NOM : ABDILLAHI ADAN ABDILLAHI

FILIERE : IF

1)

Force :

1. Augmentation des fonds propres : L'augmentation des fonds propres de 2020 à 2021 suggère une
amélioration de la solidité financière de l'entreprise et une capacité accrue à autofinancer ses
investissements.

2. Amélioration du ratio d'autonomie financière : Le passage de 40,79% à 42,23% indique une

dépendance moindre aux dettes et une meilleure capacité à faire face aux aléas économiques.

3. Croissance de la trésorerie nette : Une trésorerie nette en hausse indique une meilleure liquidité et
une capacité à répondre aux obligations à court terme sans pression financière.

4. Augmentation du flux de trésorerie d'exploitation : Un flux accru de trésorerie généré par les
opérations courantes est un indicateur de bonne santé opérationnelle.

Faiblesses :

1. Augmentation du BFR : Le besoin en fonds de roulement accru implique un besoin de financement

supplémentaire pour le cycle d'exploitation, ce qui pourrait exercer une pression sur la trésorerie à
court terme.

2. Diminution du ratio de financement : Le ratio de financement en baisse de 1,98 à 1,77 révèle une
augmentation relative des dettes par rapport aux capitaux propres, ce qui peut signaler un risque
accru en cas de récession économique ou de hausse des taux d'intérêt.

3. Légère augmentation de la durée de remboursement : La durée de remboursement des dettes qui

passe de 2,85 à 2,91 ans montre un allongement du temps nécessaire pour rembourser les dettes, ce
qui pourrait indiquer un poids financier à long terme plus lourd.

2)

. Optimisation du BFR :

Analyser en détail les composantes du BFR pour identifier les postes susceptibles d’être optimisés,
par exemple en réduisant les délais de recouvrement des créances ou en renégociant les termes de
paiement avec les fournisseurs.

. Gestion de la dette :

Évaluer les options de refinancement pour les dettes à moyen et long terme, surtout si les taux
d'intérêt sont favorables. Cela pourrait aider à améliorer le ratio de financement.

Réaliser un audit des conditions des emprunts actuels pour s’assurer que l'entreprise bénéficie des
meilleures conditions de marché.

. Renforcement de la structure financière :

Envisager des mesures pour augmenter les capitaux propres, comme une augmentation de capital ou
la rétention de bénéfices, afin d’améliorer encore le ratio d'autonomie financière.
. Analyse des investissements :

Examiner les investissements réalisés avec les fonds disponibles pour s'assurer qu'ils génèrent un
retour adéquat. Cela pourrait impliquer de réallouer ou de redimensionner les investissements en
fonction de leur performance.

. Planification financière :

Mettre en place ou renforcer les outils de prévision financière pour anticiper les besoins futurs en
trésorerie et mieux gérer les périodes de pic de BFR.

. Réserve de trésorerie :

Maintenir une réserve de trésorerie suffisante pour faire face à des dépenses imprévues ou à une
baisse temporaire des revenus.