Exercice : OPCVM - SAIDA

Titre Qu 1 Valo 1 Montant 1

ACTION

1 AFMA 50 990.00 49,500.00

2 AGMA 20 2,900.00 58,000.00
3 AFRIQUIA GAZ 30 2,950.00 88,500.00
4 BCP 50 270.00 13,500.00
5 BALIMA 60 90.00 5,400.00
6 BMCE BANK 45 185.00 8,325.00
7 CDM 40 530.00 21,200.00
8 CIH 100 280.00 28,000.00
9 COLORADO 130 60.00 7,800.00
10 DARI COUSPATE 23 500.00 11,500.00
11 DOUJA PROM ADDOHA 1,000 15.00 15,000.00
12 LABEL VIE 20 1,900.00 38,000.00
13 MAGHREBAIL 50 800.00 40,000.00
14 Saham Assu 20 1,300.00 26,000.00
15 SNEP 35 450.00 15,750.00
16 TAQA MOROCCO 22 890.00 19,580.00
17
18
446,055.00
Bons de trésor

19 BDT du 14/12/2017 à 2,30% à 2 ans 20 101.56% 2,031,200.00

20 BDT du 10/02/2017 à 5% à 10 ans 25 101.86% 2,546,500.00
21 BDT du 26/03/2017 à 3,25% à 5 ans 30 102.03% 3,060,900.00
22 BDT du 22/05/2017 à 5% à 5 ans 10 102.56% 1,025,600.00
23
8,664,200.00

Obligation Classique

24 OBL SALAFIN du 11/02/2017 à 4,5% - 5ans, A 17 102.46% 1,393,456.00

25 OBL OCP du 15/12/2016 à 3,25% - 7 ans 20 101.56% 2,031,200.00

3,424,656.00

OPCVM

26 HORIZON EXPANSION 130 3,031.92 394,149.60

394,149.60

Liquidité

Liquidité 648,214.11 648,214.11

Total portefeuille 13,577,274.71

 Nombre de parts 13,350 1,017.02 13,577,274.71

Durant la semaine du 08 au 14 Février 2019

1 Achat et Cession de titres durant cette semaine (voir tableau 2)

Encaissement des coupons des titres à leurs dates d'anniversaire cette semmaine
Encaissement de dividendes des lignes 3, 8, 9 et 14 (respectivement 60, 5, 2 et 70 DH ).

Q - Calculer la nouvelle Valeur Liquidative sachant que l'OPCVM a enregistré les

opérations d'achat - Cession et a récupéré les dividendes et les coupons

2 Q - Justifier le calcul de la ligne 21 - Obligation Classiques (Avant et après VL)

3 Les mouvements de la semaine ont été de 1060 souscriptions et 453 Rachats.

Q - Calculer le nouveau nombre de parts et le total des actifs

4 Les droits de sortie sont de 0,5%

Les droits d'entrée sont de 0,3%

- Calculer le montant des entrées, total des droits et la TVA

- Calculer le montant des sorties, total des droits et la TVA

- Donner le total de la liquidité encaissée pour la SDG en terme de commissions

5 Un investisseur veut placer une somme de 400.000 DH

Q- Calculer le montant exact des parts qu'il va souscrire et le montant qu'il va

déboursser.
 Titre Qu 2 Valo 2 Montant 2

ACTION

1 AFMA 50 980.00
2 AGMA 20 2,900.00
3 AFRIQUIA GAZ 30 3,000.00
4 BCP 50 270.00
5 BALIMA 80 92.00
6 BMCE BANK 15 225.00
7 CDM 40 530.00
8 CIH 100 280.00
9 COLORADO 130 60.00
10 DARI COUSPATE 23 500.00
11 DOUJA PROM ADDOHA 0 13.00
12 LABEL VIE 20 1,900.00
13 MAGHREBAIL 50 820.00
14 Saham Assu 10 1,500.00
15 SNEP 35 450.00
16 TAQA MOROCCO 22 890.00
17 AWB 20 470.00
18 LYDEC 30 320.00
-
Bons de trésor

19 BDT du 14/12/2017 à 2,30% à 2 ans 0 101.56%

20 BDT du 10/02/2017 à 5% à 10 ans 30 101.86%
21 BDT du 26/03/2017 à 3,25% à 5 ans 30 102.03%
22 BDT du 22/05/2017 à 5% à 5 ans 10 102.56%
23 BDT du 22/02/2017 à 5,3% à 5 ans 5 101.66%
-

Obligation Classique

24 OBL SALAFIN du 11/02/2017 à 4,5% - 5ans, A 17 102.00%

25 OBL OCP du 15/12/2016 à 3,25% - 7 ans 25 101.90%

OPCVM

26 HORIZON EXPANSION 150 3,030.00

-

Liquidité

Liquidité -

Total portefeuille
Nombre de parts 13,350