Qu’est-ce que la monnaie et comment est-elle créée

Introduction : La monnaie a plusieurs fonctions : elle sert d'intermédiaire des

échanges, de réserve de valeur, et d'unité de compte. La monnaie scripturale est créée
par le mécanisme du crédit, tandis que la banque centrale crée la monnaie fiduciaire.
Celle-ci définit aussi la politique monétaire : elle utilise des outils comme les taux
d'intérêt directeurs pour déterminer la quantité de monnaie en circulation dans
l'économie afin d'influencer l'activité économique et le niveau des prix.

1) Les formes et les fonctions de la monnaie

a) Les fonctions :

La monnaie remplit trois fonctions économiques principales, qui servent à la définir :

elle est un moyen de transaction accepté par tous, elle est une unité de compte qui
permet d'exprimer la valeur des biens, et elle constitue une réserve de valeur qu'on n'a
pas besoin de dépenser immédiatement. Elle occupe aussi des fonctions politiques et
sociales.
Quelle que soit sa forme, la monnaie remplit trois principales fonctions
économiques :
-C'est un intermédiaire des échanges : elle permet une mise en relation entre offreurs
et demandeurs. Elle facilite l'échange car elle est acceptée par tous.
-C'est une réserve de valeur : la monnaie peut s'épargner et son usage peut être
différé, car elle conserve sa valeur sur un temps long. Un individu qui vend un bien
peut ainsi conserver un certain temps cette monnaie afin d'acheter un autre bien plus
tard.
-C'est une unité de compte : elle permet d'évaluer et d'exprimer la valeur d'un bien
facilement en fixant un prix, une valeur qui possède un équivalent monétaire. Elle
permet ainsi d'évaluer le prix de tous les biens dans la même unité et simplifie les
comparaisons.
Enfin, la monnaie est créatrice de lien social et politique au sens où elle est
fédératrice : elle crée un sentiment d'appartenance entre les individus qui utilisent la
même monnaie.
b) les formes :

Il y’a 3 formes de monaies

Les 3 formes de paiement sont :
- la monnaie métallique ( pièces : 1ct, 1€, 2€ )
- la monnaie fiduciaire (billets : billet de 5, de 10, 100)
- la monnaie scripturale (chèques, virement bancaire )

2) La création monétaire  :

a)Le rôle des banques commerciales

Les banques commerciales doivent se procurer de la monnaie « centrale », c'est-à-dire

de la monnaie qu'elles détiennent sur leur compte à la banque centrale. C'est par
l'intermédiaire de leur compte à la banque centrale (et donc de la monnaie centrale)
que les banques commerciales échangent, empruntent et règlent leurs dettes entre
elles.
Pour cela elles peuvent :
-se financer sur le marché monétaire : les banques en excédent de trésorerie prêtent
de l'argent à court terme aux autres banques (marché interbancaire) ;
-se financer directement auprès de la banque centrale, moyennant un taux d'intérêt
(taux de refinancement) déterminé par la politique monétaire. Aussi
Pour agir sur la quantité de monnaie en circulation, la banque centrale peut :
-Adapter le niveau des réserves obligatoires que les banques commerciales doivent
conserver sur leur compte à la banque centrale de façon à limiter ou au contraire
augmenter le processus de création monétaire par les mécanismes du crédit. En effet,
les réserves obligatoires limitent la création monétaire par le crédit.
-Adapter le taux d'intérêt directeur : c'est le taux d'intérêt auquel les banques
commerciales peuvent se refinancer auprès de la banque centrale. Pour créer de la
monnaie, les banques commerciales empruntent à la banque centrale puis prêtent à
leur tour aux ménages et aux entreprises. Le taux directeur influence donc le taux de
crédit des banques commerciales.

b)Le rôle de la banque centrale

La banque centrale produit la monnaie fiduciaire et assure le refinancement des
banques commerciales. Elle contrôle l'inflation et peut agir sur la quantité de monnaie
en circulation (politiques monétaires) par des instruments comme les taux d'intérêts
directeurs et les réserves obligatoires.
Les banques commerciales doivent se procurer de la monnaie « centrale », c'est-à-dire
de la monnaie qu'elles détiennent sur leur compte à la banque centrale. C'est par
l'intermédiaire de leur compte à la banque centrale (et donc de la monnaie centrale)
que les banques commerciales échangent, empruntent et règlent leurs dettes entre
elles.
Pour cela elles peuvent :
-se financer sur le marché monétaire : les banques en excédent de trésorerie prêtent
de l'argent à court terme aux autres banques (marché interbancaire) ;
-se financer directement auprès de la banque centrale, moyennant un taux d'intérêt
(taux de refinancement) déterminé par la politique monétaire.

3) Les politiques conjoncturelles

a) Politique monétaire

 La politique monétaire est l'ensemble des mesures qui sont destinées à  agir sur les
conditions du financement de l'économie (quand on s'interroge sur le "financement"
de quelque chose, c'est que l'on se demande comment l'on va trouver l'argent
nécessaire à  l'achat de ce quelque chose). Pour l'économie française, se poser la
question de son financement, c'est se demander comment les agents à  besoin de
financement, ceux qui dépensent, pour l'investissement, par exemple, trouvent les
ressources financières nécessaires).

b) La Politique budgétaire

La politique budgétaire est l'ensemble des mesures ayant des conséquences sur les
ressources ou les dépenses inscrites au budget de l'État et visant directement à  agir
sur la conjoncture économique.
Le budget de l'Etat est une loi (la "Loi de Finances") votée chaque année et autorisant
l'Etat à  prélever certaines ressources (impôts et taxes) et à  dépenser ces ressources
d'une manière prévue précisément par la loi. Le montant de ces ressources et de ces
dépenses est très élevé : 392 milliards d'euros de recttes et 463,3 milliards d'euros de
dépenses. Avec de telles ressources, on comprend que l'Etat pense à  utiliser ses
dépenses pour atteindre certains objectifs de politique conjoncturelle. La politique
budgétaire est l'ensemble des mesures ayant des conséquences sur les ressources ou
les dépenses inscrites au budget de l'Etat et visant directement à  agir sur la
conjoncture. L'Etat utilise le Budget comme un instrument pour agir sur la
conjoncture.
Exemples :
la suppression de la vignette automobile est une mesure de politique budgétaire : elle
contribue à  diminuer les prélèvements sur tous les propriétaires de véhicules et, ce
faisant, elle contribue à  diminuer le poids global des prélèvements obligatoires.