DIAGNOSTIC FINANCIER

Sujet unique

Vous comptez parmi vos clients la Société RYCORP, spécialisée dans l’importation et la vente de divers
produits d’entretien, dont le dossier financier est joint en annexes :

- Annexe n°1 : Bilan en grandes masses ;

- Annexe n°2 : Tableau synthétique des soldes significatifs de gestion ;
- Annexe n°3 : Tableau des documents résumés (à compléter et à joindre à votre copie).

Travail à faire :

1) Calculez la CAFG par une autre méthode et précisez l’intérêt de son analyse.
2) Complétez le tableau des documents résumés.
3) Procédez à l’analyse financière de la Société RYCORP.

Page | 1
 ANNEXE 1

Entreprise : RYCORP Arrêté au : 31/12

BILAN EN GRANDES MASSES (en millions de FCFA)

ACTIF 2015 2016 2017 PASSIF 2015 2016 2017

Capitaux propres (1) 1 551 1 263 914
Immobilisations incorporelles brutes (1) 121 127 127 dont résultat 787 500 151
Subventions d’investissement et provisions réglementées
Comptes courants d’associés bloqués
Immobilisations corporelles brutes 1 177 1 200 1 261 Ressources propres 1 551 1 263 914
Provisions financières pour risques et charges
Immobilisations financières brutes 9 24 18 Amortissements & provisions d’actif 737 792 921
Amortissements et provisions 737 792 921
ACTIF IMMOBILISE BRUT 1 307 1 351 1 406 Dettes structurelles 66 23 22
Actif circulant HAO RESSOURCES STABLES 2 354 2 078 1 857
Stocks et encours 1 149 1 690 2 026 Dettes circulantes HAO
Avances fournisseurs Avances clients 53 30 97
Créances clients (2) 1 648 1 405 1 940 Dettes Fournisseurs 837 1 325 1 664
Autres créances 736 647 594 Dettes fiscales et sociales 362 283 165
Autres dettes et risques provisionnés. 165 199 181
TOTAL ACTIF CIRCULANT 3 533 3 742 4 560 TOTAL PASSIF CIRCULANT 1 417 1 837 2 107
Titres de placement Crédits d’escompte
Valeurs à encaisser Crédits de trésorerie 1 165 1 223 2 061
Banques, caisse 96 45 59 Découverts
TRESORERIE ACTIF 96 45 59 TRESORERIE PASSIF 1 165 1 223 2 061
TOTAL DE L’ACTIF 4 936 5 138 6 025 TOTAL DU PASSIF 4 936 5 138 6 025
(1) dont Fonds commercial 0 0 0 (1) dont Capital 26 26 26
(2) dont Effets escomptés non échus 0 0 0

Page | 2
 ANNEXE 2
NOM DE L’ENTREPRISE : SOCIETE RYCORP
TABLEAU SYNTHETIQUE DES SOLDES SIGNIFICATIFS DE GESTION
(En millions de francs CFA)
2015 2016 2017
Montant % Montant % Montant %
Vente de marchandises (1) 9 087 9 003 8 359
+ Vente de produits fabriqués (2)
+ Travaux, services vendus (3)
+ Produits accessoires (4) 397 322 311
= Chiffre d’affaires 9 484 9 325 8 670
+ Production stockée (+) ou déstockage (-) (5)
+ Production immobilisée (6)
= Activité de l’exercice 9 484 100 9 325 100 8 670 100
(1) Vente de marchandises 9 087 9 003 8 359
- Consommation de marchandises 7 104 7 156 6 899
= Marge brute sur marchandises (7) 1 983 20,9 1 847 19,8 1 460 16,8
(2) + (3) + (5) + (6)
- Consommation de matières premières
= Marge brute sur matières (8)
(4) + (7) + (8) 2 380 2 169 1 771
+ Subventions d’exploitation
+ Autres produits
- Autres consommations et charges externes 589 788 771
- Impôts et taxes 32 54 45
- Autres charges
= Valeur ajoutée 1 759 18,5 1 327 14,2 955 11,0
- Charges de personnel 500 5,3 572 6,1 708
= Excédent brut d’exploitation 1 259 13,3 755 8,1 247 2,8
+ Reprises de provisions d’exploitation 180 233 285
+ Transferts de charges
- Dotations aux amortissements et provisions 178 174 166
= Résultat d’exploitation 1 261 13,3 814 8,7 366 4,2
+ Produits financiers
- Charges financières 141 1,5 121 1,3 125 1,4
= Résultat des activités ordinaires 1 120 11,8 693 7,4 241 2,8
+ Total des produits HAO 30 87 14
- Total des charges HAO 40 40
- Participation
- Impôts sur le résultat 323 240 104
= Résultat net de l’exercice 787 8,3 500 5,4 151 1,7
+ Dotations aux amortissements et provisions 178 174 166
+ Valeurs comptables des cessions d’immobilisation 10 27
- Reprises de provisions 180 233 285
- Produits des cessions d’immobilisations 23 32
=Capacité d’autofinancement globale (CAFG) 772 8,1 436 4,7 32 0,4

Page | 3
 ANNEXE 3
TABLEAU DES DOCUMENTS RESUMES

(En millions de francs CFA)

CLIENT : SOCIETE RYCORP

VALEURS STRUCTURELLES 2015 2016 2017
Ressources propres
+ Amortissements et provisions
+ Dettes structurelles
= Ressources stables
- Actif immobilisé
= FONDS DE ROULEMENT (FR)
Actif circulant
- Passif circulant
=BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR)
Trésorerie actif
- Trésorerie passif
= TRESORERIE NETTE (TN)
Fonds de roulement
- Besoin en fonds de roulement
=TRESORERIE NETTE (TN)

RATIOS 2015 2016 2017

Fonds de roulement en jours de CA HT
B.F.R. en jours de CA HT
Trésorerie en jours de CA HT
Structure / liquidité

Rotation des stocks en jours de CA HT

Délais clients en jours
Délais fournisseurs en jours
Ressources propres
Dettes structurelles
Dettes structurelles
CAFG
Rubriques de

Chiffre d’affaires HT
base

Chiffre d’affaires TTC

Achats HT
Achats TTC

Page | 4