INSTITUT NATIONAL DES SCIENCES COMPTABLES ET DADMINISTRATION DENTREPRISES

AUDIT DES DETTES A LONG ET MOYEN TERME

ANDRIAMAMPIANINA Jutta MAMISOA NARINDRA Ulricka RAKOTOMALALA Chrystel RAKOTONIRAINY Mialijefy RAKOTOVOLOLOARISOA Manoa RANDRIAMIARINORO Riana RAZAFIMAHEFA Manda RAZANAVAHY Stphanie TONGAMARO SoaveloDolina

MF1 299 MF1 312 MF1 327 MF1 332 MF1 338 MF1 348 MF1 361 MF1 365 MF1 369

MASTER I FINANCE 2012

Table des matires

INTRODUCTION ....................................................................................................................................... 2 I. 1. 2. 3. II. III. IV. Prsentation des dettes long et moyen terme : ..................................................................... 2 DEFINITION DES DETTES A LONG TERME : ............................................................................ 2 LES DIFFERENTS TYPES DE DETTES A LONG TERME : ............................................................ 3 LES COMPTES CONCERNES : ................................................................................................... 4 Procdures daudit :.................................................................................................................... 6 Programme de contrles du cycle dettes long et moyen terme : ................................ 8 Exemples de feuilles de travail : ........................................................................................... 13

CONCLUSION ......................................................................................................................................... 15

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INTRODUCTION Laudit offre un intrt autant pour les gestionnaires quaux chefs dentreprise. Effectivement, lentreprise doit recourir laudit en vue dobtenir que ses tats financiers soient examins par un expert extrieur lentreprise, puis certifis san s erreur matrielle et tablis conformment aux principes gnralement admis donc digne de foi. Laudit est donc un outil damlioration continu qui permet de faire le point sur ltat de lentreprise afin den dgager les points faibles et non -conformes. Cela, afin de mener par la suite les actions adquates qui permettront de corriger les carts et dysfonctionnements constats. Laudit de la dette est un outil qui permet de passer au crible de lanalyse les diffrents emprunts pour en faire la radiographie. Il sagit de donner rponse des questions comme : quest devenu largent de tel emprunt ? Dans quelles conditions a-t-il t contract ? Combien dintrts ont t pays ? quel taux ? Combien a t rembours ? Mais aussi : qui a emprunt et au nom de qui ? La personne qui a emprunt avait-elle la lgitimit pour le faire ? Qui a prt et au nom de qui ? A quoi largent tait-il destin et comment a-t-il servi ? Etc. Linstrument de laudit permet de dterminer lillgitimit dune dette et soutien la lgitimit de sa demande dannulation ou dune dcision de rpudiation. Il existe plusieurs problmes qui peuvent surgir au niveau des dettes de lentreprise. Effectivement, il se peut que lengagement mme de la dette ne soit pas enregistr. Il y a galement un risque de dtournement effectu par les personnes habilites engager la socit demprunter vue quelles peuvent sapproprier les produits de ces emprunts en effectuant des fraudes comme ne passer aucune criture dans les livres au titre de ces engagements. Laudit des dettes va donc servir dtecter et corriger ces erreurs.

I.

Prsentation des dettes long et moyen terme : 1. DEFINITION DES DETTES A LONG TERME :

La dette pour son montant restant rembourser, les intrts courus non chus, la prime de remboursement et les frais dmission ainsi que les titres et les lments qui se rapportent aux titres, notamment les dprciations et les intrts courus non chus sont sortis du bilan de l'entit cdante pour le montant pour lequel ils y figurent au jour de l'opration. Ils sont inscrits pour un montant identique dans la comptabilit de l'entit charge du service juridique de la dette. Une dette long terme est une somme dargent due par un agent conomique un crancier quil soit banque ou autre investisseur. Une dette long terme se matrialise frquemment pour un particulier sous la forme du crdit immobilier. Cest une somme dargent quune personne physique ou morale doit rembourser, gnralement avec intrts.

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La somme nest toutefois pas exigible avant un an ou lment de passif qui n'arrivera pas chance au cours de l'exercice suivant (hypothques longterme, obligations en cours, etc.). 2. LES DIFFERENTS TYPES DE DETTES A LONG TERME : Sont donc des dettes long terme : Les prts terme: Il sagit de la forme de dette long terme le plus frquemment utilis par les entreprises. Il sagit dun prt dune banque qui est utilis pour financer les efforts dexpansion. Il a une date dchance fixe, souvent de cinq sept ans. Les dbentures qui sont des obligations et qui sont des liens entre la bonne foi et le crdit de la compagnie titre de garantie. En dautre terme elles garantissent la solvabilit du dbiteur. Les propritaires de ces obligations sont classes comme cranciers chirographaires. Les emprunts obligataires: Lemprunt obligataire est un emprunt long terme divis en parts gales (les obligations) achetes par des tiers (les obligataires) reprsents par un organe appel la masse. Cest donc la somme que doit lentit au titre des obligations quelle a mises. Les obligations sont des titres ngociables inscrits la cte dune bourse de valeurs mobilires. Ce mode de financement est rserv aux socits pouvant faire appel public lpargne (les socits par action, lEtat et les collectivits publiques) et dont le capital est entirement libr, sauf si lemprunt est garanti par lEtat ou une collectivit publique. Chaque emprunt obligataire est caractris par : o Sa valeur nominale qui reprsente le capital emprunt ; o Son prix dmission qui est parfois infrieur sa valeur nominale ; o Son prix de remboursement qui est par contre suprieur sa valeur nominale ; o Son taux dintrt nominal (taux fixe ou taux variable) ; o Sa dure qui se situe en gnral entre 5 et 15 ans ; o Ses modalits de remboursement (en une fois au terme de la dure de lemprunt, par amortissements constants ou par annuits constantes). Remarque : Il est noter quune obligation est un titre ngociable qui peut tre achet et vendu comme des actions ordinaires. La vente la valeur nominale est dite au pair. Le taux dintrt est appel le coupon. Les obligations sont gnralement des paiements dintrt avec le principal rembours lchance.

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3. LES COMPTES CONCERNES : Les dettes long et moyen terme reprsentent un poste comptable prsent au passif du bilan et constituent les dettes plus d'un an des entreprises. Les dettes long et moyen terme sont associes aux capitaux permanents, mme si elles ont vocation tre rembourses. Il s'agit le plus souvent de dettes lies aux tablissements bancaires, mme si ces dettes peuvent aussi provenir de dettes auprs d'organismes sociaux. Le compte 16 " Emprunts et dettes assimiles " enregistre d'une part les emprunts, d'autre part les dettes financires assimiles des emprunts, l'exception de celles enregistres au compte 17 " Dettes rattaches des participations ". Les comptes des dettes long et moyen terme sont : 161 " Emprunts obligataires convertibles " 163 " Autres emprunts obligataires " 164 " Emprunts auprs des tablissements de crdit " 165 " Dpts et cautionnements reus " 167 "Dettes sur contrat de location financement " 168 " Autres emprunts et dettes assimiles " peuvent tre subdiviss pour identifier : - Les autres emprunts - Les intrts courus sur emprunts et dettes. Les entits peuvent galement subdiviser les comptes d'emprunts pour identifier les emprunts contracts auprs d'entits lies ou avec lesquelles elles ont un lien de participation. Les emprunts obligataires dont le remboursement est assorti de primes sont comptabiliss au crdit des comptes 161 ou 163 pour leur valeur totale, primes de remboursement incluses. La contrepartie de ces primes est enregistre au dbit du compte 169 " Primes de remboursement des obligations ". La dotation de l'exercice est inscrite par le dbit du compte 6861 " Dotations aux amortissements des primes de remboursement des obligations " au crdit du compte 169. A la souscription, l'metteur d'obligations avec bons de souscription d'obligations (OBSO) enregistre l'emprunt obligataire au compte 163 "Autres emprunts obligataires " pour sa valeur de remboursement. La diffrence entre la valeur de remboursement et la valeur actuelle de l'emprunt est enregistre au compte 169 " Primes de remboursement des obligations ". La diffrence entre le prix d'mission des OBSO et la valeur actuelle de l'emprunt obligataire est enregistre en produits constats d'avance au titre des bons. Lorsqu'il s'agit d'obligations avec bons de souscription d'action (OBSA), l'emprunt obligataire est comptabilis selon les rgles gnrales. La contrepartie des bons n'est pas constate.

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Les concours bancaires courants ne sont pas inscrits dans le compte 164 " Emprunts auprs des tablissements de crdit ". Ils sont enregistrs dans un compte spcifique : 519 " Concours bancaires courants ". Dettes rattaches des participations (comptes 17) Les droits des coparticipants, non grants, sur les immobilisations acquises ou crs dans le cadre d'une socit en participation sont enregistrs, dans la comptabilit du grant, propritaire des biens, au crdit du compte 178 " Dettes rattaches des socits en participation " par le dbit du compte 458 " Associs - Oprations faites en commun et en G.I.E. ". Le compte 178 est dbit par le crdit du compte 458 pour constater la consommation des biens immobiliss. Charges lies la gestion financire : Le compte 66 enregistre les charges rattaches la gestion financire, l'exclusion des services bancaires qui sont compris dans les Autres services extrieurs (voir compte 627). En pratique, sont donc notamment comptabiliss au dbit d'un compte de classe 66, les intrts d'emprunts, les intrts de comptes courants d'associs, les escomptes, les agios bancaires et les commissions non soumises TVA (commissions de plus fort dcouvert, de caution, d'endos). Des subdivisions du compte 661 " Charges d'intrts " permettent d'identifier notamment les intrts des emprunts et dettes assimiles concernant les entits lies.

661

Charges d'intrts.

6611

Intrts des emprunts et dettes.

66116

- des emprunts et dettes assimiles.

66117

- des dettes rattaches des participations.

6612

Charges de la fiducie, rsultat de la priode.

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Intrts des comptes courants et des dpts crditeurs.

6616

Intrts bancaires et sur oprations de financement (escompte).

6617

Intrts des obligations cautionnes.

6618

Intrts des autres dettes.

66181

- des dettes commerciales.

66188

- des dettes diverses.

664

Pertes sur crances lies des participations.

665

Escomptes accords.

666

Pertes de change.

667

Charges nettes sur cessions de valeurs mobilires de placement.

668

Autres charges financires.

II.

Procdures daudit :

Les objectifs de cette dmarche sont les suivants : Contrler la crdibilit des documents comptables ; Etablir la liaison entre les documents financiers justificatifs et les montants figurant sur les documents financiers ; Etablir que les engagements mentionns figurent pour leur montant effectif ; - Rechercher sil nexiste pas des engagements non enregistrs.

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Sassurer que toutes les dettes sont correctement enregistres Sassurer que les dettes et charges financires sont correctement values Distinctions adquates entre le passif long terme et passif court terme

Tout dabord il faut que chaque type dengagement soit indiqu sparment cest-dire tout engagement lgard des socits affilies, des actionnaires et des dirigeants doivent tre distingus des engagements envers les tiers. Les engagements assortis de garantie doivent tre accompagns dune indication prcisant les actifs affects en garantie. Les engagements conditionnels doivent tre mentionns dans une colonne spciale ou faire lobjet dune note la suite du bilan, sils ne peuvent tre raisonnablement estims et enregistrs dans les comptes. Et les indications relatives aux engagements doivent inclure la date de remboursement, le prix, la date dchance et le taux dintrt. Et il faut avoir pralablement les informations sur la nature et lorigine des dettes financires contractes (objet des financements, type demprunt, devise utilis, contrepartie, conditions de remboursement, taux dintrt,), les garanties donnes sur les emprunts et les partenaires financiers de lentreprise (tablissements financiers, organismes tatiques, particuliers,). Existence Sachant que laudit dune dette ne serait possible si la dette en question nexiste pas, il faut donc en premier lieu prouver cette existence de la dette. Et pour vrifier cela, il faut : - demander des confirmations crites auprs des banques ; - obtenir une lettre de reprsentation gnrale de lentreprise en ce qui concerne les engagements ; - examiner tous les contrats de la socit concernant les engagements ; - demander une confirmation de toutes les obligations contenant une clause dintrt ; - demander une confirmation de solde auprs des fournisseurs ; - rclamer un extrait dinscription hypothcaire. Valeur et mesure Ensuite, il faut faire le rapprochement des montants inscrits dans les tats financiers et ceux des pices justificatives. Pour cela, il faut : - analyser le traitement de transactions reprsentatives, de lorigine jusquau solde du compte final ; - rapprocher la charge dintrt du montant de lengagement et vrifier le calcul des intrts courus payables ; - examiner les charges dintrt et les montants des obligations portant intrt ; - examiner les oprations pour tous types de transaction qui peuvent impliquer un engagement la date du bilan.

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 Rattachement Il faut alors vrifier le rattachement des oprations effectues avec les normes et principes comptables en vigueur et sassurer que les engagements ont t constats au titre des impositions auxquelles est soumise lentreprise. Il faut galement vrifier que les procdures relatives lenregistrement et au rglement des engagements sont effectivement appliques. Prsentation Il faut sassurer que les indications ncessaires apparaissent sur le bilan et faire le rapprochement des montants et des documents justificatifs tout en contrlant les totaux. Il faut galement faire le rapprochement des tableaux de flux de trsorerie. III. Programme de contrles du cycle dettes long et moyen terme : COHERENCE ET PRINCIPES COMPTABLES Examen des principes de comptabilisation et de prsentation retenus : emprunts en devises, obligataires, participatifs, Revue analytique des principaux mouvements par rapport lexercice prcdent et par rapport au budget Mise en uvre de la revue analytique : examen de la composition des soldes de comptes de bilan et de compte de rsultat du cycle examen des principales variations des comptes de charges et de produits par rapport lexercice prcdent examen des principales variations des comptes de bilan par rapport lexercice prcdent, notamment laide du tableau des emprunts REGULARITE DES ENREGISTREMENTS Contrle des mouvements demprunts : obtenir les nouvelles conventions de crdit vrifier le respect de la mise en uvre de ces conventions vrifier la comptabilisation des frais dmission des emprunts (compte 4816) et leur mode damortissement vrifier les remboursements et les nouveaux emprunts partir des tableaux damortissement et des pices de banque Contrle des mouvements sur emprunts obligataires : vrifier les remboursements intervenus contrler le paiement des coupons

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sassurer que la retenue la source est rgulirement opre examiner si la socit prend sa charge la retenue la source sur les lots et prime de remboursement contrler lamortissement des primes de remboursement vrifier le paiement des acomptes Contrle des charges dintrts : vrifier la justification des charges de lexercice lies aux emprunts et dettes financires EXISTENCE DES SOLDES Justification des emprunts : justification des soldes avec les tableaux damortissement des emprunts, les contrats et les confirmations directes mise en uvre de la confirmation directe des emprunts obtenir une confirmation des organismes prteurs contrler la justification de la comptabilisation des emprunts avec les contrats et tableaux damortissements contractuels contrler que les sommes inscrites au passif correspondent au principal restant d major, sil y a lieu des primes de remboursement contrler que celles-ci sont actualises conformment aux clauses dindexation ventuelles contrler lvaluation des dettes en monnaies trangres au cours du jour de linventaire justifier les primes dmission et primes de remboursement sur emprunts obligataires Justification des comptes courants : analyser les conditions de prt ou demprunt intragroupe (convention de trsorerie, contrat) contrler la rciprocit des soldes intragroupes examiner la justification des comptes courants dassocis Examen des dpts et cautionnements reus : obtenir les pices justificatives vrifier lencaissement des dpts et cautionnements reus vrifier le respect des clauses de remboursement

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Revue des emprunts participatifs : Vrifier que la comptabilisation du principal est satisfaisante Vrifier le calcul et la comptabilisation de la partie fixe et de la partie variable de lintrt EVALUATION DES SOLDES Contrle de lvaluation au taux de clture des emprunts en devises et de la constatation des carts de conversion Examen des risques de taux SEPARATION DES EXERCICES Contrle de la prise en compte des intrts courus non chus la clture et des intrts pays davance. JURIDIQUE FISCAL ET DIVERS Contrler le retraitement fiscal des intrts non dductibles sur comptes courants dassocis Emprunts obligataires convertibles : contrler que le prix dmission des obligations nest pas infrieur la valeur nominale des actions reues en cas doption pour la conversion sassurer que les droits des obligataires qui opteraient pour la conversion ont toujours t prservs sil existe des obligations convertibles, vrifier labsence damortissement ou rduction du capital sil existe des obligations convertibles, vrifier que la socit na pas mod ifi la rpartition des bnfices examiner les conditions de conversion ou change dobligations effectues au cours de lexercice comparer ces conditions aux dispositions prvues par les textes et le contrat vrifier les augmentations de capital effectues la suite de la conversion dobligations en actions sassurer en cas de fusion de la socit ou opration assimilable que les droits des obligataires ont t sauvegards sassurer galement de la correction ventuelle des rapports dchange et de la prservation des intrts des actionnaires contrler la fixation des bases de conversion compte tenu, sil y a lieu, des avantages accords aux souscripteurs des obligations informer le conseil dAdministration ou le Directoire, selon le cas, des irrgularit s ou inexactitudes ventuellement releves

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apprcier le bien-fond de la demande ventuelle du CA ou Directoire de renoncer au droit prfrentiel de souscriptions des obligations mises dans cette hypothse, vrifier le rapport du Conseil dAdministration ou du Directoire senqurir de la rmunration prvue en faveur des tiers souscripteurs vrifier que le nombre dobligations convertibles ou changeables fait lobjet dune information par catgorie dans lannexe. vrifier que la valeur nominale et les droits confrs par ces titres font galement lobjet dune information dans lannexe Autres emprunts obligataires et primes de remboursement : Vrifier la conformit aux statuts, que tout emprunt a t autoris par lAssemble et que son utilisation en est rgulire. Vrifier les conditions dmission. Vrifier la notice et la publication sil est fait appel lpargne publique. Contrler le respect des rgles de forme des obligations En cas de rachat dobligations par lEntreprise, vrifier quelles sont annules CONTINUITE DEXPLOITATION Sassurer conformment la loi que la socit a bien deux annes dexistence, deux bilans ont t rgulirement approuvs par les actionnaires Vrifier que les chanciers demprunts sont respects Sassurer que le capital est intgralement libr Vrifier la conformit aux statuts, que tout emprunt a t autoris par lAssemble et que son utilisation en es rgulire Vrifier les conditions dmission Vrifier la notice et la publication sil est fait appel lpargne publique Contrler le respect des rgles de forme dobligations En cas de rachat dobligations par lentreprise, vrifier quelles sont annules INFORMATION ET PRESENTATION Informations donnes en annexe : ventilation des emprunts, engagements financiers, informations sur les obligations. Si les emprunts sont garantis par des hypothques ou par des nantissements, vrifier si ceuxci figurent dans les engagements hors bilan. Prparation du contrle de lannexe N : Cohrence des chanciers avec la ventilation des emprunts. Cohrence des engagements financiers aves les contrats et confirmations directes. Informations sur les obligations convertibles.
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Mention des dettes garanties par des srets relles lorsquelles ont un caractre significatif certains types demprunt.

DILIGENCES LIEES AUX RISQUES DE FRAUDE IDENTIFIES

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IV.

Exemples de feuilles de travail :

Client : Prparpar : Revue par : Rf : Exercice : Date : Date : Titre : Vrification des soldes demprunts et les paiements effectus A. Objectifs daudit : Flux dopration : Solde de fin de priode : Ralit X Existence X Exhaustivit X Droit et Obligation X Exactitude X Exhaustivit X Sparation des exo X Valorisation et affectation Imputation comptable B. a) b) C. 1. Seuil de signification : Seuil global : Seuil de travail Description des travaux : Requrir lobtention des tats des emprunts auprs des tablissements bancaires et prendre copie des nouveaux contrats demprunt et vrifier les conditions, engagements, et garanties. Contrler les dbits ou crdits figurant sur les tats au dbut de la priode suivante qui ne sont pas en rapprochement afin de sassurer quils concernent des oprations postrieures la clture de lexercice. Obtenir des confirmations directes des soldes (y compris des intrts pays d'avance ou payer, des srets, etc...) des crditeurs autres que les banques (auxquelles des demandes normalises de confirmation ont d par ailleurs tre envoyes, la date du bilan) Exploiter les rponses aux demandes de confirmations Contrler le dnouement des oprations en rapprochement; pour les suspens anciens, obtenir des explications Vrifier les changements intervenus durant la priode par pointage aux pices justificatives correspondantes

2.

3.

4. 5. 6.

D. Ralisation des travaux : (anomalies dtectes) Existence de diffrences entre les soldes des entits en cause Garanties non inscrites Diffrenciation dans ltablissement du tableau damortissement E. Conclusion des travaux : Ncessit de redressement et de synchronisation au niveau des oprations de la Socit et celles enregistres par les entits crditrices.

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Client : Exercice :

Prparpar : Date :

Revue par : Date :

Rf :

Titre : Vrifier l'exactitude et l'exhaustivit des charges d'intrts comptabilises A. Objectifs daudit : Flux dopration : Ralit Exhaustivit Exactitude Sparation des exo Imputation comptable

X X X X X

B. Seuil de signification : c) Seuil global : d) Seuil de travail C. Description des travaux : 1. Obtenir le tableau des dettes long terme en indiquant les intrts pays d'avance ou rgler auprs des tablissements bancaires 2. Faire un test d'ensemble pour sassurer du caractre raisonnable des frais financiers de l'exercice 3. Vrifier le correct rattachement des intrts lexercice en prtant attention aux intrts courus 4. Demander le relev des paiements effectus auprs des banques et en requrir les pices justificatives 5. Effectuer un rapprochement des mouvements contenus dans ltat obtenu auprs des banques avec les tableaux damortissements de lentreprise. 6. Demander des explications sur tout cart mme non significatif D. Ralisation des travaux (anomalies dtectes) Sous-valuation des charges dintrts par lentreprise due des techniques de calcul charges financires diffrentes Erreurs dans limputation des charges au bon exercice E. Conclusion Comptes non acceptables ncessitant dimportants redressements

des

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CONCLUSION Les dettes long terme sont donc les dettes remboursables une chance suprieure un an. Elles sont contractes par lentreprise en vue de financer ses besoins long terme cest--dire ses investissements. Laudit des dettes permet donc de vrifier que toutes les dettes sont correctement enregistres, que les dettes financires sont correctement values et quil y a distinction adquate entre passif court terme et long terme (courant et non courant).

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