ENEAM

GBA 3

DIAGNOSTIC FINANCIER

Sujet

La société BIGNON SARL vous transmet, le 10/02/2019 les documents comptables des exercices
2016, 2017 et 2018 dans le cadre du renouvellement des lignes de crédit accordées en 2018. Les
documents en annexe comprennent :

- Annexe 1 : Tableau synthétique des soldes significatifs de gestion

- Annexe 2 : Bilans en grandes masses
- Annexe 3 : Tableau des documents résumés (A compléter)

Travail à faire

A l’aide des documents en votre possession :

1) Calculer la CAFG par la méthode soustractive

2) Compléter le tableau des documents résumés
3) Procéder à l’analyse financière de la Société BIGNON SARL
4) En effet, la Société BIGNON SARL souhaite réaliser en 2019, un investissement de 150
millions de Francs CFA et sollicite un financement de la banque à 100% remboursable sur
une durée de 7 ans. Sur la base des données à votre disposition, il vous est demandé de
prendre position sur la demande de crédit.

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ANNEXE 1 Tableau synthétique des soldes significatifs de gestion
Nom de l'entreprise : BIGNON SARL Arrêté au 31/12
(Données en milliers de Francs CFA)
2016 2017 2018
Rubriques
Montant % Montant % Montant %
Ventes de marchandises (1) 625 100 783 400 1 011 400
+ Ventes de produits fabriqués (2)
+ Travaux et services vendus (3) 72 200 82 500 96 400
+ Produits accessoires (4)
= Chiffre d'affaires HT 697 300 865 900 1 107 800
+ Production stockée (+) ou déstockage (-) (5)
+ Production immobilisée (6)
=Activité de l'exercice 697 300 100,0 865 900 100,0 1 107 800 100,0
(1) 625 100 783 400 1 011 400
- Consommation de marchandises 424 800 548 200 727 800
= Marge commerciale (7) 200 300 28,7 235 200 27,2 283 600 25,6
(2) + (3) + (5) + (6) 72 200 82 500 96 400
- Consommation de matières premières 14 600 16 100 18 100
= Marge industrielle (8) 57 600 8,3 66 400 7,7 78 300 7,1
(4) + (7) + (8) 257 900 301 600 361 900
+ Subventions d'exploitation
+ Autres produits
- Autres consommations et charges externes 58 400 73 400 82 100
- Impôts et taxes 10 200 12 800 14 000
- Autres charges 2 500 3 000 3 500
= Valeur Ajoutée 186 800 26,8 212 400 24,5 262 300 23,7
- Charges de personnel 137 900 19,8 152 200 17,6 197 800 17,9
= Excédent Brut d'Exploitation 48 900 7,0 60 200 7,0 64 500 5,8
+ Reprises de provisions d'exploitation 200 400 500
+ Transferts de charges d'exploitation
- Dotations aux amot. et prov. d'exploitations 4 200 4 900 5 400
= Résultat d'Exploitation 44 900 6,4 55 700 6,4 59 600 5,4
+ Produits financiers
- Charges financières 1 000 0,1 4 500 0,5 8 800 0,8
= Résultat des Activités Ordinaires 43 900 6,3 51 200 5,9 50 800 4,6
+ Total des produits HAO 6 500
- Total des charges HAO 6 000
- Participation des travailleurs
- Impôts sur le résultat 16 300 19 800 18 800
= Résultat net 28 100 4,0 31 400 3,6 32 000 2,9
+ Dotations aux amot. et prov. 4 200 4 900 5 400
+ Valeurs comptables des cessions d'immob. 6 000
- Reprises de provisions 200 400 500
- Produits des cessions d'immobilisations 6 500
= Capacité d'Autofinancement Globale 31 600 4,5 35 900 4,1 36 900 3,3
- Distribution de dividendes 12 100 26 400 0
= Autofinancement 19 500 2,8 9 500 1,1 36 900 3,3

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 ANNEXE 2

Bilans en grandes masses

Nom de l'entreprise : BIGNON SARL Arrêté au 31/12

(Données en milliers de Francs CFA)

ACTIF 2016 % 2017 % 2018 % PASSIF 2016 % 2017 % 2018 %
Capitaux propres (1) 78 100 97 400 103 000
Immobilisations incorporelles 4 000 20 000 20 000 dont résultat 28 100 31 400 32 000
Suventions d'invest. et prov. réglem.
Comptes courants d'associés bloqués
Immobilisations corporelles 23 000 28 000 34 300 Ressources propres 78 100 97 400 103 000
Provisions financ. pour RC
Amortissements et provisions d'actifs 15 100 19 600 24 500
Immobilisations financières 2 000 2 000 2 000 Amortissements et provisions 15 100 19 600 24 500
Dettes structurelles 7500 4500 1500
ACTIF IMMOBILISE BRUT 29 000 13,4 50 000 17,1 56 300 14,0 RESSOURCES STABLES 100 700 46,4 121 500 41,4 129 000 32,2
Actifs circulants HAO Dettes circulantes HAO
Stocks et encours 99 200 138 900 198 800 Avances clients 10 000 17 500 22 500
Avances fournisseurs 3 900 6 900 4 800 Fournisseurs 69 400 80 400 93 000
Créances clients 51 600 89 500 139 400 Dettes fiscales et sociales 27 800 43 700 57 900
Autres créances 4 600 5 700 1 400 Autres dettes et risques provisionnés 0 0 2 100
TOTAL ACTIF CIRCULANT 159 300 73,4 241 000 82,2 344 400 85,9 TOTAL PASSIF CIRCULANT 107 200 49,4 141 600 48,3 175 500 43,8
Titres de placement 20 000 0 0 Crédits d'escompte
Valeurs à encaisser 700 400 300 Crédits de trésorerie
Banques, caisse 8 000 1 800 0 Découverts 9 100 30 100 96 500
TRESORERIE ACTIF 28 700 13,2 2 200 0,8 300 0,1 TRESORERIE PASSIF 9 100 4,2 30 100 10,3 96 500 24,1
TOTAL DE L'ACTIF 217 000 100 293 200 100 401 000 100 TOTAL DU PASSIF 217 000 100 293 200 100 401 000 100
(1) dont capital 20 000 20 000 20 000

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 ANNEXE 3

Tableau des documents résumés

Nom de l'entreprise :

(Données en milliers de F CFA)

Rubriques 2016 2017 2018
Ressources propres
+ Amortissements et provisions
Valeurs structurelles

+ Dettes structurelles
= RESSOURCES STABLES
- Actif immobilisé brut
= FONDS DE ROULEMENT
Actif circulant
- Passif circulant
= BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
Trésorerie actif
- Trésorerie passif
= TRESORERIE NETTE

Fonds de roulement en Jours de CA HT

Besoin en fonds de roulement en Jours de CA HT
Trésorerie nette en Jours de CA HT
Ratio de rotation de stocks en Jours de CA HT
Délais clients
Ratios

Délais fournisseurs
Ressources propres
Dettes structurelles
Dettes structurelles
CAFG

Chiffres d'affaires HT
Eléments de base

Taxe sur la Valeur Ajoutée

Chiffres d'affaires TTC
Achats et charges externes HT
Taxe sur la Valeur Ajoutée
Achats et charges externes TTC

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