Rapport Sur Le Secteur Bancaire en Algerie

2023
Rapport sur le secteur

bancaire en Algérie
Période couverte
2021 - 2022
Réalisé par
Rachid Sekak
A propos du cabinet
Tadjeddine & Partners
Le cabinet Tadjeddine & Partners est une référence dans le domaine de la
consultation stratégique et de l'accompagnement professionnel en Algérie.
Fort de nombreuses années d'expérience, notre cabinet s'engage à offrir des
solutions innovantes et sur mesure pour nos clients, qu'il s'agisse
d'entreprises, d'organisations gouvernementales ou à but non lucratif. Notre
équipe de consultants chevronnés est déterminée à résoudre des défis
complexes, à améliorer la performance organisationnelle et à favoriser la
croissance durable. En outre, le cabinet Tadjeddine & Partners se distingue
par sa production d'études approfondies sur plusieurs secteurs en Algérie,
fournissant ainsi des informations essentielles pour éclairer les décisions
stratégiques de nos clients. Avec un engagement profond envers l'intégrité,
l'éthique et l'excellence, Tadjeddine & Partners met en œuvre des approches
stratégiques pour aider nos clients à atteindre leurs objectifs et à prospérer
dans un monde en constante évolution. Notre réputation est le reflet de
notre dévouement envers la réussite de nos clients et de notre engagement
à créer un impact positif à long terme.
A propos de l’auteur
RACHID SEKAK
M. Sekak Rachid est un banquier senior doté de plus
de 35 ans d'expérience en banque commerciale,
services de commerce et services financiers pour les
entreprises.
Tout au long de sa carrière, M. Sekak a développé une
expertise solide et reconnue pour sa capacité à fournir
des solutions sur mesure en réponse aux besoins
spécifiques de ses clients.
Sa connaissance approfondie des marchés et son
approche centrée sur le client font de lui un atout
inestimable pour toute organisation cherchant à
atteindre ses objectifs financiers.
Table des
matières
Introduction du rapport
Analyse graphique des indicateurs clés par banque
Comparatif des banques sur plusieurs indicateurs
Principaux constats
Quelles évolutions ?
Les principaux questionnements
L’inclusion financière
L’ouverture du capital des banques publiques
Gouvernance et séparation des fonctions
Tadjeddine & Partners

Introduction
Vision
Le présent rapport vise à offrir une vue d'ensemble détaillée du
secteur bancaire en Algérie. Il se base sur une analyse approfondie des
données financières publiées par les banques, tant publiques que
privées, et met en lumière les principaux indicateurs qui façonnent ce
secteur crucial. Parmi les indicateurs clés analysés, nous examinerons
le Total de bilan, les Revenus (ou Produit net bancaire), le Coefficient
d'exploitation, le coût du risque, ainsi que la rentabilité, à savoir le
Profit et le rendement des fonds propres.
Dans le but de maintenir un suivi constant de l'évolution du secteur
bancaire en Algérie, ce rapport sera produit annuellement. Cela
permettra non seulement de suivre les tendances sur une base
régulière, mais également d'offrir une continuité et une comparabilité
dans l'analyse des performances bancaires au fil du temps.
Objectifs
Les principaux objectifs de ce rapport sont les suivants :
Analyse Compréhensive du Secteur Bancaire : Fournir une analyse

approfondie et holistique du secteur bancaire en Algérie, en
mettant l'accent sur les données financières clés des différentes
institutions bancaires.
Identification des Tendances et des Défis : Identifier les tendances
émergentes et les défis auxquels le secteur bancaire algérien est
confronté, tels que la rentabilité, la concurrence, la réglementation,
et les fluctuations macroéconomiques.
Comparaison Interbancaire : Comparer les performances des
différentes banques opérant en Algérie, en mettant en évidence les
forces et les faiblesses relatives de chaque institution.
Informations Utiles pour les Parties Prenantes : Fournir des
informations pertinentes et exploitables pour les investisseurs, les
régulateurs, les décideurs politiques et toute autre partie prenante
intéressée par le secteur bancaire algérien.
Tadjeddine & Partners 1

Analyse graphique des
1 indicateurs clés par banque
5,000 4 000 2 000
4,000
3 000 1 500
3,000
2 000 1 000
2,000
2021 2022 2021 2022 2021 2022
1,000 1 000 500
4167 Mds 4712.8 Mds 2926 Mds 3811.6 Mds 1641 Mds 1501.2 Mds
0 0 0
TOTAL BILAN DEPOTS DE PRETS A LA
LA CLIENTELE
CLIENTELE
125 80
100
100
60
75
75
40
50 50
2021 2022 2021 2022
2021 2022
25 25 20
111 Mds 82.18 Mds 71,8 Mds 43,64 Mds
93.59 Mds 64.37 Mds
0 0
0
PRODUIT NET BANCAIRE RESULTAT BRUT PROFIT
EXPLOITATION
COEFFICIENT EXPLOITATION :
FRAIS GENERAUX / PRODUIT
NET BANCAIRE
500 2021 2022 2022 21,7 %
20
400 2021 15,8 %
300 15
200 10
2021 2022 2021 2022 RoE :
100 RESULAT NET / FONDS PROPRES
413,88 Mds 485,68 Mds 5 3,28 Mds 17,69 Mds
0 2022 9%
FONDS 0
PROV. 2021 17,3 %
PROPRES
NET

6 000
2 500 2 000
2 000 1 500
4 000
1 500
1 000
2021 2022 2021 2022 2021 2022
2 000 1 000
500
4481 Mds 5641,6 Mds 500 2055 Mds 2495,4 Mds 1438 Mds 1624,3 Mds
0 0
0
TOTAL BILAN DEPOTS DE PRETS A
LA
LA
CLIENTELE
CLIENTELE
100 7 500 60
75
5 000 40
50
2021 2022 2021 2022 2022
2 500 2021
25 20
2021
94,61 Mds 84,65 Mds 70,29 Mds 60,18 Mds 46,7 Mds 59,2 Mds
0 0 0413,88 Mds
PRODUIT NET BANCAIRE RESULTAT BRUT EXPLOITATION PROFI
T
FRAIS GENERAUX / PRODUIT
NET BANCAIRE
2021 2022
400 15 2022 28,9 %
300 2021 25,7 %

10
200
2021 2022 5 2021 2022
100 RoE :
RESULAT NET / FONDS PROPRES
333,8 Mds 380,4 Mds 12,35 Mds 3,19 Mds
0 0
FONDS 2022 15,6 %
PROV.
PROPRES NET 2021 14 %

4 000 2 500 1 500
3 000 2 000
1 000
1 500
2 000
1 000
2021 2022 2021 2022 500 2021 2022
1 000
500
3116 Mds 3367 Mds 1870 Mds 2046 Mds 1376 Mds 1355,6 Mds
0
TOTAL 0 0
BILAN DEPOTS DE PRETS A
LA LA
CLIENTELE CLIENTELE
100 75 40
75 30
50
50 2022
20
2022 2021 2022
2021 2022 25 2021
25 59,2 Mds
10
48,3 Mds 30.44 Mds 37.5 Mds
81,54 Mds 70,15 Mds 60,92 Mds
0 0 0
PRODUIT NET BANCAIRE RESULTAT BRUT PROFI
EXPLOITATION T
RoE :
2021 2022
300 25 2022 13,5 %
20
200
2021 13,6 %
15 COEFFICIENT EXPLOITATION :
2021 2022 2021 2022 FRAIS GENERAUX / PRODUIT NET BANCAIRE
100 10
5 2022 31,1 %
223.35 Mds 276.92 Mds 22.98 Mds 4.85 Mds
0 0 2021 25,3 %
FONDS PROV.
PROPRES NET

2 500 2 000 1 500
2 000
1 500
1 500 1 000
1 000
1 000
2021 2022 2021 2022 500 2021 2022
500 500
1849 Mds 2155.8 Mds 1405 Mds 1598.6 Mds 1145 Mds 1262 Mds
0 0 0
TOTAL DEPOTS DE PRETS A
BILAN LA LA
CLIENTELE CLIENTELE
75 40 20
50 30 15
20 10 2022
2021 2022
25 2021 2022 2022
10 2021 59,2 Mds
28.85 Mds 39.94 Mds 5
54.4 Mds 66.2 Mds 17.12 Mds
0 7.26 Mds
PRODUIT NET BANCAIRE 0 0
RESULTAT BRUT PROFI
EXPLOITATION T
2021 2022
125 25
FRAIS GENERAUX / PRODUIT NET BANCAIRE
100 20
2022 39,7 %
75 15
2021 46,9 %
50 2021 2022 10 2021 2022
25 5 RoE :
110.87 Mds 117.79 Mds 21.88 Mds 20.52 Mds
0 0
FONDS PROV. 2022 14,5 %
PROPRES NET
2021 6,5 %

2 000 1 000
1 250
1 500 1 000 750
1 000 750
500
500 2021 2022
500 2021 2022 2021 2022
250
250
1348 Mds 1513 Mds 1039 Mds 1195 Mds 868 Mds 908 Mds
0 0
0
BILAN LA LA
50
CLIENTELE CLIENTELE
25 6
40
20
30
4
15
20 2021 2022
10 2021 2022
2 2021 2022
10
33.7 Mds 40.38 Mds 5
17.46 Mds 20.73 Mds
0 0
3.92 Mds 5.88 Mds
0
PRODUIT NET BANCAIRE
RESULTAT BRUT PROFI
EXPLOITATION T
100 15
75
10
50 FRAIS GENERAUX / PRODUIT NET BANCAIRE
2021 2022 2021 2022 2022 48,6 %
5
25
92.3 Mds 96.23 Mds 11.67 Mds 9.87 Mds 2021 48,2 %
0 0
FONDS PROV.
PROPRES NET RoE :
2022 6,1 %
2021 4,2 %

2 000 1 500 1 000
1 500 750
1 000
1 000 500
2021 2022 500 2021 2022 2021 2022

500 250
1798 Mds 1976 Mds 1366 Mds 1431 Mds 912 Mds 866.6 Mds
0 0 0
TOTAL DEPOTS DE PRETS A LA
BILAN LA CLIENTELE
CLIENTELE
50
25 15
40
20
30 15 10
20 10
2021 2022 2021 2022 2021 2022
5
10 5
39.9 Mds 41.82 Mds 23.4 Mds 24.35 Mds 5.45 Mds 10.54 Mds
0 0
RESULTAT BRUT 0
PRODUIT NET BANCAIRE PROFI
EXPLOITATION
T
2021 2022
125 20
100
15
50 2021 2022 2021 2022
5
2022 41,8 %
25
101.53 Mds 92.99 Mds 17.62 Mds 14.17 Mds
0
2021 41,3 %
0
FONDS PROV. RoE :
PROPRES NET RESULAT NET / FONDS PROPRES
2022 11,3 %
2021 5,4 %

500 400 250
400 200
300
300 150
200
200
2021 2022 2021 2022
100 2021 2022
100 100
50
423 Mds 441 Mds 337 Mds 349 Mds 208 Mds 203 Mds
0 0 0
TOTAL BILAN DEPOTS DE LA CLIENTELE PRETS A LA CLIENTELE

25 10
15
20 7,5
15 10
5
10 2021 2022 2021 2022
2021 2022
5 2,5
5 23.28 Mds 23.4 Mds 8.22 Mds 9.5 Mds
13.77 Mds 12.7 Mds
0
PRODUIT NET BANCAIRE 0 0
RESULTAT BRUT EXPLOITATION PROFIT
2021 2022
50 3
40
2
30
2021 2022
1
20 2021 2022
2.57 Mds -0,43 Mds
10 0 COEFFICIENT EXPLOITATION :
40.46 Mds 48.68 Mds FRAIS GENERAUX / PRODUIT NET BANCAIRE
0 -1 2022 45,5 %
FONDS PROPRES PROV. NET
2021 40,9 %
RoE :
2022 19,5 %
2021 20,3 %

400 250 150
300 200
100
150
200
100 2021 2022
50
100
50
150 Mds 133.4 Mds

2021 2022 2021 2022
284 Mds 306 Mds 223 Mds 243.4 Mds

0 0 0
TOTAL DEPOTS DE LA PRETS A LA
BILAN CLIENTELE CLIENTELE
20 4
8
15 3
6
10 4 2
2021 2022 2021 2022
2021 2022
5 2 1
15.21 Mds 15.2 Mds 3.18 Mds 2.28 Mds
7.65 Mds 7.5 Mds
0 0 0
EXPLOITATION T
2021 2022
40 4
30 3
20 2
2021 2022
2022 50,6 %
2021 2022
10 1 2021 49,7 %
29.94 Mds 33.13 Mds 3.75 Mds 3.22 Mds
0 0
FONDS PROV. RoE :
2022 6,9 %
2021 10,6 %

200 200 100
150 150 75
100 100 50
2021 2022 2021 2022 2021 2022

50 50 25
0 0 0
10 3
5
7,5 4
2
3
5
2021 2022 2 2021 2022 2021 2022
1
2,5
1
0 0 0
EXPLOITATION T

25 0,75 FRAIS GENERAUX / PRODUIT NET BANCAIRE
20 2022 53,3 %
0,5
15 2021 51,3 %
10 2021 2022 2021 2022 RoE :
0,25
5
21.75 Mds 24.62 Mds 0.67 Mds 0.64 Mds 2022 11,4 %
0 0
FONDS PROV. 2021 13,2 %
PROPRES NET

400 300 200
300 150
200
200 100
2021 2022 100 2021 2022 2021 2022
100 50
310 Mds 338 Mds 253 Mds 274.5 Mds 197 Mds 196.5 Mds
0 0 0
BILAN LA LA
CLIENTELE CLIENTELE
20 5
10
15 4
7,5
3
10 5
2021 2022 2021 2022 2 2021 2022
5 2,5
15.5 Mds 16.12 Mds 8.25 Mds 8.03 Mds 1 4.91 Mds 4.92 Mds
0 0 0
EXPLOITATION T
2021 2022 FRAIS GENERAUX / PRODUIT NET BANCAIRE
40 2
2022 50,2 %
30 1,5
2021 46,9 %
20 1
2021 2022
10 0,5
31.58 Mds 36.44 Mds

2021 2022 RoE :
1.51 Mds 1.23 Mds 2022 13,5 %
0 0
FONDS PROV. 2021 15,5 %
PROPRES NET

125 75 60
100
75 50 40
50
2021 2022 25 2021 2022 20 2021 2022
25
103 Mds 102.4 Mds 74.5 Mds 70.8 Mds 53.54 Mds 55.14 Mds
0 0 0
TOTAL DEPOTS DE PRETS A LA
BILAN LA CLIENTELE
CLIENTELE
5 2,5
4
4 2
3
3 1,5
2
2 1 2021 2022
2021 2022 2021 2022
1 1
0,5 1.51 Mds 2.31 Mds
4.77 Mds 4.78 Mds 3.11 Mds 2.91 Mds
0 0 0
EXPLOITATION T
2021 2022
25 1,25
20 1
0,75
0,5
10 2021 2022 2021 2022
2022 39 %
0,25
5 2021 34,8 %
21.13 Mds 22.65 Mds 0 1.02 Mds -0.16 Mds
0 -0,25 RoE :
FONDS PROV. RESULAT NET / FONDS PROPRES
PROPRES NET
2022 10,2 %
2021 7,1 %

200 200 75
150 150
50
100 100
2021 2022 2021 2022 25 2021 2022
50 50
0 0 0
BILAN LA LA
CLIENTELE CLIENTELE
15 10 8
10 7,5 6
5 4
5 2021 2022 2021 2022 2021 2022
2,5 2
0
PRODUIT NET BANCAIRE 0
0
RESULTAT BRUT
PROFI
EXPLOITATION
T
2021 2022
30 0
-0,25 COEFFICIENT EXPLOITATION :

-0,5
2022 19,6 %
2021 2022 -0,75
10
-1
2021 19,4 %
20.54 Mds 27.86 Mds
0 RoE :
-1,25
FONDS RESULAT NET / FONDS PROPRES
PROPRES 2022 24 %
2021 35,6 %

2021 2022
-1.11 Mds -0.14 Mds
PROV.
NET

100 75 50
75 40
50
30
50
20
25 2021 2022 2021 2022
25
10
62.75 Mds 71.9 Mds 43.06 Mds 34.6 Mds

2021 2022
94.5 Mds 99.3 Mds

0 0 0
5 2
3
4
1,5
3 2
1
2 2021 2022 2021 2022 2022
1
1 0,5
4.33 Mds 4.19 Mds 2.75 Mds 2.24 Mds 1.75 Mds
0 0 0
EXPLOITATION T
2021 2022 FRAIS GENERAUX / PRODUIT NET BANCAIRE
20 0
2022 46,5 %
15 -0,025
2021 36,4 %
10 2021 2022 2022
-0,05 2021
5 -0,075 -0.11 Mds RoE :
20.1 Mds 21.99 Mds 0 Mds
0 -0,1
FONDS 2022 8%
PROPRES -0,125
PROV. 2021 9,3 %
NET

200 150 150
150
100 100
100
2021 2022 50 2021 2022 50 2021 2022

50
138.4 Mds 172.83 Mds 108 Mds 135.19 Mds 107.9 Mds 143.4 Mds
0 0 0
TOTAL DEPOTS DE LA PRETS A
BILAN CLIENTELE LA
CLIENTELE
15 8
10
6
10 7,5
5 4
5 2021 2022 2021 2022
2021 2022
2,5 2
9.44 Mds 12.72 Mds 5.01 Mds 7 Mds
6.54 Mds 9.41 Mds
0 0 0
EXPLOITATION T

30 0,05
0 2022 26 %
20
-0,05 2021 30,7 %
2021 2022 -0,1 2021 2022
10
-0,15 RoE :
21.03 Mds 26.04 Mds -0.19 Mds 0.05Mds
0 -0,2 RESULAT NET / FONDS PROPRES
FONDS PROV. 2022 26,9 %
PROPRES NET
2021 23,8 %

125 80 80
100
60 60
75
40 40
50
2021 2022 2021 2022 2021 2022
25 20 20
0 0 0
BILAN CLIENTELE LA
CLIENTELE
5 1,25
2,5
4 1
2
3 0,75
1,5
2 2021 2022 0,5 2021 2022
1 2021 2022
1 0,5 0,25
4.2 Mds 3.48 Mds 1.11 Mds 0.004 Mds
2.11 Mds 1.43 Mds
0 0 0
EXPLOITATION T
2021 2022
25 1,25
20
15 2021 2022 0,75 FRAIS GENERAUX / PRODUIT NET BANCAIRE
2022 58,8 %
10 0,5
20.49 Mds 21.6 Mds 2021 2022
2021 49,8 %
5 0,25
0.53 Mds 1.07 Mds
0 0 RoE :
FONDS PROV. RESULAT NET / FONDS PROPRES
PROPRES NET 2022 0%
2021 5,4 %

100 75 40
75 30
50
50 20
2021 2022 25 2021 2022 2021 2022
25 10
0 0 0
4 5
2,5
4
3 2
1,5 3
2
2021 2022 1 2 2021 2022
2021 2022
1
0,5 1
3.54 Mds 3.03 Mds 1.56 Mds 4.52 Mds
2.07 Mds 1.52 Mds
0 0 0
EXPLOITATION T
2021 2022
25 0
20
-1
-2
10 2021 2022 2021 2022 2022 50 %
5 -3 2021 41,6 %
20.84 Mds 22.4 Mds 0 Mds -3.39 Mds
0 -4
FONDS PROV. RoE :
2022 20,2 %
2021 7,5 %

300 250 150
200
200 100
150
100 100 2021 2022

2021 2022 2021 2022 50
50
287.7 Mds 277 Mds 239 Mds 226.13 Mds 139.5 Mds 131.5 Mds
0 0 0
BILAN CLIENTELE LA
CLIENTELE
10 5
5
7,5 4 4
3 3
5
2021 2022 2 2021 2022 2 2021 2022
2,5
1 1
0 0 0
EXPLOITATION T
2021 2022
30 0
-0,25 COEFFICIENT EXPLOITATION :

-0,5 2022 46,9 %

2021 2022 2021 2022
10
-0,75 2021 45 %
22.72 Mds 28.13 Mds -0.83 Mds -0.73 Mds
0 -
1
FONDS PROV. RoE :
2022 14,3 %
2021 18,7 %

300
250 200
200 PRETS A LA CLIENTELE

200 150
150
100
100 2021 2022
100 2021 2022 2021 2022
50
50
0
0 0
TOTAL BILAN DEPOTS DE LA CLIENTELE
15 5
8
4
10 6
3
4
2021 2022 2 2021 2022
5 2021 2022
2
9.26 Mds 11.13 Mds 1 3.38 Mds 4.39 Mds
5.92 Mds 7.32 Mds
0 0
PRODUIT NET BANCAIRE 0
RESULTAT BRUT EXPLOITATION PROFIT

2021 2022
30 1,5
20 1
2022 34,2 %
2021 2022
10 0,5 2021 2022
2021 36,1 %
23.87 Mds 27.26 Mds
1.34 Mds 1.4 Mds
0 0
FONDS PROPRES PROV. NET RoE :
2022 16,1 %
2021 14,2 %

100 60 60
75
40 40
50
2021 2022 20 2021 2022 20 2021 2022
25
90 Mds 85.97 Mds 55 Mds 52.36 Mds 51.45 Mds 48.74 Mds
0 0 0
BILAN LA LA
CLIENTELE CLIENTELE
5 2
2,5
4
2 1,5
3 1,5
1
2 2021 2022 1 2021 2022
2021 2022
0,5
1 4.78 Mds 4.65 Mds 0,5 1.6 Mds 1.55 Mds
2.3 Mds 2.45 Mds
0 0 0
PRODUIT NET BANCAIRE
RESULTAT BRUT PROFI
EXPLOITATION T
2021 2022
30 0,4 COEFFICIENT EXPLOITATION :
0,3
20
2022 47,3 %
0,2 2021 52 %
2021 2022 2021 2022
10
0,1
24.15 Mds 25.75 Mds 0.19 Mds 0.33 Mds RoE :
0 0 RESULAT NET / FONDS PROPRES
FONDS PROV. 2022 6%
PROPRES NET
2021 6,6 %

Retrait de licence
et départ de
l’Algérie

2 Comparative
Analyse 2022
Comparaison Bilans 2022
Bilan 2022
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
CACIB ABCHSBC
FRANSABANK TRUST
ARAB BANK
HOUSING Natixis
CITIBANK AL SALAMAL
BNP AGB SG BDLCNEPBADR CPA BEA BNA
BARAKA

Comparaison dépôts 2022
4 000 Mds
3 000 Mds
2 000 Mds
1 000 Mds
0 Mds
CACIB Arab
ABC bank
Housing Fransabank
HSBC Trust NATIXIS
Citibank Alsalam
Albaraka
BNP PB
AGB SGBDL
CNEP
BADRCPABNABEA

Comparaison prêts 2022
2 000
1 500
1 000
500
0
CACIB
Housing
HSBC ABC
Citibank
ArabFransabank
bank NATIXIS BNP PB
Albaraka AlsalamAGB
Trust SG CNEP BDLBADR CPA BEA BNA

Comparaison PNB 2022
100
75
50
25
0
CACIB
Housing HSBCABC
Fransabank Arab Albaraka
bankNATIXIS Alsalam
Citibank BNP PBAGB SG BDLCNEP
Trust BADRCPA BEA BNA

Comparaison RBE 2022
75
50
25
0
CACIB
Fransabank
Housing Arab Albaraka
HSBCABC NATIXIS
Alsalam
BNP PBAGB Trust SG BDLCNEPBADRCPA BNA BEA
Citibank
bank

Comparaison COEF EXP
60
40
20
0
CACIB
CitibankBEATrustBNA CPA
Alsalam
Arab BADRCNEP SGHSBC
Albaraka
ABC BDL BNPNATIXIS
HousingAGB PB
Fransabank
bank

Comparaison Profit
60
40
20
0
CACIB
Fransabank
ABCHSBC
BNP
Arab
PB NATIXIS
Albaraka
Alsalam
HousingAGB BDL Trust SGCNEPBADRCPA BEABNA
Citibank
bank

Comparaison Fds Propres
500
400
300
200
100
0
CACIB HSBC
FransabankHousing
Arab bank Alsalam
NATIXISABCTrust Citibank BNP PBAGB SGCNEPBDLBADRCPABNA BEA
Albaraka

Comparaison Prov nettes
25
20
15
10
-5
AlbarakaSG
Housing Arab Citibank CACIB
HSBC TrustABC
NATIXIS
FransabankAlsalamBNA
AGB BNP PBCPA BDLCNEP BEABADR
bank

Comparaison RoE
30
20
10
0
CACIB
Fransabank
ABC BDL
BNP PB Arab
HSBCBEA NATIXIS
CNEP AGB CPA
Albaraka Alsalam SG
BADRBNA Housing Trust
Citibank
bank

3 Principaux constats
Principaux constats
UN MARCHE QUI CONTINUE DE SE DISTINGUER PAR UNE

FORTE MOBILITE DES BILANS
Le total de bilan de la place est de 22.003 milliards de 202 202 202

25 000 0 1 2
DZD a la fin de 2022, ce total de bilan était de 19.301
20 000
milliards de DZD à la fin de 2021 et de 15.943 milliards
15 000
de DZD à la fin de 2020.
10 000
14%
On observe donc une hausse de + 14 % sur exercice
5 000
2022.
0
Total
BILAN
La croissance a été plus rapide pour les banques publiques : + 15.55 % que pour les
banques privées : + 3.73 %
Hausse du total bilan

15,55%
3,73%
Banques publiques Banques privées
Notre secteur bancaire reste néanmoins de taille très modeste a environ 160
milliards de dollars (22.003 milliards de DZD au taux de fin 2022 de 137.12
DZD/USD)

Principaux constats
LES 6 BANQUES PUBLIQUES CONTINUENT

DE DOMINER LE MARCHÉ
Total bilan
20 000 Mdz
Banques publiques Banques privée
Total de bilan des banques 15 000 Mdz
publiques : 19.366 milliards de DZD 10 000 Mdz
Total de bilan des banques privées :
5 000 Mdz
2.638 milliards de DZD
0 Mdz

Les banques publiques representent 88 % du total de bilan de la place :
proportion en hausse par rapport a 2021 qui s’affichait a 86.82 %
Banques Privées (Bilan) Banques Privées (Bilan)
13.2% 12%
2021 2022
Banques publiques (Bilan) Banques publiques (Bilan)
86.8% 88%
La plus petite banque publique (BDL) La part des banques islamiques est en
avec un total bilan de 1.513 milliards léger recul a 2.45 % du total de bilan de la
de dinars est plus de 3 fois supérieure place contre 2.70 % en 2021. A relever
a la plus grande banque privée néanmoins un dynamisme plus fort chez AL
(SOCGEN) qui dispose d’un bilan de SALAM BANK (en hausse de 12 % en 2022)
seulement 441 milliards de dinars. que chez el baraka (en baisse de 3.8 % en
2022)

Principaux constats
LA FORTE MOBILITE DES BILANS CACHE DES

EVOLUTIONS CONTRADICTOIRES TRES SIGNIFICATIVES
3.1 - AUGMENTATION DES DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE
LES DEPOTS DE LA CLIENTELE AUGMENTENT SENSIBLEMENT DE 15.64 %

Cette croissance a été marquée par des tendances divergentes entre les banques publiques,
affichant une hausse de 18 %, et les banques privées, qui ont enregistré une croissance plus
modeste de 3,40 %.
Hausse des dépôts
18%
3%
Cette dynamique peut être principalement attribuée à la hausse significative des dépôts au
sein de la Banque Extérieure d'Algérie (BEA), avec une augmentation de 30,28 % par rapport
à l'année précédente, représentant une augmentation de 886 milliards de dinars algériens.
Cette augmentation substantielle des dépôts à la BEA est étroitement liée à la performance
du secteur des hydrocarbures, contribuant ainsi à hauteur de 46,21 % à la hausse globale
des dépôts observée au sein des banques publiques.
En contraste, les banques privées ont eu plus de mal à collecter des ressources, enregistrant
une hausse de seulement 3,40 %, ce qui est nettement inférieur au taux d'inflation
actuellement en vigueur.

Principaux constats
3.2 - STAGNATION DES PRÊTS À LA CLIENTÈLE DANS LE SECTEUR BANCAIRE
Les prêts octroyés à la clientèle au sein de notre système bancaire ont enregistré
une légère hausse de 1,89 %. Cette augmentation au sein des banques publiques été
de de 1,86 %, tandis que les banques privées ont connu une hausse de 2 %.
1,89% 1,86% 2%
Hausse des prêts à la

Hausse des prêts à la Hausse des prêts à la
clientèle (toutes
clientèle (banques clientèle (banques
banques confondues)
publiques) privées)
Il est à noter qu'une évolution notable s'est produite au niveau de la Banque

Extérieure d'Algérie (BEA), où les prêts à la clientèle ont subi une sensible diminution
de 8,53 % au cours de l'exercice 2022, passant de 1,641 milliards de dinars à la fin de
2021 à 1,501 milliards à la fin de 2022. À l'inverse, la Banque Nationale d'Algérie
(BNA) a enregistré une croissance de 13 % de ses prêts, tandis que la Banque de
l'Agriculture et du Développement Rural (BADR) a vu ses prêts augmenter de 10,21 %.
Cependant, l'activité de crédit a baissé aux guichets de la Caisse d'Épargne et de

Prévoyance (CNEP), de la Banque de Développement Local (BDL) et du Crédit
Populaire d'Algérie (CPA).
Dans l'ensemble, malgré la hausse des dépôts constatée suite à l'amélioration des
prix des hydrocarbures, cette augmentation ne s'est pas traduite par une hausse
significative de l'activité de crédit dans notre économie.
Ce constat soulève des interrogations quant à l'efficacité des banques dans la

concrétisation du processus de relance économique prôné par les autorités.

Principaux constats
3.3 - ÉVOLUTION SENSIBLE DU PORTEFEUILLE DES BANQUES PUBLIQUES
La taille des portefeuilles de valeurs d’Etat

détenus par nos banques publiques
continue de croître et de représenter une
Titres du
part significative de leurs bilans.
trésor
30,68 %
Globalement , le montant des titres du
Trésor et assimilables détenus pas nos
Reste du
bilan
banques publiques est de 5943 milliards de 69,32 %
2022
Banques
5943 Mdz
publiques
dinars à la fin de 2022 soit 30.68 % du total
de bilan de ces banques et 21.46 % du PIB du
pays . Ce montant était de 4799 milliards de
dinars à la fin de 2021 ( environ 36 milliards
de US$ ) ce qui représentait 28.63 % du total
de bilan de nos banques publiques
Pour rappel , ce montant n’était que de 1301 milliards de dinars a fin 2020 et ne
représentait que 9.49 % des bilans
Malgré une amélioration sensible, pour certaines de nos banques publiques la

proportion de bons du trésor dans les bilans reste très substantielle a la fin de 2022
notamment pour la :
BNA : 2590.3 milliards soit 45.91 % du bilan contre 1924 milliards soit 42.95 % du
bilan en 2021
BEA : 1215 milliards soit 25.78 % du bilan contre 1133 milliards soit 27.18 % du bilan
en 2021
CPA : 753.5 milliards soit 22.38 % du bilan contre 642.7 milliards soit 20.63 % du
bilan
CNEP : 750 milliards soit 37.98 % du bilan contre 558 milliards soit 31 % du bilan en
2021
BDL : 330 milliards soit 21.80 % du bilan contre 254.7 milliards soit 18.90 % du bilan
en 2021
BADR : 304 milliards soit 14.10 % du bilan contre 286 milliards soit 15.48 % du bilan
en 2021

Principaux constats
3.4 - BAISSE DU PRODUIT NET BANCAIRE DE LA PLACE
Le produit net bancaire (PNB), ou chiffre d'affaires, des banques a connu une baisse de 4,64
% en 2022, après une réduction de 1,84 % en 2021.
Baisse du PNB (taux global)
-1,84% -4,64%
2021 2022
Cette baisse significative du PNB des banques publiques, qui a atteint 7,17 %, n'a pas été
contrebalancée par la hausse de 3,90 % observée au sein des banques privées.
-7,17% +3.9%

évolution du PNB (Public/Privé)
Il est à noter que le PNB de la Banque Extérieure d'Algérie (BEA) a connu une forte
réduction de 25,96 %, principalement en raison de l'augmentation marquée du coût des
ressources, notamment la rémunération des dépôts de Sonatrach. De même, le PNB du
Crédit Populaire d'Algérie (CPA) a chuté de 14 %, tandis que celui de la Banque Nationale
d'Algérie (BNA) a enregistré une baisse de 10,53 %.
Il est intéressant de noter que la baisse globale du PNB en 2022 faisait déjà suite à une
diminution de 2 % par rapport à 2019.
L'ensemble de ces indicateurs suggère que le marché bancaire est clairement en phase
de récession.
Une question importante se pose : cette situation est-elle uniquement imputable à

l'encadrement des taux d'intérêt et des commissions sur le commerce extérieur, ou y a-t-il
d'autres facteurs sous-jacents à considérer ?

Principaux constats
3.5 - RENTABILITE APPARENTE TOUJOURS FORTE ET DECOULANT NOTAMMENT
D’UNE BAISSE SENSIBLE DU COUT DU RISQUE
Les taux de coefficients d'exploitation demeurent faibles, à savoir 33,08 % pour les banques
publiques et 42,52 % pour les banques privées. En moyenne, cela correspond à 35,45 %.
Pour mémoire, le coefficient d’exploitation est le rapport entre les frais généraux et le
produit net bancaire (PNB)
Global Banques Banques

50% publiques privées
40%
30%
20% Coef. Expl. toutes Coef. Expl. Coef. Expl.

banques confondues banques publiques banques privées
10%
35,45% 33,08% 42,52%
0%
Coef.
d'exploitation Coût du risque
Le cout du risque mesure par les provisions 35%
32,5%
nettes passées par les banques est en forte 30%
baisse de 26.16 % à 73.26 milliards contre 25%
99.22 milliards de dinars en 2021. Et ce après 20%
14,22%
les niveaux records de 178 milliards en 2020 15% 18%
et 187 milliards de 2019. 10%
Le cout du risque s’affiche a 14.22 % du PNB 5%
de la place (18 % en 2021 et 32.50 % en 2020) 0%
2020 2021 2022
Cette baisse du cout du risque explique la

Banques publiques
hausse des profits de 6.31 % à 226 milliards 11,99%
de dinars et des ROE très appréciable : un ROE ROE moyen Banques privées
moyen de 11.99 % pour les banques publiques 14,11%
et de 14.11 % pour les banques privées 0 5 10 15
A noter qu’à fin 2022, la banque d’Algérie affiche un taux de provisionnement des créances
classées de seulement 48.65 % pour les banques publiques contre 72 % pour les banques privées.
Pour mémoire, le taux de créances classées est de 21.35 % chez les banques publiques et de 9.11
% chez les banques privées
Il reste donc du chemin à faire : nos estimations portent sur 949 milliards de DZD chez banques
publiques et 38 milliards chez banques privées.

Les dispositifs aides restent notamment un vrai sujet.

QUELLES EVOLUTIONS ?
LES PRINCIPAUX QUESTIONNEMENTS
Il est difficile de faire une dichotomie entre Plusieurs questions de fond restent posées:
économie financière et économie réelle. La
situation actuelle du système bancaire reflète Les suites à donner au financement
et accentue les dérèglements structurels de sans fin des déficits des entreprises
notre économie et de sa dérive budgétaire publiques ?
Et nous ne pouvons pas ignorer le contexte
macro-économique global. Le nécessaire traitement de nos
finances publiques notamment la
La situation de notre secteur bancaire est diversification des sources de
symptomatique d’une économie qui a financement du budget ?
bénéficié d’une embellie financière externe ….
Mais qui rencontre de gros soucis de relance La réforme du secteur bancaire est une
de l’investissement productif……absolument nécessite incontournable, mais elle ne sera
nécessaire à une relance de la croissance. pas suffisante pour relancer une croissance
pérenne et diversifier de notre économie si
Notre secteur bancaire reste fragile et son elle n’est pas accompagnée d’un
intermédiation largement inefficace. programme cohérent de réformes
structurelles dont elle est seulement une
De plus, nos banques publiques sont de facto partie.
devenues des banquiers importants du trésor
et seront donc de plus en plus sensibles à J’aimerais rapidement évoquer et
l’évolution de nos finances publiques et donc soumettre aux débats trois des sujets de
à l’évolution du cours de hydrocarbures. l’heure :
1. L’inclusion financière
Que se passera-t-il en cas de nouveau 2.L’ouverture du capital des banques
retournement abrupt du marché des publiques
hydrocarbures qui pourrait à la fois réduire la 3.La gouvernance des banques publiques
liquidité du marché et la capacité du trésor à et la séparation proclamée des
faire face à sa dette ? fonctions de president du conseil
d’administration de celles de directeur
Une nouvelle et profonde crise de liquidité général
n’est pas une hypothèse à ignorer.

1 - L’INCLUSION FINANCIÈRE
Doit-on parler d’amélioration de l’inclusion financière ou de
réduction de la des inclusions financières ?
La circulation fiduciaire hors banques évaluée à 7393 milliards de dinars reste élevée à 32 % de
la masse monétaire mesurée par m2 (26.7 % du Pib).
On observe un phénomène bien connu : salaire vire sur un compte bancaire ou auprès d’Algérie
poste le 24 du mois au matin et retrait de la totalité de la somme le 24 l’après-midi ou le 25.
Nous sommes largement en face d’un souci de fuite vers le cash.
Deux axes d’effort m’apparaissent importants :
Le développement des paiements électroniques
Les produits d’incitation à l’épargne
Le développement des paiements électroniques

Près de 14.000.000 de cartes bancaires sont en circulation.
Près de 50.000 TPE ont déjà été déployés.
Les cartes sont largement sous et mal utilisées : 1 /3 des cartes sont utilisés et en gros 95 % des
transactions portent sur des retraits de cash.
La matière est bien là : comment inciter à une meilleure utilisation ?
Le souci fiscal et la transparence : prévoir des incitations fiscales pour les petits commerces de
proximité.
Stations natal ……7 millions de véhicules
Rendre obligatoire les paiements par internet : Sonelgaz, SEAL et les impôts
Les produits d’incitation à l’épargne

L’intervention annuelle de l’état sur concours budgétaires dans le financement du logement a
été de 600 à 650 milliards de dinars au cours des 10 dernières années ……est-ce soutenable et
pérenne dans la durée ?
La réduction de cette dépendance budgétaire passe par le rétablissement d’un lien entre effort
préalable d’épargne et accès au logement avec le développement de produits de collecte
attractifs, équitables et crédibles.
Une telle démarche présenterait un double avantage :
Un effet positif sur les finances publiques en réduisant le financement par le trésor.
Un ralentissement du phénomène de des inclusion financière par une incitation à l’épargne

2 - L’OUVERTURE DU CAPITAL
DES BANQUES PUBLIQUES
Sur ce volet, de nombreuses questions restent en suspens :
-Quelles sont les objectifs visés par cette ouverture ?

Amélioration de la gouvernance et de l’efficacité du management ?
Amélioration du cadre institutionnel interne avec une accélération de la numérisation-
digitalisation ?
Lever des ressources pour le trésor ?
Eliminer le recours aux finances publiques observé dans le passé pour des recapitalisations
ou rachats de créances improductives ?
Accroitre la profondeur de notre marché boursier ?
-Qu’est-ce qui est prévu pour que les nouveaux actionnaires puissent concourir à la
réalisation des objectifs vises ? Réorganisation des conseils d’administration ?
-Quelles sont les cibles ?

Grand public ?
Institutionnels ?
-Quel business plan affiche pour les futurs actionnaires ? Quelle communication pour
convaincre ?
-Quelle capacité d’absorption du marché pour une première opération qui pourrait porter
sur 100 à 120 milliards de DZD ?
-Quels sont les résultats des évaluations qui ont été menées ?
Les délais affiches sont très courts et le mode opératoire est pour le moins surprenant.
Pour faire simple, le processus n’a pas été suffisamment mature

3 - GOUVERNANCE ET
SÉPARATION DES FONCTIONS
La séparation des fonctions de ¨Président du conseil d’administration et de Directeur général

annoncée par le ministère des finances en mai 2021 comme la panacée a l’amélioration de la
gouvernance de nos banques publiques.
Ou en sommes-nous plus de deux années après cette annonce ?
Par ailleurs, ou en sommes-nous quant à l’installation d’administrateurs indépendants au sein

de conseil d’administration ?
Il y a plus de 40 années un professeur à l’université d’Alger nous recommandait de ne pas

confondre l’emballage et le produit J’ai retenu la leçon.

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2023

Rapport sur le secteur

Analyse graphique des indicateurs clés par banque

Comparatif des banques sur plusieurs indicateurs

Les principaux questionnements

L’ouverture du capital des banques publiques

Gouvernance et séparation des fonctions

Tadjeddine & Partners

Analyse Compréhensive du Secteur Bancaire : Fournir une analyse

Tadjeddine & Partners 1

Tadjeddine & Partners 3

300 2021 25,7 %

Tadjeddine & Partners 4

Tadjeddine & Partners 5

Tadjeddine & Partners 6

1 500 1 000 750

Tadjeddine & Partners 7

2021 2022 500 2021 2022 2021 2022

Tadjeddine & Partners 8

Tadjeddine & Partners 9

Tadjeddine & Partners 10

Tadjeddine & Partners 11

284 Mds 306 Mds 223 Mds 243.4 Mds

Tadjeddine & Partners 12

2021 2022 2021 2022 2021 2022

2021 2022 COEFFICIENT EXPLOITATION :

Tadjeddine & Partners 13

Tadjeddine & Partners 14

Tadjeddine & Partners 15

Tadjeddine & Partners 16

-0,25 COEFFICIENT EXPLOITATION :

Tadjeddine & Partners 17

-1.11 Mds -0.14 Mds

Tadjeddine & Partners 18

Tadjeddine & Partners 19

94.5 Mds 99.3 Mds

Tadjeddine & Partners 20

2021 2022 50 2021 2022 50 2021 2022

2021 2022 COEFFICIENT EXPLOITATION :

Tadjeddine & Partners 21

Tadjeddine & Partners 22

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100 100 2021 2022

-0,25 COEFFICIENT EXPLOITATION :

-0,5 2022 46,9 %

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200 PRETS A LA CLIENTELE

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UN MARCHE QUI CONTINUE DE SE DISTINGUER PAR UNE

Le total de bilan de la place est de 22.003 milliards de 202 202 202