PARTIE I: diagnostic financier

définition et objectifs du diagnostic financier /1

Le diagnostic financier consiste en une démarche d'investigation qui doit
permettre d'identifier les forces et faiblesses de l'entreprise en vue de
l'exploitation des premières et de la correction des secondes, et jouer le rôle
d'outil de pilotage pour les dirigeants, pour les investisseurs ou actionnaires.
Autrement dit, il va permettre après analyse des informations comptables et
financières qui sont la matière première du diagnostic, cependant il faut
prendre en compte également tous les éléments non financiers (la qualité les
mages ou d'innovation du produit la force de vente et à l'entreprise le
positionnement par rapport à ses concurrents…) afin d’apprécier la
performance financière et économique, sa solvabilité et de formuler des
recommandations pertinentes.
Mener un tel diagnostic nécessite de savoir lire, et surtout comprendre et
interpréter aussi bien un compte de résultat qu'un bilan financier.
Les objectifs comme les destinataires sont multiples, donc diffère de l'agent
concerné. Ainsi pour:
-Les actionnaires et les investisseurs veulent connaître l’état financier d’une
cible potentielle, l'objectif sera d'analyser la rentabilité de leurs
investissements des capitaux qu'ils ont apportés et de prendre des décisions
de réajustement de leur participation par exemple céder ou augmenter leur
participation dans l'entreprise.
-Les banquiers et les créanciers vont avoir une vision patrimoniale, l'objectif
est d'analyser l'éventuel risque de faillite de l'entreprise et sa capacité à
rembourser les emprunts. Leur intérêt portera sur la solvabilité de l'entreprise,
son taux d'endettement, sa capacité d'autofinancement, sa rentabilité …
-Enfin il peut y avoir d'autres tiers comme les fournisseurs qui souhaiteront
vérifier la solvabilité de l'entreprise afin de s'assurer qu'elle pourra bien régler
ses factures mais on peut prendre aussi l'exemple des clients qui eux
souhaiteront connaître la fiabilité de l'entreprise afin de s'assurer qu'elle va
bien exécuté soit les commandes ou les prestations qui lui ont été confiées.

2/ les étapes du diagnostic financier:

Une fois qu'on a collecté toutes les données financière et extra-financière
convient de voir l'analyse peut commencer.
-La première étape consiste à analyser d'abord la performance économique de
l'entreprise en commençant par compte de résultat, on va regarder notamment
comment l'activité a évolué ainsi que comment la marge a évolué, le seuil de
rentabilité.
-Dans un deuxième temps on va s'intéresser à la performance des capitaux
investis notamment en regardant comment l'entreprise utilise ses fonds qui
ont été mis à sa disposition, on regardera notamment les immobilisations ou
le besoin en fonds de roulement le BFR.
-IL faut regarder ensuite la solvabilité de l'entreprise ça veut dire qu'on va
regarder si l'entreprise peut faire face à l'ensemble de ses dettes en liquide ont
tous ses actifs, autrement dit si l'entreprise arrête son activité et vend tout ce
qu'elle possède, tous ses actifs est ce que ça lui permettra de payer son passif
c'est-à-dire ses dettes.
-Et enfin la quatrième étape une étape très importante à regarder c'est la
capacité de l'entreprise à générer du cash c'est à dire de l'argent car si
l’entreprise ne génère pas de trésorerie celle-ci ne pourra pas survivre très
longtemps.
LE PROCESSUS DE L’ANALYSE FINANCIERE
: L'analyse des documents comptables et financiers   /3
Les documents comptables et financiers constituent l’embasement de tout
diagnostic financier. En d’autres termes, l’analyse portera notamment sur
.les bilans et les comptes de résultats des trois dernières années
Un point très important pour une bonne analyse et de faire une comparaison
sur plusieurs années avec un minimum de 3 années consécutives en effet par
exemple l'analyse d'une seule année apporte très peu d'éléments et elle ne
permet pas de voir l'évolution de l'activité de l'entreprise dans le temps il se
peut également que l'analyse d'une seule année ne soient pas représentatifs
de la vraie situation de l'entreprise.

Le bilan financier :