠 sous forme d’affectation aux
réserves.
42
Section 2 : Cas pratique :

Nous allons essayer de concrétiser les identifications établies précédemment en se
basant sur les bilans et les états de résultat de trois années à savoir 2010, 2018 et 2019 d’un
échantillon de banque tunisiennes à savoir : (AB, ATB, ATTIJARI BANK, BH, BIAT, BNA,
BT, STB, UBCI, UIB).
1. Bilans arrêtés aux 31.12.2010 ; 31.12.2018 et 31.12.2019 :

Tableau 5: Bilan
2010 2018 2019

AC1 Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP et 1568834 5436052 5669948
TGT
AC2 Créances sur les établissements bancaires et 3709448 3612627 4551939
financiers
AC3 Créances sur la clientèle 33644737 58810728 72525690
AC4 Portefeuille titre commercial 2351783 893990 722394
AC5 Portefeuille d’investissement 2123126 9671204 10272889
AC6 Valeurs immobilisés 790865 888084 948099
AC7 Autres actifs 1501849 2574553 2291305
TOTAL ACTIFS 45690642 81887238 86709375
PA1 Banque Centrale 377905 5702998 5106977
PA2 Dépôts et avoirs des établissements bancaires 1683204 6646519 5241091
et financiers
PA3 Dépôts de la clientèle 34708505 55119409 60389744
PA4 Emprunts et Ressources spéciales 2799630 4213648 4434521
PA5 Autres passifs 2235762 3026730 3216747
TOTAL PASSIFS 41805006 74709304 78389077
CP1 Capital 1297309 2230393 2374393
CP2 Réserves 2071427 2784509 4060063
CP4 Autres capitaux propres 308375 185036 71206
CP5 Résultats reportés -204922 933895 960925
CP6 Résultat de l’exercice 414425 800271 936284
TOTAL CAPITAUX PROPRES 3885636 6934104 8402871
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 45690642 81887238 86709375
43
2. Bilans regroupés :
Tableau 6: Bilans Regroupés
2010 2018 2019

AC1+AC2 Opérations de trésorerie actif 5278282 8993503 10221887
(OTIA)
AC3 Opération avec la clientèle 33644737 58810728 62079119
AC4+AC5 Opérations financiers actif 4474909 10538195 10995283
AC6 Valeurs immobilisés 790865 888084 741515
AC7 Autres actifs 1501849 2574553 2291305
TOTAL ACTIFS 45690642 81805063 86329109
PA1+PA2 Opération de trésorerie Passif 2061109 12349517 10327815
(OTIP)
PA3 Opération avec la clientèle 34708505 55119409 60389744
PA4 Opérations financières passif 2799630 4213648 4434521

PA5 Autres passifs 2235762 3026730 3216747
TOTAL PASSIFS 41805006 74709304 78368827
CAPITAUX PROPRES 3885636 7095759 7960282
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 45690642 81805063 86329109
3. Opérations de trésorerie interbancaire :

Tableau 7: Opérations de trésorerie interbancaire
2010 2018 2019
Ratio OPTIA = 5278282 8993503 10221887

45690642 81805063 86329109
𝑶𝑷𝑻𝑰𝑨(𝑨𝑪𝟏 + 𝑨𝑪𝟐) = 𝟎. 𝟏𝟏 =0.10 =0.11

𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝑩𝒊𝒍𝒂𝒏
Ratio OPTIP = 2061109 12349517 10327815

45690642 81805063 86329109
= 𝟎. 𝟎𝟒 =0.15 =0.11
𝑶𝑷𝑻𝑰𝑷(𝑷𝑨𝟏 + 𝑷𝑨𝟐)
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑩𝒊𝒍𝒂𝒏
44
0,16
0,14
0,12
0,1
2010
0,08
2018
0,06 2019
0,04
0,02
0
OPTIA OPTIP
Figure 2: Graphique Trésorerie Interbancaire 201-2019
Ce type d’opérations indiquent le degré de dépendance de la banque et du système

financier avec la politique monétaire (injection, pension, réserves obligatoires, …)
On remarque qu’il y a une légère diminution au niveau du ratio OPTIA puisqu’on a

obtenu une diminution de 0.11 pour l’année 2010 à 0.10 pour l’année 2018, et un retour à
la valeur obtenu en 2010 pour l’année 2019.
On constate qu’il y a une évolution positive du ratio OPTIP pendant l’année 2O18 de
0.15 par rapport 0.04 en 2010 par contre une diminution en 2019 de 0.04 par rapport à
2018.
4. Opérations financières :
2010 2018 2019
Ratio de financement 4474909 10538195 10995283

sur le marché financier = 45690642 81805063 86329109
𝑶𝑷𝑭𝑨 = 𝟎. 𝟎𝟗 =0.12 =0.12

Ratio de financement 2799630 4213648 4434521

45690642 81805063 86329109
du marché financier =
= 𝟎. 𝟎𝟔 =0.05 =0.05
𝑶𝑷𝑭𝑷
45
0,12
0,1
0,08 2010
0,06 2018
2019 2019
0,04
0,02 2018
0
2010
OPFA
OPFP
Figure 3: Graphique opréations Financières du 201-2019
On remarque qu’il y a une augmentation au niveau du ratio OPFA puisqu’on a obtenu une
augmentation de 0.09 pour l’année 2010 à 0.12 pour l’année 2018, et on constate une
stagnation de valeur obtenu en 2019pour l’année 2018.
On constate qu’il y a une légère diminution du ratio OPFP pendant l’année 2O18 de
0.05 par rapport 0.06 en 2010 et une stabilité en 2019 de 0.05 par rapport à 2018.
5. Opérations avec la clientèle :

Tableau 8: Opérations avec la Clientèle
2010 2018 2019
Ratio de distribution
de crédit = 33644737 58810728
62079119
45690642 81805063
𝑶𝑪𝑨 86329109
= 𝟎. 𝟕𝟑 =0.71
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑩𝒊𝒍𝒂𝒏 =0.71
Ratio de collecte de 34708505

dépôt = 45690642 55119409 60389744
81805063 86329109
𝑶𝑪𝑷 = 𝟎. 𝟕𝟓
=0.67 =0.69
46
Opérations avec la clientèle

2010 2018 2019
0,75
0,73
0,71 0,71
0,69
0,67
OGA OGP
Figure 4: Opération avec la clièntèle
On remarque qu’il y a une diminution au niveau du ratio OCA puisqu’on a obtenu

une diminution de 0.71 pour l’année 2010 à 0.73 pour l’année 2018, on constate une
stagnation de valeur obtenu 2019 pour l’année 2018.
On constate qu’il y a une diminution du ratio OCP pendant l’année 2018 de 0.67 par
rapport 0.75 en 2010 par contre une augmentation en 2019 de 0.69 par rapport à 2018.
6. Les ratios :
6.1. Ratio d’endettement :
Tableau 9: Ratios d'endettement
2010 2018 2019
7960282
Ratio d’endettement= 3885636 7095759
86329109
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒖𝒙 𝑷𝒓𝒐𝒑𝒓𝒆𝒔 45690642 81805063
= 𝟎. 𝟎𝟗
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑩𝒊𝒍𝒂𝒏 = 𝟎. 𝟎𝟖 = 𝟎. 𝟎𝟖
47
0,25
0,2
0,15
2019
2018
0,1 2010
0,05
Ratio d'end
Figure 5: Graphique Ratio d'endettement
On remarque qu’il y a stagnation au niveau du ratio d’endettement pour les deux

années 2010 et 2018 alors qu’on remarque une légère augmentation de 0.01 en 2019.
6.2. Ratios de rentabilité générale :

Tableau 10: Ratios de rentabilité générale
2010 2018 2019
Rendement moyens des 415333 931805 1250233

actifs (ROA) = 45690642 81805063 86329109
𝑹é𝒔𝒖𝒍𝒕𝒂𝒕 𝑵𝒆𝒕
= 𝟎. 𝟎𝟎𝟗 =0.011 =0.014
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒇
Rendements moyens des 415333 931805 1250233

fonds propres (ROE) = 3885636 7095759 7960282
𝑹é𝒔𝒖𝒍𝒕𝒂𝒕 𝑵𝒆𝒕
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒖𝒙 𝒑𝒓𝒐𝒑𝒓𝒆𝒔 = 𝟎. 𝟏𝟎 =0.13 =0.15
48
2010 2018 2019
Capitaux Permanents =
3885636 6502974+4838415 9847013+5058290
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒖𝒙 𝒑𝒓𝒐𝒑𝒓𝒆 + + 2799630 =11341389 =14905303
𝒐𝒑é𝒓𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊è𝒓𝒆𝒔 = 𝟔𝟔𝟖𝟓𝟐𝟔𝟔
𝒑𝒂𝒔𝒔𝒊𝒇𝒔
FDR = 6685266 – 11341389- 14905303-

𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒖𝒙 𝒑𝒆𝒓𝒎𝒂𝒏𝒆𝒏𝒕𝒔 (790865 (1002988+12080231) (878547+12654959)
− + 4474909) =1741830 =(1371797)
(𝑰𝒎𝒎𝒐𝒃𝒊𝒍𝒊𝒔𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔 + = 𝟏𝟒𝟏𝟗𝟒𝟗𝟐
𝑶𝒑é𝒓𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊è𝒓𝒆𝒔
𝒂𝒄𝒕𝒊𝒇𝒔)
BFR = (33644737 (68132759+2847751) (72525690+2573998)

𝑶𝒑é𝒓𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏 𝒄𝒍𝒊𝒆𝒏𝒕è𝒍𝒆 + 1501849) - -
( )
𝒂𝒄𝒕𝒊𝒇𝒔 + 𝒂𝒖𝒕𝒓𝒆𝒔 𝒂𝒄𝒕𝒊𝒇𝒔
– (62919394+3530643) (68926702+3785412)
−(𝑶𝒑é𝒓𝒂𝒕𝒊𝒐𝒏𝒔 𝒄𝒍𝒊𝒆𝒏𝒕è𝒍𝒆
(34708505
𝒑𝒂𝒔𝒔𝒊𝒇𝒔
+ 2235762) =4530473 =2387574
+ 𝒂𝒖𝒕𝒓𝒆𝒔 𝒑𝒂𝒔𝒔𝒊𝒔)
= (𝟏𝟕𝟗𝟕𝟔𝟖𝟏)
Trésorerie Nette = 1419492 1741830-4530473 (1371797)-2387574

𝑭𝑹 − 𝑩𝑭𝑹 − (1797681) =(2788643) =(3759371)
= 𝟑𝟐𝟏𝟕𝟏𝟕𝟑
49
2,5
1,5
2010
2018
1
2019
0,5
0
ROA ROE
Figure 6: Fraphique de Ratios de rentabilité
On remarque qu’il y a une augmentation au niveau du ratio ROA puisqu’on a obtenu

une augmentation de 0.011 pour l’année 2018 à 0.009 pour l’année 2010, une
augmentation 0.003estobtenu en 2019pour l’année 2018.
On constate respectivement qu’il y a une évolution positive du ratio ROE depuis

années 2018 et 2019 par rapport à l’année en 2010 de 0.03 et 0.05.
6.3. Equilibre financier :

Le FDR est positif pour l’année 2010 et 2018 donc l’entreprise dispose d’une marge
de sécurité positive, on peut donc conclure que les banques sont dans une situation
d’équilibre à long terme.
Le FDR est négatif pour l’année 2019 donc la situation financière est en déséquilibre
et le risque d’insolvabilité est très élève.
Le BFR est négatif pour l’année 2010 donc les ressources cycliques financent tous
les emplois cycliques et l’entreprise à un excédent de financement.
Le BFR est positif pour les années 2018 et 2019 donc les ressources cycliques ne
financent pas tous les emplois cycliques et l’entreprise à un déficit de financement.
La TN est positive pour l’année 2010 donc la situation est en équilibre financier et le
système bancaire profite donc d’une marge de sécurité
La TN est négative pour les années 2018 et 2019 donc la situation est en déséquilibre
financier et ne possède pas donc d’une marge de sécurité.
50
Nous avons essayé, dans ce dernier chapitre, d’analyser la situation financière
puisqu’elle contient des données significatives ainsi que leur interprétation pour finir avec des
conclusions sur la santé financière du système bancaire pour prendre ensuite les décisions de
la politique à suivre. De ce fait, notre étude a porté sur un échantillon de banques tunisiennes
en vue de porter un jugement sur la santé financière du système bancaire tunisien.
Cette étude nous a montré l’importance des banques dans le financement de

l’économie tunisienne.
51
Conclusion Générale
Conclusion
Conclusion générale
Le système bancaire tunisien a connu de nombreuses mutations afin d’accompagner le

changement de l’environnement économique et politique du pays. Après l’indépendance,
plusieurs réformes ont été entreprises afin d’harmoniser le cadre juridique et de renforcer le
contrôle.
De manière générale, nous pouvons conclure que malgré les menaces existantes, le
secteur bancaire reste un secteur porteur, car le marché ne cesse de se développer avec une
demande croissante malgré les nouvelles lois et réglementations prudentielles.
52
Bibliographie
Bibliographie
Bibliographie
1) A. de SERVIGNY., Le risque de crédit : nouveaux enjeux bancaires, 2eéd.,
Dunod, Paris, 2003.
2) A. SURVEY, Le risque de crédit, nouveaux enjeux bancaires, éd. Dunod,
Paris, 2003.
3) C. de LA BAUNE et alii., Couverture des risques de changes et de taux de
l'entreprise, Economica, Paris, 1999.
4) Encyclopédie économique.
5) H. VAN GREUNING et S. BROJAVIC : analyse et gestion du risque : un
cadre de référence de la gouvernance d'entreprise et du risque financier, éd.
ESKA, Paris, 2004,
6) J. DEFOURNY et Alii, l'Economie sociale au Nord et au Sud, de Boek -
université Bruxelles, 1999.
7) J. DESSIC, gestion des risques et gestion actif des banques, éd. Dalloz, Paris,
1995.
8) J. P. PATAT : la monnaie, système financier et politique monétaire, 6 è éd.
Economica, Paris, 2002,
9) JOL BESSIS : risque du crédit et gestion de portefeuille de prêts bancaires, éd.
Dunod, Paris, 2006.
10) Circulaire BCT n° 87-47 du 23 décembre 1987
Sites Web
 www.bct.gov.tn
 www.atb.com
 www.ab.com
 www.attijaribank.com
 www.bt.com
 www.stb.com
 www.uib.com
 www.ubci.com
 www.biat.com
 www.bh.com
 www.bvmt.com
53
Annexes
Annexes

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République Tunisienne

Ministère de la Formation Professionnelle Ecole des Cadres "Groupe Etoile Formation"

Mémoire de fin d’études

Asma Kochbati Mr. Riadh Shili

Année de Formation : 2019-2021

Mes remerciements vont également à

Madame Hanen Chehidi

et madame Maali Aamamou

BFR : Fonds de Roulement

EBE : Excédent Brut d’Exploitation

Liste des Figures

Figure 1: Organisation du système Bancaire Tunisien ............................................................................5

Cependant, si l'on veut maîtriser ce risque, il faut commencer par le comprendre et

Ceci étant, nous allons essayer de répondre à la problématique suivante :

Comment se fait donc l’évaluation du principal risque bancaire au sein de nos

Afin de répondre à cette problématique, ce mémoire de fin de formation est organisé

Le premier chapitre concerne la présentation générale du système bancaire tunisien.

Chapitre I : Présentation du système bancaire tunisien

Section 1 : Présentation du secteur bancaire tunisien :

La banque centrale de Tunisie, quant à elle, a vu le jour en 1958. Sa mission s’articule

2.1. La collecte des dépôts :

2.2. La gestion des moyens de paiement :

2.3. L’octroi des crédits :

2.4. L’activité financière des banques :

Figure 1: Organisation du système Bancaire Tunisien

4. Les différents types de banques :

4.2. Les banques de développement :

Les activités habituelles des banques de développement consistent à recevoir les

4.3. Les banques d’affaires :

Les banques d’affaires s’occupent de finance d’entreprises. Elles accompagnent les

Ces institutions s’occupent de la promotion et du financement des entreprises non-

Les banques centrales sont les banques des banques.

Il existe en Tunisie 8 bureaux de représentation des banques étrangères. Ils représentent

Le leasing consiste à louer des équipements, du matériel ou des immeubles achetés ou

 Arab International Lease (Ail 8)

Section 2 : Structure du système bancaire tunisien :

3. Le rôle des banques :

Section 3 : La supervision bancaire :

La loi n° 2016-35 du 25 avril 2016 a confié à la Banque Centrale de Tunisie la mission

structure financière ou entrainer un changement dans la catégorie ou dans la nature

 Toute opération de franchissement des seuils y compris les actions de concert.

la direction générale, l’introduction de critères plus stricts pour la nomination des

3. Processus de surveillance des banques et des établissements financiers :

L’objectif assigné à la surveillance prudentielle est de veiller à la solidité du système

Le processus de surveillance prudentielle s’applique à toutes les banques et tous les

La conduite de la surveillance permanente se base sur les principaux outils suivants :

secteur permettant à mettre à leurs disposition un benchmark en vue de se

La loi bancaire a introduit un cadre harmonisé et graduel de redressement et de

Cette intervention s’inscrit dans le cadre du prolongement normal de l’action de la

La détection, par la BCT, des signes précurseurs qui menacent la pérennité de

La loi bancaire a instauré un cadre spécifique pour la résolution bancaire visant à :

La commission peut, sur rapport de la BCT constatant la situation compromise,

Chapitre 2 : La gestion du Risque De Crédit

Section 1 : Le crédit bancaire :

Le crédit peut prendre la forme de :

 À très long terme (au-delà de 20 ans),

 L'inflation qui cause une dévaluation de la monnaie : les intérêts servent à

2. Typologie des crédits bancaires :

Crédits de démarrage « huile d’olive » :

Le montant du crédit est fixé à :

- 100% du stock report engagé à l’exportation pour les vins.

Les types de crédits selon leur objet :

Ces crédits sont destinés à :