Con So

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur
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Maroc ses filiales
Processus
de
consolidation
des
comptes de Ciments du Maroc selon le cadre rglementaire en vigueur
Introduction Section 1 : Les mthodes de consolidation Section 2 : Le primtre de consolidation Section 3 : Dfinition des rgles de consolidation du Groupe Ciments du
Section 4 : Retraitement des comptes sociaux de Ciments du Maroc et de
Section 5 : Elaboration des comptes consolids du groupe Ciments du Maroc
Introduction
Aujourdhui, face la mondialisation des marchs, nous assistons de plus en plus une tendance vers le regroupement et le rapprochement des entreprises afin de faire face lvolution des marchs financiers et en vue davoir une taille suffisante permettant daccder aux marchs de capitaux avec plus daisance.
Dans ce cadre, et afin de mettre la disposition des investisseurs une information financire pertinente apte attirer les fonds ncessaires au financement du dveloppement des socits, celles-ci se trouvent dans lobligation de prsenter non pas des comptes individuels mais plutt des comptes consolids qui traduisent lactivit de toute lentit, autrement dit, La consolidation rsulte de l'obligation lgale faite toute entreprise dtenant le contrle d'autres
Les impacts financiers et comptables du passage aux normes IAS/IFRS sur les comptes consolids : cas Ciments du Maroc
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entreprises ou exerant sur elles une influence notable d'tablir des comptes consolids et un rapport sur la gestion du groupe
En effet, la lecture des documents comptables de chaque socit appartenant un groupe ne permet pas de donner une physionomie prcise et relle de lentit conomique quil constitue. Les comptes dune socit napprhendent en effet les autres socits quelle contrle qu travers le prix de revient de ses participations (le cas chant rvalu ou dprci) et le montant des dividendes quelle reoit.
Ainsi, la consolidation a pour objet de porter remde cette dficience et les comptes consolids rpondent ce besoin dinformation en prsentant les comptes de plusieurs entits contrles par une mme entit comme sil sagissait des comptes dune seule entreprise.
La consolidation des comptes est destine prsenter la situation financire dun groupe de socits. Elle constitue une obligation de par tous les rfrentiels comptables internationaux pour les entreprises commerciales qui contrlent de manire exclusive dautres entreprises ou qui exercent une influence notable sur elles.
Section
Les mthodes de consolidation :
Le principe de base de la consolidation consiste substituer au montant des titres de participation figurant au bilan de la socit consolidante, la situation active et passive de la socit consolider.
Les socits retenir pour ltablissement des comptes consolids dont lensemble est appel le primtre de consolidation comprennent : la socit mre ; les socits dans lesquelles la socit mre dtient directement ou indirectement au moins 20% des droits de vote ;
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Par drogation ces rgles, peuvent ne pas tre consolides : les filiales de faible importance (en terme de chiffre daffaires, de rsultat, de capitaux propres) dont la prise en compte najouterait pratiquement rien limage conomique du groupe ; les filiales dont la cession est en cours
Ainsi, pour atteindre lobjectif de la consolidation, il existe trois mthodes, dont lapplication dpend du degr de contrle de la mre sur sa fille : lintgration globale ; lintgration proportionnelle et ; la mise en quivalence.
1. Lintgration globale :
Les comptes dune filiale sont consolids par intgration globale dans lun des cas suivants : soit la socit mre dtient directement ou indirectement plus de 50% des droits de dote de la filiale ; soit elle a dsign pendant deux exercices successifs la majorit des membres des organes dadministration, de direction ou de surveillance de la filiale ; soit elle exerce la direction de sa filiale statutairement ou par contrat.
Il est signaler que ce critre de contrle exclusif est prsent comme le critre dterminant pour les normes IAS et les normes europennes. Les normes amricaines (US-GAAP) se fondent, quant elles, essentiellement sur la dtention de la majorit des droits de vote.
Ainsi, lintgration globale consiste : intgrer dans les comptes de lentreprise consolidante les lments du bilan et du rsultat de lentreprise consolide aprs retraitements ventuels ; liminer les oprations et comptes les concernant rciproquement ; rpartir les capitaux propres et le rsultat entre les intrts de lentreprise consolidante et les intrts des autres socits ou actionnaires, dits intrts minoritaires .
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Ainsi, en faisant dans un premier temps abstraction des retraitements, la premire tape consiste combiner les comptes individuels de la socit mre et ceux de ses filiales ligne par ligne, en faisant la somme des lments de mme nature.
En second lieu, il sagit dliminer toutes les transactions intervenues entre les socits consolides ou les oprations intra-groupe.
Enfin, pour parvenir des comptes consolids reprsentatifs des droits financiers de lentreprise dtentrice, il convient de partager les capitaux propres et les rsultats des entreprises filles entre ce qui appartient rellement au groupe et ce qui appartient aux actionnaires minoritaires.
2. Lintgration proportionnelle :
Lorsque la socit mre exerce un contrle conjoint avec un nombre limit dassocis sur sa filiale, celle-ci est consolide par intgration proportionnelle. Les deux lments essentiels lexistence dun contrle conjoint sont un nombre limit sassocis se partageant le contrle (sans quaucun ne puisse revendiquer le contrle exclusif) et un accord contractuel matrialisant et organisant les modalits de ce contrle conjoint.
A signaler que cette mthode est principalement franaise et assez peu utilise lchelon international. Cependant, les normes IAS prconisent lintgration proportionnelle pour les entits contrle conjoint, lautre traitement possible tant la mise en quivalence. Aux EtatsUnis, cette mthode est tolre dans certaines industries comme le ptrole et le gaz.
De ce fait, cette mthode consiste : intgrer dans les comptes de la socit mre la fraction reprsentative des intrts de lentreprise dtentrice des titres dans les lments du bilan et du rsultat de lentreprise consolide aprs retraitements ventuels ; Eliminer les oprations et comptes les concernant rciproquement.
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Ainsi, selon cette mthode, les comptes de la filiale seront intgrs au bilan consolid au prorata du pourcentage dintrts dtenu par la socit mre. Sil est toujours ncessaire dliminer les transactions intervenues entre les socits consolides, le partage des capitaux et du rsultat de lentreprise fille entre les intrts du groupe et ceux des minoritaires nest plus ncessaire. En effet, en ne retenant chaque poste dactif, de passif, de charge ou de produit, qu concurrence du pourcentage de dtention de la socit fille, le groupe na pris en compte que ses propres intrts, il nest donc plus ncessaire de constater une dette vis--vis des actionnaires minoritaires.
Il est signaler que la mthode dintgration proportionnelle nest plus prconise par les normes IFRS.
3. La mise en quivalence :
Lorsque la socit mre exerce une influence notable sur la gestion et la politique financire de sa filiale, celle-ci est consolide par mise en quivalence. Linfluence notable sur la gestion et sur la politique financire dune entreprise est prsume lorsquune socit dispose, directement ou indirectement, dune fraction au moins gale 20% des droits de vote de cette entreprise.
Cette mthode est en fait purement financire dans la mesure o elle conduit rvaluer chaque anne dune part les participations dun groupe et dautre part le bnfice global. A ce titre, lIASB (International Accounting Standard Board) considre la mise en quivalence plus comme une mthode dvaluation que comme une mthode de consolidation.
Cette mthode se diffrencie nettement des mthodes dintgration globale et proportionnelle, dans la mesure o lon ne procde plus un cumul total ou partiel des comptes des entits, mais simplement une rvaluation des titres de participation. La mthode de la mise en quivalence consiste substituer la valeur comptable des titres dtenus la quote-part des capitaux propres (y compris le rsultat de lexercice dtermin daprs les rgles de consolidation).
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En effet, selon cette mthode, la participation dtenue par une socit mre est dabord enregistre au cot de revient et ce montant est ensuite augment ou diminu pour prendre en compte la part de la socit mre dans les bnfices ou les pertes de la socit dtenue, raliss aprs la date dacquisition ou de cration.
Section
Le primtre de consolidation
Le primtre de consolidation dfinit les socits filiales qui seront consolides, ceci suppose donc ltablissement du pourcentage de contrle par la socit consolidante sur chacune de ses filiales.
Le pourcentage de contrle mesure le lien de dpendance, direct ou indirect, entre la socit mre et ses filiales. Il correspond au pourcentage des droits de vote dtenus par la maison mre dans la filiale. Il est obtenu par addition des pourcentages de contrle de toutes les socits su groupe dans la filiale.
Il faut de ce fait faire la distinction entre le pourcentage de contrle et le pourcentage dintrt. En effet, ce dernier sert essentiellement au calcul des droits revenant la socit mre dans ses filiales, autrement dit, le pourcentage dintrt exprime la part du capital dtenue, directement ou indirectement, par la maison mre dans sa filiale.
Alors que le pourcentage de contrle sobtient en additionnant les participations de toutes les socits du groupe dans la filiale pourvu que ces socits soient directement ou indirectement contrles par la socit mre, le pourcentage dintrt est la somme des produits des pourcentages de capital dtenus, directement ou indirectement par la socit mre dans sa filiale.
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Section
Dfinition des rgles de consolidation du Groupe Ciments du Maroc
Il est signaler que nous allons procder la consolidation des comptes de Ciments du Maroc et de ses trois filiales savoir, Btomar, Indusaha et Axim, ceci dit, les deux autres socits filiales Marguerite VIII et Marguerite X ne seront pas incluses dans le primtre de consolidation, ce choix est justifi par la faible importance de ces deux socits et par leur activit et leurs rsultats qui ne sont pas significatifs, ainsi la prise en compte de ses deux filiales naura aucun impact sur limage conomique de Ciments du Maroc.
1. Le type du contrle :
Ciments du Maroc exerce un contrle exclusif sur ses trois filiales du fait quelle possde la totalit, sinon la quasi-totalit des droits de vote, en effet, la socit dtient 100% du capital dans les deux socits Btomar et Axim et 91% dans Indusaha. Il faut ajouter quil nexiste pas de participations rciproques entre les filiales, aussi, ces dernires ne dtiennent pas de participations dans dautres socits.
2. Le primtre de consolidation :
Comme nous lavons dj prcis ci-dessus, les filiales qui seront incluses dans le primtre de consolidation sont Btomar, Indusaha et Axim. Par ailleurs, les pourcentages de contrle dtenus pas Ciments du Maroc dans ses socits filles sont identiques aux pourcentages dintrt dans la mesure o celle-ci ne dtient que des participations directes dans les socits filiales et qui reprsentent galement les droits de vote dtenus ainsi que les quotes-parts des droits dans chacune delles.
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3. La mthode de consolidation :
Ciments du Maroc exerce un contrle exclusif sur ses filiales puisquelle dtient plus de 50% des droits de vote de celles-ci, ceci nous amne conclure que les comptes des filiales sont consolider par intgration globale.
Section
Retraitement des comptes sociaux de Ciments du Maroc et de ses filiales
1. Retraitements et reclassements obligatoires : a. Lhomognisation des donnes de base :

Les oprations de consolidation consistant effectuer des agrgations de comptes sous rserves de corrections, il convient de sassurer que les donnes de base sont homognes, cest--dire tablies selon les mmes principes. Souvent, au niveau social, les mthodes dvaluation des frais dtablissement, des provisions, des amortissements, des immobilisations, des stocksrpondent des proccupations fiscales et comptables propres chaque filiale, tout particulirement si certaines dentre elles sont trangres. La ncessit dutiliser des mthodes uniformes pour rendre compte des transactions et dvnements semblables se produisant dans des circonstances analogues est dicte par lobjectif mme des comptes consolids : traduire sous un format unique les comptes de diffrentes entits. Ainsi, avant de cumuler des lments de mme nature au sein du bilan et du compte de rsultat, il est ncessaire de sassurer que ces lments sont valus selon des mthodes identiques. En effet, des diffrences peuvent exister entre les mthodes dvaluation retenues par les socits consolides qui proviennent gnralement de lexistence au sein du dispositif lgal de rgles optionnelles ou bien encore de divergences dans les modalits dapplication des principes et des mthodes dfinis par le lgislateur. Il convient alors de dfinir un plan comptable de consolidation fixant les rgles et les mthodes dvaluation et de classement retenues au niveau consolid. En principe, les rgles
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et mthodes utilises dans les comptes personnels de lentreprise consolidante servent de base lharmonisation souhaite. Dans notre cas, cette toute premire tape de la consolidation ne se pose pas, dans la mesure o les mthodes retenues demeurent les mmes pour Ciments du Maroc ainsi que pour les filiales. Il est signaler que nous allons nous inspirer, pour la prsentation des tats financiers (bilan et comptes des produits et charges), du modle prconis par Italcementi Group.
b. Autres retraitements obligatoires :

Ces retraitements ont pour objectif de prsenter des comptes consolids approchant au mieux la ralit conomique du groupe et donc dgags de toutes les critures comptabilises dans les comptes sociaux pour des motifs purement fiscaux, il sagit notamment des provisions rglementes, des subventions dinvestissements et de lamortissement des immobilisations, les immobilisations en non-valeurs peuvent galement faire lobjet dun retraitement. Il est signaler qu ce niveau, les immobilisations ne feront pas lobjet dun retraitement et nous allons retenir en effet les dures fiscales comme les dures conomiques prendre en compte en consolidation.
b.1. Provisions rglementes :

Le premier retraitement concerne les provisions rglementes ; celles-ci ne correspondent pas lobjet normal dune provision, mais sont comptabilises dans les comptes sociaux en application de dispositions lgales, le plus souvent dans un objectif de rduction de la charge dimpt. Elles peuvent tre de diffrentes natures, chacune dentre elles rpondant un type de situation ou dactivit particulier : provision pour hausse des prix ; amortissements drogatoires ; provision pour fluctuation des cours ; provision pour implantation ltranger ;
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provision pour reconstitution des gisements miniers ou ptroliers
Ces diffrentes provisions sont limines en consolidation en tenant compte pour chaque mouvement de leffet impt correspondant : Virement en rserves des provisions antrieurement constitues ; limination par le rsultat des provisions constitues au cours de lexercice.
CIMAR :
Ecritures de la-nouveau :
Provisions rglementes Rserves consolides
Annulation des prov. Rg.
120 512 120 512
Rserves consolides Impts diffrs passif

Effet impt louverture
42 179 42 179
Mouvement de lexercice : Provisions rglementes Dot. Prov. rglementes

Annulation provisions rglementes
117 909 117 909
Reprises/Prov. Rglemente Provisions rglementes

Annulation des reprises/ provisions rglemente
36 563 36 563
IS Impts diffrs passif

Constatation de limpt diffr
28 471 28 471
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Btomar : Ecritures de la-nouveau :

Provisions rglementes Rserves consolides
Annulation des provisions rglementes
8 022 8 022
Rserves consolides Impts diffrs passif

Effet impt louverture
2 808 2 808
Mouvement de lexercice :
Provisions rglementes Dotations aux Provisions rglementes
7 762 7 762
Reprises sur Provisions rglementes Provisions rglementes

Annulation des reprises sur provisions rglemente
7 868 7 868
Impts diffrs actif IS

Constatation de limpt diffr
37 37
b.2. Les subventions dinvestissement :

Les subventions dinvestissement correspondent des subventions dont bnficie lentreprise en vue dacqurir ou de crer des valeurs immobilises ou de financer des activits long terme. Le plus souvent ces subventions sont enregistres dans les capitaux propres lors de leur rception puis rintgres au compte de rsultat sur une certaine dure, par exemple la dure damortissement de limmobilisation acquise en contrepartie.
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Pour les besoins de la consolidation, les subventions dinvestissement sont limines par transfert dans un compte de rgularisation passif produits diffrs , elles sont alors assimiles un produit diffr rpartir sur plusieurs exercices. Une autre position, plus rarement utilis, consiste les maintenir en capitaux propres et constater un impt diffr passif. Ces deux positions sont celles retenues par lIAS 20 qui traite des subventions dinvestissements, ainsi, une description plus dtaille des retraitements ncessaires sera donne dans la partie concernant les retraitements des subventions dinvestissement dans le cadre des normes IAS/IFRS et notamment la norme 20. CIMAR : Subventions dinvestissement Produits diffrs
1 529 1 529
Btomar : Subventions dinvestissement Produits diffrs

906 906
b.3. Les immobilisations en non-valeurs :

CIMAR :
Ecritures relatives au bilan :

Rserves consolides Impts diffrs passif Amortissement immo. en non-valeurs
2 394 1 289 3 683
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Annulation des immobilisations en non-valeurs
Ecritures relatives au CPC :

Dotation aux amort. immo. en non-valeurs Rserves consolides Impts diffrs passif
3 683 2 394 1 289
Indusaha :

Annulation des immo en nonvaleurs
189 102 291

Dotation aux amort. immo. en non-valeurs Rserves consolides Impts diffrs passif
291 189 102
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Btomar :

3 536 1 904 5 440

Dotation aux amort immo. en non-valeurs Rserves consolides Impts diffrs passif
5 440 3 536 1 288
2. Retraitements optionnels :
En plus des retraitements obligatoires, dautres retraitements sont autoriss pour ltablissement des comptes consolids par les socits concernes. Ainsi, nous pouvons citer titre dexemples : Les intrts des capitaux emprunts pour financer la fabrication dun lment de lactif circulant peuvent tre inclus dans son cot lorsquils concernent la priode de fabrication ; Les biens acquis par voie de crdit bail peuvent tre traits au bilan et au compte de rsultat comme sils avaient t acquis crdit.
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Retraitement du crdit bail :

Lorsquune entreprise souscrit un contrat de crdit-bail pour lacquisition dune immobilisation, elle nenregistre aucune opration dans son bilan, seuls les loyers pays sont inscrits au compte de rsultat. Le montant de la dette rembourser figure en engagement hors-bilan, nous tendons dans ce cas vers une comptabilit de caisse et nous loignons par consquent des principes de la comptabilit dengagement. Lobjectif du retraitement du crdit bail en consolidation est de permettre davoir une situation et une information comptable et financire rpondant le plus la ralit conomique, en effet, le CGNC prvoit la comptabilisation des redevances en comptes de charges et aucun actif nest constater, par consquent, le principe de la prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique est mis en brche. De ce fait, et afin dassurer une certaine comparabilit entre la consolidation selon le CGNC et la consolidation selon les normes IAS /IFRS, nous allons procder au retraitement dune seule immobilisation, savoir un appartement acquis par crdit bail par Ciments du Maroc, en effet, la groupe Italcementi, et afin dviter la multiplicit et la complexit des retraitements, a fix un montant minimum de 100 000 Euros pour quun bien acquis par crdit bail fasse lobjet dun reclassement en actif. Il sagit en effet, dun appartement dune valeur de 2 000 KDH, la redevance mensuelle slve 24 960,24 DH, la dure du contrat est de 10 ans et la valeur rsiduelle slve 200 KDH. Concernant lamortissement de cette immobilisation, la dure tant de 20 ans selon le mode linaire, lannuit est donc constante et quivalente au montant de la redevance. Ainsi, pour la dtermination du montant de la dette porter au passif au 31/12/2004, nous allons laborer un tableau de remboursement de lemprunt, le taux dintrt tant calcul de telle sorte que le montant du capital restant d la fin de la priode du contrat soit gal 0, ceci tout en ajoutant la dernire annuit la valeur rsiduelle stipule dans le contrat.
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Tableau rcapitulatif du calcul de lamortissement du crdit leasing

Mois K dbut priode 1 2 3 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 117 118 119 120 mars-99 avr-99 mai-99 janv-03 fvr-03 mars-03 avr-03 mai-03 juin-03 juil-03 aot-03 sept-03 oct-03 nov-03 dc-03 janv-04 fvr-04 mars-04 avr-04 mai-04 juin-04 juil-04 aot-04 sept-04 oct-04 nov-04 dc-04 nov-08 dc-08 janv-09 fvr-09 2 000 000,00 1 990 996,73 1 981 921,62 1 502 000,38 1 489 023,68 1 475 943,43 1 462 758,83 1 449 469,02 1 436 073,18 1 422 570,46 1 408 960,00 1 395 240,95 1 381 412,43 1 367 473,58 1 353 423,52 1 339 261,35 1 324 986,19 1 310 597,13 1 296 093,26 1 281 473,66 1 266 737,43 1 251 883,61 1 236 911,28 1 221 819,48 1 206 607,28 1 191 273,70 1 175 817,77 291 625,43 268 991,41 246 176,79 223 180,14 Intrts annuits Remb. principal 9 003,27 9 075,11 9 147,52 12 976,70 13 080,24 13 184,61 13 289,80 13 395,84 13 502,72 13 610,46 13 719,05 13 828,51 13 938,85 14 050,06 14 162,17 14 275,16 14 389,06 14 503,87 14 619,59 14 736,24 14 853,82 14 972,33 15 091,79 15 212,21 15 333,58 15 455,93 15 579,24 22 634,02 22 814,62 22 996,65 223 180,13 K fin priode 1 990 996,73 1 981 921,62 1 972 774,10 1 489 023,68 1 475 943,43 1 462 758,83 1 449 469,02 1 436 073,18 1 422 570,46 1 408 960,00 1 395 240,95 1 381 412,43 1 367 473,58 1 353 423,52 1 339 261,35 1 324 986,19 1 310 597,13 1 296 093,26 1 281 473,66 1 266 737,43 1 251 883,61 1 236 911,28 1 221 819,48 1 206 607,28 1 191 273,70 1 175 817,77 1 160 238,53 268 991,41 246 176,79 223 180,14 0,0
15 957,57 24 960,84 15 885,73 24 960,84 15 813,32 24 960,84 11 984,14 24 960,84 11 880,60 24 960,84 11 776,23 24 960,84 11 671,04 24 960,84 11 565,00 24 960,84 11 458,12 24 960,84 11 350,38 24 960,84 11 241,79 24 960,84 11 132,33 24 960,84 11 021,99 24 960,84 10 910,78 24 960,84 10 798,67 24 960,84 10 685,68 24 960,84 10 571,78 24 960,84 10 456,97 24 960,84 10 341,25 24 960,84 10 224,60 24 960,84 10 107,02 24 960,84 9 988,51 24 960,84 9 869,05 24 960,84 9 748,63 24 960,84 9 627,26 24 960,84 9 504,91 24 960,84 9 381,60 24 960,84 2 326,82 24 960,84 2 146,22 24 960,84 1 964,19 24 960,84 1 780,71 224 960,84
Taux dintrt calcul : 9.58%
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A nouveau :
Btiment Amortissements Crdit leasing LMT Impt diffr passif Rserves consolides
Constatation du btiment en immo corporelles
2 000 483 1 339 62 115
Mouvement de lexercice :
Crdit leasing Frais financiers Redevances de crdit bail
Reclassement des redevances en dettes CT
179 120 299
Dot. aux amort. des btiments

Constatation des dotations damortissement du btiment
Amort. des btiments
100
100
Impt diffr passif Impt sur les socits

Constatation de leffet impts
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3. Elimination des oprations intra-groupe :

La consolidation nest pas une simple addition des comptes. Il est en effet ncessaire, avant de procder aux oprations de consolidation, dliminer des comptes de la socit mre et de ceux des filiales, les oprations rciproques et leurs effets internes sur les rsultats.
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Si, par exemple la socit mre a vendu ses filiales des produits un prix suprieur leur prix de revient, elle fait apparatre son niveau un bnfice qui peut tre purement fictif si les produits ne sont que stocks par les filiales et non revendus lextrieur du groupe. Il faudra donc liminer ce profit purement fictif, qui donnerait une image fausse de la ralit. Les oprations intra-groupe faisant lobjet de tels redressements peuvent tre classs en deux catgories : celles qui modifient le passif ou lactif des entits consolides ou qui ne sont pas fondamentales, car elles ne modifient pas le rsultat net consolid. Elles sont limines par simple compensation, et leur redressement a pour principal intrt de reconstituer le niveau rel de lendettement du groupe : prt de la socit mre la filiale et vice-versa ; intrts verss par la socit mre la filiale et vice-versa.
Celles qui sont au contraire trs importantes car elles modifient le rsultat consolid. Leur redressement est donc capital. Tout le problme est dviter de faire apparatre deux bnfices ou de faire apparatre deux fois les mmes bnfices. FRS et facture recevoir Clients et facture tablir
CIMAR-Indusaha
6 152,00 6 152,00
Intrts et pdts financiers socits contrles Frais financiers sur dettes socits contrles
CIMAR-Indusaha
28,00
28,00
Ventes de produits finis et semi-finis Refacturations fournitures autres approvisionnements Achats de mat. premires Achats de produits finis et
27 468,00
737,00 27 468,00 737,00
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semi-ouvrs et intermdiaires
CIMAR-Indusaha
Ventes de produits finis et semi-finis Achats de mat. premires

AXIM-Btomar
5756,00 5756,00
Fournisseur et facture recevoir Clients et facture tablir

CIMAR-Btomar
15 420,00 15 420,00
Ventes de produits finis et semi-finis Refacturation salaires intercos ITC/CF Intrts et produits financiers socits contrles Achats de marchandises Achats charges et acquisitions dimmo. Frais personnels
58 797,00
163,00
1091,00
58 289,00
508,00 163,00
Frais financiers sur dettes socits contrles

Btomar -CIMAR
1091,00

Btomar -CIMAR
570,00
570,00
33
Refacturations fournitures autres approvisionnements Refacturations charges et prestations de services Loyers et charges Achats de pices de rechanges et petits outillages Achats autres fournitures et autres approvisionnements Loyers et charges Autres prestations de services
Btomar-AXIM
1 190,00
95,00 81,00
1143,00
47,00
81,00 95,00

Btomar-AXIM
67,00
67,00
Ventes de produits finis et semi-finis et semi-ouvrs Achats de mat. premires

AXIM-CIMAR
2 819,00 2 819,00
Ventes de produits finis et semi-finis et semi-ouvrs Achats de mat. premires

AXIM-Indusaha
308,00 308,00
Fournisseur et facture recevoir
2 566,00
34
Clients et facture tablir

AXIM-Btomar
2 566,00

AXIM-CIMAR
1 019,00 1 019,00
4. Les oprations de consolidation : a. Traitement de limpt diffr :

La comptabilisation des impts diffrs dans le cadre de la consolidation consiste tenir compte dans lvaluation de la charge dimpt sur les bnfices du groupe consolid des incidences fiscales, de ce fait, les impts diffrs rsultent : du dcalage temporaire entre la constatation comptable dun produit ou dune charge et son inclusion dans le rsultat fiscal dun exercice ultrieur ; des amnagements et liminations imposs par la consolidation, de llimination de lincidence sur les comptes des critures passes pour la seule application des lgislations fiscales ; des dficits fiscaux reportables des entreprises comprises dans la consolidation dans la mesure o leur imputation sur des bnfices fiscaux futurs est probables. Il faut signaler quil ne peut t avoir compensation ou annulation au niveau consolidation entre impositions diffres des diffrentes entreprises consolides. Par ailleurs, les soldes des impositions diffres actif et passif, de mme que la charge ou la rduction dimpts, sont, sils paraissent significatifs, prsents distinctement au bilan et au compte de rsultat. Les critures de retraitement des impts diffrs ont t passes lors des retraitements des comptes individuels, des critures qui se traduisent par une augmentation ou une diminution des charges ou des produits enregistrs dans le compte de rsultat et nous avons tenu compte de leffet impt correspondant en contrepartie dun compte dimpt diffr actif ou passif.
35
b. Lcart de premire consolidation :

Il est trs rare quune socit fasse lacquisition dune autre socit en payant cette dernire pour le montant exact de ses capitaux propres comptables. Il y a frquemment un cart entre le prix dacquisition qui peut tre pay cash ou en titres et la part des capitaux propres de la socit acquise qui revient la socit mre. Le plus souvent, cet cart est positif. De ce fait, lentre dune entreprise pour la premire fois dans le primtre de consolidation, cet cart constat entre le cot dacquisition des titres et la part dans les capitaux propres de la filiale revenant la socit mre, est appel cart de premire consolidation. En consolidation, cet cart peut tre trait de deux faons : soit il napparat pas dans les comptes consolids du groupe, car les actifs et les passifs exigibles de la socit nouvellement acquise sont intgrs dans les comptes du groupe pour les montants comptables qui lui revenaient dans les comptes de la socit acquise ; soit il apparat lactif du bilan du groupe en immobilisations incorporelles, mais pour un montant rduit des plus-values latentes nettes des moins-values latentes sur les actifs et les passifs exigibles. Ceux-ci seront alors intgrs dans le bilan du groupe pour leur valeur estimative et non leur montant comptable. Lcart de premire consolidation peut tre scind en deux parties : Dune part, lcart dvaluation positif ou ngatif affrent certains lments identifiables qui sont restims partir de leur valeur comptable. Dautre part, lcart dacquisition ou le goodwill ou encore survaleur qui peut tre positif ( inscrire lactif du bilan) ou ngatif ( inscrire au passif). Dans notre cas, la seule socit qui a fait lobjet dune acquisition est Indusaha, la valeur dacquisition sest leve 8 581 000,00 DH, par contre, la quote-part de Ciments du Maroc dans la socit la date dacquisition savoir 1999 tait de 300 866,60 DH.
36
Reprise de lcriture au 31/12/2004 : Rserves consolides Amort. du goodwill

Constatation de lamortissement du goodwill
2 070 2 070
Mouvement de lexercice : Dot. aux amort. du goodwill Amort. du goodwill

Constatation de lamortissement du goodwill
414 414
c. Annulation des titres de participation :

Aprs cumul ligne par ligne des comptes individuels retraits des filiales incluses dans le primtre de consolidation ainsi que ceux de la socit mre, les titres de participation figurant lactif des entreprises de lentreprise dtentrice doivent tre limins par imputation sur la situation nette correspondante de lentreprise consolide. Ainsi, cette limination ncessite la cration de nouveaux postes comptables au niveau du bilan de lensemble consolid : Le compte intrts minoritaires, au passif, enregistre la quote-part dtenue dans les capitaux propres des entreprises consolides par les associs nappartenant pas lensemble consolid. Le compte cart dacquisition, lactif, quel que soit son sens (positif ou ngatif), doit faire lobjet dun plan damortissement (ou de reprise) conforme son affectation et sa justification.
37
Btomar : Capital et rserves Titres de participation Rserves consolides

Annulation immo. en non-valeurs
171 124 79 271 91 853
Indusaha : Capital et rserves Ecart dacquisition Titres Intrts minoritaires Rserves consolides
64 577 8 280 54 872 5 811 12 173
AXIM : Capital et rserves Rserves consolides Titres

977 23 1 000
Section
Elaboration des comptes consolids :

Les comptes consolids comprennent : Le bilan consolid ; Le compte de rsultat consolid ; Le tableau de financement et ; Lannexe.
38
Comme pour llaboration des comptes sociaux, le bilan, le compte de rsultat et l'annexe doivent comprendre autant de rubriques et de postes qu'il est ncessaire pour donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et du rsultat de l'entreprise.
Dans un souci damlioration de la lisibilit des tats financiers consolids, ceux-ci peuvent tre prsents en milliers ou en millions dunits montaires lgales. Ainsi, dans notre cas, les deux documents de base que nous allons retenir dans la prsentation des comptes consolids sont le bilan et le compte des produits et charges.
a. Le bilan consolid :
Ce document doit faire apparatre de faon distincte au moins : les immobilisations incorporelles, les immobilisations corporelles, les immobilisations financires, les stocks, les crances, les valeurs mobilires de placement et les disponibilits ; Les capitaux propres, les provisions pour risques et charges et les dettes ; La part des actionnaires minoritaires.
Le bilan consolid est tabli avant affectation du rsultat de lexercice, cette information pouvant par ailleurs tre communique en annexe. Les postes dactif peuvent tre prsents en valeur nette, le montant des valeurs brutes et des dprciations devant, dans ce cas, tre indiqu en annexe.
b. Le compte de rsultat consolid :

Le compte de rsultat consolid fait apparatre : Les lments constitutifs du rsultat de lentreprise consolidante ; Les lments constitutifs du rsultat des entreprises consolides par intgration globale ; La fraction des lments constitutifs du rsultat des entreprises consolides par intgration proportionnelle, reprsentatives des intrts de lentreprise consolidante et des autres entreprises dtentrices incluses dans lensemble consolid ;
39
La fraction du rsultat des entreprises consolides par mise en quivalence, reprsentative soit des intrts directs ou indirects de lentreprise consolidante, soit des intrts de lentreprise ou des entreprises dtentrices incluses dans lensemble consolid.
40
Nom du document : Consolidation des comptes du Groupe Ciments du Maroc Rpertoire : D:\rapports\rapport de stage de fin de formation Modle : C:\Documents and Settings\kamal.NEC\Application Data\Microsoft\Modles\Normal.dot Titre : Sujet : Auteur : NAJAH Fatima Zahra Mots cls : Commentaires : Date de cration : 09/06/2005 09:24:00 N de rvision : 34 Dernier enregistr. le : 21/06/2005 00:05:00 Dernier enregistrement par : Clt Temps total d'dition : 251 Minutes Dernire impression sur : 01/07/2005 21:30:00 Tel qu' la dernire impression Nombre de pages : 26 Nombre de mots : 5 571 (approx.) Nombre de caractres : 30 642 (approx.)

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Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

comptes de Ciments du Maroc selon le cadre rglementaire en vigueur

Section 4 : Retraitement des comptes sociaux de Ciments du Maroc et de

Section 5 : Elaboration des comptes consolids du groupe Ciments du Maroc

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Les mthodes de consolidation :

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Dfinition des rgles de consolidation du Groupe Ciments du Maroc

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Retraitement des comptes sociaux de Ciments du Maroc et de ses filiales

1. Retraitements et reclassements obligatoires : a. Lhomognisation des donnes de base :

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

b. Autres retraitements obligatoires :

b.1. Provisions rglementes :

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

provision pour reconstitution des gisements miniers ou ptroliers

120 512 120 512

Rserves consolides Impts diffrs passif

Mouvement de lexercice : Provisions rglementes Dot. Prov. rglementes

117 909 117 909

Reprises/Prov. Rglemente Provisions rglementes

IS Impts diffrs passif

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Btomar : Ecritures de la-nouveau :

Rserves consolides Impts diffrs passif

Reprises sur Provisions rglementes Provisions rglementes

Impts diffrs actif IS

b.2. Les subventions dinvestissement :

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Btomar : Subventions dinvestissement Produits diffrs

b.3. Les immobilisations en non-valeurs :

Ecritures relatives au bilan :

2 394 1 289 3 683

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Ecritures relatives au CPC :

3 683 2 394 1 289

Ecritures relatives au bilan :

189 102 291

Ecritures relatives au CPC :

291 189 102

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Ecritures relatives au bilan :

3 536 1 904 5 440

Ecritures relatives au CPC :

5 440 3 536 1 288

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Retraitement du crdit bail :

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

Tableau rcapitulatif du calcul de lamortissement du crdit leasing

Taux dintrt calcul : 9.58%

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

2 000 483 1 339 62 115

179 120 299

Dot. aux amort. des btiments

Amort. des btiments

Impt diffr passif Impt sur les socits

3. Elimination des oprations intra-groupe :

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur

737,00 27 468,00 737,00

Consolidation selon le cadre rglementaire en vigueur