LA GESTI ON D E TRÉSORERI E

1 . - OBJECTI FS ET CH AM P D ’APPLI CATI ON

Obj e ct ifs

Met t re en place une gest ion prévisionnelle de la t résorerie.

Ant iciper l’im pact de la polit ique d’invest issem ent sur la t résorerie.

Ch a m p d’a pplica t ion

Ensem ble des opérat ions financières de l’Universit é.

2 . - RÈGLES GÉN ÉRALES

D é fin it ion

Le plan de t résorerie consist e à prévoir et à organiser la diversit é

des évènem ent s financiers t ouchant à l’exploit at ion et à
l’invest issem ent .

Fr é qu e n ce

Le plan de t résorerie est m ensuel.

M é t h odologie a dopt é e

À part ir du budget , il a ét é décidé pour chaque rubrique du

budget de dét erm iner les lois d’encaissem ent des recet t es et de
décaissem ent des dépenses en fonct ion de la m oyenne m ois par
m ois des encaissem ent s et décaissem ent s des 3 dernières
années. Ces inform at ions sont issues de la com pt abilit é de
l’agence com pt able.
LES FI CH ES TECH N I QUES
 FI CH E TECH N I QUE N °1

REGLES ESSEN TI ELLES VERS LA TRESORERI E ZERO

1. Ne pas confondre niveau m oyen de t résorerie et fonds de

roulem ent

2. Évaluer et m inorer les écart s de t résorerie

3. Envisager un seuil m inim al incom pressible

4. Maît riser et coordonner l’ensem ble des délais int ernes et ext ernes

5. Gérer la det t e de m anière à réduire les incidences sur la

t résorerie à court et plus long t erm e

6. Maît riser la polit ique d’approvisionnem ent en opt im isant les

relat ions cont ract uelles avec les fournisseurs

7. Associer la gest ion des invest issem ent s à celle de l’exploit at ion

8. Arbit rer les obj ect ifs budgét aires ( équilibre) et financiers ( flux)

9. Met t re au point des t ableaux prévisionnels aj ust ables et

renseignés en perm anence

10. Ut iliser une ligne de t résorerie à bon escient

 FI CH E TECH N I QUE N °2

LES ETAPES D E LA CON STRUCTI ON D ’UN PLAN D E TRESORERI E

Bu dge t a n n u e l

On se basera essent iellem ent pour la réalisat ion du plan de

t résorerie sur les données issues de la prévision budgét aire.

Le s fa it s gé n é r a t e u r s de s opé r a t ion s e t in t r odu ct ion de s

dé ca la ge s de pa ie m e n t ou d’e n ca isse m e n t

Pour t out es les lignes budgét aires, il convient d’ident ifier le fait
générat eur des opérat ions et sa fréquence dans l’année afin de
répart ir m ensuellem ent les différent s élém ent s du budget .

Une fois que la répart it ion m ensuelle des volum es de recet t es et

de dépenses a ét é réalisée, il convient de dét erm iner et
int roduire les lois d’encaissem ent et de décaissem ent pour
chacune des rubriques concernées afin de posit ionner les ent rées
et les sort ies de flux financiers.

Pr é bu dge t s m e n su e ls

Les opérat ions d’exploit at ion

La t raduct ion de ces opérat ions en flux de t résorerie consist e à

appliquer les clés de répart it ion m ensuelle et les lois d’encaissem ent
et de décaissem ent aux prévisions de produit s encaissables et de
charges décaissables de l’exercice.

Les charges de personnel

- Les salaires

La répart it ion m ensuelle des salaires doit t enir com pt e des

élém ent s const it ut ifs de la paie et not am m ent des m ont ant s
acycliques, en part iculier élém ent s variables, suscept ibles de
faire varier les volum es m ensuels. I l s’agit en part iculier des
heures com plém ent aires.
Les salaires brut s doivent ensuit e êt re convert is en salaires
net s à payer. Cet t e conversion peut se faire en leur appliquant
le t aux m oyen de ret enues prat iqué dans l’ét ablissem ent .
- Les charges sociales et fiscales

Le calcul de leur m ont ant et leur répart it ion résult e de

l’applicat ion aux salaires net s de t aux m oyens de cot isat ion
sociales ( charges pat ronales et salariales) dét erm inés en
fonct ion des périodicit és de paiem ent aux organism es
correspondant s.

Les charges ext ernes

Les charges ext ernes qui figurent au budget dans les com pt es
60 à 62 correspondent aux consom m at ions prévisionnelles de
l’année.
L’ensem ble des fournisseurs d’exploit at ion concernés const it ue
un groupe disparat e duquel il n’est pas t ouj ours facile
d’ext raire des sous- ensem bles financièrem ent hom ogènes.

I l est t out efois possible de dist inguer t rois grandes cat égories :

- Les fournisseurs dit s réguliers dont les livraisons ou

prest at ions sont fact urées au ryt hm e de l’act ivit é. I ls
concernent essent iellem ent des consom m at ions de biens
com m e les fournit ures adm inist rat ives, les denrées
alim ent aires.
- Les fournisseurs plus ponct uels qui fact urent des
fournit ures ou des prest at ions engagées et m odulées sur
décision des responsables d’ét ablissem ent ou de services.
On peut y classer, par exem ple, les dépenses d’ent ret ien
des locaux.
- Les fournisseurs dont les prest at ions résult ent de cont rat s.
La prévision de dépenses va dans ce cas dépendre
direct em ent des condit ions de paiem ent prévues dans
lesdit s cont rat s. Dans cet t e cat égorie, se t rouvent ,
not am m ent , les loyers, les charges de m aint enance, les
assurances.

Par cont re, au sein de chacune de ces cat égories ainsi définies,
vont se t rouver regroupés des fournisseurs dont les condit ions
de paiem ent seront t ot alem ent différent es.
Aussi, est - il nécessaire de t rait er séparém ent , chaque ligne de
charge du budget .
 Les aut res charges décaissables

Elles concernent les com pt es non t rait és ci- dessus, c’est - à- dire
essent iellem ent :
- Les im pôt s et t axes ;
- Les aut res charges de gest ion courant e ;
- Les charges except ionnelles évent uellem ent budgét ées.

Le calcul des décaissem ent s m ensuels correspondant sera

effect ué en ret enant les fait s générat eurs et les m odalit és de
paiem ent spécifiques à ces charges.

Le s opé r a t ion s d’in ve st isse m e n t e t de fin a n ce m e n t

Les flux financiers relat ifs à ces opérat ions vont résult er du
ret rait em ent des dépenses et des recet t es prévisionnelles de la
sect ion d’invest issem ent .

Les invest issem ent s

Le volum e m ensuel des invest issem ent s découle de la

program m at ion prévue au plan d’équipem ent par les différent s
responsables.

Les décaissem ent s effect ifs vont ensuit e êt re calculés en

appliquant à ces m ont ant s les condit ions de paiem ent
accordées par les fournisseurs d’im m obilisat ions.

Les financem ent s

Les flux de t résorerie correspondant aux opérat ions de

financem ent seront posit ionnés à part ir :
- Des inform at ions qu’on pourra obt enir quand aux dat es
d’encaissem ent des évent uels apport s et des subvent ions
d’équipem ent ,

Com pt e t enu des difficult és d’applicat ion, il a ét é décidé de

procéder à une analyse hist orique des encaissem ent s et des
décaissem ent s sur les 3 dernières années.
Pr é pla n de t r é sor e r ie m e n su e l con solidé

Les flux financiers calculés précédem m ent sont ensuit e

cent ralisés pour alim ent er un docum ent de synt hèse servant
de cadre au plan de t résorerie.
En raison du principe de rat t achem ent des charges et produit s
et des décalages liés aux encaissem ent s et décaissem ent s, le
bilan de clôt ure d’un exercice com port e des créances et des
det t es dont le dénouem ent n’a lieu qu’au début de l’exercice
suivant . On int ègre donc dans le plan de t résorerie les
encaissem ent s et décaissem ent s correspondant s qui doivent
int ervenir dans les prem iers m ois de l’exercice concerné par le
plan de t résorerie.

La r e ch e r ch e de l’é qu ilibr e

Posit ionnem ent des flux m odulables

Les flux dit s m odulables résult ent d’opérat ions dont les
responsables ont l’ent ière m aît rise. Ce sont principalem ent :
- Les flux d’invest issem ent ,
- Les encaissem ent s d’em prunt s,
- Les gros t ravaux d’ent ret ien.

Act ion sur les flux négociables

I l s’agit principalem ent de l’act ion sur les délais

d’encaissem ent et de décaissem ent .

- Recours évent uel à une ligne de t résorerie ;

- Placem ent des excédent s de t résorerie

Pla n de t r é sor e r ie m e n su e l

Su ivi du pla n e t a ct u a lisa t ion

L’organisat ion des relat ions ent re l’ordonnat eur et le com pt able.
I l est souhait able que la préparat ion du plan de t résorerie se
fasse conj oint em ent ent re les services de l’ordonnat eur et
l’Agence com pt able.
I l est égalem ent im port ant d’organiser les échanges quot idiens
d’inform at ions sur les ém issions de t it res de recet t es et de
m andat s de paiem ent ainsi que les encaissem ent s et
décaissem ent s en prévision et en réalisat ion