Support Consolidation Ecs DC 08

Les états financiers
consolidés: Principes
et techniques
d’élaboration
é
E.C.S
Par: Mohamed Neji Hergli
E
ExperttC
Comptable
t bl Tunis : 03-05 Décembre 2008
PLAN
1. Cadre de référence, périmètre et méthodes de
consolidation
2. Processus de consolidation
3 Ecart de première consolidation,
3. consolidation élimination des
titres, intérêts minoritaires et bouclage des capitaux
propres
Les états financiers consolidés: Principes et techniques d’élaboration 2
Page 2
© Mohamed Neji Hergli
Exposé préliminaire
Soit deux entités identiques « I » et « M » crées au début de
l’année 1 par émission d’actions pour 700 UM et par
émission d’emprunt pour 300 UM UM.. Avec ces ressources « I »
acquiert des immobilisations pour 800 UM et des
marchandises pour 200 UM UM.. Les actionnaires de « M »
préfèrent créer une filiale « F » en vue d’exercer la même
activité.. Les bilans de ces trois entités se présentent après
activité
constitution comme suit: suit:
Bilan "I" Bilan "M"
Immobilisations 800 Capital 700 Participation dans F 1 000 Capital 700
Stocks 200 Emprunt 300 Emprunt 300
Bilan "F"
Immobilisations 800 Capital 1 000
Stocks 200
Page 3
Supposons qu’à la fin de l’année 1, « I » et « F » ont
chacune réalisé un bénéfice de 200 UM et que leurs bilans
respectifs se présentent comme suit
suit::
Bilan "I" Bilan "F"
Immobilisations 800 Capital 700 Immobilisations 800 Capital 1 000
Stocks 200 Résultat 200 Stocks 200 Résultat 200
Créances 200 Emprunt 300 Créances 200
Malgré que les deux entités ont réalisé les mêmes opérations, «
F » laisse entrevoir une meilleure position financière
financière.. Ses
capitaux propres s’élèvent à 1.200 UM contre 900 UM pour «
I ». Toutefois,
Toutefois cette apparence est trompeuse,
trompeuse puisque
l’endettement de « F » est occulté par l’intermédiaire de « M ».
Le bilan de « F » ne reflète pas la meilleure image du groupe
groupe..
Page 4
Occupons nous maintenant de la situation de « M ». Tant que
« F » ne distribue pas de dividendes, « M » n’enregistrera
aucun accroissement de sa situation nette
Bilan "M"
Participation dans F 1 000 Capital 700
Emprunt 300
Ainsi, considéré en individuel, le bilan de « M» ne reflète pas
l’accroissement des richesses du groupe
groupe.. En outre, il ne donne
aucune indication sur la structure des actifs contrôlés par le
groupe..
groupe
Page 5
Le bilan consolidé permet de rétablir la vraie situation
financière
financière ainsi que la performance du groupe
Bilan consolidé "M-F"

Immobilisations 800 Capital 700
Stocksk 200 Résultat
l 200
Créances 200 Emprunt 300
Page 6
Les états financiers consolidés:
Principes et techniques
d’élaboration
d élaboration
I- Cadre de référence, périmètre et

méthodes de consolidation
Page 7
Modèles et domaines de prise en compte
des participations dominantes
 Modèle fondé sur la participation directe.
 Modèle fondé sur les résultats et actifs

nets des entités dominées.
Page 8
LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION
(AU SENS LARGE) - SCE
Entreprise Participation Domaine de reporting Méthodes
dans
Filiale E.F.Consolidés I.G
Entreprise E.F.Consolidés M.E
Mère associée
ECC
E.C.C E FC
E.F.Consolidés
lidé IP
I.P
Entreprise Notes aux états M.E
Non Mère associée financiers dans lesquelles
est appliquée la M.E
ECC
E.C.C Notes aux états IP
I.P
financiers dans lesquelles
est appliquée la I.P
Page 9
LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION
(AU SENS LARGE) - IFRS
Entreprise Participation Domaine de reporting Méthodes

dans
Filiale E.F.Consolidés I.G
Entreprise E.F.Consolidés M.E
Mère associée
E.C.C E.F.Consolidés I.P ou M.E
Entreprise E.F dans lesquels est M.E
è e associée
Non Mère
No appliquée la ME
E.C.C E.F dans lesquels est I.P ou M.E
appliquée l’I.P ou la M.E
Page 10
La Consolidation
C’est
C est quoi ?
C’est une technique comptable:
Ayant pour objectif de présenter les états financiers dd’un

un
groupe de sociétés juridiquement distinctes mais dépendant
d’un centre de décision commun,
Comme si ces sociétés ne formaient qu’une seule entité.
Page 11
Le cadre réglementaire de la consolidation
Lois Normes
Loi 96-112 du NCT 35, 36,
30 décembre 37 et 38
1996
Loi 2001-65
IAS 27, 28, 31
du 10 juillet
et IFRS 3
2001
Loi 2001-117
d 6 décembre
du dé b
2001
Page 12
LES TEXTES DE LOI
• Loi 96-
96-112 du 30 décembre 1996:
1996:
l’article 24 soumet les entreprises qui :
- contrôlent totalement dd’autres
autres entreprises,
- les contrôlent partiellement, ou
- y exercent une influence notable
à l’établissement d’états financiers consolidés
Page 13
LES TEXTES DE LOI
Loi 2001-
2001-65 du 10 juillet 2001:
2001:
l’article 22 oblige les établissements
de crédit participant dans le capital de
sociétés exerçant dans le domaine des
services financiers, à établir des états
financiers consolidés conformément à
la législation comptable.
comptable.
Page 14
LES TEXTES DE LOI
Loi 2001-
2001-117 du 6 décembre 2001 (Titre 6
du CSC):
- l’article 461 du CSC a défini le Groupe de

sociétés, la Société Mère et la Filiale
- l’article
l article 471 du CSC oblige la mère à établir
des états financiers consolidés conformément
à la législation comptable
Page 15
LES AUTRES OBLIGATIONS
Article 23 alinéa 2 du Règlement du Conseil du Marché
Fi
Financier
i relatif
l tif à l’appel
l’ l public
bli à l’épargne
l’é t l qu’approuvé
tel ’ é
par les arrêtés du ministre des finances du 17 novembre 2000
et du 7 Avril 2001.
2001. (Contenu du prospectus)
Dans le cas où une société contrôle une ou

plusieurs entreprises au sens de l’article 10 de
la loi n° 94-
94-117,
117, elle doit présenter outre ses
états financiers individuels les états financiers
consolidés
lidé conformément
f é à la
l réglementation
é l i
en vigueur
vigueur..
Page 16
Les exemptions en Tunisie
(NC 35 et article 21 ter de la loi n°
n° 94-
94-117)
• Il n'est
n est pas nécessaire qu'une
qu une entreprise mère qui est une
filiale d'une autre entreprise établie en Tunisie, présente
des états financiers consolidés.
consolidés.
Cette exemption est subordonnée à la double condition que

que::
(a) Les titres de capital ou donnant accès au capital de la

Bourse. [Art
société mère ne sont pas admis à la cote de la Bourse.
21 ter de la loi nº 94-
94-117 tel qu’ajouté par l’art 18 de la loi
nº 2005
2005--96 du 18 octobre 2005 "L
"L..S.R.F"]
(b) des intérêts minoritaires représentant 5% du capital

pas.. [NC 35
social ne s'y opposent pas 35..6]
Page 17
Illustration:
M
90 %
10 %
SM Minoritaires
80% 55 %
70 %
F1 F2 F3
• La société SM à la tête d’un sous

sous--groupe, n’est pas tenue d’établir
des états financiers consolidés si:
si:
– Elle n’est
’ pas cotéeé en bourse
bourse..
– La moitié des intérêts minoritaires ne s’oppose pas à la non
publication des états financiers consolidés.
consolidés.
Page 18
LE REFERENTIEL DE
CONSOLIDATION
La Technique Comptable de Consolidation est
régie par:
- des Normes Comptables Nationales
- des Normes Comptables Internationales
Que précisent ces normes?

Comment se positionnent les Nationales
par rapport aux Internationales?
Page 19
LES NORMES COMPTABLES
Les Normes internationales:

- Une norme traite spécifiquement de la
consolidation
IAS 27:
États financiers consolidés et individuels
Page 20
LES NORMES COMPTABLES
L Normes
Les N iinternationales:
t ti l
Trois autres normes concernent, également, la
consolidation
IAS 28: Participations dans des entreprises

associées
IAS 31: Participations dans des
coentreprises
IFRS 3: Regroupements d’entreprises
Page 21
LA QUESTION QUI SE POSE:
Les Normes Internationales pourraient-
pourraient-
elles
ll être
êt appliquées
li é en Tunisie
T ii ?
REPONSE:
OUI pour la plupart des traitements de

consolidation (existence, toutefois, de
certaines divergences)
NON p
pour les traitements dans les états
financiers individuels
Page 22
Comment se présentent, alors,
les normes tunisiennes ?
Le pprincipe
p était d’adopter
p les Les états financiers
dispositions internationales de individuels resteront,
consolidation au moment de toutefois, régis par la
l’arrêté des NCT NC 07, NC 25
(Les amendements intervenus (banques) et NC 31
en Décembre 2003
2003, en Mars (Assurances)
2004 et en Janvier 2008 ont
créé des divergences)
Page 23
Quels sont les normes tunisiennes
régissant
é i t la
l consolidation?
lid ti ?
NC 35 NC 36
États financiers consolidés Participations dans des
entreprises
t i associées
ié
NC 37 NC 38
Participations dans des Regroupements
coentreprises d’entreprises
Page 24
Illustrations simplifiées des méthodes de traitement
des participations fondées sur le modèle des
résultats et actif net
net:: “ Reported results and net
assets”
assets ”
Trois méthodes de consolidation:
- Intégration globale
- Intégration
g pproportionnelle
p
- Mise en équivalence
Page 25
L’INTEGRATION GLOBALE
Les états financiers de la mère et de

ses filiales sont combinés ligne à
ligne en additionnant les éléments
semblables d'actifs,
d'actifs, de passifs
passifs,, de
capitaux propres
propres,, de produits et de
charges..
charges
Page 26
Exemple simple d’illustration
• La société « M » détient 40% de la société « F1 » acquis depuis la
constitution de cette dernière.
40%
• Les bilans se présentent ainsi au 31/12/N, en milliers de dinars :

Actifs Capitaux propres et passifs
M F M F
Actif 1 23 000 9 000 Capital 10 000 5 000
Actif 2 5 000 3 000 Réserves 8 000 4 000
Participation dans F 2 000 - Résultat 1 000 500
Dette 1 3 500 1 500
Dette 2 7 500 1 000
30 000 12 000 30 000 12 000
Page 27
• Les comptes de résultat se présentent ainsi au 31/12/N, en
milliers de dinars :
Charges Produits
M F M F
Charge 1 4 500 2 300 Produit 1 5 000 3 000
Charge 2 1 500 200 Produit 2 2 000 -
Résultat 1 000 500
7 000 3 000 7 000 3 000
Page 28
• Cumul des comptes de résultat
Etat de résultat
(G) Charge 1 [4500+2300] 6 800
(G) Charge 2 [1500+ 200] 1 700
(G) Résultat M 1 000
(G) Résultat F 500
(G) Produit 1 [5000+3000] 8 000
(G) Produit 2 [2000+0] 2 000
• Cumul des comptes de bilan
Bilan
(B) Actif 1 [20000+9000] 32 000
(B) Actif 2 [5000+ 3000] 8 000
(B) Participation de M dans F 2 000
(B) Capital M 10 000
(B) Capital F 5 000
(B) Réserves M 8 000
(B) Réserves F 4 000
(B) Résultat M 1 000
(B) Résultat F 500
(B) Dette 1 [3500+1500] 5 000
(B) Dette 2 [7500+1000] 8 500
Page 29
• Partage des résultats
Partage des résultats "M" (Au bilan )

(B) Résultat M 1000
(B) Résultat consolidé 1 000
Partage des résultats "F"
F (Au bilan )
(B) Résultat F 500
(B) Résultat consolidé 200
(B) Intérêts minoritaires 300
Page 30
• Partage des autres capitaux propres
Partage des autres KP "M" (Au bilan )

(B) Réserves consolidées 8 000
Partage des autres KP "F" (Au bilan )
(B) Capital F 5 000
(B) Intérêts minoritaires 5 400
Page 31
• Bilan consolidé schématique M & F selon le SCE
Actifsf Capitaux
p propres
p p et passifs
p f
M&F M&F
Actif 1 32 000 Capital 10 000
Actif 2 8 000 Réserves consolidées 9 600
Capital de la mère
Résultat Consolidé 1 200
consolidante
lid t
Total des capitaux propres 20 800
Intérêts minoritaires 5 700
Rubrique Dette 1 5 000
Mezzanine Dette 2 8 500
40 000 40 000
Page 32
• Compte de résultat consolidé M & F (SCE )
Charges Produits
M&F M&F
Charge 1 6 800 Produit 1 8 000
Résultat net 1 500
Part des minoritaires (300)
Résultat net-part du groupe 1 200
10 000 10 000
Les états financiers consolidés: Principes et techniques d’élaboration
Page 33
L’INTEGRATION PROPORTIONNELLE
La quote-
quote-part d'un co co--entrepreneur dans
chacun des actifs, passifs, produits et
charges de l'entité contrôlée conjointement
est regroupée
regroupée,, ligne par ligne, avec les
éléments similaires dans les états
financiers(*) du co co--entrepreneur ou est
présentée sous des postes distincts dans les
états financiers(*) du co
co--entrepreneur
entrepreneur..
(*) États
financiers impliquant le recours au modèle
fondé sur les résultats et actifs nets.
Page 34
• Cumul des comptes de résultat
Etat de résultat
(G) Charge 1 [4500+2300*40%] 5 420
(G) Charge 2 [1500+ 200*40%] 1 580
(G) Résultat M 1 000
(G) Résultat F [500*40%] 200
(G) Produit 1 [5000+3000*40%] 6 200
(G) Produit 2 [2000+0*40%] 2 000
• Cumul des comptes de bilan
Bilan
(B) Actif 1 [20000+9000*40%] 26 600
(B) Actif 2 [5000+ 3000*40%] 6 200
(B) Capital M 10 000
(B) Capital F [5000*40%] 2 000
(B) Réserves F [4000*40%] 1 600
(B) Résultat M 1 000
(B) Résultat F [500*40%] 200
(B) Dette 1 [3500+1500*40%] 4 100
(B) Dette 2 [7500+1000*40%] 7 900
Page 35
• Virement des résultats intégrés en résultat consolidé
Virement des résultats "M" (Au bilan )

(B) Résultat M 1000
((B)) Résultat consolidé 1 000
Virement des résultats "F" (Au bilan )
(B) Résultat F 200
((B)) Résultat consolidé 200
Page 36
• Virement des réserves et élimination des titres
Virement des réserves "M" (Au bilan )

Elimination des titres "F"
F (Au bilan )
(B) Capital F 2 000
Page 37
• Bilan consolidé M & F (Première possibilité de
présentation)) [SCE ]
p
M&F M&F
Actiff 2 6 200 Réserves consolidées 9 600
Résultat Consolidé 1 200
Dette 1 4 100
Dette 2 7 900
32 800 32 800
Page 38
• Bilan consolidé M & F (Deuxième possibilité de
présentation)) [SCE ]
p
M&F M&F
- Actif 1 23 000 Capital 10 000
- Quote-part du co-entrepreneur
dans Actif 1 des co-entreprises 3 600 Réserves consolidées 9 600
- Actiff 2 5 000 Résultat Consolidé 1 200
dans Actif 2 des co-entreprises 1 200 Total des capitaux propres 20 800
- Dette 1 3 500
dans Dette 1 des co-entreprises 600
- Dette 2 7 500
dans Dette 2 des co-entreprises 400
32 800 24 700
Page 39
• Compte de résultat consolidé M & F (Première possibilité de
présentation) [SCE]
[SCE]
Charges Produits
M&F M&F
Résultat net 1 200

8 200 8 200
Page 40
• Compte de résultat consolidé M & F (Deuxième possibilité de
présentation) [SCE]
[SCE]
Charges Produits
M&F M&F
- Charge 1 4 500 - Produit 1 5 000
- Quote-part du co-entrepreneur - Quote-part du co-entrepreneur
dans Charge 1 des co
co-entreprises
entreprises dans Produit 1 des co
co-entreprises
entreprises
920 1 200
- Charge 2 1 500 - Produit 2 2 000
- Quote-part du co-entrepreneur - Quote-part du co-entrepreneur

dans Charge 1 des co-entreprises dans Produit 2 des co-entreprises
80 -
Résultat net 1 200

8 200 8 200
Page 41
LA MISE EN EQUIVALENCE
La participation est initialement

comptabilisée au coût et est ensuite ajustée
pour prendre en compte les changements
postérieurs à l’acquisition de la quote
quote--part
de l’investisseur dans l’actif net de
l’entreprise détenue.
détenue. Le résultat de
l’investisseur comprend sa quote
quote--part du
résultat de l’entreprise détenue.
détenue.
Page 42
• Mise en équivalence de F
Bilan
(B) Participations mises en équivalence 3 800
(B) Résultat consolidé 200
Etat de Résultat
(G) Résultat consolidé 200
(G) Part dans les résultats des SME 200
Page 43
• Bilan consolidé M & F

M&F M&F
Actif 2 5 000 Réserves consolidées 9 600
Participation dans les SME 3 800 Résultat Consolidé 1 200
Dette 1 3 500
Dette 2 7 500
31 800 31 800
Page 44
• Compte de résultat consolidé M & F
Charges Produits
M&F M&F
QP-Rst SME 200
Résultat net 1 200
7 200 7 200
Page 45
LES DIFFÉRENTES FORMES DE CONTRÔLE
1- le contrôle exclusif
2- le
l contrôle
ôl conjoint
j i
3- l’influence notable
Page 46
1. L’existence du contrôle exclusif
Le contrôle est le pouvoir de diriger les politiques
financières et opérationnelles d’une entreprise afin
d’obtenir
d’ obtenir des avantages de ses activités
activités..
Le contrôle implique:
• Une capacité de prise de décisions qui n’est pas partagée avec
d’autres parties, donc un pouvoir exclusif.
exclusif.
• L’accompagnement obligatoire de cette capacité de diriger la

prise de décision par l’objectif d’obtenir des avantages des
activités de l’entité
l’entité.. C’est-
C’est-à-dire augmenter ses propres
bénéfices ou limiter ses pertes provenant de la participation
dans l’entité contrôlée .
Page 47
1. Capacité de prise de décision non
partagée avec d’autres
Ceci implique:
• Diriger l’utilisation des actifs d’une autre entité ainsi que
l’accès à ceux ci, généralement en ayant le pouvoir d’arrêter
les politiques qui guident la manière avec laquelle sont utilisés
ces actifs dans les activités courantes.
courantes.
• Tenir les dirigeants de cette autre entité pour responsable de la

conduite de ces activités courantes
courantes,, y compris de l’utilisation
des actifs de cette entité, généralement en ayant le pouvoir de
fixer, pour ces dirigeants, des objectifs à atteindre en matière
d’i
d’investissement,
i d financement
de fi et d’exploitation
d’ l i i et de
d
déterminer, en conséquence, le mode d’intéressement de
l’équipe dirigeante responsable de l’exécution des directives de
la mère.
mère.
Page 48
2. Capacité d’accroissement des bénéfices
et de limitation des pertes
Ceci n’implique pas pour la mère d’avoir:
• Un droit exclusif dans cet accroissement potentiel des
bénéfices, dans la mesure où les minoritaires, les bailleurs de
fonds et autres profitent également de la direction des
politiques opérationnelles et financières d’une filiale par sa
mère..
mère ..
Page 49
2. Capacité d’accroissement des bénéfices
et de limitation des pertes (suite)
• Souvent la mère a l’opportunité d’accroître les bénéfices

générés par les activités d’une filiale en ayant un intérêt dans
les résultats nets et dans les capitaux propres de cette dernière.
dernière.
• Mais
M i la l possession
i d’
d’un niveau
i minimum
i i ou d’une
d’ nature
particulière de bénéfices n’est pas requise.
requise.
• Une mère peut, aussi, accroître ces bénéfices par d’autres

moyens, par exemple, en mettant en œuvre des actions
conduisant
d i à l’augmentation
l’ i des
d revenus ou à l’économie
l’é i de
d
charges à travers les synergies créées entre la filiale et la mère
ou les autres entités apparentées.
apparentées.
Page 50
Art 461 CSC

Contrôle
juridique
NC 35.10
35 10
Contrôle
effectif ou de
fait
IAS 27.13
+
SIC-12
Page 51
Contrôle
Contrôle
effectif ou de
juridique
fait
Contrôle de fait
Contrôle de droit
démontré
Contrôle Contrôle de fait

contractuel présumé
Page 52
1.1. Le contrôle juridique (1/1)
Définition:
Il y a contrôle juridique lorsque la partie contrôlante
détient un pouvoir inconditionnel qui est exécutoire
en droit.
droit.
Ce pouvoir inconditionnel découle soit
soit::
 de la détention de la majorité des droits de vote.

vote.
 d’un contrat ou d’un texte réglementaire.

réglementaire
g .
Page 53
1.1.1. Le contrôle de droit (1/3)
Textes de référence:
Article 461 du CSC:
CSC:
Est considéré comme étant contrôlée par une autre
société, au sens du présent titre, toute société :
- dont
d une autre détient
dé i une fraction
f i dud capital
i l lui
l i
conférant la majorité du droit de vote,
vote,
-…
-…
Page 54
NC 35.10
Le contrôle existe lorsque la société mère détient,

directement ou indirectement par l’intermédiaire de
filiales, plus de la moitié des droits de vote d’une
entité,, sauf si dans des circonstances exceptionnelles,
entité
il peut être clairement démontré que cette détention
ne permet pas le contrôle
contrôle..
Page 55
IAS 27
27..13
Le contrôle est présumé exister lorsque la société

mère détient, directement ou indirectement par
l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits
de vote d’une entité
entité,, sauf si dans des circonstances
exceptionnelles, il peut être clairement démontré que
cette détention ne permet pas le contrôle
contrôle..
Page 56
1.1.2. Le contrôle Contractuel (1/8)
Le contrôle existe également lorsque la société
mère détenant la moitié ou moins des droits de
vote d’une entité, dispose :
(a) … ;
(b) du pouvoir de diriger les politiques financière et
opérationnelle de l’entité en vertu d’un texte réglementaire
ou d’un
d’ contrat ;
(c) ...
(d) …
Entités ad SIC-12
hoc
Page 57
Les entités ad hoc ou (Special Purpose Entities

Entities))
C’ quoii ?
C’est
Ce sont des entités créées pour réaliser un objectif limité et
bien défini (par exemple, effectuer une location, des activités
de recherche et développement, ou une titrisation d’actifs
financiers).
Ces entités peuvent prendre la forme d’une société

commerciale, d’une fiducie, d’une société de personnes ou
d’une
d une entité sans personnalité
pe sonnalité juridique.
juridique
ju idique.
idique.
Ces entités fonctionnent souvent en « pilotage automatique ».
Page 58
Schéma descriptif de la 1ère opération de titrisation
lancée en Tunisie le 22
22//05
05//2006 par la BIAT
Société de gestion
« Tunisie Titrisation »
Prix de cession Prix de souscription
Cédant F.C.C
F CC
recouvreur « BIAT- Investisseurs
« BIAT » Crédimmo 1 »
Transfert des créances Émission de Parts
Débiteurs Dépositaire
-cédés « BIAT »
Page 59
Consolider les entités ad hoc!
Pourquoi ?
Le montage de nombreuses entités ad hoc est de nature à
rendre impossible la détermination de l’existence du contrôle
sur la base de la détention des droits de vote.
Enron a pu dissimuler la majeure partie de son endettement
et des risques réels,
réels en profitant dd’une
une disposition des US
GAAP qui permet de ne pas consolider une entité ad- ad-hoc dès
lors qu’un tiers (généralement un établissement financier)
possède une participation dans le capital représentant au
moins 3% de la valeur des actifs gérés par l’entité
l’entité..
Deux raisons expliquent pourquoi il peut s’avérer impossible de

déterminer l’existence du contrôle sur la base de la détention des droits
de vote dans une entité ad hoc
hoc..
Page 60
Pourquoi ? (Suite)
1. L’entité peut avoir une structure juridique caractérisée par
l’absence de droits de vote.
2. Des restrictions aux activités dd’une
2 une entité ad hoc imposées
dans les documents qui la gouvernent ou en raison de liens
contractuels peuvent être significatives au point d’empêcher
les détenteurs des droits de vote de contrôler l’entité.
Dans
a s le contexte
co texte dd’une
u e eentité
tité ad hoc,
oc, le co
contrôle
t ôle peut existe
exister
même dans des cas où une entité ne détient qu’une faible,
voire aucune
aucune,, part des capitaux propres de l’entité ad hoc hoc..
(SIC--12.
(SIC 12.09)
09)
Page 61
Dans quelles circonstances ?
1. En substance, les activités de l’entité ad hoc sont menées
pour le compte de l’entité selon ses besoins opérationnels
spécifiques de façon à ce que l’entité obtienne des avantages
d l'activité
de l' i i é de
d l’entité h ; [SIC
l’ i é add hoc [SIC--12
12..10 (a)]
( )]
Exemples
• L’entité ad hoc est principalement destinée à procurer une source de
capitaux à long terme à une entité ou un financement pour soutenir
les opérations courantes principales ou centrales de l’entité ; ou
• l’entité ad hoc fournit des biens et des services de nature cohérente
avec les opérations courantes principales et centrales de l’entité, qui
sans l’existence de l’entité ad hoc, auraient dû être fournis par
l’entité elle-
elle-même
même..
Page 62
Dans quelles circonstances ? (Suite)
2. En substance, l’entité a les pouvoirs de décision pour
obtenir la majorité des avantages des activités de l’entité ad
hoc ou, en mettant en place un mécanisme « de pilotage
automatique », l’entité
l’ é a délégué
délé é ces pouvoirs de d
[SIC--12.
décision;[SIC 12.10 (b)]
Exemples
• le pouvoir unilatéral de dissoudre une entité ad hoc ;
• le
l pouvoiri de
d modifier
difi les
l statuts ou le
l règlement
è l i éi
intérieur d l’entité
de l’ i é
ad hoc ; ou
• le pouvoir d'opposer son droit de veto aux propositions de
modifications des statuts ou du règlement intérieur de l’entité ad hoc
hoc..
Page 63
3. En substance, l’entité a le droit d’obtenir la majorité des
avantages de l’entité ad hoc et par conséquent peut être
exposée aux risques liés aux activités de l’entité ad hoc ;
[SIC--12
[SIC 12..10 (c)]
( )]
Exemples
• les droits à une majorité des avantages économiques distribués par
une entité sous la forme de flux nets de trésorerie futurs, de
bénéfices d’actifs nets,
bénéfices, nets ou autres avantages économiques ; ou
• les droits à une majorité des intérêts résiduels dans les distributions
résiduelles planifiées ou dans la liquidation de l’entité ad hoc
hoc..
Page 64
4. En substance, l’entité conserve la majorité des risques
résiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l’entité ad hoc
ou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de ses
[SIC-12
[SIC-
activités ;[SIC
activités.;[SIC 12..10 (d)]
Exemples
• les apporteurs de capitaux n’ont pas de part d’intérêt significative
dans les actifs nets sous-
sous-jacents de l’entité ad hoc ;
• les apporteurs de capitaux n’ont pas de droit sur les avantages
économiques futurs de l’entité
l entité ad hoc ;
• les apporteurs de capitaux ne sont pas, véritablement, exposés aux
risques inhérents aux actifs nets sous-
sous-jacents ou aux opérations de
l’entité ad hoc .
Page 65
1.2. Le contrôle effectif (1/1)
Définition:
Il y a contrôle effectif lorsqu’il est exercé en vertu

d’un droit autre qu’un droit inconditionnel légal
légal..
Page 66
1.2.1. Le contrôle de fait présumé (1/1)
Il est établi sur la base de la possession d’une minorité

importante des droits de vote sans qu’une partie ou un
groupe organisé de parties ne détienne une forte
participation..
participation
Art 461 du CSC & NC 35.
35.10
Le contrôle est présumé exister, dès lors qu’une
entreprise détient directement ou indirectement 40
40%%
au moins des droits de vote dans une autre entreprise,
entreprise
et qu’aucun autre associé n’y détienne une fraction
supérieure à la sienne
sienne..
Page 67
1.2.2. Le contrôle de fait démontré (1/13)
Il est établi sur la base de certaines présomptions
générales autres que la détention d’une minorité
importante des droits de vote
vote..
Art 461 du CSC
Est considéré comme étant contrôlée par une autre société, au
sens du présent titre,
titre toute société :
-…
- ou dont une autre société y détient la majorité des droits de
vote,, seule ou en vertu d'un accord conclu avec d'autres
vote
associés,,
associés
- ou dont une autre société y détermine, en fait
fait,, les décisions
prises par les assemblées générales, en vertu des droits de vote
dont elle dispose en fait
Page 68
13)
NC 35.
35.10 & IAS 27
27..13
Le contrôle existe également lorsque la société mère
détenant
dét t la
l moitié
itié ou moins
i des
d droits
d it ded vote
t d’une
d’ entité,
tité
dispose :
(a) du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote en vertu
d’un accord avec d’autres investisseurs ;
(b) ….
(c) du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des
membres du conseil d’administration ou de l’organe de
direction équivalent, si le contrôle de l’entité est exercé par
ce conseil ou cet organe ; ou
(d) du
d pouvoir i de
d réunir
é i lal majorité
j ité des
d droits
d it de d votet dans
d l
les
réunions du conseil d’administration ou de l’organe de
direction équivalent, si le contrôle de l’entité est exercé par
ce conseil ou cet organe
organe..
Page 69
Les accords conclus avec d’autres

investisseurs peuvent avoir pour
origine des contrats de portage ferme
ferme,,
des conventions de vote
vote,,…
Page 70
13)
Conventions de portage ferme
Demande de financement Établissement

Société
financier
Accord de financement
participation sous forme de participation
Promoteur Convention de
rétrocession
Signature d ’une chaîne

d ’effets
Page 71
Exemple
• La société « M » forme avec ses deux filiales actuelles
« F1 » et « F2 » un groupe touristique de renom qui
compte se lancer dans le tourisme sanitaire en projetant
la création d’une unité de thalassothérapie
thalassothérapie..
• La structure actuelle du groupe « M-F1-F2 » se
présente comme suit :
Page 72
Exemple
80% 60%
30%
F1 F2
Page 73
Exemple
• La souscription et la libération du capital de la société
« T » ayant
y pour
p objet
j l’exploitation
p de l’unité de
thalassothérapie (30.000 actions de VN égale à 100
DT) ont été réalisées le 1er novembre 2006, sur la base
de la composition suivante :
Nombre
d’actions
M 6 000
F1 3 000
F2 3 000
SICAR 6 000
Autres 12 000
Page 74
Exemple
• La participation de la SICAR au capital de la société « T » a
fait l’objet d’un contrat de portage ferme prévoyant la
rétrocession
é i des
d actions
i en bloc
bl à la
l société
ié é mère
è « M » 3 ans
après la libération intégrale moyennant un prix ferme de
798..600 DT calculé sur la base d'un taux de rémunération de
798
10%
10 %. Les clauses contractuelles permettent à « M » de jouir
des prérogatives essentielles attachées aux actions
actions..
• Au 31 décembre 2006 2006,, le compte « titres de participations de
M dans T » ouvert sur les livres de la société mère accuse un
solde débiteur de 600.
600.000 DTDT..
T .A . F :
1. Que pensez vous du traitement comptable réservé par « M » à
sa participation au capital de « T » ?
2. Déterminer les pourcentage » de contrôle et d’intérêt de
« M » dans « T » ?
Page 75
Solution
• En s’appuyant sur la substance économique de
l’opération
l opération de portage,
portage et par référence à la
convention comptable de base de prééminence du
fond sur la forme, la société « M » contrôle les
avantages économiques procurés par la
participation de la Banque au capital de « T ».
• En
E outre, l’engagement
l’ d rachat
de h des
d actionsi é bli
établit
une relation de "créancier
créancier--débiteur
débiteur"" entre la Banque
et la société « M ».
• Ainsi les écritures de redressement devant être
ppassées dans les livres de « M » p pour traiter les
conséquences de la convention de portage se
présentent au 31 décembre 2006 comme suit :
Page 76
Solution
((B)) Titres de Participation
p de M dans T 600.000
(B) Dettes sur Financement en portage 600.000
(G) Charges financières (*) 9.607
(B) Dettes sur Financement en portage 9.607
(*) 600 000 (1+10%)2/12-600.000

9 607 = 600.000x(1+10%)
9.607 600 000
Page 77
Solution
• S’agissant d’un contrat de portage ferme, en vertu duquel les
prérogatives
p g essentielles attachées aux actions bénéficieront
f
à « M » et notamment l’exercice des droits de vote, le
pourcentage de contrôle de « M » dans « T » est de 60% et
est déterminé comme suit :
80% 60% En portage
20%+20%
30%
F1 F2
10% 10%
T
Page 78
Solution
• Lorsque des droits de vote potentiels existent, les
pourcentages
p g d’intérêts attribuées à la société mère et aux
intérêts minoritaires sont déterminées sur la base des
pourcentages de participation actuels et ne reflètent pas
l’exercice ou la conversion possibles des droits de vote
potentiels. (IAS 27.23)
• Une entreprise
p ppeut,, en substance,, détenir un ppourcentage
g
d’intérêt actuel lorsque, par exemple, elle vend et s’engage
simultanément à racheter l’accès aux avantages
économiques associés à un pourcentage d’intérêt, mais n’en
perd pas le contrôle. Dans ce cas, la proportion affectée doit
être déterminée en tenant compte de l’exercice éventuel des
droits de vote potentiels et autres instruments dérivés qui, en
substance, lui donnent actuellement accès aux avantages
économiques associés au pourcentage d’intérêt. (IAS 27.IG6)
Page 79
Solution
• Le pourcentage d’intérêt de « M » dans « T », il s’élève à
56,,4% et est déterminé comme suit :
56
Direct 20%
En portage 20%
Par l’intermédiaire de F1 8%
Par l’intermédiaire de F2 6%
Par l’intermédiaire de F1 et de F2 (80%x30%x10%) 2,4%
Page 80
13)
Les conventions de vote:

L conventions
Les ti d vote
de t instaurent
i t t un transfert
t f t des
d voixi
possédées par une personne à une autre cocontractante.
cocontractante.
Elles permettent de régler par anticipation le

comportement des actionnaires et peuvent ainsi favoriser
une évolution harmonieuse des sociétés
sociétés..
En l'absence de texte législatif ou réglementaire autorisant

spécialement ou, à l'inverse, interdisant les engagements
de vote
vote,, la jurisprudence a progressivement tracé les
contours à l'intérieur desquels ils doivent être tenus pour
valides.. Ils se ramènent à quatre conditions cumulatives :
valides
Page 81
13)
Les conventions de vote:

((a)) L'engagement
L' t ne doit
d it pas priver
i i é
irrévocablement
bl t
l'actionnaire de toute possibilité d'intervention dans la vie
de la société ;
(b) L'engagement ne doit pas porter atteinte à l'intérêt

social;;
social
(c) II ne doit pas enfreindre les règles d'ordre public

régissant le fonctionnement des sociétés
sociétés;;
(d) II doit être exempt de toute fraude
Page 82
13)
Par ailleurs, il est précisé, au niveau de l’IAS 27
27..14
14,, que
l’appréciation du contrôle ne doit pas se limiter aux droits
de vote existants
existants.. Il faut prendre également en compte les
droits de vote potentiels actuellement exerçables ou
convertibles découlant, par exemple
exemple,, des options d’achat
d’actions, des obligations convertibles en actions
ordinaires,…
ordinaires, …
Seuls, les droits de vote potentiels actuellement exerçables

ou convertibles doivent être considérés.
considérés. Ceux qui ne
pourront être exercés ou convertis qu’à une date future et
ceux dont l’exercice ou la conversion est subordonné à la
survenance d’un événement particulier ne doivent pas être
pris en compte
compte..
Page 83
Pour apprécier si les droits de vote potentiels contribuent

à constituer le contrôle, entité examine tous les faits et
contrôle ll’entité
circonstances (et notamment les conditions d’exercice des
droits de vote potentiels et de tous autres accords
contractuels, considérés individuellement ou
conjointement) qui affectent les droits de vote potentiels,
potentiels, à
l’
l’exception d intentions
ti des i t ti d la
de l direction
di ti ett de d lal capacité
ité
financière d’exercice ou de conversion
conversion.. (IAS 27.
27.15)
15)
Page 84
13)
Il est important de distinguer la possibilité de prendre le
contrôle d’une entité à une date quelconque dans l’avenir et
le contrôle effectif, d’où la notion d’ « actuellement
exerçables ou convertibles » qui suppose les considérations
suivantes :
(a) La capacité d’exercer l’option doit être unilatérale et ne pas
dépendre d’événements futurs incertains ou de décisions
prises par des tiers ;
(b) Le contrôle est un pouvoir d’exclusion;
d’exclusion; pour qu’une entité
exerce un contrôle effectif sur une autre par le biais d’une
option, il doit être clair qu’aucune autre entité ne la contrôle
Page 85
1.2.2. Le contrôle de fait démontré (10/
10/13)
13)
• Exemple 1: La société « F » a deux gros actionnaires
actionnaires:: A
qui détient 60%
60% des actions et B qui détient 39%
39%. Mais il
existe
i aussii des
d obligations
bli i quii peuvent à tout moment
être converties contre des actions « F ». B possède
certaines de ces obligations
obligations.. Si toutes les obligations
convertibles émises par « F » étaient converties, le
ppourcentage
g des droits de vote de B ppasserait à 55
55%%.
En détenant 60% des droits de votes actuels, C’est A qui

contrôle, a priori, F.
Mais en considérant les droits de votes potentiels, C’est B qui

contrôle, en substance, F puisque son pourcentage des droits de
vote remonterait à 55%.
Page 86
• Exemple 2: Le capital de la société « X » est détenu par
deux gros actionnaires C et D qui détiennent
respectivement
i 40%
40 % et 25
25%
% des
d droits
d i de d vote.
vote. Mais
M i D
possède également un certain nombre d’options sur
actions qui, si elles étaient exercées, feraient passer le
pourcentage de droits de vote de D à 52
52%%.
Le contrôle appartient donc à D, pas à C.
Page 87
1.2.2. Le contrôle de fait démontré (12/
12/13)
13)
• Exemple 3: Les Entreprises A, B et C détiennent chacune 33%
33% des
actions ordinaires assorties de droits de vote aux assemblées
générales d d’actionnaires
actionnaires de ll’Entreprise
Entreprise D. Chacune des
Entreprises A, B et C est en droit de nommer deux
administrateurs pour siéger au conseil de l’Entreprise D.
L’Entreprise A possède également des options d’achat exerçables
à tout moment à un prix fixé et qui, si elles étaient exercées, lui
donneraient tous les droits de vote dans l’Entreprise p D. La
direction de l’Entreprise A n’a pas l’intention d’exercer les
options d’achat même si les Entreprises B et C ne votent pas dans
le même sens qu’elle
qu’elle..
L’existence de droits de vote potentiels, ainsi que les autres
ffacteurs décrits dans IAS 27.13 sont considérés et il est établi
que l’Entreprise A contrôle l’Entreprise D. L’intention de la
Direction de l’Entreprise A n’influe pas sur l’appréciation.
Page 88
• Exemple 4: Les Entreprises A et B détiennent respectivement 55% 55% et
45%
45 % des actions ordinaires assorties de droits de vote aux assemblées
générales d’actionnaires de l’Entreprise C. L’Entreprise B détient
également des obligations convertibles en actions ordinaires de
l’Entreprise C. L’emprunt peut être converti, à tout moment, à un prix
important, comparé à l’actif net de l’Entreprise B et sa conversion
imposerait à l’Entreprise B d’emprunter des fonds supplémentaires pour
effectuer le paiement.
paiement. Si elle convertissait ces instruments, l’Entreprise
B recevrait 70%
70% des droits de vote et la part d’intérêt de l’Entreprise A
serait
it ramenée
é à 30
30%%.
Bien que les obligations soient convertibles à un prix important, le prix
n’est pas à ce point important que la possibilité de conversion soit faible.
L’emprunt est actuellement convertible et le mécanisme de conversion
donne à l’Entreprise B le pouvoir de fixer les politiques opérationnelle et
ffinancière de l’Entreprise
p C. L’existence de droits de vote ppotentiels,
ainsi que les autres facteurs décrits dans IAS 27.13 sont considérés et il
est établi que l’Entreprise B, (mais pas l’entreprise A) contrôle
l’Entreprise C. La capacité financière de l’Entreprise B à payer le prix
de conversion n’influe pas sur l’appréciation.
Page 89
2. L’existence du contrôle Conjoint
Le contrôle conjoint est le partage d’une activité
économique en vertu d’un accord contractuel
contractuel.. Il n’existe
que lorsque les décisions stratégiques financières et
opérationnelles
é i ll correspondant
d à l’activité
l’ i i é imposent
i l
le
consentement unanime des parties partageant le contrôle
(les coentrepreneurs).
coentrepreneurs).
NC 37.06 Partage de contrôle
+
IAS 31.10
Accord contractuel
Page 90
2.1. Le partage du contrôle (1/1)
Le contrôle partagé d’une activité économique est dit

conjoint lorsqu’il est exercé collégialement
collégialement..
Cela suppose que:

• Toutes les décisions financières et opérationnelles considérées
comme stratégiques nécessitent l’accord unanime des associés.
associés.
• Aucun des co-

co-entrepreneurs pris individuellement n’est en
mesure de contrôler unilatéralement l’activité.
l’activité.
Ce qui implique:
• Forcément,
F é t l’existence
l’ i t d’
d’un nombre
b li ité
limité d
de co-
co-
entrepreneurs ( 2 ou 3);
• Mais pas forcément , un partage égalitaire des droits de vote.

vote.
Page 91
2.2. L’accord contractuel (1/3)
L’existence
L existence dd’un
un accord contractuel précisant les modalités
d’exercice du contrôle est indispensable pour caractériser un
contrôle conjoint
conjoint..
En l’absence d’un accord contractuel, une participation

minoritaire sera, en effet, présumée ne conférer au mieux
qu’une "influence notable"
notable".
Page 92
Comment le prouver?
L preuve de
La d l’accord
l’ d contractuel
t t l peutt être
êt apportée
té de
d
différentes façons:
façons: (NC 37
37..06 & IAS 31
31..10)
10)
Par exemple:
• par un contrat conclu entre les coentrepreneurs

coentrepreneurs;;
• par un procès verbal de discussions entre les

coentrepreneurs;;
coentrepreneurs
• Par l’incorporation de cet accord dans les statuts ou dans

les règlements de la E.C.C .
Quelle qu’en soit la forme, l’accord contractuel est
généralement constaté par écrit
écrit..
Page 93
De quoi traite
traite--t-il?
L’accord
L’ d contractuel
t t l traite
t it des
d questions
ti t ll que
telles que:: (NC 37
37..06
& IAS 31
31..10)
10)
a) l’activité, la durée et les obligations de communication
financière de la E.C.C ;
b) la désignation des membres du conseil d’administration

ou d’un autre organe de direction similaire de la E.C.C
et les droits de vote des coentrepreneurs ;
c) les apports en capital des coentrepreneurs ; et

d) le partage entre les coentrepreneurs de la production,
des produits, charges ou résultats de la E.C.C.
Page 94
3. L’existence de l’influence notable
L’influence notable est le pouvoir de participer aux
L’influence
décisions de politique financière et opérationnelle de
l’entreprise
p détenue,, sans toutefois
f exercer un contrôle ou
un contrôle conjoint sur ces politiques
politiques..
Présomption
NC 36.04 b é sur le%
basée l %
des droits de
vote
+
IAS 28.06 Identification
de certaines
situations
Page 95
3.1. La présomption d’influence notable (1/1)
Un investisseur est présumé exercer une influence notable
lorsqu’il détient, directement ou indirectement à travers ses
ffiliales, 20%
20% au moins des droits de vote, sauff à démontrer le
contraire..
contraire
Ce qui implique que:
• L’investisseur détenant moins de 20%
20% des droits de vote est
présumé ne pas avoir d’influence notable sauf à démontrer le
contraire..
contraire
• Le seuil de 20%
20% n’a qu’un caractère indicatif, l’existence ou
l’absence d’influence notable pouvant être établie
indépendamment du pourcentage des droits de vote.
vote.
• En se basant sur le pourcentage de contrôle, il faut considérer
l droits
les d it ded vote
t potentiels
t ti l exerçables
bl ou convertibles.
convertibles
tibl .
• La présence d’une participation importante ou majoritaire par
un investisseur n’empêche pas forcément l’exercice d’une
influence notable par d’autres
96
Page 96
3.2. La mise en évidence de l’existence de l’influence notable (1/1)
L’existence de l’influence notable d’un investisseur est
habituellement mise en évidence par une ou plusieurs des
situations
i i suivantes
i :(NC 36
36..05 & IAS 28
28..07
07))
a) Représentation au Conseil d’administration ou à l’organe
de direction équivalent de l’entreprise détenue ;
b) Participation au processus d’élaboration des politiques, et
notamment participation aux décisions relatives aux
dividendes et autres distributions ;
c) Transactions significatives entre l’investisseur et

l’entreprise détenue ;
d) Échange de personnels dirigeants ; ou
e) Fourniture d’informations techniques essentielles.
essentielles.
Page 97
LES EXCLUSIONS DU PERIMETRE DE
CONSOLIDATION
1- L’exclusion des filiales

2- L’exclusion des entités contrôlées
conjointement
3- L’exclusion des entreprises associées
Page 98
1. L’exclusion des filiales dans le SCE
Une filiale est exclue du périmètre:
Lorsqu’il y a perte de contrôle.
contrôle
Lorsque, malgré son existence, le contrôle est :

destiné à être temporaire.
fortement limité.
En revanche, une filiale n’est pas

exclue du p
périmètre,, au motiff qque:
Ses activités sont dissemblables de celles des
autres entités du groupe.
Page 99
2. L’exclusion des ECC dans le SCE
L’I.P ne sera p
L’I. pas appliquée
pp q dans les états
financiers consolidés, pour le traitement
d’une ECC
ECC::
Lorsqu’il
Lorsqu il y a perte de contrôle conjoint.
conjoint
Lorsque, malgré son existence, le contrôle

conjoint est :
destiné à être temporaire.
fortement limité.
Page 100
3. L’exclusion des entreprises associées dans le SCE
La M.E ne sera pas appliquée dans les

ét t financiers
états fi i consolidés,
lidé pour le
l
traitement d’une entreprise associée:
associée:
Lorsqu’il y a perte de l’influence notable.
Lorsque, malgré son existence, l’influence

notable est :
d i é à être
destinée ê temporaire.
i
fortement limitée.
Page 101
1.2. La "dominance temporaire" dans le SCE (1/1)
Une participation n’est réputée conférer qu’une dominance
(Contrôle, contrôle conjoint ou influence notable)
temporairei lorsqu’elle
l ’ ll est acquise
i et détenue
dé d
dans l’ i
l’unique
perspective de sa sortie ultérieure dans un avenir proche,
c’est--à-dire:
c’est dire:
a)) La p participation
p ((dans une ffiliale,, dans une entité
contrôlée conjointement ou dans une entreprise associée)
est acquise et détenue exclusivement en vue de sa cession
dans un délai de douze mois et;
et;
b) La direction recherche activement un acquéreur;
acquéreur;
Précisions apportées par l’amendement des normes IAS 27
27,,
IAS 28 et IAS 31 tel qu’intervenu en décembre 2003.
2003.
Page 102
1.3. La "dominance fortement limitée" dans le SCE (1/1)
- Le contrôle exercé sur une filiale;

filiale;
- Le contrôle conjoint exercé sur une ECC;
ECC; ou
- L’influence notable exercée sur une entreprise associée
… est réputé(e) être fortement limité(e) lorsque la filiale,

filiale,
l’ECC
l’ ECC ou l’entreprise
l’entreprise associée est soumise à des restrictions
durables et fortes qui limitent de façon importante sa
capacité à transférer des fonds à l’investisseur (mère,
coentrepreneur ou investisseur dans une entreprise
associée)..
associée)
Page 103
1. L’exclusion des filiales en IFRS
Une filiale est exclue du périmètre:

Lorsqu’il y a perte de contrôle.
En revanche, une filiale n’est pas

exclue du périmètre
périmètre, au motif que:
L’investisseur est un organisme de capital-

risque, un fonds commun, une forme de trust ou
une entité similaire.
similaire
Ses activités sont dissemblables de celles des
autres entités du groupe.
Page 104
1.1. La perte de contrôle (1/2)
Une société mère perd le contrôle quand elle perd, pour une
entité détenue, le pouvoir d’en diriger les politiques
fi
financières
iè ett opérationnelles
é ti ll en vue de d l’obtention
l’ bt ti d
des
avantages dégagés par ses activités
activités..
Dans quelles circonstances peut intervenir la perte de contrôle?
Par exemple:
• Lorsque la perte de contrôle coïncide avec un changement
dans le niveau absolu ou relatif de participation
participation..
• Lorsqu’une filiale est soumise au contrôle d’un
gouvernement d’un
gouvernement, d un tribunal,
tribunal dd’un
un administrateur judiciaire
ou d’une autorité de réglementation
réglementation..
• Lorsqu’un accord contractuel a été conclu.
conclu.
Page 105
1.1. La perte de contrôle (2/2)
Toutefois, ces circonstances ne sont pas suffisantes

suffisantes,, par elles
mêmes pour justifier ll’exclusion
mêmes, exclusion dd’une
une filiale,
filiale lorsque le
contrôle se poursuit
poursuit..
Le contrôle doit avoir disparu pour que l’exclusion

intervienne..
intervienne
Page 106
2. L’exclusion des ECC en IFRS
L’I.P ou la M.E ne sera pas appliquée
L’I.
dans les états financiers consolidés,
consolidés pour
le traitement d’une ECC
ECC::
Lorsqu’il y a perte de contrôle conjoint.
La participation est classée comme détenue en

vue de la vente selon IFRS 5 ;
Page 107
3. L’exclusion des entreprises associées
La M.E ne sera pas appliquée dans les
états financiers consolidés,
consolidés pour le
traitement d’une entreprise associée:
associée:
Lorsqu’il y a perte de l’influence notable.
La participation est classée comme détenue en

vue de la vente selon IFRS 5 ;
Page 108
CALCUL DES POURCENTAGES DE CONTRÔLE
ET DISTINCTION DU POURCENTAGE
D’INTÉRÊTS
D INTÉRÊTS
- Notion de pourcentage de contrôle
- Notion de pourcentage d’intérêt
Page 109
LE POURCENTAGE DE CONTROLE
• Il mesure l’aptitude du groupe à déterminer ou à influencer

les décisions dans les assemblées générales des sociétés.
sociétés.
• Il exprime la part des droits de vote pouvant être exercés

par le g
p groupe.
groupe
p .
• Il est déterminé en faisant la somme de tous les droits de

vote pouvant être exercés par la société mère directement ou
indirectement via des entités sous contrôle exclusif (filiales)
(filiales)..
Page 110
Pourcentage de contrôle : situations particulières (1/4)
Le pourcentage de contrôle sera différent du pourcentage

dd’actions
actions détenues par rapport à ll’ensemble
ensemble du capital dans
les cas suivants
suivants::
• Existence d’actions à dividendes prioritaires sans droit de

vote..
vote
• Détention, par la cible, de ses propres actions .
• Détention de certificats de droits de vote
vote..
• Existence de droits de vote potentiels exerçables ou
convertibles
Page 111
• Exemple 1: Une société « M » détient 35 35%

% des actions
d’
d’une société
ié é « A » dont
d 30%
30 % du
d capital
i l est constitué
i é par
des ADP sans droit de vote
vote;; les actions de M sont des
actions ordinaires à droit de vote simple .
Pour calculer le pourcentage de contrôle de la société "M"

M dans
la société "A" il suffit de comparer les 35% détenus par "M"
par rapport aux actions ayant un droit de vote dans la société
"A" c’est à dire 70% (100% - 30% ).
% de contrôle = [35% / 70%] = 50%
Page 112
• Exemple 3: Une société « M » détient 35 35% % des actions

d’
d’une société
ié é «A
A »; le
l capital
i l de
d la
l société
ié é « A » est
représenté en totalité par des actions ordinaires et que
cette dernière détenait 10%
10% de ses propres actions
actions..

M dans
la société "A" il suffit de comparer les 35% détenus par "M"
par rapport aux actions ayant un droit de vote dans la société
"A" c’est à dire 90% (100% - 10% ).
Le pourcentage de contrôle de la société « M » dans le la société

« A » est égal à : 35% / 90% = 38,88%.
38 88%
Page 113
• Exemple 3: Une société « M » détient 40 40%

% des actions
d’
d’une société
ié é «A»
A . Elles
Ell ouvrent toutes un droit
d i ded vote
double.. 50%
double 50% de toutes les actions « A » sont à vote double
double..

M dans
la société "A" il suffit de comparer les droits de vote détenus
par "M" 80% (40% x 2) par rapport au nombre des droits de
vote dans la société "A" c’est à dire 150% (50% + 50% x 2 ).
Le pourcentage de contrôle de la société « M » dans le la société

« A » est égal à : 80% / 150% = 53,33%.
53 33%
Page 114
Modalités de décompte des droits de vote
Pour chaque entité sous contrôle exclusif détentrice de droits
de vote, et pour ll’entreprise
entreprise consolidante, il est procédé au
cumul des :
• Droits de vote attachés aux actions ordinaires détenues;

détenues;
• Certificats de droit de vote crées lors de ll’émission
émission de
certificats d’investissement
• Droits de vote double attachés à certains titres.
titres.
• Droits de vote potentiels exerçables ou convertibles

5
Page 115
Modalités de décompte des droits de vote :
Cas particuliers
• Les liaisons indirectes par chaîne unique

unique..
• Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs chaînes
• Liaisons réciproques avec la société mère ou entre
sociétés
ié é sous contrôle
ôl exclusif
l if et sociétés
ié é sous influence
i fl
notable
• Liaisons circulaires
Page 116
1. Liaison indirecte par chaîne unique (1/2)
Toutes les entreprises de la chaîne doivent être sous contrôle
exclusiff.
exclusif.
M Pourcentage de droits de vote
51%
Dans A : Direct 51%
A
70%
Dans B : Par A 70%
B
Page 117
1. Liaison indirecte par chaîne unique (2/2)
Pourcentage de droits de vote

M
30%
Dans A : 30% (1) (1) Vérifier que les autres critères
non basés sur ce pourcentage ne
permettent pas d’établir
d’é bli un
A contrôle exclusif de M sur A et
donc également sur B.
70%
Dans B : 0% (rupture en A)
B
Page 118
2. Liaison directe ou indirecte par plusieurs chaînes (1/2)
M M M
60% 60% 60%
20% 60% 40%
A A A
60% 40% 30%

B B B
Contrôle exclusif de B
Page 119
2. Liaison directe ou indirecte par plusieurs chaînes (2/2)
M M
60% 30%
20% 30%
A A
20% 30%
B B
Influence notable sur B
Page 120
3. Liaisons réciproques-
réciproques- Régime juridique (1/5)
Cadre de référence:
Article 466 Sociétés par Sociétés par

actions actions
Sociétés
Articles 467 Sociétés par
autres que
& 468 actions
par actions
Page 121
Article 466 du CSC:
SA1 SA1 SA1
40% 8%
20% 0% 30% 30%
A défaut
d’accord
SA2 doit Aliéner Aliéner
céder les 8% 20% 20%
SA2 SA2 SA2
Situation 1 Situation 2 Situation 3

Page 122
Article 467 du CSC: Participation SA>10%
SA
20% 5%
Aliéner
l’investissement
SARL
Page 123
Article 468 du CSC: Participation SA ≤ 10%
SA SA
8% 10% 8% 12%
Aliéner 2%
SARL SARL
Situation 1 Situation 2
Page 124
Article 469 du CSC
M SA
Actions
d’autocontrôle
60% 20% qui sont privées
du droit de vote
F1 F2
70%
Page 125
3. Liaison réciproque avec la société mère
• Il n’est pas tenu compte des titres de la société mère détenus par la
société concernée.
concernée.
43% 8% Pourcentage de droit de vote dans B : 43%
Page 126
4. Liaisons réciproques n’impliquant pas la société mère (1/3)
Il faut rechercher les droits de vote pouvant être utilisés lors

d’une assemblé générale des sociétés concernées.
concernées.
M M
M
65% 75%
65% 40% 65% 43%
35% 8% 8%
A B A B A B
25% 12% 8%
Liaison n° 1 Liaison n°2 Liaison n°3
Page 127
Pourcentage de droits de vote dans A :
Liaison n°
n° 1 Liaison n°
n° 2 Liaison n°
n° 3
Direct 65% 65% 65%
Par B 35% 8%(1) 8%(1)
Total 100% 73% 73%
(1) Car M contrôle B grâce à la participation complémentaire de A dans B
Il s’agit
’ it d’un
d’ contrôle
t ôl exclusif.
l if
Page 128
Pourcentage de droits de vote dans B :
Liaison n°
n°1 Liaison n°
n°2 Liaison n°
n°3
Direct 75% 40% 43%
Par A 25% 12%(1) 8%(1)

Total 100% 52% 51%
(1) Car M contrôle A
Il s’agit d’un contrôle exclusif
Page 129
4. Liaisons réciproques n’impliquant pas la société mère
65% 75%
35%
SA1 SA2
25%
SA1 tenue d’aliéner l’investissement (art 466)
Direct 65%
Dans SA1 100%
Par SA2 35%
Dans SA2 Direct 75%/75% =100%
Page 130
65% 40%
15%
SA1 SARL
12%
SARL tenue d’aliéner l’investissement (art 467)
Direct 65%/88% = 73,86%

Dans SA1 73,86%
Par SARL 0%
Direct 40%
Dans SARL 55%
Par SA1 15%
Page 131
65% 43%
8%
SA1 SARL
12%
SARL tenue d’aliéner 2% (art 468)
Direct 65%/88% = 73,86%

Dans SA1 73,86%
Par SARL 0%
Direct 43%
Dans SARL 51%
Par SA1 8%
Page 132
5. Liaisons circulaires (1/2)
M
Pourcentage de droits de vote
70%
Direct 70%/70%
A Dans A 100%
Par C 0%
60% 30%
Dans B Par A 60%
B C Dans C Par B 60%

60%
Page 133
5. Liaisons circulaires (2/2)
M Pourcentage de droits de vote

70% Direct 70%
70%
Dans A 70%
70 %
A SARL Par C 0% (rupture en B)
40% 30% Dans B Par A 40

40%%
Dans C Par B 0% ( rupture en B)

B 60%
C
Page 134
Notion de pourcentage d’intérêts et
modalités
d lité pratiques
ti de
d sa détermination
dét i ti
Page 135
Pourcentage d’intérêts: Essai de définition
• Ni les normes tunisiennes ni les IFRS n n’apportent

apportent
une définition explicite à la notion de pourcentage
d’intérêts..
d’intérêts
• Toutefois, la définition des intérêts minoritaires

(NC 35
35..4 & IAS 27
27..04)
04) et celle de la part du groupe
dans une entreprise associée (IAS 28. 28.21
21))
permettent d’en déduire une.
une.
Page 136
Pourcentage d’intérêts: Essai de définition (suite)
• Les intérêts minoritaires sont la quote
quote--part dans les
résultats nets et dans les capitaux propres d d’une
une
filiale, attribuable aux intérêts qui ne sont détenus
par la mère
mère,, ni directement
directement,, ni indirectement par
l’intermédiaire des filiales.
filiales. (NC 35
35..04 & IAS 27
27..04
04))
• La part d’un groupe dans une entreprise associée

est l’agrégation des participations dans cette
entreprise associée détenues par la société mère et
ses filiales.
filiales. Pour cet objectif les participations
détenues par les autres entreprises associées ou
E.C.Cs du groupe sont ignorées
ignorées.. (IAS 28.
28.21 )
Page 137
Pourcentage d’intérêts: Essai de définition (suite)
• Le pourcentage dd’intérêts
intérêts représente la quote
quote--part
dans les résultats nets et dans les capitaux propres
d’une entreprise consolidée (filiale, entreprise
associée ou co
co--entreprise)
entreprise),, attribuable aux intérêts
qui
q sont détenus ppar la mère mère,, directement, ou
indirectement par l’intermédiaire des filiales.
filiales.
• En d’autres termestermes,, les pourcentages de
participation détenus indirectement par les
entreprises associées et les co-co-entreprises ne sont
pas prisi en compte dansd l détermination
la dé i i d
des
pourcentages d’intérêts du groupe
groupe..
Page 138
Distinction entre pourcentage d’intérêts et
pourcentage de contrôle
• Le p pourcentage
g d’intérêts,
d’intérêts, est une notion
financière qui sert à partager les capitaux
propres entre le groupe et les minoritaires.
minoritaires.
• Le ppourcentage
g de contrôle
contrôle,, ou p
pourcentage g de
droits de vote traduit le lien de dépendance entre
la société mère et chaque société dont elle détient,
directement ou indirectement des titres.
titres. Il sert à
déterminer la nature du lien de chaque société
avec la
l mère,
è ett en conséquence
é l méthode
la éth d de d
consolidation..
consolidation
Page 139
Nature des titres à prendre en compte dans la
détermination du pourcentage d’intérêts
 Les titres à prendre en compte sont ceux qui expriment la part
de capital détenue dans la société à consolider,c’est
consolider,c’est--à-dire:
dire:
les titres de capital émis par les sociétés par action ( y

compris les ADP,
ADP et certificats d’investissement)
d’investissement)..
les parts sociales dans les autres types de sociétés

sociétés..
Page 140
Modalités pratiques de calcul : cas particuliers
Les liaisons indirectes par chaîne unique.

Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs
chaînes.
Liaisons réciproques.
réciproques
Liaisons circulaires.
Liaisons croisées.
Page 141
1. Liaison indirecte par chaîne unique
 Le pourcentage d’intérêts dans l’entreprise consolidée est
obtenu en multipliant le pourcentage de participation au
capital de chaque entreprise constituant la chaîne.
chaîne.
M
60%
40%
B Le pourcentage d’intérêts de M dans B (60% X40%) = 24%
Page 142
2. Liaison indirecte par plusieurs chaînes
 Le pourcentage d’intérêts de l’entreprise consolidante
dans ll’entreprise
entreprise consolidée est obtenu comme suit :
 Pour chaque chaîne (non interrompue par

l’existence d’entreprises associées et/ou de co
co--
entreprise),, on multiplie le pourcentage de
entreprise)
participation de chaque entreprise constituant la
chaîne..
chaîne
 Puis on additionne les pourcentages ainsi obtenus
pour chaque
h chaîne.
chaîne
h î .
Page 143
Liaison indirecte par plusieurs chaînes
Exemple 1:
80%
M
70%
B « B » est une filiale
A 40%
30%
C « C » est une filiale
D
10% % d’intérêt de M dans D :
(70% X30% )+( 80% X 40%X10%) = 24.20%
Page 144
Liaison indirecte par plusieurs chaînes
Exemple
p 2:
80%
M
70%
B « B » est une filiale
A 20%
30%
C « C » est une entreprise associée
D
10% % d’intérêt de M dans D :
(70% X30%) = 21%
Page 145
Liaison réciproque
 Elle peut être schématisée de la façon suivante:
M
1b
1-b
A B
1
Pourcentage d’intérêts de M dans A : (1-b) --------
1-(ab)
a
Pourcentage d’intérêts de M dans B : (1-b) --------
1-(ab)
Page 146
Illustration
M
60%
1
A Pourcentage d’intérêts de M dans A : 60%x --------------- = 66,67 %
1-(40%x25%)
40% 25%
40%
B Pourcentage d’intérêts de M dans B : 60%x --------------- = 26,67%
1-(40%x25%)
Page 147
Liaison circulaire
1-C
M A
c
a
b
B C
Page 148
Liaison circulaire
1
Pourcentage d’intérêts de M dans A : (1-c) ----------
1-(abc)
a
Pourcentage d’intérêts de M dans B : (1-c) ----------
1-(abc)
ab
Pourcentage d’intérêts de M dans C : (1-c) ----------
1-(abc)
( )
Page 149
Illustration
 % d’intérêt du groupe :
M
( 1 – 10 % ) = 94,54%
60%  dans M = ( 1 – 60% x 80% x 10% )
F1 10% ( 1 – 10% ) x 60%

 dans F1 = = 56,72 %
( 1 – 60 % x 80% x 10% )
80%
( 1 - 10% ) x 60% x 80% = 45,38%

F2  da
danss F 2 = ( 1 – 60% x 80% x 10% )
Page 150
Combinaisons de liaisons réciproques et circulaires
 Le total des intérêts directs et indirects du

A groupe dans les sociétés consolidées
50% s’obtient, en théorie des graphes
graphes,, par le
rapport suivant :
B
60% 20%  N: la somme des intérêts correspondants
aux différents «chemins» allant de la
C 30% consolidante vers la consolidée.
consolidée.
70%  D: la différence par rapport à 1 des
i té êt correspondant
intérêts d t au circuit
i it allant
ll t de
d
D la consolidée vers elle-
elle-même .
Page 151
Combinaisons de liaisons réciproques et circulaires
Illustration 1:
50% + ( 20% x 30% ) = 64,07%

- dans B = ( 1 – 60% x 70% x 30%)
( 50% x 60%) + ( 20% x 30% x 60% ) = 38,44%

- dans C = ( 1- 70% x 30% x 60%)
20% + ( 50% x 60% x 70% ) = 46,91%

- dans D = 1 – ( 30% x 60% x 70% )
Page 152
Illustration 2:
H Société fictive
(1 10%) 90%
(1-10%)=90%
M
90% = 94,54%
60%  dans M = ( 1 – 60% x 80% x 10% )
F1 10% 90% x 60%

 dans F1 = = 56,72 %
( 1 – 80 % x 10% x 60% )
80%
90% x 60% x 80% = 45,38%

F2  da
danss F 2 = ( 1 – 10% x 60% x 80% )
Page 153
Modélisation générale
• Lorsque le groupe comporte des participations multiples

(généralement plus que 5) et fortement imbriquées, le
calcul des pourcentages d’intérêt devient une tâche
difficile..
difficile
• Il est fait recours à une modélisation par une matrice de

dimension égale au nombre de sociétés composant le
périmètre de consolidation
consolidation..
• Les valeurs retenues dans la matrice sont égales au

pourcentage de participation directe entre chaque deux
sociétés..
sociétés
Page 154
Modélisation générale
La matrice des pourcentage

d’intérêts est:
(I-M)-1
X = (I-
Page 155
Organigramme du groupe
51%
SM F1
30% 25%
5% 55% 10%
60%
F2 F3
20%
Page 156
La matrice des pourcentages de participation directe « M »
Dans ce cas la matrice de participation « M » de dimension
5 correspondant au nombre des sociétés retenus dans le
5,
périmètre de consolidation (SM, F1, F2, et F3) plus la société
fictive (H), se présente comme suit :
H SM F1 F2 F3
H 0% 65% 0% 0% 0%
SM 0% 0% 51% 55% 60%
F1 0% 30% 0% 0% 0%
F2 0% 5% 25% 0% 0%
F3 0% 0% 10% 20% 0%
Page 157
La matrice identité de rang 5 « I »
100% 0% 0% 0% 0%
0% 100% 0% 0% 0%
I= 0% 0% 100% 0% 0%
0% 0% 0% 100% 0%
0% 0% 0% 0% 100%
Page 158
La matrice « I-
I-M »
100% -65%
65% 0% 0% 0%
0% 100% -51% -55% -60%
(I M)
(I-M)= 0% -30% 100% 0% 0%
0% -5% -25% 100% 0%
0% 0% -10% -20% 100%
Page 159
I-M )-1
La matrice des pourcentages d’intérêts X=( I-
H SM F1 F2 F3
H 100,00% 87,22% 64,32% 58,44% 52,33%
0,00% 134,18% 98,96% 89,90% 80,51%
-1
X=(I-M) = 0,00% 40,25% 129,69% 26,97% 24,15%
0,00% 16,77% 37,37% 111,24% 10,06%
000%
0,00% 738%
7,38% 2044%
20,44% 2494%
24,94% 10443%
104,43%
Page 160
Les états financiers consolidés:
Principes et techniques
d’élaboration
d élaboration
II-- Processus de consolidation

II
Page 161
Démarche à entreprendre
1. Cumul des comptes
2 Retraitements
2. R t it t d’homogénéité
d’h é éité
3. Elimination des opérations réciproques ayant une
incidence sur les capitaux propres
4. Elimination des opérations réciproques n’ayant
aucune incidence sur les capitaux propres
5. Edition d’une Balance des comptes avant partage
6. Elimination des titres des sociétés intégrées à la
date d’acquisition
7. Mise
i en équivalence
é i l d
des titres
i d
des entreprises
i
associées
8. Amortissement des écarts de 1ère consolidation
Page 162
Démarche à entreprendre (suite)
9 Virement
9. Vi t pour ordre d d
des é t
écarts d
de 1ère
è
consolidation sur titres mis en équivalence
10. Partage des capitaux propres des sociétés intégrées
11. Edition d’une Balance des comptes après partage
12. Bilan Consolidé du groupe au 31 décembre (n)
13. Etat de résultat consolidé du groupe au 31
décembre (n)
Page 163
LES QUATRE ETAPES
DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION
• Homogénéisation des méthodes comptables

• Intégration
g des données
• Elimination des comptes et des opérations réciproques
• Répartition des capitaux propres
Page 164
Homogénéisation des méthodes
comptables
Page 165
Fondements conceptuels du principe d’homogénéité
• Les états financiers consolidés sont les états
financiers d’un groupe présentés comme ceux
dd’une
une entreprise unique
unique..
Convention de l’entité Convention de permanence

d méthodes
des éh d
Caractéristiques qualitatives de l’information financière
Fiabilité Comparabilité
Nécessité pour le groupe d’appliquer des méthodes comptables

homogènes
Page 166
Conséquences du principe d’homogénéité
• l’utilisation d’états financiers individuels arrêtés à une date

de clôture identique à celle de l’entreprise consolidante,
• L’évaluation des actifs, des passifs, des charges et des

produits des entreprises consolidées selon des méthodes
homogènes au sein du groupe
groupe..
Page 167
Quelles sont les dates de clôture à retenir?
Filiales et co-
co-entreprises:
Dispositions Normatives
NC 3535..17 « Les états ffinanciers de la mère et de ses ffiliales utilisés ppour
l’établissement des états financiers consolidés sont généralement établis
à la même date.
date. Lorsque les dates de clôture sont différentes, la filiale
prépare souvent, pour les besoins de la consolidation, des états à la même
date que le groupe.
groupe. Lorsqu’il n’est pas possible de le faire, des états
financiers établis à des dates de clôture différentes peuvent être utilisés, à
condition que la différence ne soit pas supérieure à 3 mois mois.. Le principe
de cohérence et de permanence exige que la durée des exercices et toute
différence entre les dates de clôture soient les mêmes d’un exercice à
l’autre ».
37.28 «De nombreuses procédures qui conviennent à l'application de
NC 37.
la consolidation proportionnelle sont similaires aux procédures utilisées
pour la consolidation des participations dans des filiales, lesquelles sont
exposées dans NC 35»
35».
Page 168
Exemple 1: (comptes de la société consolidée arrêtés avant ceux de la consolidante)
La société M établit ses comptes consolidés le 31 31//12
12.. La société F à consolider clôture
ses comptes le 30
30//08 et établit des comptes intérimaires au 3131//12
12//.
Etat de résultat F
Bilan F au 30/8/n (1/9/n-1 au 30/8/n)
Actifs-passifs 190 Capital 100 Charges 960 Produits 1 000
Réserves 50 Résultat 40
Résultat 40
190 190 1 000 1 000
Opérations du 1/9/n-1 au 31/12/n-1 (selon balance)

- résultat de 10 (charges 290, produits 300)
- pas de résultat distribué
Opérations du 1/9/n au 31/12/n (selon balance)
- modification des actifs-passifs: +20
- virement du résultat en réserves pour 40 (pas de distribution)
Etat de résultat F
Bilan F au 31/12/n (1/1/n au 31/12/n)
Actifs-passifs 210 Capital 100 Charges 1 050 Produits 1 100
[190+20] Réserves 60 [960+380 290]
[960+380-290] [1000+400 300]
[1000+400-300]
[50+10] Résultat 50
Résultat 50
[40+20-10]
210 210 1 100 1 100
Page 169
Exemple 2: (comptes de la société consolidée arrêtés après ceux de la consolidante)
La société M établit ses comptes consolidés le 31

31//12
12.. La société F à consolider clôture ses
comptes le 31
31//03 et établit des comptes intérimaires au 31
31//12
12//.
Etat de résultat F
Bilan F au 31/3/n+1 (1/4/n au 31/3/n+1)
Actifs-passifs 190 Capital 100 Charges 960 Produits 1 000
Réserves 50 Résultat 40
Résultat 40
190 190 1 000 1 000
Opérations du 1/1/n+1 au 31/03/n+1 (selon balance)

- modification
difi i ddes actifs-passifs:
if if +10
10
Opérations du 1/1/n au 31/03/n (selon balance)
Le résultat de l'exercice clos le 31/3/n a été affecté aux réserves
Etat de résultat F
Bilan F au 31/12/n (1/1/n au 31/12/n)
Actifs-passifs 180 Capital 100 Charges 1 050 Produits 1 100
[190 10]
[190-10] Réserves
é 30 [960 380 290]
[960+380-290] [1000 400 300]
[1000+400-300]
[50-20] Résultat 50
Résultat 50
[40+20-10]
180 180 1 100 1 100
Page 170
Quelles sont les dates de clôture à retenir?
Entreprises associées:
NC 3636..1 3 «Ce sont les états financiers les plus récents de l'entreprise
associée qui sont utilisés par l'investisseur pour appliquer la méthode de la
mise en équivalence
équivalence;; ils sont habituellement établis à la même date que les
états financiers de l'investisseur.
l'investisseur. Lorsque les dates de clôture de
l'investisseur et de l'entreprise associée sont différentes, l'entreprise associée
prépare souvent, à l'usage de l'investisseur, des états à la même date que les
états financiers de l'investisseur.
l'investisseur. Quand ceci n'est pas possible, il est possible
d'utiliser
d utiliser des états financiers établis à des dates de clôture différentes
différentes.. Le
principe de cohérence et de permanence des méthodes exige que la durée des
exercices et toute différence entre les dates de clôture soient les mêmes d'un
exercice à l'autre»
l'autre»..
NC 3636..14 «Lorsqu'on utilise des états financiers avec des dates de clôture
différentes, des ajustements sont effectués pour tenir compte de l'effet de tout
événement ou transaction important p entre l'investisseur et l'entreprise
p
associée se produisant entre la date de clôture des états financiers de
l'entreprise associée et celle des états financiers de l'investisseur ».
Page 171
Utilisation de méthodes d’évaluation et de présentation
homogènes :
• NC 3535..18 « Les états financiers consolidés doivent être

établis en utilisant des méthodes comptables uniformes
pour des transactions et autres événements semblables
dans des circonstances similaires.
similaires. S’il n’est pas possible
d’utiliser des méthodes comptablesp uniformes
f pour
p
établir les états financiers consolidés, ce fait doit être
indiqué, de même que les proportions respectives des
éléments des états financiers consolidés auxquels les
différentes méthodes comptables ont été appliquées
appliquées.. ».
Divergence IFRS à ce niveau
Page 172
homogènes :
L’application de ce principe appelle les observations suivantes:
• Il doit être observé quelque soit la forme de dominance
exercée par l’entreprise consolidante sur les entreprises
consolidées.. (NC 36
consolidées 36..15 et NC 37
37..28
28))
• Il doit être observé quelque soit la localisation géographique
des entreprises consolidées.
consolidées.
• Il doit être observé pour chaque entreprise, pour chaque
transaction et autres événements semblables dans des
circonstances similaires.
similaires.
• Il doit être observé uniquement pour les méthodes
comptables..
comptables
• Il ne signifie pas convergence vers les principes comptables
appliqués par la mère, mais plutôt la convergence vers un
référentiel unique pour le groupe.
groupe.
Page 173
homogènes :
Notion de circonstances similaires
• Le groupe doit sélectionner et appliquer ses méthodes
comptables avec cohérence pour des transactions et autres
événements se produisant dans des circonstances similaires.
similaires.
Une présentation et une classification cohérentes et
permanentes des éléments dans les états financiers sont
également importantes pour établir des états financiers
comparables..
comparables
• Ni le SCE, ni les IFRS, ne précisent explicitement la
signification de la notion de « circonstances similaires ».
Toutefois,
f , certains exemples
p évoqués
q dans les IFRS,,
permettent d’en dégager une
une..
Page 174
homogènes :
• Ainsi, les éléments des états financiers (actifs, passifs,
charges, produits) qui présentent des caractéristiques
similaires quant à:
 L
Leur nature,
 Leur usage,
 Leur mode de recouvrement,
 Leur typologie de risques,
 Leur intention de détention, etc
etc..
…doivent être traités selon les mêmes bases de mesure et

selon les mêmes méthodes de présentation.
présentation.
Page 175
homogènes :
• Exemple 1: § 23 et 24 de la norme IAS 2 "stocks"
Un groupe, qui utilise pour l’évaluation de ses stocks la

méthode du coût moyen pondéré, peut utiliser pour certaines
entreprises
i consolidées
lidé la l méthode
é h d FIFO sii cette dernière
d iè
correspond aux modalités effectives de déstockage de ces
entreprises et si elle est appliquée de manière cohérente et
permanente pour toutes les entreprises présentant des
modalités similaires de déstockage.
déstockage.
Page 176
homogènes :
• Exemple 2: § 13 et IN16
IN16 de la norme IAS 8 "Méthodes
comptables, changements d’estimations comptables et
erreurs" (avant amendement d’IAS 23
23))
L
Lorsqu’une
’ entité
i é (groupe)
( ) a optéé pour une méthode éh d
d’incorporation des coûts d’emprunt dans le coût des actifs
qualifiants (actifs nécessitant une longue période de
préparation avant de pouvoir être utilisé ou vendu), elle doit
appliquer cette méthode à tous les actifs qualifiants
qualifiants.. En
conséquence il ne serait pas approprié pour une entité
conséquence,
d’appliquer ladite méthode à certains actifs qualifiants et pas
à d’autres
d’autres..
Page 177
homogènes :
Évènements semblables et particularismes sectoriels
• Homogénéisation ne signifie pas uniformisation
uniformisation:: L’application de
règles d’évaluation homogènes est nécessaire dès lors qu’une
situation se présente de façon similaire
similaire.. A l’inverse, cette
application se trouve limitée dès lors que certaines entreprises
exercent leurs activités dans des secteurs qui présentent des
caractéristiques économiques propres.
propres.
• Ainsi un groupe comportant un établissement bancaire, une

entreprise d’assurance, une SICAV et une entreprise industrielle,
par exemple, doit appliquer pour les placements des méthodes
différentes découlant respectivement de la norme NC 25 25,, de la
norme NC 31 31,, de la norme NC 17 et de la norme NC 07 puisque
chacune d’entre elles s’attache au contexte spécifique caractérisant
le particularisme sectoriel.
sectoriel.
Page 178
homogènes :
Notion de Méthodes comptables
• La NC 11
11..06 définit les méthodes comptables comme étant «
Les principes, règles et pratiques comptables spécifiques
adoptées par une entreprise pour la préparation et la
présentation de ses états financiers.
financiers. »
• Ainsi l’application du principe d’homogénéité ne saurait,

s’étendre aux estimations comptables telles que
l’amortissement des immobilisations ou les provisions pour
créances douteuses qui relèvent du jugement des
préparateurs des états financiers individuels
individuels..
Page 179
homogènes :
Notion de Méthodes comptables
• En
E effet,
ff la
l charge
h d’
d’amortissement
i constatée
é dépend
dé d de
d la
l durée
d é
de vie estimative de l’immobilisation, de sa valeur résiduelle et du
mode [1] d’amortissement (linéaire, dégressif, unités de
production,..
production, ..)) qui doit refléter au mieux le rythme de
consommation des avantages économiques futurs, deux paramètres
qui mettent à contribution le jugement professionnel
professionnel..
• Le réexamen, par une entreprise, de l’un de ces trois paramètres est
traité comme étant un changement d’estimations comptables et non
comme étant un changement de méthodes comptables (NC 11 11..21
21)).
• Le retraitement des amortissements ne se justifie que par
l’élimination de l’incidence sur les comptes des écritures passées
pour la seule application des législations fiscales
fiscales..
[1]
La norme NC 05 utilise, par inadvertance, à notre avis, le terme « méthode
d’amortissement » pour désigner le mode d’amortissement.
Page 180
homogènes :
Choix d’un référentiel unique
• Le référentiel
f appliqué
pp q à la consolidation devrait s’appuyer
pp y ppour
des transactions et événements semblables réalisés dans des
circonstances similaires, sur une méthode unique prévue par le
système comptable des entreprises lorsqu’une norme
spécifiquement applicable à une transaction est applicable
applicable..
• Pratiquement,
P i l
lorsque l normes comptables
les bl prévoient
é i pour des
d
transactions et événements semblables des méthodes de référence et
des méthodes alternatives et que les entreprises retenues dans le
périmètre profitent de cette latitude dans la préparation de leurs
états financiers individuels, il convient, par application du principe
de ll’homogénéité
homogénéité de faire converger le groupe vers un choix unique
qui sera appliqué par souci de comparabilité d’une manière
cohérente et permanente
permanente..
Page 181
homogènes :
Choix d’un référentiel unique (suite)
• On p
peut citer p
par exemple:
exemple
p :
– Les charges d’emprunts susceptibles d’être incorporées aux

coûts des actifs qualifiants (NC 13
13),
),
– Les différences de change pouvant être incluses dans le coût
d’acquisition
q des stocks (NC 04
04),
),
– Les honoraires d’études et de conseil pouvant être inclus dans
le coût des placements à long terme (NC 07
07),
),
– L’évaluation des stocks selon la méthode du coût moyen
pondéré ou FIFO (NC 04 04),
),……
Page 182
homogènes :
• En l’absence d’une Norme ou d’un Avis CNC spécifiquement applicable à
une transaction, un autre événement ou condition, la direction devra faire
usage de jugement pour développer et appliquer une méthode comptable
permettant d’obtenir des informations :
– (a) pertinentes pour les utilisateurs ayant des décisions économiques à
prendre ; et
– (b) fiables,
fiables en ce sens que les états financiers :
• (i) présentent une image fidèle de la situation financière, de la
performance financière et des flux de trésorerie de l’entité ;
• (ii) traduisent la réalité économique des transactions, des autres
événements et des conditions et non pas simplement leur forme
juridique ;
• (iii) sont neutres, c’est-à-dire sans parti pris ;
• (iv) sont prudentes ; et
• (v) sont complètes dans tous leurs aspects significatifs.
Page 183
homogènes :
• Pour exercer le jugement décrit ci-avant,
ci avant la direction doit faire référence aux
définitions, aux critères de comptabilisation et d’évaluation des actifs, des
passifs, des produits et des charges énoncés dans le Cadre Conceptuel.
(Article 6 de la loi n° 96-112 du 30 décembre 1996)
• A cet effet, le recours aux normes internationales d’informations financières
IFRS ppourrait s’avérer,, dans ces circonstances,, jjudicieux dans la mesure où
les méthodes comptables qu’elles préconisent s’appuient sur un cadre
conceptuel comparable au notre.
• On peut citer par exemple:
– Le traitement de la fiscalité différée (IAS 12)
– L’information
f sectorielle ((IFRS 8))
– Les immeubles de placement (IAS 40)
– La conversion des états financiers des entités étrangères (IAS 21)
– Les actifs biologiques (IAS 41)
Page 184
homogènes :
Homogénéisation des méthodes appliquées aux
opérations réciproques
• Dans certaines circonstances, l’homogénéisation des méthodes comptables
se trouve guidée par un souci d’alignement des soldes réciproques à
éliminer entre sociétés consolidées.
• Par exemple:
– Traitement comptable divergent des primes de remboursement des
obligations chez l’émetteur et le souscripteur (NC 10 & NC 07)
– Traitement comptables des intérêts dont le recouvrement n’est pas
raisonnablement sûr chez le bailleur et l’emprunteur (NC 03 & NC 13)
Page 185
Retraitements dd’homogénéité:
homogénéité: Quelques
exemples d’illustration
Page 186
Exemple 1: Les Stocks
 Le tableau suivant récapitule, pour les stocks initiaux et
finals l’incidence de l’application de la méthode FIFO par
rapport à celle du CMP et ce au titre de l’exercice N.
CMP (1) FIFO (2) Ecart

(2)-(1)
Stock initial 150.000 180.000 30.000
Stock final 250.000 270.000 20.000
Variation des stocks 100.000 90.000
Page 187
(Solution)
 Retraitement du Stock final:
(B) Stocks de matières premières 20.000
(B) Passif d’impôt différé 6.000
(B) Résultat F qqqqqqqqq 14.000
(G) Résultat global en gestion 14.000
(G) Charge d’impôt différé 6.000
(G) Variation de stocks 20.000
Page 188
(Solution)
 Retraitement du Stock initial:
(B) Résultat « F » 21.000
(B) Réserves « F » 21.000
(G) Variation de stocks 30.000
(G) Produit d’impôt différé qaq 9.000
(G) Résultat global(en gestion) 21.000
Page 189
Exemple 2: Crédit-bail
 Selon NC 41.4 « un contrat de location financement est
un contrat de location ayant pour effet de transférer au
preneur la quasi-totalité des risques et des avantages
inhérents à la propriété d’un actif. Le transfert de
propriété peut intervenir ou non, in fine. ».
 NC 41.9
41 9 fournit cinq exemples de situations dans
lesquelles un contrat de location sera
vraisemblablement considéré comme une location
financement :
 le contrat de location transfère la propriété de l’actif au
preneur au terme de la durée du contrat de location ;
 le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter
l’ tif à un prix
l’actif i quii devrait
d it être
êt suffisamment
ffi t inférieur
i fé i à
sa juste valeur à la date à laquelle l’option peut être levée
pour que, dès le commencement du contrat de location,
on ait la certitude raisonnable que l’option sera levée ;
Page 190
 la durée du contrat de location couvre la majeure partie
de la durée de vie économique de l’actif même s’il n’y a
pas transfert de propriété ;
 au commencement du contrat de location, la valeur
actualisée des paiements minimaux au titre de la
location s’élève au moins à la quasi-totalité de la juste
valeur de l’actif loué ; et
 les actifs loués sont d’une nature tellement spécifique
que seul le preneur peut les utiliser sans leur apporter
de modifications majeures.
Page 191
 Supposons que la société « S » ait souscrit le 1er juillet
de l’exercice N, un contrat de crédit-bail portant sur une
immobilisation de valeur brute 600. La durée du contrat
est de 4 ans et prévoit 8 échéances semestrielles
constantes de 120. L’échéancier de remboursement est
communiqué ci-dessous pour les trois premières
échéances. Le rythme de consommation des avantages
économiques futurs liés à l’immobilisation s’accommode
avec le système linéaire sur la durée de vie estimative
fixée à 5 ans depuis la mise en service.
Page 192
Capital Frais
Échéance Montant
remboursé financiers
1/7/N 120 50 70
1/1/N+1
/ / 120 55 65
1/7/N+1 120 60 60
Page 193
 Activation de l’immobilisation corporelle
Au bilan
(B) Immobilisations 600
(B)Dettes financières leasing 600
Page 194
 Défalcation du loyer N en principal et intérêts
Au bilan
(B) Dettes financières 50
(B)Passif d’impôt différé [50 x 30%] 15
(B)Résultat «S» 35
Aux comptes de résultat
(G) Résultat global (en gestion) 35
(G) Charge d’impôt différé 15
(G) Charges financières 70
(G) Redevances de crédit-bail 120
Page 195
 Amortissement N
Au bilan
(B) Résultat « S » [600x20%x0,5x(1-30%)] 42
((B)) Actif d’impôt
p différé [[600x20%x0,5x30%]
, ] 18
(B)Amortissement des immobilisations 60
(G) Dotations aux amortissements 60
(G) Produit d’impôt différé 18
Page 196
 Reprise de l’impact du retraitement N, en N+1
Au bilan
(B) Immobilisations 600
p différé 18
(B) Réserves « S » [42-35] 7
(B) Amortissement des immobilisations 60
(B) Passif d’impôt différé 15
(B) Dettes financières leasing 550
Page 197
 Défalcation des loyers N+1 en principal et intérêts
Au bilan
(B) Dettes financières [55+60] 115
(B) Passif d’impôt différé [115 x 30%] 34,5
(B) Résultat «S» 80,5
(G) Résultat global (en gestion) 80,5
(G) Charge d’impôt différé 34,5
(G) Charges financières [65+60] 125
(G) Redevances de crédit-bail [120x2] 240
Page 198
 Amortissement N+1
Au bilan
(B) Résultat « S » [600x20%x(1-30%)] 84
p différé [[600x20%x30%]] 36
(B)Amortissement des immobilisations 120
(G) Produit d’impôt différé 36
Page 199
Retraitements dd’homogénéité:
homogénéité: Fiscalité
différée
Page 200
Fiscalité différée
 Exposé liminaire:
N N+1
Bénéfice comptable avant impôt 500 0
Fiscalité exigible
Impôt exigible 0 (150)
Résultat
é l net de
d l’exercice
l’ 500 (
(150)
)
N N+1
Bénéfice comptable avant impôt 500 0
Fiscalité différée Impôt exigible 0 (150)
Impôt différé (150) 150

Résultat net de l’exercice 350 0
Page 201
 Notion de « Valeur comptable »
Valeur pour laquelle un actif ou un passif figure au bilan.
En consolidation, il s’agit de la valeur figurant au bilan

consolidé, c
c'est-à-dire
est à dire après prise en compte de tous les
ajustements propres au processus de consolidation.
Retraitements Éliminations des

d’homogénéité opérations
réciproques
Page 202
 Notion de « Base Fiscale »
Valeur attribuée à cet actif ou passif à des fins fiscales,
c’est-à-dire la valeur qui lui est attribuée, implicitement
ou explicitement, par l’administration fiscale pour la
détermination des résultats fiscaux futurs.
Pour un actif Pour un Passif

Montant qui sera admis en Valeur comptable, déduction
déduction du résultat fiscal faite des sommes qui seront
au moment du recouvrement déductibles du résultat fiscal
de cet actif par ll’entité
entité des périodes ultérieures au
détentrice, soit par le biais titre de ce passif.
de son utilisation, soit par
cession.
Page 203
 Quelles règles à appliquer pour la détermination de la
« Base Fiscale » en consolidation?
Y a-t-il eu option Base fiscale déterminée selon les règles

pour le régime Non applicables individuellement à chaque
d’intégration
d intégration entité retenue dans le périmètre de
fiscale? consolidation
Oui
Base fiscale déterminée selon section V

chapitre II du code de l’I.R.P.P & l’I.S
Page 204
 Notion de « Différence temporelle »
Différences entre la base fiscale d'un actif ou d'un passif
et sa valeur comptable au bilan.
D.T Imposables D.T Déductibles
Différences
é qui généreront
é é Différences qui généreront
des montants imposables des montants déductibles
dans la détermination du dans la détermination du
résultat fiscal d’exercices résultat fiscal d’exercices
futurs lorsque la valeur de futurs lorsque la valeur de
l’actif ou du passif sera l’actif ou du passif sera
recouvrée ou réglée.
réglée recouvrée ou réglée.
réglée
Passif d’impôt différé Actif d’impôt différé
Page 205
 Différences temporelles imposables (Exemple)
Pour un terrain comptabilisé

selon le modèle de réévaluation
Base
Valeur Fiscale
Comptable
Coût historique
Juste valeur
D.T
Imposable
Page 206
 Différences temporelles imposables (Exemple)
Pour une Subvention

d’exploitation à recevoir
Valeur Base
Comptable Fiscale
Montant de la Zéro
subvention
décidée au profit D.T
de l’entité
Imposable
Page 207
 Différences temporelles déductibles (Exemple)
Pour une provision pour litige
Base
Fiscale Valeur
Comptable
Zéro
Montant de la
D.T provision
Déductible
Page 208
 Différences temporelles déductibles (Exemple)
Pour une créance douteuse

d’intérêts à recevoir
Base
Fi
Fiscale
l
Valeur
Comptable Montant de la
créance
Zéro
D.T
Déductible
Page 209
 Règles
è de prise en compte des actifs d’impôt
ô différé
é é
• Mesure fiable
• Origine provenant d’événements passés
• Potentiel de génération d’avantages économiques futurs
Probabilité
P ob bilité de
recouvrement
Récupération Récupération liée à

indépendante des l’existence de
résultats futurs résultats
bénéficiaires futurs
 Nécessité de revue des conditions de prise en compte des
actifs d’impôt différé à chaque clôture
Page 210
 Règles de prise en compte des actifs d’impôt différé
• Récupération indépendante des résultats futurs
 Existence de D.T.I
D T I suffisantes
 D.T.I relevant de la même autorité fiscale
 D.T.I relatives à la même entité
 Inversion des D.T.I au cours de la même période que
celle attendue pour les D.T.D
Page 211
 Règles de prise en compte des actifs d’impôt différé
• Récupération liée à l’existence de résultats bénéficiaires

futurs
 Bénéfice imposable suffisant

 Bénéfice relevant de la même autorité fiscale
 Bénéfice relatif à la même entité
 Probabilité de réaliser ce bénéfice au cours de la même
période q
p que celle attendue ppour l’inversion des D.T.D
Page 212
 Règles de mesure des actifs et des passifs d’impôt
différé
• Taux d’imposition
• Conséquences
q fiscales de la manière attendue p
pour le
recouvrement de la valeur comptable de l’actif ou le
règlement de la valeur comptable du passif
• Interdiction d’actualiser les impôts différés
Page 213
 Règles de mesure des actifs et des passifs d’impôt différé
• Quel taux choisir ?
 Il s’agit du taux d’impôt dont l’application est attendue sur

q
l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le p
passif réglé,
g ,
déterminé sur la base des taux d’impôt (et réglementations
fiscales) qui ont été adoptés ou quasi-adoptés à la date de
clôture. [IAS 12.47]
 Lorsque des taux d’impôt différents s’appliquent à des niveaux

différents de résultat imposable, les actifs et passifs d’impôt
différé sont évalués en utilisant les taux moyens dont on
attend l’application au bénéfice imposable (perte fiscale) des
périodes au cours desquelles on s’attend à ce que les
différences temporelles s’inversent. [IAS 12.49]
Page 214
différé
• Conséquences fiscales de la manière attendue pour le

recouvrement de la valeur comptable
p de l’actif ou le
règlement de la valeur comptable du passif.
 L’évaluation des actifs et passifs d’impôt différé doit

refléter les conséquences fiscales qui résulteraient de la
façon dont l’entreprise s’attend, à la date de clôture, à
recouvrer ou régler
é l la
l valeur
l comptable
t bl de
d ses actifs
tif ett
passifs. [IAS 12.51]
Page 215
différé

passif (Exemple)
 Voiture de tourisme à puissance fiscale> 9 CV [NC 07/96].
Base fiscale (Utilisation) Base fiscale (Cession)

V.N.C: 60 V.N.C: 60
Base fiscale: 0 [∑ à admettre en déduction] Base fiscale: 60 [∑ à admettre en déduction]]
D.T.I: 60 D.T.I: 0
P.I.D: 60xt% P.I.D: Néant
Page 216
différé

passif
 L’actif ou le passif d’impôt différé qui est généré par la

réévaluation d’un actif non amortissable conformément
à IAS 16.31 doit être évalué sur la base des
conséquences fiscales qu’aurait le recouvrement de la
valeur comptable de cet actif par le biais d d’une
une vente,
vente
quelle que soit la base d’évaluation de la valeur
comptable de cet actif. [SIC 21.5]
Page 217
différé
• Interdiction d’actualiser les impôts différés
 Les actifs et passifs d’impôt différé ne doivent pas être

actualisés. [IAS 12.53]
Page 218
 Comptabilisation initiale des impôts différés
• La contrepartie de l'actif ou du passif d'impôt différé doit

être traitée comme l'opération réalisée qui en est à
l'origine. [IAS 12.57]
 Lorsque l'opération réalisée affecte le résultat, la

contrepartie de l'impôt différé affecte la charge d'impôt
sur les bénéfices. [IAS 12.58]
 Lorsque l'opération affecte les capitaux propres, la
contrepartie de ll'impôt
impôt différé affecte directement les
capitaux propres. [IAS 12.61]
Page 219
 Comptabilisation ultérieure des impôts différés
• Changements d’estimation. [IAS 12.60]

 Changement dans le taux de l’impôt ou dans la
réglementation fiscale.
fiscale
 Réappréciation de la recouvrabilité d’actifs d’impôt
différé.
 Changement dans la manière attendue de recouvrer un
actif.
 Le changement
g d’estimation affecte le résultat sauf si
l’opération d’origine affectait directement les capitaux
propres.
Page 220
 Présentation des impôts différés
• Au bilan
 Les actifs et passifs d’impôt doivent être présentés au
bilan séparément des autres actifs et passifs d d’impôt
impôt
exigible. [IAS 1.68 (n)]
 Lorsqu’une entreprise fait une distinction entre ses

actifs et passifs courants et ses actifs et passifs non
courants dans ses états financiers, elle ne doit pas
classer les actifs (passifs) d’impôt différé en actifs
(passif) courants. [IAS 1.70]
Page 221
 Présentation des impôts différés
• Au niveau de l’état de résultats

 La charge d’impôt (exigible et différée) relative aux
activités ordinaires est présentée séparément au niveau
de l’état de résultats.
 Les éléments extraordinaires sont présentés au niveau

de l’état de résultat pour leur montant net d’impôt.
 En IFRS actuelles, il n’est plus fait de distinction entre

éléments ordinaires et éléments extraordinaires.
Page 222
Fondement conceptuel des éliminations
Les comptes consolidés ne doivent traduire que les
opérations ou situations patrimoniales envers des tiers.
En conséquence il y a lieu d’éliminer les opérations entre

entreprises consolidées
consolidées..
Ces éliminations, sont prévues par les paragraphes NC
35..14
35 14,, NC 36.
36.11 et NC 37.
37.28
28..
On distinguera:
• Élimination des comptes réciproques des entreprises
consolidées par intégration (globale ou proportionnelle).
proportionnelle)
• Élimination des résultats internes à l’ensemble consolidé,
y compris les dividendes
Page 223
Élimination des comptes réciproques
1.1. Champ d’application (1/1)
Les éliminations de comptes réciproques s'effectuent

uniquement dans les sociétés intégrées (par intégration
globale ou proportionnelle).
proportionnelle).
Ces opérations n'affectent pas le résultat consolidé

consolidé.. Les
éliminations s'opèrent sur les éléments suivants :
• Comptes de bilan : prêts - emprunts, clients -

fournisseurs, débiteurs - créditeurs
créditeurs...
... ;
• Comptes de charges ou de produits : achats - ventes,
charges
h fi
financières
iè - produits
d it financiers,
fi i …
Page 224
1.2. Rapprochement des comptes réciproques (1/2)
• L’élimination des comptes réciproques n'est possible

que si un inventaire complet a pu être réalisé et que tous
les ajustements aient été opérés
opérés..
• Cette phase d'ajustement est préalable à la

consolidation et non directement liée à l'établissement
des comptes consolidés
consolidés..
• Le rapprochement de ces comptes nécessite un travail

préparatoire qui peut être long et délicat, et la mise en
place de procédures rigoureuses afin d'en faciliter le
recensement..
recensement
Page 225
1.2. Rapprochement des comptes réciproques (2/2)
• En pratique, les principales origines des différences

apparaissant au moment du rapprochement sont les
suivantes::
suivantes
 Marchandises ou produits en transit

transit;;
 Règlements en transit
transit;;
 Effets escomptés et non échus
échus;;
 Erreurs et omissions
omissions..
Page 226
1.3. Les écritures d’élimination (1/1)
• L’élimination en elle même est sans doute l’écriture la
plus simple du processus de consolidation
consolidation.. Elle consiste
en la contre-
contre-passation des montants
montants..
Exemple: Chez A: Prêt B 1 000
Produits financiers avec A 100
Chez B: Emprunt A 1 000

Charges financières avec B 100
(B)Emprunts 1 000
(B) Prêts 1 000
(G)Produits financiers 100
(G) Charges financières 100
Page 227
Élimination des comptes
réciproques
1.4. Cas particuliers des co-
co-entreprises
1.4.1. Vis
Vis--à-vis des filiales
• L’élimination des comptes intraintra--groupe entre une entreprise
consolidée par intégration globale et une entreprise consolidée par
intégration proportionnelle s’effectue selon le pourcentage
d’intégration de la consolidation proportionnelle
proportionnelle..
Exemple: Client A chez M 100

Founisseur M chez A 100
• C est intégrée proportionnellement à 40

40%%. Éliminez les
comptes réciproques
(B)Fournisseurs M 40
(B) Client A 40
1.4.2. Vis
Vis--à-vis d’autres coentreprises
• L’élimination est opérée à hauteur du % le plus bas
Page 228
Les éliminations ayant une incidence
sur les KP consolidés
 Dispositions normatives: (SCE)
• Selon NC 35.
35.15 «Les soldes et les transactions intra
intra--groupe,
y compris les ventes, les charges et les dividendes, sont
intégralement éliminés
éliminés.. Les profits latents résultant de
transactions intra
intra--groupe qui sont compris dans la valeur
comptable d’actifs, tels que les stocks et les immobilisations,
sont intégralement éliminés
éliminés.. Les pertes latentes résultant de
transactions intra-
intra-groupe qui viennent en déduction de la
valeur comptable des actifs sont également éliminées, sauf si le
coût ne peut pas être recouvré
recouvré..»
Page 229
 Dispositions normatives: (IFRS)
• Selon IAS 27
27..25 « Les soldes et les transactions intra
intra--groupe,
y compris les produits, les charges et les dividendes
dividendes,, sont
intégralement éliminés
éliminés.. Les résultats découlant de transactions
i t -groupe compris
intra-
intra i dans
d l actifs
les tif tels
t l que les
l stocks
t k ett les
l
immobilisations sont intégralement éliminés.
éliminés. Les pertes intra
intra--
groupe peuvent indiquer une dépréciation nécessitant une
comptabilisation dans les états financiers consolidés.
consolidés.»
Page 230
 Champ d’application:
• Les opérations entre entreprises consolidées affectant le
résultat consolidé sont essentiellement
essentiellement::
 Les résultats internes sur stocks;
stocks;
Les plus et moins-
moins-values résultant de cessions internes
d'éléments d'actif immobilisé
 Les provisions sur des sociétés du groupe (dépréciation
de titres, dépréciation de créances, provisions pour
risques
q et charges)
g )
 Les dividendes reçus provenant des entités retenues
dans le périmètre des états financiers consolidés.
consolidés.
Page 231
Élimination des profits internes
 Profits internes sur stocks
• Exemple : Au cours de l’exercice N, une entreprise « A»
a vendu pour 1.000 UM, à une entreprise « B » du même
groupe des marchandises achetées 700 UM à un
fournisseur extérieur
extérieur..
• Deux cas peuvent se présenter à la clôture de l’exercice :
Page 232
• 1er Cas
Cas:: « B » a revendu ces marchandises 1.200 DT à un
client extérieur.
extérieur.
Groupe
700 1 000 1 200

A B C
• Les profits comptabilisés par les deux sociétés s’élèvent à :

- Chez « A » : 1.000 – 700 = 300 UM
- Chez « B » : 1.200 – 1.000 = 200 UM
au niveau du groupe, on constate que celui celui--ci a acheté des
marchandises de 700 UM pour les revendre à 1.200 UM. UM. Il a donc fait
un bénéfice de 500 UM (1.200-
200-700)
700). A maintenir
Page 233
• 2eme Cas
Cas:: Les marchandises se trouvent dans les stocks de
« B » à la clôture de l’exercice :
Groupe
700 1 000
A B
• Les profits comptabilisés par les deux sociétés s’élèvent à :

- Chez « A » : 1.000 – 700 = 300 UM
- Chez « B » : 0 UM puisque les marchandises n’ont
n ont pas été revendues
revendues..
au niveau du groupe, le groupe, n’a encore réalisé aucun bénéfice dans
l’opération puisque les marchandises achetées n’ont pas été revendues
revendues.. A
éliminer
Page 234
Ex F1 (80%) F2 (60%)
N Achats (tiers) 700,000 Ventes (F2) 1 000,000 Achats (F1) 1 000,000 Ventes (tiers) 1 200,000
Résultat F1 300,000 Résultat F2 200,000
Contribution aux KP consolidés (N) 240,000 120,000 360,000
Ex F1 (80%) F2 (60%)
N Achats (tiers) 700,000 Ventes (F2) 1 000,000 Achats (F1) 1 000,000 Var. stocks 1 000,000
N+1 Achats (tiers) 0,000 Ventes (F2) 0,000 Var. stocks 1 000,000 Ventes (tiers) 1 200,000
en N
Résultat F1 300,000
Stocks F2 300,000
Var. stocks 300,000
Rést global 300,000
Contribution aux KP consolidés (N) 0,000 0,000 0,000
en N+1
Réserves F1 300,000
Résultat F1 300,000
Rést global 300,000
Var. stocks 300,000
Contribution aux KP consolidés (N+1) 240,000 120,000 360,000
Page 235
 Profits internes sur immobilisations
• Exemple 1: Au début de l'exercice N, la société « A » a vendu à la
société « B » appartenant au même groupe les éléments suivants :
- Un terrain:
terrain:
* Valeur d'origine chez A : 100 000 DT ;
* Prix de cession à B : 120 000 DT ;
- Une construction:
construction:
* Valeur d'origine chez A : 200 000 DT ;
* Amortissements cumulés à la date de cession
cession:: 120 000 DT
* Mode d'amortissement
d'amortissement:: linéaire sur 20 ans
ans;;
* Prix de cession à B : 110 000 DT qui amortit le bien linéairement sur
10 ans
ans..
Page 236
• Cadre général de l’exemple d’illustration (exemple 1)
Organigramme du groupe
M
(Mère)
80% 70%
F1 F2
(Filiale) (Filiale)
A B
(variable) (variable)
Page 237
• Exemple 1: 1er Cas [IG IG
IG]]
 Élimination de la + value de cession

Au bilan
(B) Résultat « A » 50 000
(B) Constructions « B » 90 000
(B)Amortissement constructions « B » 120 000
(B) Terrains « B » 20 000
(G) Gains nets/cession d’immobilisations 50 000
(G) Résultat global (en gestion) 50 000
Page 238
 Fiscalité différée/élimination de la +value (Selon IAS 12)
Au bilan
(B) Actif d’impôt différé [50.000x30%] 15 000
(B) Résultat « B » 15 000
(G) Produit d’impôt différé 15 000
 Fiscalité différée/élimination de la +value (Autre approche)
Au bilan
((B)Résultat
) «A» 15 000
Page 239
 Correction corrélative des amortissements
Au bilan
(B) Amortissement des constructions 3 000
(B) Résultat « B » [(110.000-80.000)x10%] 3 000
(G) Dotation aux amortissements 3 000
 Fiscalité différée/correction des amortissements
Au bilan
(B) Résultat « B » [3.000x30%] 900
p différé ou ((PID)) 900
Page 240
• Exemple 1: 2eme Cas [IG ME(
ME(20
20%
%)]
Au bilan
(B) Résultat « A » (50.000x20%) 10 000
(B) Produits constatés d’avance ou TME 10 000
(G) Gains nets/cession d’immobilisations 10 000
((G)) Résultat gglobal ((en gestion)
g ) 10 000
Page 241
Au bilan
(B) TME [50.000x20%x30%] 3 000
(B) Résultat « F2 » 3 000
(G) Part dans les résultats des SME 3 000
Au bilan
(B) Actif d’impôt différé [50.000x20%x30%] 3 000
((B)Résultat
) «A» 3 000
Page 242
Au bilan
(B) Produits constatés d’avance ou TME 600
(B) Résultat « F2 » [(110.000-80.000)x10%x20%] 600
Au bilan
(B) Résultat « F2 » [600x30%] 180
((B)) TME 180
Page 243
• Exemple 1: 3eme Cas [ME(
[ME(20 %) IG]
20%
Au bilan
(B) Résultat « F1 » (50.000x20%) 10 000
(B) Constructions « B » 18 000
(B)Amortissement constructions « B » 24 000
(B) Terrains « B » 4 000
Page 244
Au bilan
(B) Résultat « B » 3 000
Au bilan
(B) TME [10.000x30%] 3 000
((B)Résultat
) « F1 » 3 000
Page 245
Au bilan
(B) Amortissements des constructions 600
(B) Résultat « B » [(110.000-80.000)x10%x20%] 600
Au bilan
(B) Résultat « B » [600x30%] 180
p différé ou ((PID)) 180
Page 246
Élimination des pertes internes
 Les pertes latentes : Élimination, oui mais obligation de
diligence d’abord !
(a) Le principe de l'élimination
l'élimination::
• Le principe de l'élimination s'applique pour les pertes comme pour
les gains
gains.. Toutefois,
Toutefois les pertes intra
intra--groupe peuvent indiquer une
dépréciation nécessitant une comptabilisation dans les états
financiers consolidés
consolidés.. Il convient, dés lors, après élimination, de
comparer la valeur comptable et la valeur recouvrable de l'élément
d’actif ayant supporté l'élimination
l'élimination..
• Conformément au principe de prudence, lorsque la valeur
comptable corrigée de l’effet de l’élimination des pertes est
supérieure à la valeur recouvrable, il y a lieu de constater la perte de
valeur..
valeur
Page 247
(a) Le principe de l'élimination
l'élimination::
• Cela suppose, bien entendu, que la transaction interne a été
conclue
l à la
l juste
j t valeur, l d
donc d
dans d conditions
des diti d pleine
de l i
concurrence, de sorte que la perte révèle l’existence d’une perte
réelle et non artificielle
artificielle..
• Mais, les parties engagées dans le cadre d’une transaction intra
intra--
groupe sont liées , ce qui altère l’hypothèse selon laquelle les prix
convenus constituent de bons indicateurs de la juste valeur
valeur..
Page 248
(b) Modalités pratiques de mise en œuvre du principe d’élimination
des pertes latentes:
latentes:
• L’élimination totale des pertes latentes, et la reconstitution, pour

l’élément d’actif transféré, du coût historique groupe.groupe. Cette
élimination est réputée intervenir lors de la conclusion de la
transaction ayant généré la perte
• L’appréciation,
pp à la date de l’opération
p du transfert
f de l’élément
d’actif, de l’existence ou non d’une indication objective justifiant la
dépréciation compte tenu des circonstances prévalant à cette date ;
Page 249
(b) Modalités pratiques de mise en œuvre du principe d’élimination des
pertes latentes
latentes::
• La constatation, à la date de l’opération du transfert de l’élément d’actif
d’actif,,
de la perte de valeur permettant de ramener la valeur comptable dudit actif
à hauteur de sa valeur recouvrable, lorsqu’une indication objective de
dépréciation a été établie.
établie. [Conformément à la norme NC 14 relative aux
éventualités et aux événements postérieurs à la clôture, la perte de valeur
ainsi dégagée sera constatée sous forme de provision pour dépréciation
lorsqu’elle n’est pas jugée irréversible et sous forme de « radiation » dans
le cas contraire
contraire..] (SCE)
•La radiation (write
(write--off), est l’opération par laquelle la valeur comptable
d’un élément d’actif est réduite du montant qu’il est réaliste ou quasi quasi--
certain de considérer comme irrécupérable.
irrécupérable.
Page 250
(b) Modalités pratiques de mise en œuvre du principe d’élimination

des pertes latentes:
latentes:
• La revue annuelle, à chaque date de reporting consolidé,

consolidé, de la
valeur recouvrable de l’élément d’actif transféré en vue de réestimer
les risques de dépréciation ou d’irrécouvrabilité s’y rapportant et
décider, en conséquence, s’il y a lieu d’aggraver ou de maintenir
une perte de valeur déjà constatée ou le cas échéant de la reprendre
partiellement ou totalement compte tenu de nouvelles circonstances.
circonstances.
Page 251
(c) Exemple:
Exemple:
• Au 31 décembre 2003
2003,, une mère désignée « M » a cédé, pour 1.000 DT,
une créance
é à sa filiale
fili l « F ». A cette
tt date,
d t lal créance
é f i it l’objet
faisait l’ bj t de
d
procédures contentieuses.
contentieuses. Elle figurait sur les livres de « M » pour une
valeur comptable de 100.
100.000 DT correspondant à sa valeur nominale
nominale..
• Le non provisionnement de cette créance par « M », préalablement à la
cession, est motivé par l’existence d’une garantie hypothécaire estimée à
120..000 DT selon une expertise externe établie en 2002
120 2002.. Une expertise
j di i i ordonnée
judiciaire d é par lel juge
j d
dans l cadre
le d d’une
d’ action
ti d vente
de t
immobilière intentée par « M » fait état d’une valeur estimée de 80 80..000
DT pour le bien hypothéqué au mois de novembre 2003. 2003.
Page 252
(c) Exemple:
Exemple:
• Aucune évolution significative du contentieux n’est intervenue en 20042004..
Au cours du mois d’octobre 20052005,, l’adjudication du bien hypothéqué a
été prononcée pour la somme 90 90..000 DT dont 35
35..000 DT seront versés à
l’administration fiscale suite à la mise en jeu du privilège du trésor
trésor.. La
filiale « F » espère, donc, récupérer uniquement une quote quote--part du
produit de la vente s’élevant à 55
55..000 DT au début de 2006.
2006.
T.A.F:
1- Reconstituer l’écriture de cession de la créance chez « M » en 2003.
2- Reconstituer l’écriture d’acquisition de la créance chez « F » en 2003.
3- Présenter les traitements de consolidation, en 2003, 2004 et 2005.
Page 253
Élimination des pertes latentes
 Reconstitution de l’écriture de cession de la créance
chez « M » en 2003 :
(G) Moins-values sur cession de créances 99 000

(B) Trésorerie 1 000
(B) Prêts courants 100 000
 Reconstitution de l’écriture d’acquisition de la créance chez « F » en
2003 :
(B) Créances à recouvrer 1 000

(B) Trésorerie 1 000
Page 254
 Traitements de consolidation :
• La cession de la créance a généré une perte latente de

99.000 DT qui, en principe, devrait être totalement
éliminée, sauf que les circonstances prévalant à la date
de cession indiquent que la valeur recouvrable de la
créance
é estimée
é sur la base de la garantie hypothécaire
é
s’élève à 80.000 DT, soit 20.000 DT en deçà de sa valeur
comptable corrigée de l’incidence d’élimination de la
perte latente.
• La perte de valeur subie objectivement par la créance

n étant pas jugée irréversible,
n’étant irréversible il conviendrait,
conviendrait dés lors,
lors de
la constater, en consolidation, sous forme de provision
pour dépréciation après élimination totale de la moins-
value latente de cession :
Page 255
• Écritures de consolidation en 2003 :
 Élimination de la - value de cession
Au bilan
(B) Résultat « M » 99 000
(G) Moins value/cession de créances 99 000
Page 256
 Fiscalité différée/élimination de la - value (Selon IAS 12)
Au bilan
(B) Résultat « F » 29 700
(B) Passif d’impôt différé [99.000x30%] 29 700
(G) Charge d’impôt
d impôt différé 29 700
 Fiscalité différée/élimination de la - value (Autre approche)
Au bilan
((B)) Passif d’impôt
p différé [[99.000x30%]] 29 700
(G) Charge d’impôt différé 29 700
Page 257
 Constatation de la dépréciation au moment de la transaction
Au bilan
(B) Créances à recouvrer ou Prov./créances 20 000
(G) Dotations aux provisions 20 000
((G)) Résultat gglobal ((en gestion)
g ) 20 000
Page 258
 Fiscalité différée/dépréciation (Selon IAS 12)
Au bilan
(B) Passif d’impôt différé ou AID [20.000x30%] 6 000
(G) Résultat
Ré lt t global
l b l (en
( gestion)
ti ) 6 000
 Fiscalité différée/dépréciation (Autre approche)
Au bilan
((B)) Résultat « M » 6 000
Page 259
• En 2004, les circonstances indiquent, toujours, que la

valeur recouvrable de la créance est estimée à 80.000
DT. Le rattachement, à un exercice antérieur, de la perte
latente et de la dépréciation subie par la créance au
moment de la cession implique, en consolidation, le
traitement suivant :
Page 260
Au bilan
(B) Réserves « M » 99 000
Au bilan
Page 261
 Fiscalité différée/élimination de la - value et dépréciation (Selon IAS
12)
Au bilan
(B) Réserves
Ré « F » [(99.000-20.000)x30%]
[(99 000 20 000) 30%] 23 700
(B) Passif d’impôt différé 23 700
 Fiscalité différée/élimination de la - value et dépréciation (Autre
approche)
Au bilan
(B) Réserves « M » [(99.000-20.000)x30%] 23 700
Page 262
• En 2005, les nouvelles circonstances indiquent, que la

valeur recouvrable de la créance est estimée à 55.000
DT et qu’il est quasi certain que les autres 45.000 DT
seront définitivement perdus pour le groupe.
groupe
L’aggravation de la perte de valeur de l’ordre de

25.000 DT (80.000 DT-55.000 DT), est la conséquence
de faits nouveaux intervenus et connus en 2005 et son
incidence ne devra affecter que le résultat consolidé
d cett exercice.
de i
Page 263

Au bilan
(B) Réserves
Ré «M» 99 000
Au bilan
Page 264
 Fiscalité différée/élimination de la - value et dépréciation (Selon IAS
12)
Au bilan
(B) Réserves
Ré « F » [(99.000-20.000)x30%]
[(99 000 20 000) 30%] 23 700
 Fiscalité différée/élimination de la - value et dépréciation (Autre
approche)
Au bilan
(B) Réserves « M » [(99.000-20.000)x30%] 23 700
Page 265
 Constatation définitive de la perte de valeur
Au bilan
(B) Provisions/créances 20 000
(G) Pertes de valeurs 45 000
(G) Reprises de provisions 20 000
Page 266
 Fiscalité différée/dépréciation complémentaire
Au bilan
Page 267
Élimination des provisions sur entités
appartenant au groupe
 Les provisions pour dépréciation des créances
• L’accessoire suit le principal
• Ces provisions, devenues sans objet, doivent être éliminées puisque
la créance elle
elle--même est éliminée.
éliminée.
 Les provisions pour dépréciation des titres consolidés
• Ces provisions doivent être éliminées pour éviter le double emploi
avec la quote-
quote-part dans les pertes lors du partage des capitaux
propres
 Les provisions pour risques et charges correspondant à la
prise
i en comptet d’un
d’ supplément
lé t de
d pertes
t réalisées
é li é
• Ces provisions doivent être éliminées pour éviter le double emploi
avec la quote-
quote-part dans les pertes lors du partage des capitaux
propres
Page 268
Exemple:
E
Exemple
l :
• La société «M» détient 80 % des parts des sociétés «F1«F1», «F
«F22» et «F3
«F3».
• Les capitaux propres de ces trois filiales sont respectivement de 100 100..000
000,,
200..000 et 300.
200 300.000 DT au 31 31..l2.N.
• Au bilan au 31 31..l2.N de la société «M», ces titres figurent pour les montants
suivants :
- Titres «F1
«F1» : 100 000 DT ;
- Titres «F2
«F2» : 180 000 DT ;
- Titres «F3
«F3» : 280 000 DTDT..
• L’évaluation des filiales «F1«F1» et «F2«F2» est faite sur la base des capitaux
propres au 3131..l2.N. La valeur actuelle estimée de la société «F3 «F3» est la
moyenne algébrique
l éb i d'une
d' partt des
d capitaux
it propres au 31
31..l2.N ett d'autre
d' t
part de la moyenne des résultats prévus des trois prochains exercices (celle-
(celle-
ci ne pouvant être que positive ou nulle)
nulle).. La moyenne des résultats prévus
étant négative, on considérera qu'elle est égale à zéro
zéro..
Page 269
Exemple
Exemple::
• La société «F
«F22» est actuellement en litige avec une administration
locale;; pour préserver ses chances de gagner dans le procès prévu, elle
locale
n'a pas constitué de provision pour ce litige
litige.. Si elle avait constaté une
telle provision, son montant se serait élevé à 50 000 DT DT.. «M» a tenu
compte de ce risque dans le calcul de la provision pour dépréciation
des titres «F2
«F2».
• Enregistrer les écritures de consolidation au 31
31..12.
12.N, sachant que
que::
 Aucune provision n'avait été constituée à la clôture de l'exercice
précédent..
précédent
 Dans sa comptabilité individuelle, la société « M » applique la
méthode
é h d d’impôt
d’i ô exigible.
exigible
i ibl .
 Seules les provisions sur titres constituées en N, génèrent des
différences temporelles déductibles.
déductibles.
Page 270
Élimination des provisions sur
entités appartenant au groupe
• Détermination des provisions pour dépréciation des titres
constitués par la société « M » :
Coût
Titre Valeur d'inventaire Provision
d'entrée
Titres « F1 » 100.000 100.000 X 80 % = 80.000 20.000
200.000 X 80 % = 160.000
Titres « F2 » 180.000 litige: 50.000 X 80 % = (40.000) 60.000
120.000
300.000 X 80 % + 0 X 80 %
Titres « F3 » 280.000 = 120.000 160.000
2
Page 271
• Homogénéisation des méthodes, après cumul:
 Fiscalité différée/provisions:
Bilan (B) Actif d'impôt différé [240.000 x30%] 72 000
(B) Résultat "M" 72 000
Résultat (G) Résultat global (en gestion) 72 000
(G) Produit d'impôt différé 72 000
Page 272
• Élimination des opérations réciproques:
 Élimination des provisions sur titres « F1 » :
Bilan (B) Provision

P i i pour dépréciation
dé é i ti Titres
Tit "F1" 20 000
(G) Dotations aux prov. pour dépréciation 20 000
Page 273
 Fiscalité différée/Élimination des provisions sur titres « F1 » :
Bilan
Bil (B) Résultat "M" 6 000
(B) Actif d'impôt différé ou P.I.D [20.000x30%] 6 000
Résultat (G) Produit d'impôt différé ou C.I.D 6 000
Page 274
Bilan (B) Provision

dé é i ti Titres
Tit "F2" 60 000
Page 275
Bilan
Page 276
 Constatation de la provision pour risques chez « F2 »
Bilan (B) Résultat

Ré lt t "F2" 50 000
(B) Provision pour risques et charges 50 000
Résultat (G) Dotations aux provisions 50 000
Page 277
 Fiscalité différée/provisions pour risques :
Bilan ( ) Actif
(B) A if d'impôt
d'i ô différé
diffé é [50.000
[ 0 000 x30%]
30%] 1 000
15
(B) Résultat "F2" 15 000
(G) Produit d'impôt différé 15 000
Page 278
Bilan (B) Provision

dé é i ti Titres
Tit "F3" 160 000
Page 279
Bilan
Page 280
Dividendes provenant de bénéfices
réalisés après la prise de contrôle
L’élimination des dividendes reçus se justifie par le fait qu’ils sont
issus de résultats antérieurement réalisés ; or ceux-
ceux-ci ont été pris en
compte à leur origine au niveau consolidé en tant qu’élément de «
résultat ». Comme les dividendes reçus sont inscrits en produits à
caractère financier dans les comptes individuels, il faut en
consolidation les considérer comme un élément prélevé sur
exercice antérieur, et donc les réimputer en réserves de l’entreprise
bénéficiaire de la distribution.
distribution.
Comptes de bilan Comptes de résultat
Résultat M X Revenus de VMP X

Réserves M X Résultat M X
Page 281

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Partage des autres KP "M" (Au bilan )

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Virement des résultats "M" (Au bilan )

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Virement des réserves "M" (Au bilan )

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Résultat net 1 200

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- Quote-part du co-entrepreneur - Quote-part du co-entrepreneur

Résultat net 1 200

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