1

r l'ensemble du groupe.

2
 I- La notion de groupe :

1- Définition :
Un groupe est un ensemble de sociétés économiquement et financièrement liées mais ayant
chacune une indépendance juridique (personnalité juridique propre). L'une d'entre elles, la
société-mère, dirige et contrôle les autres sociétés qui sont sous sa dépendance.

2- Les liens financiers :

Les liens financiers entre les sociétés d'un groupe se traduisent par des prises de participation
en capital plus ou moins importantes. Considérée comme ayant une participation dans une
société, toute société qui détient une fraction de son capital comprise entre 10% et 50%.
Considérée comme filiale une société dont plus de la moitié du capital est détenue par une
autre.

Un groupe est constitué et structuré à partir de ces différentes formes de participation.

3
 II- Les notions de propriété et de contrôle :
Il faut distinguer dans la structure d’un groupe la notion de propriété, exprimée par le
pourcentage d’intérêt, et la notion de contrôle ou de pouvoir exprimée par le pourcentage de
contrôle.

1- Le pourcentage d’intérêts :
Il représente la part de l’actif net détenue par la société consolidante dans les autres sociétés
du groupe. Le pourcentage d’intérêt fait référence aux droits de propriété et se calcule de la
manière suivante :

 Cas des participations directes Pourcentage d’intérêt direct = Pourcentage de la

participation détenue.
 Cas de participations indirectes Pourcentage d’intérêt indirect = produit des
pourcentages des participations détenues dans la société formant le lien.

Le pourcentage d’intérêt total est égale à :

Pourcentage d’intérêt direct+ Pourcentage d’intérêt indirect.

Exemple :

L’organigramme de la société Beta est le suivant :

TAF :

Calculer les pourcentages d’intérêt de la société Beta.

Solution :

4
Pourcentage d’intérêt détenu par Beta dans les différentes sociétés :

La société Beta détient :

- directement dans « B » : 65%

- indirectement dans « C » : 65%*55% = 35,75%
- directement dans « D » : 35%
- indirectement dans « E » : 35%* 30% = 10,50%
- directement dans « E » : 40% 50,50%

2- Le pourcentage de contrôle :
Le pourcentage de contrôle exprime le lien e subordination entre la société-mère et les filiales
ou encore le degré de pouvoir de la société-mère. Il représente le pourcentage des droits de
vote détenus directement ou indirectement dans les assemblées générales de chaque société du
groupe.

 Les types de contrôle :

On distingue deux niveaux de contrôle de la société consolidante sur les filiales :

Le contrôle exclusif

Le contrôle conjoint

 Le contrôle exclusif Pouvoir de décision total.

 Le contrôle conjoint Pouvoir de décision partagé.

 La méthode de calcul :

Le pourcentage de contrôle se calcule de la manière suivante :

 Cas des participations directes

Pourcentage de contrôle direct = Pourcentage de la participation détenue
 Cas des participations indirectes
Pourcentage de contrôle indirect = - Pourcentage de la dernière participation

- Zéro, si une participation intermédiaire est

. inférieur à 50%

Le pourcentage de contrôle total est égal au :

Pourcentage de contrôle direct + pourcentage de contrôle indirect

5
Exemple :

L’organigramme du groupe Alpha se présente ainsi :

TAF :

Calculer le pourcentage de contrôle de contrôle de « M » et indiquer si la société –mère M

exerce un contrôle exclusif de droit sur les autres sociétés du groupe.

Solution :

Pourcentage et degré de contrôle de la société-mère M :

Pourcentage de contrôle de M Degré de contrôle

Dans « A » : 30% « M » ne contrôle pas « A » (% < 50%)

Dans « B » : 60% « M » contrôle directement « B » (% > 50%)

Dans « C » : 35% « B » et donc « M » ne contrôle pas « C »

(%< 50%)

Dans « D » : 0% « M » ne contrôle pas « D » bien que « C »

contrôle « D » (% intermédiaire < 50%)

6
 3- L’influence notable :

L’entreprise consolidante exerce une influence notable sur une entreprise lorsqu’elle a le
pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle de cette entreprise sans
en détenir le contrôle.

Les situations qui caractérisent une influence notable sont :

- représentation au sein des organes de direction ou de surveillance.

- participations aux décisions stratégiques.
- existence de transactions importantes avec d’autres entreprises du périmètre de
consolidation.
- échange de personnel de direction avec d’autres entreprises du périmètre de
consolidation.
- lien de dépendance technique avec le groupe.

L’influence notable sur la gestion et la politique financière d’une entreprise est présumée
lorsqu’une autre société dispose, directement ou indirectement, d’une fraction au moins égale
à 20% des droits de vote de ladite entreprise.

Exemple :

L’organigramme du groupe Omega se présente ainsi :

TAF :

Calculer le pourcentage de contrôle détenu dans chaque société ; indiquer le degré de

contrôle sachant que la société « S » est une filiale commune au groupe Omega. Les
dirigeants de la société Omega dirigent également la société « P » depuis 3ans.

Solution :
7
Le pourcentage et degré de contrôle
Pourcentage de contrôle de « M » Degré de contrôle

Dans « M » directement : 38% Influence notable

Dans « N » directement : 70% Contrôle exclusif de droit

Dans « O » directement : 10% Pas de contrôle

Dans « P » directement : 42% Contrôle exclusif de fait

Dans « Q » directement : 60% Contrôle exclusif de droit

Dans « R » directement : 35%

Dans « R » indirectement : 25% 60% contrôle exclusif de droit

Dans « S » directement : 50% Contrôle conjoint

III- La consolidation des comptes :

1- Définition :
Les comptes consolidés sont établis et publiés à l’initiative de la société mère, regroupant les
comptes de toutes les sociétés sur lesquelles la société mère exerce, directement ou
indirectement, un certain contrôle ou une certaine influence.

 Ces états de synthèse sont :

• Le bilan consolidé (BLC)
• Le compte de produits et charges consolidé (CPCC)
• Le tableau de financement consolidé (TFC)
• L’état des informations complémentaires de consolidation (ETICC) 
Objectifs :
- Donner une image fidèle du patrimoine du groupe
- Présenter la situation financière et les résultats du groupe
- Informer les intéressés par l’évolution du groupe (actionnaires, banques,…)

8
 2- Le périmètre de consolidation :
Le périmètre de consolidation regroupe l’ensemble de sociétés qui doivent faire l’objet de
consolidation.

Il comprend :

• L’entreprise consolidante : c’est la société mère qui directement ou indirectement,

contrôle exclusivement ou conjointement ou a une influence notable sur d’autres
sociétés (filiales).
• Les sociétés consolidées : les filiales sur lesquelles s’exerce directement ou
indirectement, contrôle exclusivement ou conjointement ou l’influence notable de la
part de la société consolidante = la société mère. N.B :

Les filiales du groupe qui ne sont ni sous le contrôle exclusive, ni sous le contrôle conjoint, ni
sous l’influence notable de la part de la société mère, sont hors périmètre de consolidation et
elles ne feront pas l’objet des travaux de consolidation, et elles sont hors périmètre de
consolidation.

Exemple :

Soit le groupe M composé des filiales F1, F2, F3, F4, F5 et F6 :

 Quelles sont les sociétés appartenant au périmètre de consolidation ?

M F1 F2 F3 F4 F5 F6
-

Contrôle x
exclusive
-

Contrôle x x
conjoint
-

Influence x
notable
-

Aucun x x
contrôle

9
Appartenance au
périmètre de oui oui non oui oui non oui
consolidation

F2

F1 F3

CC CE

F4 F6

IN CC

F5

a. Contrôle exclusive (influence dominante) :

 Soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote dans une
filiale AG (un organe de décision composé par l’ensemble des actionnaires) : >50% de
droits de vote = contrôle exclusive de droit.
 Soit de la désignation, pendant deux exercices successifs, de la majorité des membres
des organes de direction CA (contrôle le conseil d’administration) d’une autre
entreprise, cela est présumé en cas de détention de +40% (>40%) des droits de vote,
sans existence d’un associé plus important (majoritaire) = contrôle exclusive de fait.

 Soit le droit d’exercer une influence dominante sur une filiale en vertu d’un contrat ou
d’une convention ou de clauses statutaires = contrôle exclusive conventionnel.

b. Le contrôle conjoint :

10
On parle du contrôle conjoint d’une filiale F si 2 ou plusieurs associés ou actionnaires
(sociétés mères) partagent équitablement le capital et les décisions sont prises en commun
accord (obligatoirement).

M1 M4

¼ ¼

M2 M3
M1 CC F avec M4 CC F avec
¼ ¼
M2, M3 et M4 M1, M2 et M3

M2 CC F avec M3 CC F avec
M1, M3 et M4 M1, M2 et M4

c. Influence notable :

On dit que M a directement ou indirectement une influence notable IN sur une filiale F,
lorsque M dispose un pourcentage des droits de vote dans cette filiale mais sans la contrôler =
participation à la gestion.

Sans la contrôler : dans certains cas nous pouvons se trouver avec une société mère qui a par
exemple 20% des DV mais elle contrôle exclusivement la filiale F en raison par exemple d’un
contrat ou d’un actionnariat très dispersée.

M1 = 20% DV

M2 = 10%

M3 = 5%

TOTAL DV = 100%

11
 d. Simple participation :

Si la société mère détient -20% de DV (<20% DV) dans F, cette dernière est donc n’est pas
associé au groupe en matière de travaux de consolidation, on dit que F est hors périmètre de
consolidation, dans ce cas on considère que F est un simple participation SP non consolidée.

Une SP ne signifie pas que les titres de F sont exclus de l’enregistrement, par contre les titres
de F sont enregistrés dans le bilan consolidé en tant que TP.

Si M n’a ni un CE, ni CC, ni IN sur F, cela veut dire que F est une SP.

En résumé :
Type de contrôle Conditions

Contrôle exclusive de droit >50% des droits de vote

>40% des DV + désignation, pendant 2 exercices

CE successifs la majorité des membres des organes de
Contrôle exclusive de fait
direction

Contrôle exclusive Influence dominante en vertu d’un contrat ou d’une

convention ou de clauses statutaires
conventionnel

CC Contrôle conjoint Exploitation en commun d’une filiale + les décisions

sont prises en commun accord

12
IN Influence notable >ou = 20% et < ou =50% des droits de vote
(participation à la gestion et non pas au contrôle)

SP Hors périmètre de <20% DV

consolidation

3- La méthode de consolidation :

La loi prévoit 3 méthodes de consolidation en fonction de degré de contrôle de la société mère

sur les sociétés du groupe comprises dans le périmètre de consolidation.

Degré de contrôle Méthode de consolidation

Contrôle exclusive Intégration globale

Contrôle conjoint Intégration proportionnelle

Influence notable Mise en équivalence

13
 IV- Les travaux de consolidation des comptes :

1- La méthode de l’intégration globale :

La consolidation consiste en l'ensemble des opérations conduisant à l'établissement des "états
de synthèse consolidés", lesquels doivent présenter comme ceux d'une seule entreprise, le
patrimoine, la situation financière et les résultats de la société-mère et de toutes les filiales,
dans le cadre d'une "intégration globale" mettant aussi en évidence les "intérêts minoritaires
(part des capitaux propres et des résultats nets des filiales attribués aux titres qui ne sont
détenus ni par la société mère ni par une autre filiale).

La nature du contrôle exercé par la société mère sur ses filiales permet de fixer le périmètre de
consolidation et de déterminer la méthode de consolidation

L'intégration globale est une méthode de consolidation qu'est applicable en cas de contrôle
exclusif de la société mère (SM = société consolidante) sur une filial (F = société consolidée).
Conditions Type du contrôle Méthode de
consolidation

CE 50% des droits de vote Contrôle exclusive Intégration Globale

Majorité des droits de vote de droit (IG)

Désignation pendant 2 exercices successifs Contrôle exclusive

la majorité des membres des organes de de fait
direction, présumé si le PC > 40% (DV)
sans qu'aucun autre associé détienne plus

Influence dominante en vertu d'un contrat Contrôle exclusive

ou d'une convention ou de clauses conventionnel
statutaires, lui donnant le pouvoir de
direction

L'affectation des capitaux propres et des résultats ainsi que l'élimination des titres de
participation sont résumés dans :

Tableau d'affectation

14
 Eléments Total Part du groupe X% Part des actionnaires minoritaires
100%-X%

Capital et réserves C+R (C+R) × X% (C+R) × (100% -X%)

de F

Valeur comptable V.C (TP) -V.C (TP) -

des titres F

Différence de - [(C+R) ×%]- -

consolidation Ou VC(TP)
réserves de
consolidation

Résultat de F RCNE (F) RCNE (F) × X% RCNE (F) x (100%-X%)

Total (C+R)×(100%-X%) + RCNE (F) x

(100%-X%)

Les capitaux du groupe sont constitués par:

 Le capital de la société mère  Les réserves du groupe :

Les réserves propres de M.

Réserve de consolidation

 Les résultats du groupe :

Résultat propre de M

Part de M dans le résultat de F.

 Part des intérêts minoritaires :

Dans les réserves et le Capital.

Dans le résultat

Structure du bilan consolidé du groupe

Actif Passif

15
 Actif consolidé: Capitaux Capital de «M» 3

Actif de «M» =1 propres

Réserves consolidées: 4
Valeur comptable ou la 3+4+5+6
Réserves de «M»
valeur d'acquisition des TP
+Part de «M» dans le capital et le réserve de
de «F» = (à éliminer)
«F»
+Actif de «F» = +2
- Valeur comptable des TP de «F»

Résultat consolidé: 5

Résultat de «M»
+Part de «M» dans le résultat de «F»

Intérêts minoritaires : 6

+Part des tiers dans le Capital, les réserves et

le résultat de «F»

Dettes de financement consolidé: 7

Dettes de financement de «M»

+Dettes de financement de «F»

Passif circulant consolidé : 8

Passif circulant de «M»

+ Passif circulant de «F»

Total Général Actif = 1+2 Total Général Passif = 3+4+5+6+7+8

CPC consolidé :
Charges Montant Produits Montant

16
Charges : Produits:

Charges «M» Produits «M»

Charges «F» Produits «F»

RCNE:

revenant aux intérêts

minoritaires

RCNE:

revenant à la société
mère

Total

Application:

Soit un groupe composé d'une société «X» (société mère), et d'une société «Y» (filiale)

La société «X» possède 70% des titres de la société «Y».

Les comptes annuels simplifiés des deux sociétés sont donnés ci-après:

Bilan au 31/12/N de la société «X»

Actif Montant Passif Montant

T.P «Y» 70.000 Capital 200.000

Autres Actifs 186.000 Réserves 40.000

Résultat 6.000

Dettes 10.000

Total 256.000 Total 256.000

CPC au 31/12/N de la société «X»

Charges Montant Produits Montant

Charges diverses 134.000 Produits 140.000

17
 Résultat 6.000

Total 140.000 Total 140.000

Bilan au 31/12/N de la société « Y »

Actif Montant Passif Montant

Autres Actifs 138.000 Capital 100.000

Réserves 20.000

Résultat 2.000

Dettes 16.000

Total 138.000 Total 138.000

CPC au 31/12/N de la société «Y»

Charges Montant Produits Montant

Charges diverses 94.000 Produits 96.000

Résultat 2.000

Total 96.000 Total 96.000

TAF: Présentez les comptes consolidés

Les capitaux du groupe sont constitués par:

- Le capital de la société mère : 200.000 MDhs - Les réserves du

groupe :

Les réserves propres de «X»: 40.000 MDhs

Réserve de consolidation: 14.000 MDhs (84.000-70.000)

- Les résultats du groupe :

Résultat propre de « X:6.000 MDhs Part

de «X» dans le résultat de «Y»: 1.400 MDhs -Part des

intérêts minoritaires:

Dans le capital et les réserves: 36.000 MDhs

18
 Dans le résultat: 600 MDhs

Tableau d’affectation
Eléments Total Part du groupe Part des actionnaires minoritaires
70% 30%

Capital et réserves 120.000 84.000 36.000

de « Y »

Valeur comptable V.C (TP) -70.000 -

des titres « Y »

Différence de - 14.000 -
consolidation Ou
réserves de
consolidation

Résultat de « Y » 2.000 1.400 600

Total 36.600

Bilan consolidé du groupe

Actif Montants Passif Montants

Autres Actif: Capitaux Capital de «M» 200.000

19
 Actif de «X» propres Réserves consolidées:
+Actif de «Y» Réserves de «X» 40.000
+Part de «X» dans le capital et le 84.000
186.000
+138.000 réserve de «Y»
- Valeur comptable des TP de «Y» -70.000

Résultat consolidé:

Résultat de «X» 6.000

+Part de «X» dans le résultat de «Y» 1.400

Intérêts minoritaires :

+Part des tiers dans le Capital, les 36.600

réserves et le résultat de «Y»

Dettes consolidé:

Dettes de «X» 10.000

+Dettes de «Y» 16.000

Total Général Actif 324.000 Total Général Passif 324.000

CPC consolidé :
Charges Montant Produits Montant

20
Charges : Produits:

Charges «X» 134.000 Produits «X» 140.000

Charges «Y» 94.000 Produits «Y» 96.000

RCNE: (2.000x30%)
revenant aux
intérêts 600
minoritaires

RCNE: (1.400+6.000)
revenant à la
société mère «X» 7.400

Total 236.000 Total 236.000

2- La méthode de l’intégration proportionnelle :

La méthode de l'intégration proportionnelle est une méthode de consolidation réservée aux
ensembles d'entreprises faisant l'objet d'un contrôle conjoint. Contrairement à la méthode de
l'intégration globale, l'intégration des éléments constitutifs du patrimoine et des résultats de
chacune des entreprises contrôlées se fait proportionnellement aux pourcentages de détention
de la société consolidante. Il en est de même pour l'élimination des opérations internes,
lorsque les titres sont détenus en commun par la société consolidante avec d'autres entreprises
et qu'elle partage en accord avec ces dernières le pouvoir de direction. Dans ce cas, le
problème des intérêts des tiers minoritaires ne se pose pas, puisque le partage résulte d'une
répartition de base liée au contrôle conjoint exercé sur les mêmes entreprises.

La méthode de l'intégration proportionnelle consiste à :

 Intégrer dans les comptes de l'entité consolidant la fraction représentative de ses

intérêts dans les comptes de l'entité consolidée, après retraitements éventuels.
Contrairement à la consolidation par intégration globale, aucun intérêt minoritaire n'est
constaté.

21
  Éliminer les opérations et les comptes entre l'entité intégrée proportionnellement et les
autres entités consolidées.

Exemple :

Un périmètre de consolidation est décrit comme suit :

Puisque A contrôle B à 35 % (contrôle conjoint), il est plus judicieux d'intégrer dans les
comptes annuels de A la quote-part de 35 %. Par conséquent, c'est la méthode de l'intégration
proportionnelle qu'il faut utiliser.

3- La méthode de la mise en équivalence :

La société-mère exerce une influence notable sur la gestion et la politique financière de la
filiale. Aucun compte de la filiale n’est intégré. Cette méthode permet de réévaluer les titres
de participation détenus par la société-mère à leur valeur réelle.

En principe, les profits internes ne sont pas annulés car ils sont considérés comme non
significatifs ; les comptes réciproques ne sont pas, non plus, éliminés. Les calculs des droits
du groupe peuvent être présentés dans un tableau.

 Tableau de consolidation des comptes de résultat

Corrections
Société Société Comptes
Charges Moris Fax Total En + : En - : consolidés
comptes comptes
débités crédités
Charges… 8 500 000 2 150 000 10 650 000 3 000 400 000 10 253 000
Résultat 500 000 100 000 600 000 3 000 582 000
global……. 15 000

9 000 000 2 250 000 11 250 000 3 000 418 000 10 835 000

22
 Corrections

Société Société En + : En - : Comptes

Moris Fax comptes comptes consolidés
Charges Total débités crédités

Produits….. 400 000

9 000 000 2 250 000 11 250 000 15 000 10 835 000

9 000 000 2 250 000 11 250 000 415 000 10 835 000

Elimination des comptes réciproques

Ils sont éliminés dans la limite du montant

intégré
La société Fax a vendu 400 000 DH à la société Moris :
Emprunt 100 000
Prêt 100 000
Elimination des créances et des dettes

La société Moris a vendu 400 000 DH à la société Fax :

Ventes 400 000
Achats 400 000
Elimination des créances et des dettes

Exemple :

La société MOD possède 20% du capital de la société FTR.

Les bilans des deux sociétés, au 31 décembre N, se présentent comme suit :

Bilan de la société MOD

Actif Net Passif Net

23
Actif immobilisé Capitaux propres
Immobilisations corporelles 1 200 000 Capital social 1 000 000
Immobilisations financières Réserves 600 000
Titres de participation FTR 100 000 Résultat 400 000
Actif circulant 3 500 000 Dettes
Dettes 2 800 000

Totaux 4 800 000 Totaux 4 800 000

(1)Dont une créance de 20 000 DH sur la société FTR

Bilan de la société FTR

Actif Net Passif Net

Actif immobilisé Capitaux propres

Immobilisations corporelles 600 000 Capital social 500 000
Réserves 300 000
Actif circulant 1 650 000 Résultat 150 000

Dettes
Dettes 1 300 000

Totaux 4 800 000 Totaux 4 800 000

(1)Dont une dette envers la société MOD de 20 000 DH.

Les comptes de résultat simplifiés des deux sociétés, à la fin du même exercice, sont les
suivants :

Compte de résultat de la société MOD

Charges Montant produits montants

Charges 2 400 000 Produits (1) 2 800 000

Résultat 400 000
Totaux 2 800 000 Totaux 2 800 000

(1)Dont 80 000 DH de ventes à la société FTR

Parts des capitaux propres de la filiale revenant au groupe et

élimination des titres
24
Les réserves et le résultat de la société Fax n’ont pas été modifiés.

• Tableau
Eléments Total Parts de la société
Moris
Capital et réserves Fax 1 600 000 800 000
Annulation des titres -500 000

Différence de consolidation (réserves consolidées) 300 000

Résultat Fax 200 000 100 000

• Ecritures de consolidation des bilans (Moris + Fax)

Capital Fax 500 000

Réserves Fax 300 000
Résultat Fax 100 000
500 000
300 000
100 000
Titres
Consolidation du
Réser
bilan
Résul de participation
ves consolidées
tat consolidés

Les réserves et le résultat de la société Moris ont été modifiés :

 Réserves Moris : 1 800 000 + 30 000 = 1 830 000 DH.

 Résultat Moris : 500 000 – 3 000 – 30 000 = 467 000 DH.

Compte de résultat de la société FRT :

Charges Montant Produits Montant

25
Charges 1 450 000 Produits 1 600 000
Résultat 150 000

Totaux 1 600 000 Totaux 1 600 000

(1)Dont 80 000 DH d’achat auprès de la société MOD.

Procéder à la consolidation.

• Valeur réelle de la participation

Eléments Total Part de MOD 20%

Capital et réserves FTR 800 000 160 000

Annulation des titres -100 000

Différence de consolidation 60 000

(réserves consolidées)

Résultat Fax 150 000 30 000

• Ecriture de consolidation des bilans

La valeur réelle des titres est substituée à leur valeur comptable.

Titres mis en équivalence 190 000

Titres de participation 100 000

Réserves consolidées 60 000

Résultat consolidés 30 000

Consolidation du bilan

• Ecriture de consolidation Du compte de résultat

26
 Résultat global 30 000

Quote-part de résultat dans les 30 000

Sociétés mises en équivalence

Consolidation du compte de résultat

Conclusion :
La consolidation des sociétés est une technique comptable complexe qui nécessite une bonne
compréhension des principes et des règles qui la régissent. Elle est un outil essentiel pour les
groupes de sociétés, car elle permet de fournir une information financière complète et fiable
sur l'ensemble du groupe.

27
Table de matière :

Introduction générale : ........................................................................ 1

I- La notion de groupe : .....................................................................

2

1- Définition : .................................................................................. 2

2- Les liens financiers :.................................................................... 2

II- Les notions de propriété et de contrôle : ...................................... 3

1- Le pourcentage d’intérêts : .......................................................... 3

2- Le pourcentage de contrôle : ....................................................... 4

3- L’influence notable : ................................................................... 6

III- La consolidation des comptes : ................................................... 7

1- Définition : .................................................................................. 7

2- Le périmètre de consolidation : ................................................... 8

3- La méthode de consolidation : ................................................... 13

IV- Les travaux de consolidation des comptes :............................... 14

1- La méthode de l’intégration globale : ........................................ 14

2- La méthode de l’intégration proportionnelle : ........................... 22

3- La méthode de la mise en équivalence : .................................... 23

Conclusion : ...................................................................................... 28

28