OFFPT ISGI MARRAKECH

Diagnostic financier

SARHANI ABDELKARIM
05/04/2020
La méthode des ratios
 FDL = FP – AI = -42 500 < 0
FRL< 0 : l'entreprise n’arrive pas à financer les ES à partir des RS, ( il reste une
partie de l’AI à financer). Déséquilibre financier au niveau de haut de bilan.
BFR = AC – PC = - 45 000 < 0
Le BFR < 0 : Traduit que l’entreprise dégage des ressources de financement
au niveau de cycle d'exploitation(CT), car les ressources circulantes couvrent
les emplois circulants .
TN = FDF – BFG = 2 500>0
Le FRF = -42 5000 < 0; BFG= -45 000 < 0, signifier que le BFG couvre le FRF
tout en dégageant une trésorerie nette positive.

Conclusion : la situation financière de l'entreprise AMINE est en déséquilibre

financier car il finance le LT pat le CT. Il doit corrigé le déséquilibre de haut de bilan
: apports nouveaux ; contracter des emprunts auprès des EC; moderniser l’Actif imm
Ratio de la solvabilité générale :
Actif net réel = Actif total – Dettes totales = C Propres
ANR = 717 500 –(100000+370 000+10000) = 237 500 >0
Ce ratio mesure la capacité de l’entreprise à
R2 = Actif total /Dettes totales honorer ses dettes en liquidant son Actif.
R2 > 1

R2 = 1.49 >1 indique que l'entreprise possède une large solvabilité

financière car elle est capable de rembourser ses dettes totales en
liquidant son Actif total. R2 = 1,49 signifie aussi qu'il reste aux
actionnaires 49% de l'actif total après la couverture des dettes en
cas de liquidation de l’entreprise.
 Ratio de financement permanent
FDL = FP – AI = -42 500 < 0
Ce ratio indique dans quelle mesure les ressources
R1 = FP/AI = R stables/E stables permanentes de l’entreprise arrivent à couvrir ses
immobilisations. Il doit être R1 > 1.

R1= 0,89 < 1 indique que les ressources permanentes de l’entreprise n’arrivent
Pas à couvrir ses immobilisations donc il reste une partie de l’AI non financer
par le FP. Donc la situation financière de cette entreprise est
en déséquilibre financier au niveau de haut de bilan: solutions:
-Ressources internes : les associés réalisent des apports nouveaux ;
- Ressources externes : contracter des emprunts auprès des établissements
de crédits
- La diminution/ modernisation de l’Actif immobilisé.
 Ratio de la liquidité générale / trésorerie générale :
BFRL = (AC + TA) – (PC+TP)
BFRL =70 000+255000+12500–(100000+370 000+10000)= -142 500
Ce ratio indique si l’entreprise peut
R3 = (Stocks + VR + TA)/DCT +TP rembourser ces dettes à court terme en
liquidant son Actif circulant. R3> 1

R3 = 0,89<1 indique que l’entreprise est incapable de

rembourser ces dettes à court terme en liquidant son
Actif circulant y compris les disponibilités.
Donc l'entreprise est insolvable à court terme.
 Ratio de la liquidité réduite / trésorerie à échéance :
Il mesure la part des dettes à court terme que
R4 = (VR + TA)/DCT +TP l’entreprise peut rembourser sans liquidation de
son stock.

Ratio de la liquidité immédiate :

Il mesure la part des dettes à court terme que
R5 = TA/DCT +TP l’entreprise peut honorer grâce à ses ressources
disponibles.

R4 = 0,7 signifié que la part des dettes à court terme que l’entreprise
peut honorer sans liquidation de son stock est de 70%. R4<100%
traduit que la situation n’est pas satisfaisante, il y a le risque de difficultés
financières. L’entreprise ne possède pas la liquidité réduite.

R5 = 0.03 signifie que la part des dettes à court terme que l’entreprise
peut honorer grâce à ses ressources disponibles est de 3%.
Ratio de l’autonomie financière

R6 = CP/FP Ce ratio mesure le degré d’indépendance financière

R7=DLT/FP de l’entreprise vis-à-vis de ces créanciers.
R6 >0,5 R7< 0,5

R6 = CP/FP
= 0,7

R2 = 0.7 > 0,5 indique que l'entreprise possède une

Indépendance financière vis-à-vis de ces créanciers car elle
utilise plus des ressources internes (70%) par rapport
aux ressources externes (30%).
 Ratio de la capacité de remboursement :

Il mesure la capacité de l’entreprise à honorer ses

R9 = C Propres /Dettes totales
totales par ces capitaux propres R9 > 1

R10 = DLT /CAF Le nombre d’année nécessaire pour rembourser les

DLT au moyen de sa CAF. R10 > 5 années

R9 = 0,49 l’incapacité de l’entreprise à honorer ses totales par ces capitaux propres
(les C Propres représentent 49% de passif total)

R10 = DLT /CAF = 100 000/ 40 000 = 2,5

L’entreprise peut rembourser ses DLT au moyen de sa CAF dans deux ans et demi.
 Les ratios d’activités ou de rotation:

Le délai de rotation des stocks Marchandises = (SM/ Achats revendus )* 360

R1 =123 jrs //SM = (43 000+43000)/2 //Achats revendus = 222 000 + 43 000 – 82 000

Exprime le délai moyen entre la date de la réception/ livraison des marchandises).

Les marchandises restent en magasin en moyenne 123 jours

Le taux de rotation de stock Marchandises = Achats revendus / SM

Le nombre de fois de renouvellement de stock des Marchandises .

Le stock des marchandises à été renouvelé 3 fois (2,9)
Les ratios d’activités ou de rotation:

Le délai de rotation des créances clients R5 = (Clients et CR/CA en TTC)* 360

R = 109,37
la durée moyenne du crédit accordé aux clients est 109 jours

Le taux de rotation des créances R5 = CA en TTC/ Clients et rattachés

R = 3,29
Les créances clients ont été renouvelées plus de 3 fois pour réaliser le
CA = 480 000.
Les ratios d’activités ou de rotation:

Le délai de rotation des dettes Frss R = (Frss et CR/Achats en TTC) * 360

R = Il indique la durée moyenne du crédit obtenus des fournisseurs.

Le taux de rotation des dettes Frs R = Achats en TTC / Frss et C rattachés

Le nombre de fois que l’entreprise a obtenu des crédits des Fournisseurs pour
réaliser le achats .
Les ratios d’activités ou de rotation:

Personnel R = 0,55 la part du personnel

Frais de personnel / VA % dans la VA est 55%

Etat (IS+IT) R = 0,13 : 13% de la VA est payé

Rémunération Impôts et taxes / VA % à l’Etat sous forme des impôts
des
bénéficiaires Bailleur de fonds R = 0,1 la part des bailleurs de
de la VA Frais financiers / VA % fonds dans la VA est 10%

Actionnaires R = 0,07 : les actionnaires

Dividendes / VA % reçoivent 7% de la VA

Entreprise R = 0,03 : 3% seulement de la

autofinancement / VA % VA reste à l’entreprise
Les ratios de la rentabilité :
La rentabilité commerciale R = EBE/CA HT R= Rt d’exp/CA HT
la contribution des ventes dans la réalisation de l’EBE / résultat
d’exploitation

La rentabilité commerciale R = EBE/(AI+BFG) Rt d’exp/ AI+ BFG

la contribution des capitaux investis dans la réalisation de l’EBE /

résultat d’exploitation

La rentabilité financière R = RN/CP Dividendes/ CP

Mésure la capacité des capitaux propres de l’entreprise à générer un

résultat net pouvant améliorer la solvabilité générale de l’entreprise
(alimenter ses ressources propres)
Bonne chance

chers stagiaires