1

INSTITUT SUPÉRIEUR DE COMMERCE

SECTION DES BANQUES ET ASSURANCES
B.P 387
I.S.C./LUBUMBASHI

LIBERALISATION DU SECTEUR
D’ASSURANCES ET LA TRESORERIE
DE LA SOCIETE D’ASSURANCE
CAS DE LA SONAS/LUBUMBASHI

Par CHIJIKA ILUNGA Benajah

Travail présenté et défendu en vue de l’obtention de grade

de Graduée en Banques et Assurances

Option : Banques et Assurances

OCTOBRE 2021
 2

INSTITUT SUPÉRIEUR DE COMMERCE

SECTION DES BANQUES ET ASSURANCES
B.P 387
I.S.C./LUBUMBASHI

LIBERALISATION DU SECTEUR
D’ASSURANCES ET LA TRESORERIE
DE LA SOCIETE D’ASSURANCE
CAS DE LA SONAS/LUBUMBASHI

Par CHIJIKA ILUNGA Benajah

Travail présenté et défendu en vue de l’obtention de grade

de Graduée en Banques et Assurances

Option : Banques et Assurances

Directeur : C.T. KIPOKE SUMAILI Eddy

Année Académique 2020-2021

 I

EPIGRAPHE

L’Entreprise n’est plus définie par ce qu’elle produit, mais par la

façon dont elle organise et gère ses relations internes et externes

Charles Goldfinger
 II

DÉDICACE

Une reconnaissance à ma très chère grande famille : MUNUNGA

ILUNGA pour tant des peines, sacrifices et amour afin que rêve
devienne réalité. Ma prière est que le très-haut vous garde long temps
pour goûter aux fruits de l’arbre que vous avez planté en signe
d’affection envers vous. Pour votre amour, aide matérielle, spirituelle
et financier.

REMERCIEMENTS

A toi mon Dieu, ton amour, ta grâce et ta miséricorde illuminent Toute

notre vie. Même si le mot « merci » ne peut traduire parfaitement les
sentiments de gratitude que quelqu’un cherche à exprimer à l’égard de
 III

se bienfaiteurs, il y a des occasions dans lesquelles le dire est un

minimum.
L’homme étant partie intégrante d’une société donnée, ne
peut rien réussir à lui seul. Ainsi, la réalisation de ce travail de fin de
cycle dans sa forme actuelle est le concours de plusieurs personnes ;
les uns nous ont scientifiquement dirigés, les autres nous ont
matériellement et moralement soutenus. Tous ont droit à notre
reconnaissance.
Nos remerciements vont tout droit au directeur de ce
travail Le Chef des Travaux KIPOKE SUMAILI Eddy pour avoir
accepté volontiers de diriger ce travail malgré ses multiples
occupations, monsieur le Chef des travaux vous avez droit aux éloges.
Nous exprimons aussi notre reconnaissance au corps
enseignant et au comité de gestion de l’Institut Supérieur de
Commerce de Lubumbashi pour avoir fait de nous ce que nous
sommes devenus aujourd’hui.
A ma famille, pour leur amour; réjouissez-vous de ce travail,
fruit de nos souffrances.
Nous n’oublions pas nos compagnons de lutte pour la belle vie
estudiantine d’ensemble, de collaboration et esprit de conquête.
Nous remercions enfin tous ceux qui de loin ou de prés,
d’une manière ou d’une autre ont contribué à la réalisation de ce
présent travail, qu’ils puissent trouver ici l’expression de nos s
entiments partagés.
A toutes et à tous, nous disons merci.
 IV

TABLE DES MATIÈRES

EPIGRAPHE...............................................................................................................................I

DÉDICACE................................................................................................................................II

REMERCIEMENTS.................................................................................................................III

TABLE DES MATIÈRES.......................................................................................................V

LISTE DES FIGURES.............................................................................................................IX

LISTES DES TABLEAUX.......................................................................................................X

NOTE DE SYNTHÈSE...........................................................................................................XII

INTRODUCTION GENERALE........................................................................................- 1 -

1. CONTEXTE DE L’ETUDE ET PHENOMENE OBSERVE.....................................- 1 -

2. QUESTION DE DEPART..........................................................................................- 1 -
 V

3. REVUE DE LITTÉRATURE.....................................................................................- 1 -

3.1. ETUDES THEORIQUES........................................................................................- 2 -

3.2. ETUDE EMPIRIQUE..............................................................................................- 3 -

4. LA PROBLEMETIQUE.............................................................................................- 3 -

5. HYPOTHESES...........................................................................................................- 4 -

5.1. OPÉRATIONNALISATION DES VARIABLES...............................................- 5 -

6. MÉTHODOLOGIE.....................................................................................................- 5 -

6.1. MÉTHODES ET TECHNIQUES DE COLLECTE DES DONNÉES....................- 6 -

6.2. MÉTHODESET TECHNIQUES D'ANALYSE DES DONNÉES.........................- 7 -

7. L’OBJECTIF POURSUIVI.........................................................................................- 8 -

8. LA JUSTIFICATION DU SUJET..............................................................................- 8 -

9. DELIMITATION DU SUJET.....................................................................................- 9 -

10. LES DIFFICULTES RENCONTREES ET LEUR CONTOURNEMENT............- 9 -

11. LA STRUCTURE DU TRAVAIL........................................................................- 10 -

CHAPITRE PREMIER : CADRE CONCEPTUEL ET THEORIQUE...............................- 11 -

1.1. DEFINITION DES CONCEPTS DE BASE.............................................................- 11 -

1.1.1. Libéralisation......................................................................................................- 11 -

1.1.2. Libéralisation du secteur....................................................................................- 11 -

1.1.3. Assurances..........................................................................................................- 12 -

1.1.4. Trésorerie............................................................................................................- 13 -

1.1.5. Société................................................................................................................- 13 -

I.2 DEFINITION DES CONCEPTS CONNEXES..........................................................- 13 -

1.2.1. RENTABILITE...................................................................................................- 13 -

1.2.2. Avenant...............................................................................................................- 13 -

1.2.3. Bénéficiaire.........................................................................................................- 14 -

1.2.4. Souscripteur........................................................................................................- 14 -

1.2.5. Courtier...............................................................................................................- 14 -

1.2.6. Tiers....................................................................................................................- 14 -
 VI

1.2.7 Echéance..............................................................................................................- 14 -

1.2.8. Code intermédiaire..............................................................................................- 14 -

1.2.9. Prime...................................................................................................................- 14 -

1.2.10. Risque...............................................................................................................- 14 -

1.2.11. Indemnité..........................................................................................................- 14 -

1.2.12. Sinistre..............................................................................................................- 14 -

1.2.13. Police d’assurance.............................................................................................- 15 -

1.2.14. Renouvellement................................................................................................- 15 -

1.2.15. Annulation.........................................................................................................- 15 -

1.2.16. Nouvelle affaire................................................................................................- 15 -

1.2.17. Coassurances.....................................................................................................- 15 -

1.2.18. Réassurance.......................................................................................................- 15 -

1.2.19. Réassurance et Coassurance.............................................................................- 15 -

1.2.20. Couverture du risque.........................................................................................- 16 -

1.2.21. Assurance automobile.......................................................................................- 17 -

1.2.22. SONAS.............................................................................................................- 18 -

1.2.23 Libéralisme........................................................................................................- 18 -

1.3. APPROCHE THEORIQUE......................................................................................- 19 -

1.3.1. ORIGINE DES ASSURANCES.........................................................................- 19 -

1.3.2. Théorie sur les assurances automobiles..............................................................- 20 -

1.3.3. Théorie sur le marché d’assurances..................................................................- 21 -

1.4 MODELE THEORIQUE EXPLICATIF....................................................................- 22 -

1.4.1 OPÉRATIONNALISATION DES VARIABLES...............................................- 23 -

CHAPITRE DEUXIEME : PRESENTATION DU CHAMP EMPIRIQUE...............- 24 -

2.1 APERCU HISTORIQUE DE LA SONAS.................................................................- 24 -

2.1.1. Période avant la création.....................................................................................- 24 -

2.1.2. Création de la SONAS.......................................................................................- 24 -

2.2 CADRE JURIDIQUE.................................................................................................- 25 -

 VII

2.3 MISSION DE LA SONAS.........................................................................................- 25 -

2.4 OBJECT SOCIO ECONOMIQUE DE LA SONAS..................................................- 26 -

2.5 STRUCTURE ORGANIQUE ET FONCTIONNELLE............................................- 27 -

2.6 SITUATION GEOGRAPHIQUE...............................................................................- 28 -

2.7 ORGANIGRAMME DE L’AGENCE LUBUMBASHI............................................- 29 -

2.8 ANALYSE DE L’ENVIRONNEMENT....................................................................- 30 -

2.8.1 ANALYSE SWOT...............................................................................................- 30 -

2.8.2ANALYSE PESTEL.............................................................................................- 30 -

CHAPITRE TROISIEME : RESULTATS D’ETUDE........................................................- 33 -

3.1. PRESENTATION DES DONNEES QUALITATIVES...........................................- 33 -

3.1.1. PRESENTATION DE L’ECHANTILLON.......................................................- 33 -

3.1.2. GRILLE D’ENTRETIEN...................................................................................- 33 -

3.1.3. RETRANSCRIPTION DES DONNEES DE L’ENQUETE..................................- 34 -

3.2. L’ANALYSE DES DONNEES QUALITATIVES..................................................- 34 -

3.2.1. RATTACHEMENT DES ETIQUETTES..........................................................- 34 -

3.2.2. FACTEURS DECLENCHEURS...........................................................................- 38 -

...............................................................................................................................................42

3.3. ANALYSE DES DONNEES QUANTITATIVES........................................................43

3.3.1. EVOLUTION DU PORTEFEUILLE DE LA SONAS LUBUMBASHI EN USD 43

3.3.2. TRAITEMENT DES DONNEES (avec le Logiciel GRETL)................................43

3.3.3. INTERPRETATION...................................................................................................45

DISCUSSION...........................................................................................................................47

CRITIQUES ET SUGGESTIONS...........................................................................................48

CONCLUSION GENERALE...................................................................................................49

BIBLIOGRAPHIE....................................................................................................................51

12. ROBBERT A manuel théorique et pratique des assurances, éd. Belgique, 1976......52

ANNEXES................................................................................................................................53

1. GRILLE D’ENTRETIEN..............................................................................................53
 VIII

LISTE DES FIGURES

Figure 1 Modèle théorique explicatif.....................................................................................- 5 -

Figure 2 Cartographie des thèmes.............................................................................................38
Figure 3 La droite MCO...........................................................................................................40
Figure 4 La droite MCO...........................................................................................................40
Figure 5 La droite MCO...........................................................................................................41
 IX

LISTES DES TABLEAUX

Tableau 1 L’OPÉRATIONNALISATION DES VARIABLES............................................- 5 -

Tableau 2 Grille d’entretien.................................................................................................- 30 -
Tableau 3 RATTACHEMENT DES ETIQUETTES...........................................................- 31 -
Tableau 4 FACTEUR DECLENCHEURS..........................................................................- 36 -
Tableau 5 EVOLUTION DU PORTEFEUILLE DE LA SONAS LUBUMBASHI EN USD 39
Tableau 6 Estimation en MCO.................................................................................................39
Tableau 7 La loi de FISHER.....................................................................................................50
Tableau 8 La loi de Student......................................................................................................51
 X

L’Institut Supérieur de Commerce n’attend donner ni approbation, ni improbation aux

opinions émises dans ce travail. Ces opinons doivent être considérées comme propre à
nous.
 XI

NOTE DE SYNTHÈSE
La Libéralisation du secteur d’assurance a un impact sur la trésorerie de la
SONAS Lubumbashi. Nos données chiffrées rejoints celles de qualitative : la présence de
concurrent sur le marché d’assurance ; la crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en baisse ; par
rapport aussi au retard dans le paiement et paiement; la libéralisation du secteur d’assurance
réduit le niveau de performance financière de la SONAS Lubumbashi; par manque des
confiances les courtiers qui perçoivent au nom de la SONAS ; cette libéralisation donne
occasion aux producteurs indépendants, dont le rôle consiste à chercher les clients et mettre en
contrat avec les services de la SONAS ; la présence des sociétés ou compagnies qui veulent
mieux faire ; les inconvénients de l’élasticité de la procédure d’indemnisation; l’inefficacité
du contrôle interne et en fin la période de prise en charge et l’assistance très longue.

Mots clés : Libéralisation, Secteur, Trésorerie et Assurances.

 1

INTRODUCTION GENERALE

La survie de l’homme est très nécessaire dont la satisfaction à ses besoins l’assure et
lui confère un certain niveau de sécurité. C’est ainsi que notre étude s ‘appesantit sur la
trésorerie d’une entité bien connue et la libéralisation du secteur des assurances à
Lubumbashi.

1. CONTEXTE DE L’ETUDE ET PHENOMENE OBSERVE

Actuellement, la SONAS n’est pas en mesure de prendre les risques en charge
comme sous d’autres cieux ; elle doit avoir vendu certains biens qui pouvaient l’aider à
supporter le risque. Elle enregistre une perte dans le sens ou le processus d’indemnisation des
risques est lent à cause du manque des réserves financières pour faire face à l’indemnisation
des sinistres de ses clients. Le constat actuellement est qu’elle n’est plus en mesure de prendre
en charge ses clients lors des quelconques sinistres, et par conséquent certains clients optent
pour d’autres maisons d’assurance qui leur apportent satisfaction.
Durant les années concernées par notre étude, elle court le risque de perdre ses
clients car il y a des entreprises concurrentes qui pourraient répondre facilement aux
aspirations des usagers, si elle ne revoit pas sa politique financière. Mais aussi certaines
personnes ne sont pas animées par cette volonté à s’affilier à cette dernière, car elles pensent
que le processus mis en place est trop lent.
Dans le cadre de ce travail, nous allons plus nous focaliser sur la libéralisation du
secteur des assurances automobiles ainsi que leurs répercussions sur la performance trésorerie
de la société.

2. QUESTION DE DEPART 
Comment la SONAS intervient elle en cas de sinistre de ses assurés dans le domaine
automobile ?

3. REVUE DE LITTÉRATURE
Cette étape consiste en un inventaire des travaux ayant trait à notre sujet, voilà
pourquoi ? Est nécessaire dans le processus d’élaboration des travaux scientifiques.
La revue de littérature consiste à effectuer un état de l’art c’est-à-dire à définir les
concepts fondamentaux abordés dans le cadre de la rédaction d’un travail scientifique à l’aide
de travaux déjà mené par les autres auteurs sur le sujet (Sem, 2017).
 2

Elle est ainsi appelée phase exploratoire qui sous-entend une étude approfondie de
tout le concept inhérent à la problématique du travail scientifique :
3.1. ETUDES THEORIQUES
Pour Ives Djuma Idi (2003), dans son ouvrage « théorie d’assurances » dit que
l’assurance est un moyen efficace pour lutter contre l’incertitude dans les transactions, sans
assurances seules les entreprises en grande échelle pourrait faire face à des sinistres
importants.
Selon le même auteur, la théorie des assurances nous renseigne que les secteurs
des assurances présentent un avantage réel tant sur le plan financier que sur le plan
économique seulement le domaine des assurances est une connaissance offrant plus
d’opportunité.
Pour Jean Marie ROUSSEAU, Thierry Blsajac NASSIM (2001), dans leur
ouvrage «le risques et la rente vièrgère »les auteurs affirment que  les sinistres traditionnels
traités en assurance peuvent être dans la plupart de cas mutualisé, ce qui conduit
schématiquement à une tarification des risques couvert à l’espérance de leur cout.
Pour CHAVENE (2009), dans son ouvrage « les rôles des assurances »dit que
l’assurance est désormais appelée à prendre une place prépondérance dans notre société.
Pour Arthur CHARPENTIER (2006), dans son ouvrage « gestion des assurances
et de risque » dit que l’assurance est une opération pour la quelle une personne l’assureur
groupe en mutualité d’autre personne (l’assuré en fin de les mettre en situation de
l’indemniser mutuellement de perte éventuelle) les sinistres auquel les exposant la réalisation
de certain risque au moyen de somme de prime ou cotisation versée par chaque assuré à une
masse commune gérée par l’assureur.
Pour Marcel FONTAINE (1969), dans son ouvrage« les grands principes de la
police d’assurances» la police d’assurance en cas de décès couvre le décès de l’assuré. Elle
assure de payer un capital ou une rente au bénéficiaire designer en cas du décès de l’assuré
avant le terme du contrat.
Pour EMILE MATHON (2018), dans son ouvrage « la gestion de la trésorerie
dans une entreprise d’assurance »la prévision des flux de trésorerie par des comptes bancaire
et la visibilité des liquidités à travers l’entreprise faciliter la bonne gestion.
Pour HERMAND J (2000), dans son ouvrage « théorie et pratique d’assurance
terrestres » le rôle des assurances terrestre est de garantir le bien être pour ceux qui en ont
besoin.
 3

Pour ANDRE ROBBERT (1967), dans son ouvrage « manuel théorique et

pratique des assurances »un incomparable outil de travail et de réflexion rassemblant
l’essentiel des données théorique et pratique relatives au secteur en pleine.
Pour BEIGNER (2003), dans son ouvrage « entreprise d’assurance au profit du
développement »l’assurance est un vecteur de diffusion du développement durable au sein de
la société pour enrichir le débat public.
3.2. ETUDES EMPIRIQUES
Pour MWEWETE D (2019) dans son mémoire « couverture de risque en
assurance automobile » analyser l’assurance automobile et plus spécialement une couverture
partielle.
Pour MAKOSO MBADU (1999), dans son mémoire « libéralisation du secteur
d’assurance en RDC » l’obligation d’assurance s’applique aux véhicules appartenant au
pouvoir central.
Pour LWAMBA P (2019), dans son mémoire « libéralisation de marché des
assurances » vise le développement du pays et de le soustraire du champ unique des
entreprises publiques.
Pour MWANZA R (2017), « impératif de la libéralisation du secteur des
assurances au regard de l’adhésion de la RDC » pour donner une nouvelle impulsion à
l’assurance.
Pour MONGA N (2013), « impact financier de l’assurance automobile » qui règle
une augmentation de la valeur ajoutée par intégration dans un secteur à tous.
 PARTICULARITE DE L’ETUDE
Quant à nous les assurances rendent des services et propose des produits qui se suffisent à
eux-mêmes, la libéralisation du secteur est bonne pour pousser la population dans sa faible
notoriété de faire leur propre choix d’entreprise pour accroitre l’économie et une obtention
facile des produits tout en retirant le monopole à la SONAS .

4. LA PROBLEMETIQUE
Plusieurs questions se posent actuellement en République Démocratique du Congo
concernant l’assurance automobile. Cependant, dans la province du haut Katanga, il existe
une entreprise étatique chargée des assurances, la SONAS qui dispose en son sein plusieurs
agences qui s’occupent des affilies des différentes communes et qui enregistrent les plaintes
des nouveaux affilies auxquels il faudrait porter une certaine attention pour les fidéliser ou les
maintenir longtemps comme clients.
 4

La reforme institutionnelle propose des structures publiques de l’Etat dont

notamment la libéralisation du secteur des assurances dont le monopole qui était accordé est
considéré comme un frein à l’épanouissement de ce secteur. Pour bien comprendre cette
situation, il sera traité premièrement des inconvénients du monopole, et ensuite de la
libéralisation (concurrence) du secteur des assurances.
Les assurances en RDC sont soumises à un régime de monopole par l’Etat, mais dans
le cadre de ce travail et au regard de défis à relever, la libéralisation du secteur de ce champ
doit permettre la création d’un esprit de compétitivité entre différentes compagnies. Chacune
d’entre elles, devra pour sa survie, donner le meilleur d’elle-même afin de fournir des
meilleures prestations tant au niveau du personnel du cadre environnemental du travail que de
celui de la clientèle.
La présence de plusieurs compagnies spécialisées dans l’assurance-vie doit concourir
non seulement à l’accroissement des provisions mathématiques, mais également à
l’amélioration de la qualité de la prestation. Cette dernière devra susciter l’engouement de la
population à souscrire d’avantage car en cas de sinistre, l’assureur s’acquitte normalement de
ses obligations. Il en va de sa crédibilité dans cet environnement ou plusieurs compagnies se
font concurrence et chacune ayant besoin d’attirer le plus de clientèle possible pour sa survie.
Donc la libéralisation de sous –secteur peut favoriser l’émulation à la hauteur des enjeux.
Aux regards de ce qui précède, la question de recherche est la suivante :
 Quelles sont les causes endogènes et exogènes qui ont conduit à la
libéralisation des assurances à la SONAS.
 Quelles en sont les répercussions sur la performance financière de la
SONAS ?

5. HYPOTHESES
Est l’ensemble des propositions de réponse à la question de recherche, il s’agit d’une
réponse anticipée, une affirmation provisoire qui décrit ou explique un phénomène à la
question donnée de la problématique. Elles serviront de fil conducteur, car elle est une
conjecture ; enfin l’hypothèse est aussi du point de départ une investigation scientifique.
Dans le cadre de notre étude nous pensons que :
 Les causes endogènes seraient :
 5

FACTEURS ENDOGÈNES :
 Déséquilibre financier
 Baisse des recettes
 Moins de transparence dans les états financiers
 Incapacité de supporter les charges financières liées aux
 assurances
 Lourdeur des services financiers en cas de sinistre
 Désaffectation des ressources financières
FACTEURS EXOGÈNES :
 Existence d’autres sociétés d’assurance
 Concurrence
 Multiplicité de prix selon chaque compagnie
 Crédibilité
 Qualité de service rendu aux bénéficiaires
La libéralisation du secteur des assurances réduirait le niveau de performance
financière de la SONAS.
La crédibilité vis à vis de la clientèle serait en baisse car la SONAS était habituée au
monopole, et n’a pas cherché á améliorer ses prestations ; le clientélisme, la minimisation des
primes à allouer aux assurés, le retard dans le paiement et les paiements fractionnés…
La concurrence ne ferait que croitre de la part d’autres compagnies qui veulent mieux
faire que les services étatiques, que les privées considéreraient de plus en plus comme plus
crédibles.

6. MÉTHODOLOGIE

Dans cette étude, notre approche sera constructiviste et contextualise

(Brouwers et al., 1997 cités par Sem et Cornet, 2015) pour la simple raison que nous tenterons
de montrer comment les acteurs construisent leurs pratiques, les recettes (contenu) en rentrant
dans un processus politique (jeux d’acteurs) et mobilisent les facteurs de contexte interne et
externe (contexte).

Notre approche sera également empirico-adductive pour la simple raison que

nous visons à une compréhension de phénomènes individuels et sociaux observés sur leurs
terrains spontanés (par observation participante et entretiens), en prenant prioritairement en
 6

compte les significations qu’ils ont pour leurs acteurs eux-mêmes. Ces observations nous
permettront d'interroger la littérature (théorie) sur la question l’assurance automobile par
rapport aux recettes de la SONAS.
6.1. MÉTHODES ET TECHNIQUES DE COLLECTE DES DONNÉES
Pour collecter les données, nous utiliserons l'approche qualitative et quantitative
fondée sur des entrevues semi-structurées et notre expérience personnelle par l'observation
participante (Sem et Cornet, 2015). Nous adapterons le guide d'entretien aux réponses sur la
libéralisation du secteur d’assurances par rapport à la trésorerie de la SONAS Lubumbashi.

6.1.1 APPROCHE QUALITATIVE

La recherche qualitative est fondée sur des entrevues semi-structurées a même non
structurée dans le cadre des quelle le modérateur ou l’intervieweur travaille avec un guide de
discussion ou un guide d’entrevue élabore selon le sujet et la cible de l’étude ; le chercheur
dispose d’une certaine latitude pour adapter le guide de discussion ou le guide d’entrevue
selon les réponses et les expériences individuelles des participants. Le chercheur peut ainsi
éliminer les secteurs de questions guidée qui ne génèrent pas beaucoup d’informations utile
et ajouter ceux qui sont plus prometteurs (Sem, 2013)
L’approche qualitative a pour but de répondre à un problème observé. Elle met des
mécanismes en Œuvre pour comprendre le sens des phénomènes qui entraine l’événement.
Elle prend en compte des subjectivités des acteurs au lieu de tenter d’atteindre une objectivité
illusoire (Huberma émiles, 1993)
Dans cette étude, le recours à la méthode qualitative se justifie par le fait que nous
avons reconnu à la technique d’entretien pour collecter les données.
Nous avons procédé de la manière suivante pour analyse les données :
 Une présentation de l’échantillon sur base de questionnaire que nous avons eu à
administrer
 Une retranscription des interviews
 Un rattachement des étiquettes avec nos hypothèses de départ

Cette procédure de travail nous servira de vérifier nos hypothèses de départ (avec
les différents entretiens effectués et les documents exploités) et de déterminer les causes
majeures qui expliquent l’impact de la libéralisation du secteur d’assurance sur la trésorerie de
la SONAS Lubumbashi.
 7

6.1.2 APPROCHE QUANTITATIVE

La méthode quantitative consiste à quantifier les données numériques d’une
période à une autre ; cette méthode permet d’évaluer les données chiffrées afin que ce dernier
soit analysé et mesuré. Cette méthode nous sera utile dans les statistiques de l’évolution du
portefeuille de la SONAS/Lubumbashi.

6.1.3 TECHNIQUE DOCUMENTAIRE

La technique documentaire à couvert toute la documentation théorique,
stratégique et empirique nécessaire à l’analyse, la recherche documentaire nous a permis
également de compléter les données qualitatives. Un aspect souvent caractéristique de l’étude
documentaire est l’analyse des facteurs d’environnement susceptible d’expliquer les
évolutions constatées à prévisibles (Aktouf, 2004)

6.1.4 TECHNIQUE D’ENTRETIEN

Selon Couvert et Lécheuse (2002), l’entretien individuel repose sur l’hypothèse
que chaque entretien est porteur du processus psychologique ou sociologique que l’on veut
analyser.
L’entretien se justifie notamment lorsque l’on étudie les processus des modes
d’organisation individuel, des récits de vie et le type d’analyse étudie les entretiens de
manière longitudinale, traitent chacun d’entre eux comme un cas spécifique avec sa propre
dynamique, cela permet de repère les énoncés singuliers, les formulations extrêmes au
typique, les éléments apparemment incompréhensibles au regard des hypothèses.
Dans notre étude, la technique d’entretien nous a permis de collecter les données
finalitaires d’une grille d’entretien est la liste des questions que vous souhaitez poser en
entretien oral années autours de quelques grands thèmes (Devillard, 2008).
6.2. MÉTHODESET TECHNIQUES D'ANALYSE DES DONNÉES
Pour traiter les données qualitatives et quantitatives, nous allons faire recours
aux méthodes statistiques plus précisément la Méthode de Régression simple avec le logiciel
GRETL. Et aussi l'analyse de contenu thématique est une analyse relative à un thème, à une
lecture analytique qui vise, par l’étude des constantes thématiques et le retour des motifs à
dégager la cohérence d’un univers imaginaire et l’intention profonde d’un écrivain. Idée sur
les portent une réflexion, une œuvre, ou autour desquels s’organise une action (Becker et
Murphy, 1998).
 8

6.2.1. METHODE STATISTIQUE

La méthode statistique est une méthode qui consiste à réunir des données
chiffrées sur des ensembles nombreux (population), puis à analyser, commenter et critiquer
ces données quantitatives. Nous allons utiliser le logiciel dénommé GRETL qui va nous
permettre de retraiter les données chiffrées. Avec ce logiciel sa nous aidera à l’analyse de
l’évolution du portefeuille de la SONAS/Lubumbashi pendant la concurrence de plusieurs
maisons d’assurances.

7. L’OBJECTIF POURSUIVI
Tenant compte de la concurrence pour l’amélioration de la qualité des services, la
baisse de prix ainsi que la croissance de l’économie.
Mesuré la notoriété des sociétés d’assurances ainsi que celle des produits et services
actuellement proposé :
La faible notoriété des assurances est que la population intentionnée par la
souscription de police d’assurance autour des trois produits principaux et les autres sont
connus.
Mais le secteur des assurances en RDC connaît encore des nombreux freins pour son
décollage incompris par les congolais qui jugent d’extrabudgétaires les dépenses liées aux
frais d’assurances. Et par la suite proposé des solutions pour accroitre la notoriété congolaise
face aux frais d’assurances.

8. LA JUSTIFICATION DU SUJET
En tant que financière, nous avons l’obligation de contribuer à la résolution des
problèmes qui se posent dans les différentes entreprises ou organisation. Ainsi pour le
fonctionner efficacement et assurer sa pérennité, toutes entreprises nécessites une remise en
question permanente de sa gestion, tant matérielle que financière ; le choix de notre sujet est
d’une importance capitale dans la mesure où il cadre avec notre formation et notre domaine
par la suite, ce travail permettra aux gestionnaires de la SONAS de comprendre la
performance de leurs activités des assurances afin d’atteindre les objectifs visés.
Ici l’intérêt du sujet est subdivisé en 3 volets ou plan à savoir :
o Sur le plan personnel
Cette étude nous permettra de démontrer nos compétences, et aussi, de lier les théories
apprises à la pratique dans le milieu professionnel.
 9

Il nous permettra également d’approfondir davantage les connaissances relatives dans notre
domaine.
Ayant les compétences et aptitudes nécessaires pour le traiter, le choix du sujet nous permet
de savoir si la libéralisation de la SONAS au profit des sociétés commerciales d’assurances
sera avantageuse au budget du portefeuille de l’Etat.
o Sur le plan managérial
Ce travail permettra aux responsables de la SONAS et d’autres entreprises d’assurances qui
liront pourraient y trouver quelques idées pour améliorer et perfectionner la société, cette
performance poussera aussi à la population majeure de s’abonner librement à la société de
leur choix.
o Sur le plan scientifique
Cette étude permettra à tout chercheur du domaine de la section banque et assurances de
s ‘inspirer pour pouvoir élargir les connaissances de leur recherche ; ce travail permettra aussi
aux membre de jury d’évaluer notre maitrise dans le domaine.

9. DELIMITATION DU SUJET
La science est très vaste comme l’univers pour ne pas être trop évasif. Il s’avère
nécessaire de circonscrire notre travail scientifique, dans la réalité du temps et de l’espace.
o Dans le temps
Celui-ci permettra sur le cas pratique de la SONAS qui est société nationale d’assurances
précisément dans la ville de Lubumbashi. Cette étude s’appuie sur les informations collectées
dans la société et ceci pour une période de 2016-2020.
o Dans l’espace
La présente recherche est menée dans la province du haut Katanga, ville de Lubumbashi au
niveau de la SONAS DP avenue Kasaï N : 78.

10.LES DIFFICULTES RENCONTREES ET LEUR

CONTOURNEMENT
Les difficultés pour la réalisation de cette recherche ont été multiples : pour
accéder aux informations disponibles à la SONAS, nous avions peiné du fait que les agents
n’étaient pas réguliers au service à cause de la pandémie à Corona virus. Les clients et les
concurrents également éprouvaient de réserves pour livrer des éléments. Pour cela, nous
avions usé de nos relations personnelles dans l’informel pour les atteindre et obtenir des
 10

renseignements en des rapports avec la libéralisation du secteur d’assurances et la trésorerie

de la SONAS Lubumbashi.

11. LA STRUCTURE DU TRAVAIL

Notre travail comporte trois grands chapitres hormis l’introduction générale et la
conclusion générale.
Chapitre I : le cadre conceptuel et théorique
Chapitre II : la présentation du cadre empirique ou de recherche
Chapitre III : les résultats de l’étude.
 11

CHAPITRE PREMIER : CADRE CONCEPTUEL ET THEORIQUE

Un cadre conceptuel est un outil d’analyse comptant plusieurs variations et contexte,
souvent à l’origine interminables d’incompréhension des distinctions conceptuelles et
d’organisations des idées. En effet, il n’est pas rare de voir se former des termes utilisés dans
différentes compagnies selon qu’on se situe dans un domaine ou dans un autre, la science
définit les concepts de diverse manière pour ne pas tomber dans des ambigüités dans notre
travail. La SONAS comme société d’assurance a ses termes propres qu’elle utilise dans son
domaine appelé couramment « terme technique » Ainsi pour être explicite dans notre sujet,
nous allons nous attarder de définir clairement ces termes, qui nous aiderons à faire une
approche théorique à travers des recherches scientifiques partant des méthodes qualitatives et
des techniques documentaire, interview, se rapportant à notre travail que nous tenterons à
définir quelques concepts de base dans le domaine d’assurances.
Ces concepts clés sont les suivants : Libéralisation, secteur, assurances, trésorerie, société.

1.1. DEFINITION DES CONCEPTS DE BASE.

1.1.1. Libéralisation 
C’est l’action de rendre libre une économie plus libérale ou rendre plus libre qui veut dire :
qui a de la facilite, de l’aisance « qui n’est pas gênant ou qui n’est pas la propriété d’un maitre
et une intervention minimum de l’Etat.

1.1.2. Libéralisation du secteur

 Selon COHEN en1972 donner plus de liberté.
 Selon la toupie c’est un processus de changement d’un secteur économique dans le but
de permettre l’exercice d’une activité privée ou publique.
 Selon le dictionnaire français c’est un ensemble des mesures tendant à faciliter le
développement des échanges. Il s’agit d’un système économique dérivant du
libéralisme, qui est un contrat d’idées, qui tend à instaurer une politique et économie
laissant une plus large part à la liberté individuelle.
 Selon la rousse c’est un processus contrôler par l’Etat, qui aboutit à l’ouverture pure et
simple d’un marché qui était jadis monopolisé a beaucoup d’autres opérateurs pour la
vente de même produit avec une large possibilité de diversification provoquant une
concurrence loyale.
 La libéralisation des services public est caractérisé par l’ouverture à la concurrence,
plus ou moins grande selon le degré de cette libéralisation celle-ci se diffère de la
 12

privatisation car cette dernière désigne la vente par l’Etat au secteur privé de tout ou
une partie d’un capital d’une entreprise publique (MAKOSO, 1999)

1.1.3. Assurances 
L’assurance est un service qui fournit une prestation lors de la survenance d’un
évènement aléatoire et incertain souvent appelé ’’risque’’. Il est un secteur économique qui
regroupe les activités de conception, de la production et de commercialisation de ce type de
service (LWAMBA ,2019).
 Assurances : Est une opération par laquelle une personne (assureur) s’engage a réalisé
une prestation dans le cadre d’un contrat d’assurance au profit d’un autre individu
(assure) lors de la survenance d’un risque et moyennant le paiement d’une cotisation
ou d’une prime (JOSEPH HERMAD 2000)
 Assurance : est une certitude, promesse, garantie, sécurité police, confiance : un
contrat par lequel un assureur garantit le versement d’une somme d’argent a un assuré
en cas de sinistre qui une assurance de plusieurs risques par un même contrat.
 Assuré : c’est une personne expose au danger ou une personne garantit par le
contrat d’assurance.
 Assureur : selon le petit la rousse c’est une personne qui prend les risques à sa
charge dans un contrat d’assurance ou encore une personne qui s’engage
moyennant le paiement d’une prime ou d’une cotisation à payer l’assure ou
bénéficiaire désigne survenance d’un risque qui prend en charge le risque
couvert et qui paie suivant les conditions définies au contrat.
 Assurances : c’est techniquement une opération par laquelle un assureur organise en
mutualité pour une multitude d’assure exposes à la réalisation de certains risques et
indemnise ceux d’entre eux qui subissent un sinistre grâce à la masse commune et
moyennant des primes collectées, cotisation (LWAMBA 2019).
Les assurances en soi constituent des opérations financières et commerciales basées
sur la dispersion des risques et la garantie d’une indemnisation en cas de survenance d’un
risque assure. Au-delà de leurs aspects purement techniques, elles constituent un facteur
nécessaire de sécurité dans le déroulement de transactions quant aux commerçant, aux
personnes comme aux biens transportes et aux tiers c’est un bien de consommation de
première nécessité qui permet aux commerçant, industriels hommes d’affaires et a tout
homme d’entreprendre des opérations qui ne sont pas exemptes des risques mais dont la
réalisation leur est bénéfique (LWAMBA 2019).
 13

1.1.4. Trésorerie 
L’ensemble des moyens de financement de liquide ou à terme dont dispose un agent
économique pour faire face à ses dépenses de toute nature ; encaisse, crédit bancaire à court
terme obtenue par la mobilisation des créances ou la découverte bancaire, avance.
Ensemble des valeurs que dispose l’entreprise pour faire face aux problèmes
(MERYEM DAOUDIM, 2019). Elle correspond à la différence entre les actifs disponibles
immédiate dont dispose l’entreprise entre dette à court terme.

1.1.5. Société 
Ensemble d’hommes qui sont unis par la nature ou par des lois commerciales pour un
intérêt, affaire et sous certaines conditions ou encore des hommes qui partagent des
comportements et une culture qui interagissent en coopération pour former des groupes
sociaux ou communauté.

I.2 DEFINITION DES CONCEPTS CONNEXES

1.2.1. RENTABILITE 
Elle est définit comme une aptitude de l’entreprise à secréter un résultat exprimé en
unité monétaire (MOULDI DJELASSI 2005).
 Rentabilité : une notion fondamentale dans tout investissement, car elle exprime la
capacité d’une entreprise à générer un revenu à partir de ressource que l’emploi, les
meilleures entreprises sont toujours au taux de rentabilité élevé et surtout qu’il reste
élevé après une année. Elle constitue un élément privilégie pour évaluer la
performance des entreprises.
L’analyse économique distingue deux sortes de rentabilité :
- la rentabilité économique : Est essentiellement destinée aux investissements financiers puis
qu’il intègre dans la somme mobilière qui est l’ensemble de la dette financière de l’entreprise.
- la rentabilité financière : Son calcul ne prend pas en compte dans la somme mobilisée que
les capitaux propres, il permet ainsi d’appréhender la capacité à dégager des projets des seuls
capitaux apportes par les actionnaires.
1.2.2. Avenant 
 Document contractuel modifiant ou complétant un contrat déjà existant.
 C’est une modification apporter aux clauses primitives d’un contrat (encyclopédique
pour tous petit la rousse, 1967).
 14

1.2.3. Bénéficiaire 
 C’est celui qui est désigné par le contrat d’assurance au cas où il se réalise un sinistre,
il sera indemnisé.
 Il s’agit de la personne qui doit percevoir la prestation.
1.2.4. Souscripteur 
Il s’agit de la personne qui signe la police d’assurance.
1.2.5. Courtier 
Est un commissaire d’assurance.

1.2.6. Tiers 
Est une personne qui n’a aucun rapport avec l’assuré.

1.2.7 Echéance 
Ce sont les dates limites d’un contrat aux quelles prennent fin les garanties selon
paiement des primes.

1.2.8. Code intermédiaire 

C’est un numéro attribué aux différentes entités de production de la société nationale
d’assurance ou sont inscrits dans le contrat.

1.2.9. Prime 
C’est le montant que l’assuré paye à son assureur en vue de prévenir un sinistre, pour
qui est le prix de l’assurance et représente le cout de la garantie du risque, juridiquement elle
est une contrepartie de la sécurité rendue par l’assureur.

1.2.10. Risque 
Un événement incertain et indépendamment de la volonté de l’assuré ou un événement
incertain dont la date de survenue est inconnue (accident, danger).

1.2.11. Indemnité 
C’est une rémunération que l’assureur donne à l’assuré après avoir connu. Ou encore
une compensation financière destinée à réparer un dommage et indemnitaire celui ou celle qui
doit à le droit à une indemnité
Indemnisation : l’opération consistant à payer en tout ou en une partie un sinistre. Indemnise
quelqu’un c’est le dédommager de ses pertes, ses frais, rembourser ou compenser.

1.2.12. Sinistre 
C’est la réalisation du risque, c’est un fait dommageable pour soi-même ou pour à
autrui de nature à mettre un peu en garantie un assureur.
 15

1.2.13. Police d’assurance 

C’est un contrat de commun accord par lequel l’assureur s’engage à verser à l’assuré
ou à l’héritier bénéficiaire une somme d’argent (indemnité) en cas de sinistre.
Toute gestion d’une police d’assurance soulève encore un problème de sécurité, de
responsabilité civile et d’ordre technique.
Toute gestion d’une police suppose préalable deux parties (assureur et assuré) qui se
mettent d’accord pour procéder à l’établissement des documents contre la prime que va payer
l’assuré et l’autre pour couvrir les charges auxquelles il s’est engagé.
L’accord de volonté de l’assureur et de l’assuré est appeler « convention ou contrat de
l’assurances ».
Une police d’assurance est un contrat signé entre l’assuré et l’assureur, elle comprend
les parties suivantes une proposition d’assurance renseignement exemplaire des conditions
formulaire d’échéance des payements.

1.2.14. Renouvellement 
A l’expiration de la police d’assurance un avenant doit être établit pour continuer
l’assurance.

1.2.15. Annulation 
Quand le contrat est en échéance et l’assure ne passe pas pour le renouveler.

1.2.16. Nouvelle affaire 

Il s’agit d’une nouvelle police d’assurance souscrite.

1.2.17. Coassurances 
C’est une opération dans laquelle les assureurs s’associent pour couvrir un risque
important dont chacun couvre une fonction du sinistre.

1.2.18. Réassurance 
C’est une opération qui permet à l’assureur de s’assurer d’un autre assureur.
C’est une contre-assurance par laquelle l’assureur se prémunit lui-même contre les risques
dont il est charge et c’est en vue de partager le risque. Elle est composée de la cession et de
l’acceptation.

1.2.19. Réassurance et Coassurance 

La comparaison du risque joue dans les entreprises, ma prime d’assurance est limitée à
un certain montant dit ‘’plein de souscription ‘’leur engagement sur les risques trop important,
celui-ci ne peut pas alors être couvert qu’en recouvrant à la réassurance plusieurs compagnies.
 16

1.2.20. Couverture du risque 

La couverture du risque c’est une mesure de prévention contre les événements
perturbateurs et imprévus, c’est le souci d’éviter certaines catastrophes qui pourraient
bouleverser le déroulement normal de la vie d’une société. Elle est celle par laquelle sont
assuré les divers risques crées par les véhicules automobiles. Il comporte quatre garanties
distinctes :
- la responsabilité civile du propriétaire, détenteur ou conducteur
- l’incendie
- le vol
- les dégâts matériels accidents aux véhicules.
L’ensemble de ces quatre garanties porte le nom d’assurance « OMNIUM » ou tous
risques, le contrat peut inclure la garantie dénommée contre assurance spéciale ou « C.A.S »
appelé également « Assurance de défense et de recours ».
Cette garantie peut aussi accordée par une police spéciale. Parmi les garanties, celle
relative à la responsabilité civile doit faire l’objet d’assurance de la loi.
La couverture d’assurance commerce au moment d’un commun accord entre les deux parties
il est convenu et agréer que si le présent contrat entre vigueur, il est renouvelé, annulé
suspendue, remis en vigueur et est modifiée dans tous les effets de la date de souscription.
En cas de suspension, le preneur d’assurance s’engage immédiatement, la SONAS lors
de la remise en circulation du véhicule, la date d’échéance de la police sera à ce moment
reporter d’une durée égale à celle de la suspension pure autant que cette suspension atteigne
au moins 30jours consécutifs (HERMARS, 2000).
Couverture offerte par la SONAS conformément à la mission, elle couvre toute
l’étendue du territoire de la RDC, sous cette optique, la SONAS utilise trois réseaux de vente
d’assurance.
- Le premier réseau est composé des entités de production animée et gérée directement
par la SONAS : la direction du siège, les agences fonctionnant à Kinshasa et dans les
provinces de la RDC.
- Le deuxième est composé des courtiers dont le rôle se limite à chercher les clients, les
convaincre à souscrire la police d’assurance et percevoir au nom de la SONAS les primes
selon le tarif en vigueur.
- Le troisième réseau comprend les producteurs indépendants dont le rôle consiste à
chercher les clients et les mettre en contact avec les services de la SONAS
 17

La SONAS couvre la responsabilité civile extraordinaire de l’assuré pour les dommages

causés aux tiers à l’occasion de l’usage du véhicule désigné dans le président contrat y
compris des dommages causés par le seul chef des choses transportées et par leur
manipulation au cours des opérations de chargement ou de changement (HERMARD,
2000).

1.2.21. Assurance automobile 

Est une assurance de la RDC (responsabilité civile) organisée par la loi n073/013 du
5janvier 1973. Elle a pour objet de garantir les conséquences pécuniaires de responsabilité
assurée c’est-à-dire qu’elle met à la charge de l’assurance la dette de la responsabilité de
l’assurée. Cette assurance garantie à la fois :
- la responsabilité civile de l’assuré à l’occasion des accidents corporels et matériels
causés aux tiers par lui ou par tout autre conducteur autorisé et titulaire d’un permis de
conduire.
- les dommages causés à la voiture assurée, que les dommages proviennent d’un cas
fautes de tiers, de l’assuré ou de tout autre conducteur autorisé et titulaire d’un permis de
conduire.
- le vol de la voiture, son incendie ou son explosion.
L’assurance tout risque automobile n’est Souscrite que par une minorité
d’automobiliste, la majorité d’entre eux souscrivent l’assurance de la responsabilité civile qui
est obligatoire pour tout propriétaire d’un véhicule automobile (SIMON & DARTIS, 2000).
La RC est rendu obligatoire par le texte de l’ordonnance loi n 073/015 du 5 janvier
1973 par la cause de recrudescence des accidents de roulage depuis la création de la société,
pour ce qui est de dégâts matériels, il faut qu’il résulte des accidents de circulation.
L’assurance automobile est celui par lequel sont assurés les divers risques crées par
les véhicules automoteurs Elle a comme code sous-branche :
 10 autos simples ou individuelles ou contrat séparé, c’est à dire qui établit un contrat
d’assurance pour chaque véhicule.
 11 autos garagiste :
 12 auto flotte contra à flotte c’est à dire regroupe un certain nombre de véhicule dans
un même contrat d’assurance pour la pratique, la police flotte commence à partir de
cinq véhicules.
L’assurance automobile est une branche exploitée par la SONAS parmi cinq branches qui
sont :
 18

 Branche automobile
 Branche transport
 Branche incendie
 Branche vie
 Branche d’assurance à risque divers (ARD).
L’assurance automobile consiste à assurer les véhicules automoteurs et les
motocyclettes, la SONAS assure les dégâts causés par les accidents aux véhicules désignés
dans la police et provenant uniquement soit des renversements, soit de contrat avec tout objet
étranger à partir de la route destinée au roulage automobile pour autant que les événements se
produisent pendant que le véhicule circule ou se trouve stationné sur la voie publique et qu’il
s’agit effectivement d’un accident de roulage (HERMARD, 2000)

1.2.22. SONAS 
La Société Nationale d’Assurance est désignée par le mot « SONAS »
- Toute personne dont la RC est garantie par le contrat, est qualifiée « ASSURE »
- Par expression « véhicule désigné » on entend par les véhicules automoteurs et les
remorqueurs entrainants ou séparé qui sont écrits aux conditions particuliers, l’assurance est
valable dans les limites territoriales de la RDC.
Sont garantis ceux des risques ci-après désignés qui sont mentionnés aux conditions
particulières : Responsabilité, Recours des tiers incendies, Dommages éprouvés par les
véhicules, Incendie et Vol.
Elle garantit aussi le véhicule désigne dans la police (châssis, carrosseries y compris les
accessoires fixés indispensables à l’usage normale du véhicule contre l’incendie, le dégât par
le feu en quelque lieu que l’événement se produit.

1.2.23 Libéralisme 
Le libéralisme est une doctrine qui affirme le caractère fondamental de la liberté
individuelle dans les domaines économique et politiques. Elle repose sur la volonté de limiter
l’action de l’Etat. (BEIGNER, 2003).
 19

1.3. APPROCHE THEORIQUE

1.3.1. ORIGINE DES ASSURANCES

Le besoin d’entraide entre les humains s’est manifesté au fil de temps et diverses
formes qui peuvent être considérées à juste titre comme les promesses de l’actuelle industrie
des assurances.
Depuis l’antiquité vers 2700 av JC, les bailleurs des pierres de l’Egypte et
même les constructeurs du temple de Salomon à Jérusalem vers l’an 1000 avant JC avaient
mis en place une caisse d’entraide pour les dépenses funéraires, il s’agissait d’une démarche
volontaire et systématique de la recherche ; de la solidarité et de soulagement dans les
différents risques que les hommes prenaient et pour prémunir contre les dangers ils avaient
mis une caisse d’entraide.

En effet, c’est la crainte spontanée des aléas ou obsession du risque que l’on
appelle également le risque phobie qui est à la base de système d’assurance.
Les premiers essaies de transfert de risque à des tiers ont eu lieu dans la pratique
du commerce sur la mer par les armateurs pour les risques de leur vies, de navire er de leurs
biens. Les assurances maritimes faisaient recours aux négociants banquiers pour obtenir une
assistance en cas d’avarie, naufrage ou de capture par les pirates de mer.

Ces premières pratiques existaient dans le commerce sur la me, à la période

néoclassique ont stimulé plusieurs débats, proposés à ces derniers en contrepartie de taux
d’intérêt exorbitant. C’est ce que l’on appelle prêt à la grosse aventure puis sont apparue
l’assurance vie, le risque couvert à travers les assurances sur mer a dépassé les cadres les
cargaisons concerné les accompagnateurs des cargaisons pendant le temps du voyage. La vie
de l’homme abord du bateau est ainsi couverte presque dans les mêmes conditions que celle
des navires.
Les assurances terrestres vont apparaître après les assurances maritimes, c’est
notamment le cas des assurances incendies instaurées au 17eme siècle en 1666 à Londres a
cause de 13.200 maisons brulées en grandes Bretagne dans lesquelles 100 Eglises, ce désastre
national à provoquer une prise de conscience sur la nécessite d’instaure ce système efficace de
prévention et de composition contre des incendies contre les incendies et les assurances
accident sont apparue un peu plus tard avec l’industrialisation et le progrès technologique. La
 20

concentration des villes en Europe et en Amérique provoquées par l’industrialisation ont

accéléré l’apparition des risques nouveaux quelque sorte une forme de protection qui s’est
répandu dans la 1ère moitie du 19ème siècle et les autres formes d’assurances vont suivre.

1.3.2. Théorie sur les assurances automobiles

La branche d’assurance automobile est la marchandise la plus et le mieux connue
du public dans notre pays et la plus sollicitée de toutes les autres branches.
Elle apparaît comme la plus importante de produits d’assurance exploitée à cause
de la masse de police et des dossiers des sinistres qu’elle gère. L’assurance à responsabilité
civile en matière d’utilisateur des véhicules automobile a été rendu obligatoire par
l’ordonnance loi 73/013 du 05 janvier 1973 ainsi que l’objet du contrat d’assurance
automobile est de couvrir et en partie des risques découlant de l’utilisation d’un véhicule
automobile, c’est à dire : (LUBUMBASHI, 1973) :-les préjudices causés à des tiers
(assurance de responsabilité obligatoire suivant les prescriptions de la loi). Cette assurance ne
couvre que les dommages causés aux tierces personnes au contrat.
Les dommages subit par les véhicules, l’incendie, le vol, de celui qui a la grande
ou l’utilisation du véhicule et non de l’assureur (ANDRE & RENARD, 1973).
Pour les motifs de statistiques et pour se conformer à des dispositions légales
propres à chaque catégorie de véhicule, les assureurs on établit la classification suivante :
 Transport non rémunérée des personnes (voiture de maitre).
 Transport de personnes ou des choses par des véhicules automoteurs à 2 ou 3 roues,
entre autres, motos, scooters et vélomoteurs.
 Transport de compte propre (camion, camionnette, tracteur).
 Transport de chose pour compte de tiers contre rémunération (nationaux ou
internationaux)
 Transport de personne contre rémunération par autobus, autocars (9 personnes et plus)
(SONAS, s.d).
Le législateur congolais a bien perçu l’importance de l’assurance dans la vie de la
société à tel point qu’il a conditionné l’application des plusieurs dispositions du code des
assurances aux mesures d’exécution à prendre par le gouvernement de la République. Il est un
fait indéniable que dans la vie d’une personne ou dans l’exercice d’une activité surviennent
parfois des événements fâcheux et imprévisibles, ceux-ci peuvent changer fondamentalement
la vie d’une personne ou d’une quelconque entreprise.
 21

Aucune activité étant épargnée, le mécanisme de l’assurance permet de faire face

à ces événements aléatoires par les secours qu’elle apporte aux victimes après réalisation d’un
dommage corporel ou matériel.
En effet, dans son fonctionnement de l’assurance permet de créer l’épargne d’une
collectivité par la mutualisation des risques encours par les populations, dès lors, pour que cet
objectif soit atteint, la mutualité doit obéir à des règles et principes strictement définis. Ainsi,
l’assureur pour sa part récolte la cotisation ou la prime auprès des assurés en prévision de
payement en cas de réalisation des risques. Mais ses ressources ne peuvent être détournées de
cette fin ultime. C’est ici qu’apparaît le rôle de l’autorité de régulation et de contrôle institué
par la loi n15/005 du 17 mars portant l’actuel code des assurances congolais qui est une
garantie de la sécurité pour tous les assurés.
Tant que le sinistre étant un événement aléatoire ne pas survenu, les ressources
financières rassemblées par l’assureur doit être protégées et non dissipées pour d’autres fins.
Ce faisant, l’assureur assume une fonction financière importante dans la collectivité, car les
sommes amassés font l’objet de placement répondant aux critères bien déterminés de
rentabilités et de sécurité. Cette fonction a fait de l’assureur institutionnel, l’assurance
contribue ainsi à l’activité économique sans aucun doute à ce propos, il est évident qu’aucun
homme d’affaire averti ne pourrait entreprendre une activité sans prendre des mesures de
protections de ses capitaux.

1.3.3. Théorie sur le marché d’assurances

La république Démocratique du Congo, constitue un vaste marché en termes
d’assurances ce marché très prospère durant la période coloniale ne semble plus fonctionner
normalement et à perfection. Et bien de reproches sont adressées à la société nationale
d’assurances. Certaines sont globales et générales alors que d’autres sont techniques.
- Dysfonctionnement du marché d’assurances
Il y a des caractéristiques inhérentes aux marchés des assurances dans les pays du
tiers monde. Le tiers monde est constitué des pays sous- développés et à faible revenu. Parmi
les raisons qui font que l’assurance n’est pas très développée dans le tiers monde en général et
la RDC en particulier, on peut citer entre autres avant de les passer rapidement en revue,
l’existence de la famille agnatique, la résidence à pratiquer l’épargne, le niveau de vie peut
élever, les manque d’information, les objections des principes ainsi que des codes
d’investissement très laxistes qui ne permettent pas un contrôle rigoureux de sociétés
étrangères.
 22

En effet, la notion de la famille est très forte en Afrique en général et en RDC en

particulier. Quand le sens de la famille est à ce point, chaque individu y trouve certaine
tranquillité en ce qui concerne son avenir, celle de ses enfants et de sa femme. Cette solidarité
n’est pas là même parfois si souvent pas contraignante. Il s’agit d’une contrainte sociale qui
oblige non pas juridiquement mais tout à fait socialement chaque individu envers l’autre
membre de son clan. Les liens entre les collatéraux et envers les ascendants et les descendants
sont très serrés. En somme, la solidarité du groupe et personne ne peut s’y soustraire. Chaque
membre a des droits et des obligations à l’égard de sa famille et en cas de besoins, c’est elle
qui intervient (LWAMBA, 2019).
Biens plus, trop peu des gens sont informés de l’intérêt et de l’utilité des
assurances ainsi que des possibilités qui leur offertes. Aussi trouvent- ils inopportune de
parier un risque probable à venir. En outre, le simple fait dépenser à un risque pousse les gens
à croire qu’on veut le précipiter. Il peut donc leur arriver de refuser le dommage-intérêt verset
à titre d’indemnisation pour la perte des membres utile dit à la faute d’un tiers ou le versement
du capital prévu en cas de décès. Ces prestations sont considérées comme étant immorales dès
lors qu’on peut y voir une main noire (LWAMBA, 2019).

1.4 MODELE THEORIQUE EXPLICATIF

Toutethéorique
Figure 1 Modèle rechercheexplicatif
scientifique doit en principe aboutir à modéliser ce qu’elle a pris
comme objet d’étude. Modéliser veut dire construire un langage pour parler de la réalité que
l’on ne connait pas (M’BAYO : 2014). Le Modèle théorique de cette hypothèse fait intervenir
les variables suivantes :

Variables Explicatives Variable Expliquée

La Libéralisation du secteur
TRESORERIE d’assurance

Source : Nous même sur base de nos hypothèses

 23

1.4.1 OPÉRATIONNALISATION DES VARIABLES

Tableau 1 L’OPÉRATIONNALISATION DES VARIABLES

HYPOTHÈSE VARIABLES INDICATEURS

La concurrence ne  Déséquilibre financier

FACTEURS  Baisse des recettes
ferait que croitre de la
ENDOGÈNES :  Moins de transparence dans les états
part d’autres financiers
 La trésorerie  Incapacité de supporter les charges
compagnies qui
financières liées aux Assurances
veulent mieux faire  Lourdeur des services financiers en cas
que les services de sinistre
 Désaffectation des ressources
étatiques, que les financières
privées considéreraient  Existence d’autres sociétés d’assurance
FACTEURS  Concurrence
de plus en plus comme  Multiplicité de prix selon chaque
EXOGÈNES
plus crédibles. compagnie
 Libéralisation des  Crédibilité
secteurs d’assurance  Qualité de service rendu aux
bénéficiaires
Source: Nous-mêmes sur base des hypothèses
 24

CHAPITRE DEUXIEME : PRESENTATION DU CHAMP

EMPIRIQUE
Dans ce chapitre, nous allons présenter notre champ d’investigation qui est la Société
Nationale d’Assurance du haut Katanga.

2.1 APERCU HISTORIQUE DE LA SONAS

2.1.1. Période avant la création
Les assurances ont commencé depuis la période coloniale. C’étaient les colons qui
exploitaient le marché d ‘assurance, tous les profits étaient tournés vers l’EUROPE.
Tout le marché congolais était entre les mains des étrangers, parmi les compagnies qui
exploitaient le marché d’assurance au pays, nous citerons entre autre le crédit foncier
Africain, l’immoaf charles le jeune, Immocongo, Bols Begaut…
En décembre 1960, il y a eu un sursaut de nationalisme. L’Etat congolais créa une
compagnie Nationale d’Assurance en sigle « CONASCO » cette compagnie n’a pas fait long
feu. En 1965, il y’a eu un nouveau régime une année après, l’autorité suprême du pays avait
constaté que l’économie du pays en général et en particulier le marché d’assurance était
pratiquement entre les mains des étrangers. C’est ainsi que le président de la république du
Congo avait décidé de remettre l’économie du pays entre les mains des enfants du pays et
décida de crée la société d’assurance et ce fut la cessation de toutes les activités des sociétés
étrangères.
2.1.2. Création de la SONAS
Les marchés congolais des assurances sont organisés dans le contexte d’économie
intégrée, le produit ne tournait plus vers l’EUROPE, mais investi au pays.
Le 23 novembre 1966, l’autorité a rendu les assurances pleinement obligatoires sur
toute l’étendue du pays, c’est par l’ordonnance loi n 66/622 que fut créée la SONAS, les
raisons qui ont poussé, le chef de l’Etat à prendre l’initiative de créer la société Nationale de
l’Assurance sont multiples, entre autre :
 Sur le plan économique : la création de la SONAS permet 
 D’éviter la fuite des capitaux vers l’étranger au détriment de notre Pays.
 De renforcer le circuit économique national
 De jouer le rôle d’une institution financière d’épargnes.
 Sur le plan politique : elle permet :
 D’affirmer notre indépendance en utilisant au mieux notre élite intellectuelle.
 D’éviter les dépendances vis-à-vis des compagnies d’assurances étrangère.
 25

 Sur le plan social :

 Elle contribue aussi au bienêtre des populations congolaises par
l’indemnisation des dommages et la création des emplois…
 Elle constitue un système moderne d’épargne à la moindre assurance pour la
communauté des assurances.

2.2 CADRE JURIDIQUE

La société nationale d’assurance est une entreprise publique à caractère technique et
commercial, créée par l’ordonnance loi n66/622 du 23 novembre 1966.
L’ordonnance loi n78/022 du 06 janvier 1978 portant disposition générale applicable
aux entreprises publiques par l’ordonnance loi n78/194du 5mai 1978 portant statut d’une
entreprise dénommée Société Nationale d’Assurance, elle est place sous tutelle des ministres
de portefeuille et de finances.

2.3 MISSION DE LA SONAS

Ayant la qualité de résoudre les problèmes nés de l’incertitude du dynamique de la vie, la
SONAS a pour mission de :

 Etendre à l’échelle de la population le besoin de protection du patrimoine par les

assurances
 Sensibilisé la population aux systèmes d’épargne au moyen des assurances
 Procéder au plan national à l’accroissement de la capacité d’épargne par le canal des
assurances
 Créer à court et à long terme un générateur des revenus pour l’Etat
 Augmenter la capacité contributive du secteur des assurances au développement du
pays.
 Assurer toutes les opérations relativement aux transactions immobilières comprenant
l’achat et la vente des immeubles appartenant aux particuliers dans la gestion qui est
confiée.
 Assurer toutes les opérations d’assurances attachées directement et indirectement à la
mission, à la suite de l’ordonnance loi n64/17 janvier 1967 portant modification de son
statut.
 Assurer toute les opérations d’assurances de coassurance et de réassurances avec les
sociétés étrangères d’assurances
 Renforcer la souveraineté sur le plan socio-économique ;
 26

- Sur le plan social

La SONAS empêche certaines personnes de tomber à la charge de l’Etat et en plus une offre
d’emploi de sa part à certain nombre de personnes. Il est certain que le développement de
l’assurance entraine une atténuation et même une certaine prévention des maux qu’elle est
destinée à garantir, en plus les employeurs soucieux du bien-être de leurs collaborateurs et
pour encourager leur personnel par octroi d’un régime de pension de retraite pour le compte
de leurs employés. A ceux-ci s’ajoute l’esprit de solidarité mutuelle que l’assurance crée
procure la sécurité aux hommes, aux entreprises et leurs patrimoines ainsi que leurs biens.
- Sur le plan économique
A cette phase de reconstruction du pays, la SONAS est appelée à jouer le rôle important pour
les investisseurs tant nationaux qu’étrangers. En ce qui concerne le fond, la SONAS permettra
aux banquiers de faire face à la demande de crédit de la part des opérateurs économiques, le
crédit que la SONAS perçoit de ses clients lui permettra de biens faire la gestion afin
d’équilibrer les dépenses au sein de l’entreprise et en plus financer les entreprises en
manquent de financement.
L’assurance apparaît comme une économie du fait qu’elle fait intervenir les nécessités
économiques suivantes :
* L’assurance est un élément moteur de l’épargne car elle favorise celle-ci en mettant à la
disposition des banques les fonds récoltés au public.
* Elle est un service de revenu à l’Etat car elle favorise les taxes sur les affaires réalisées et
redevances à l’Etat.
*Elle est un facteur de sécurité dans les transactions en un subitement à l’incertitude de la
perte considérable.

2.4 OBJECT SOCIO ECONOMIQUE DE LA SONAS

La SONAS a pour objet les opérations d’assurance, de réassurance et de coassurance, de
gestion immobilière, ainsi que les opérations financières et d’investissement qui s’y rattachent
notamment les opérations suivantes :
 L’assurance maritime et fluviale tant sur corps que sur facultés (marchandises)
 L’assurance contre les dommages qui peuvent causer ou qui peuvent atteindre les
véhicules automobiles
 L’assurance contre les risques d’incendie des immeubles et des biens corporels faisant
porté d’un fonds de commerce
 L’assurance la vie
 27

 L’assurance aérienne
 L’assurance de la responsabilité civile des transporteurs maritime terrienne et
aérienne.
En résumé, l’action de la SONAS est d’assurer toute la sécurité contre les risques
éventuels sur l’économie congolaise, sur les patrimoines nationaux, et les intérêts
individuels, cette sécurité permet à toute personne ayant souscrit la police d’assurance
de vivre sans crainte en cas de sinistre.

2.5 STRUCTURE ORGANIQUE ET FONCTIONNELLE

Il sera décrit brièvement la philosophie mise en place et les conditions de
fonctionnement des différentes directions au sein de la SONAS.
Les directions s’organisent en fonction des objectifs assignés et celles se présentent de
la manière suivante :
 Les directions techniques : sont des directions qui s’opposent de l’objectif général
d’assurance et assurent le règlement des sinistres il s’agit de :
 Direction automobile ; s’occupe de la gestion de tous les contrats d’assurance
automobile.
 Direction de transport ; elle s’occupe de la gestion de tous les contrats
d’assurance de transport maritime, aérien, fluvial et terrestre. C ‘est la
direction qui couvre les différents risques auxquels le patrimoine est exposé au
cours de voyage.
 Direction incendie, accident et risque divers (IARD)
Gestion de tous les contrats d’assurance incendie, elle s’étend à tout bâtiment
à l’usage commercial administratif à tout bâtiment à usage commercial,
administratif et couvre aussi le dommage matériel constant en détérioration, la
destruction des objectifs assurés. Elle couvre le dommage de donné des biens
individuels, elle gère aussi tous les contrats d’assurances accidents et risque
divers, elle représente le secteur complet des assurances terrestres.
C’est la direction la plus étendue, regroupée en 4 grandes rubriques qui sont :
 Les assurances des risques technologiques
 Les assurances individuelles contre les accidents corporels
 Les assurances de responsabilité civile
 Les assurances des dommages
 Direction d’assurance vie :
 28

Elle s’occupe de garantie de l’épargne qui réduit le risque et l’incertitude du

lendemain, cette précaution est prise par un chef d’entreprise en vue de protéger ses membres
contre ces trois événements :
 Le décès
 L’invalidité
 Direction de réassurance
S’occupe de la gestion de traités en cession et acceptable en réassurance, elle a pour
but la réparation d’un dommage.
C’est une opération par laquelle une société d’assurance s’assure elle-même auprès
d’une société spécialisée pour une partie de risque susceptible de compromettre son équilibre
technique.
 Direction indirecte
Elle gère les courtiers et les producteurs indépendants.

2.6 SITUATION GEOGRAPHIQUE

La société nationale d’assurances SONAS en sigle situé sur l’avenue Kasaï en
diagonal de la CNSS au numéro 78 dans la ville de Lubumbashi.
Ces activités sont reparties géographiquement dans plusieurs agences :
 Kampemba
 Kasumbalesa
 Kolwezi
 Carrefour
 Kalemie
 Kongolo
 Sakania
 Kipushi
 Likasi
 Golf
 Katuba
 Rwashi
 Kamina
 Lubumbashi
 29

2.7 ORGANIGRAMME DE L’AGENCE LUBUMBASHI

CHEF D’AGENCE

CONSEIL JURIDIQUE SECRETARIAT

ADJOINT DU
CHEF D’AGENCE

POOL TECHNICO-
POOL ADMINISTRATIF ET FINANCE COMMERCIAL

S/POOL S/POOL FINANCE S/POOL COMMERCIAL

ADMINISTRATIF S/POOL SINISTRE

Service du personnel
Service intendance
Production automobile
Service de
comptabilité Service dégât matériel
Production transport
Service de budget
Production vie Lésions corporelles

Service d’archive Service de fiscalité Production Incendie

Service d’expertise

Service de garde Production ARD

Service des caisses

Source : Secrétariat de la SONAS 2021 Service Marketing

 30

2.8 ANALYSE DE L’ENVIRONNEMENT

2.8.1 ANALYSE SWOT
La matrice SWOT fournit les informations en vue d’affectation des ressources et
des capacités dans un environnement concurrentiel, dans lequel l’organisation opère. Le
modèle peut être utilisé comme un instrument pour inventer et choisir la stratégie et est
également applicable dans n’importe quelle situation de prise de décisions, l’objectif désirable
étant clairement défini (MUSEWA, 2014).
La première étape de cette matrice est l’identification des forces (stengths=S), les
faiblesses (weaknesses=W), les opportunités (opportunities=O), les atouts et les menaces
(treats=T) l’analyse de l’environnement interne et externe fait partie intégrante de ce
processus.
La deuxième étape est l’indentification au sein de la société ;
 Les forces :
-la couverture d’une grande partie d’assurances automobile dans la ville de
Lubumbashi.
-l’agence est fréquentée par des clients fidèles.
 Les faiblesses :
-couverture des assurances automobiles provinciales seulement.
-Non-respect d’indemnisation en cas de sinistre (dans le délai prévu) la
crédibilité est réduite.
 Les opportunités :
- il y aura diversité des assurances dans les jours à venir.
-la restructuration par des nouvelles formations pour affronter la concurrence.
-la transparence financière issue de rapports rédigés à chaque trimestre.
 Les menaces : -avec la libéralisation de secteur d’assurances, les nouvelles sociétés
d’assurances de renommée internationale même nationale deviennent nombreuses
dans le pays et province du haut Katanga, qui va constituer une perte des certains
clients de la SONAS.
2.8.2ANALYSE PESTEL
L’analyse PESTEL (politique, économique, sociologique, technologique,
écologique, légale) est un outil d’analyse stratégique de l’entreprise, dont l’objectif est
d’encourager les créateurs d’entreprise à adopter une démarche globale pour construire la
stratégie de leur future entreprise pendant la rédaction de leur business plan.
 31

Définition de l’analyse PESTEL

L’analyse PESTEL permet de surveiller les risques et les opportunités que
pourraient rencontrer l’entreprise et son marché. La particularité de cette matrice est sa vision
globale de l’environnement. Elle met en avant six grands acteurs qui forment son acronyme :
Politique Economique Socioculturel Technologique Ecologique Légal (MANKTELOW,
1995).
o Les composantes de l’analyse PESTEL
 L’environnement politique : intervient à deux niveaux ; national par l’intermédiaire
des décisions prises par le gouvernement en place (politique fiscale, subvention) et
international avec les décisions prises par les consensus de plusieurs nations (politique
monétaire). Dans le cas de la société nationale des assurances, il s’agit d’une
organisation paraétatique profitant du privilège de pouvoir public et ayant bénéficié du
monopole sur le marché des assurances jusqu’à dernièrement. Cependant, elle n’est
pas épargnée comme toutes les institutions dépendantes du pouvoir public des
défaillances politiques que connaît notre pays de façon général.
 L’environnement économique : comprend toutes les variables et tous les facteurs
jouent sur le pouvoir d’achat et des dépenses de consommations des clients et
fournisseurs. Celle de la SONAS ne lui est pas favorable de façon générale, les
assurances couvertes par la SONAS et faisant son marché est orientés vers les
entreprises et les peu de personnes qui ont suffisamment de moyens ou des activités
pouvant être couvertes par la société. Cette situation s’explique par le fait que la
grande partie de la population vit dans les conditions de revenu trop faible, ne pouvant
pas accéder aux services d’assurance grâce à cela. L’organisation a essayé d’atteindre
toutes les couches de la population, même les plus démunies en instaurant l’assurance
scolaire pour les élèves afin de garantir les risques qui peuvent surgir soit en route en
allant ou en rentrant de l’école ou soit à l’école pendant la récréation.
 L’environnement social : il est important de s’intéresser aux différentes
caractéristiques de la population (taille, répartition par âge, structure familiale,
composition religieuse) comme aux modes et aux tendances qui peuvent influencer la
vente des services ou produits.
 L’environnement technologique : correspond aux forces qui créent des nouvelles
technologies, de nouveaux produits ou qui influencent directement ou indirectement la
capacité des entreprises à innover.
 32

 L’environnement écologique : définit des ressources naturelles qui influencent

l’activité de notre entreprise. On distingue deux groupes. Les activités qui influencent
directement l’activité économique (pénurie des matières premières, cout de l’énergie)
et celles qui au contraire la subissent (pollution, intervention croissante de l’Etat dans
la protection du patrimoine naturel).
 L’environnement réglementaire et législatif : influencent et limitent les activités des
entreprises et es individus d’une société. Deux composantes sont déterminantes pour
les entreprises (propriété industrielle et le droit du travail).
L’utilisation de l’analyse PESTEL est indispensable car un changement de
l’environnement macro-économique d’une entreprise peut lui être fatal. En effet, les
entreprises ne peuvent pas l’influencer et leurs seules armes sont donc l’anticipation
de l’adaptation.
 33

CHAPITRE TROISIEME : RESULTATS D’ETUDE

Ce dernier chapitre est consacré à la présentation des données sur la libéralisation
du secteur d’assurance, nous allons présenter les données qualitatives et quantitatives, leur
analyse et l’interprétation des résultats. Nous bouclerons enfin avec des propositions des
solutions au problème d’étude.

3.1. PRESENTATION DES DONNEES QUALITATIVES

3.1.1. PRESENTATION DE L’ECHANTILLON
Au regard de ce qui a été dit dans la partie méthodologique, nous avons procédé
par des entretiens avec les différents personnels prestant pour le compte de la SONAS
Lubumbashi. Notre échantillonnage a porté sur 9 interviewés au sein de la SONAS pour
mieux comprendre et mieux analyser les facteurs qui expliquent l’impact de la libéralisation
du secteur d’assurance sur la trésorerie de la SONAS Lubumbashi.
3.1.2. GRILLE D’ENTRETIEN
Ce grille d’entretien va nous permettre de présenter tous les agents que nous avons
contactés pour recueillir les informations nécessaires à la rédaction de notre travail leur sexe,
leur service, leur fonction ainsi que leur ancienneté.

Tableau 2 Grille d’entretien

Agents Sexe Services Fonctions Ancienneté

1 M ARD Agent 15 ans
Souscripteur
2 M RAD Producteur 17 ans
3 F Production sous Responsable des 12 ans
production assurances
transport transport
4 F Production sous Responsable 13
production vie assurance vie
5 M Sinistre Gestionnaire 13
sinistre QDM
6 M Responsable 32 ans
7 M Comptabilité Comptable 24 ans
8 M Comptabilité Comptable 15 ans
9 M Fiscalité Comptable 15
comptabilité
Source : Nous même sur base des entretiens
 34

3.1.3. RETRANSCRIPTION DES DONNEES DE L’ENQUETE

Cette étape qui est la transcription consiste à faire l’inventaire des informations
recueillies et leur mise en forme. Elle organise le matériel d’enquête sous un format
directement accessible. (Auerbach et Silverstein, 2003). Sur base de la grille d’entretien, nous
avons obtenu un corpus que nous avons décortiqué en vue d’obtenir des idées raffinées en
rapport avec notre objet de recherche. Cette étape constitue en l’analyse des contenus
thématiques (ACT), l’étape de codage ou repérage.
La création des catégories d’analyse dans la procédure ouverte doit répondre aux
règles suivantes selon Brelson (1978) : l’homogénéité, l’exhaustivité, l’exclusivité,
l’objectivité et la pertinence.

3.2. L’ANALYSE DES DONNEES QUALITATIVES

3.2.1. RATTACHEMENT DES ETIQUETTES
L’analyse thématique a été effectué de façon manuelle en faisant ressortir dans
chaque étiquette des mots ou groupe des mots qui se rattachent aux différents thèmes retenus
et ceux émergeants (Miles et Huberman, 1991).
Tableau 3 RATTACHEMENT DES ETIQUETTES

N° Mots clés Thème Sentiment de

l’interviewé
Agent 1 -Période de prise en charge et l’assistance très Libéralisation du Accueillant
longue secteur
-La présence des sociétés ou compagnies qui d’assurance et la
veulent mieux faire trésorerie
-Les courtiers qui perçoivent au nom de la
SONAS les primes
-Les courtiers dont le rôle se limite à chercher
les clients, les convaincre à souscrire à la
police d’assurance
-Non clarté des informations lors de la
souscription du contrat
-Inefficacité du contrôle interne
-L’élasticité de la procédure d’indemnisation
-L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des
préjudices subis
-Il y a des producteurs indépendants, dont le
rôle consiste à chercher les clients et les
mettre en contact avec les services de la
SONAS
-La libéralisation du secteur d’assurance réduit
le niveau de performance financière
-La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en
baisse
-Les courtiers qui perçoivent au nom de la
SONAS les primes
 35

-La SONAS était habituée au monopole sur le

marché, elle n’a pas cherchée à améliorer ses
prestations
-Le clientélisme qui est devenu un mode de
gestion
-La minimisation des primes à allouer aux
assurés
-Retard dans le paiement et paiement
fractionné
-La présence de concurrent sur le marché
Agent 2 -Manque de mobilisation de la SONAS Libéralisation du Accueillant
-Manque de moyen dans le chef de la secteur
population L’évaluation et la gestion ne sont d’assurance et la
pas bonnes trésorerie
-Retard dans le payement du sinistre
-Le clientélisme qui est devenu un mode de
gestion
-La minimisation des primes à allouer aux
assurés
-Retard dans le paiement et paiement
fractionné
-La présence de concurrent sur le marché
-La libéralisation du secteur d’assurance réduit
le niveau de performance financière
-La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en
baisse
-Il y a des producteurs indépendants, dont le
rôle consiste à chercher les clients et les
mettre en contact avec les services de la
SONAS
-L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des
préjudices subis
-Les courtiers qui perçoivent au nom de la
SONAS les primes
Agent 3 -Non clarté des informations lors de la Libéralisation du Accueillant
souscription du contrat secteur
-Inefficacité du contrôle interne d’assurance et la
-L’élasticité de la procédure d’indemnisation trésorerie
-Période de prise en charge et l’assistance très
longue
-La présence des sociétés ou compagnies qui
veulent mieux faire
-Retard dans le paiement et paiement
fractionné
-Les courtiers qui perçoivent au nom de la
SONAS les primes
-Les courtiers dont le rôle se limite à chercher
les clients, les convaincre à souscrire à la
police d’assurance
-La libéralisation du secteur d’assurance réduit
 36

le niveau de performance financière

-La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en
baisse
-Il y a des producteurs indépendants, dont le
rôle consiste à chercher les clients et les
mettre en contact avec les services de la
SONAS
-La présence de concurrent sur le marché
-L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des
préjudices subis
Agent 4 -Les courtiers qui perçoivent au nom de la Libéralisation du Accueillant
SONAS les primes secteur
-Les souscripteurs se découragent d’assurance et la
-Manque des confiances vis-à-vis de la Sonas trésorerie
-L’assurance automobile est obligatoire
-Manque d’outil informatique pour mobiliser
-Le clientélisme qui est devenu un mode de
gestion
-La minimisation des primes à allouer aux
assurés
-Retard dans le paiement et paiement
fractionné
-La présence de concurrent sur le marché
-La libéralisation du secteur d’assurance réduit
le niveau de performance financière
-La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en
baisse
-L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des
préjudices subis
-Il y a des producteurs indépendants, dont le
rôle consiste à chercher les clients et les
mettre en contact avec les services de la
SONAS
Agent 5 -Les courtiers qui perçoivent au nom de la Libéralisation du Accueillant
SONAS les primes secteur
-Retard dans le paiement et paiement d’assurance et la
fractionné trésorerie
-Non clarté des informations lors de la
souscription du contrat
-Inefficacité du contrôle interne
-L’élasticité de la procédure d’indemnisation
-L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des
préjudices subis
-Il y a des producteurs indépendants, dont le
rôle consiste à chercher les clients et les
mettre en contact avec les services de la
SONAS
-La libéralisation du secteur d’assurance réduit
le niveau de performance financière
-La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en
 37

baisse
-La présence de concurrent sur le marché
-La SONAS était habituée au monopole sur le
marché, elle n’a pas cherchée à améliorer ses
prestations
Agent 6 -Non clarté des informations lors de la Libéralisation du Accueillant
souscription du contrat secteur
-Inefficacité du contrôle interne d’assurance et la
-L’élasticité de la procédure d’indemnisation trésorerie
-L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des
préjudices subis
-Retard dans le paiement et paiement
fractionné
-Période de prise en charge et l’assistance très
longue
-La présence des sociétés ou compagnies qui
veulent mieux faire
-Les courtiers qui perçoivent au nom de la
SONAS les primes
-Les courtiers dont le rôle se limite à chercher
les clients, les convaincre à souscrire à la
police d’assurance
-La libéralisation du secteur d’assurance réduit
le niveau de performance financière
-La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en
baisse
-La présence de concurrent sur le marché
-L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des
préjudices subis
Agent 7 -Manque de mobilisation de la SONAS Libéralisation du Accueillant
-Manque de moyen dans le chef de la secteur
population L’évaluation et la gestion ne sont d’assurance et la
pas bonnes trésorerie
-Retard dans le paiement et paiement
fractionné
-Période de prise en charge et l’assistance très
longue
-La présence des sociétés ou compagnies qui
veulent mieux faire
-Les courtiers qui perçoivent au nom de la
SONAS les primes
-Les courtiers dont le rôle se limite à chercher
les clients, les convaincre à souscrire à la
police d’assurance
-La présence de concurrent sur le marché
-La libéralisation du secteur d’assurance réduit
le niveau de performance financière
-La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en
baisse
-L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des
 38

préjudices subis
Agent 8 -Les courtiers qui perçoivent au nom de la Libéralisation du Accueillant
SONAS les primes secteur
-Non clarté des informations lors de la d’assurance et la
souscription du contrat trésorerie
-Inefficacité du contrôle interne
-L’élasticité de la procédure d’indemnisation
-L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des
préjudices subis
-Il y a des producteurs indépendants, dont le
rôle consiste à chercher les clients et les
mettre en contact avec les services de la
SONAS
-La libéralisation du secteur d’assurance réduit
le niveau de performance financière
-La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en
baisse
-La présence de concurrent sur le marché
-La SONAS était habituée au monopole sur le
marché, elle n’a pas cherchée à améliorer ses
prestations
Agent 9 -Non clarté des informations lors de la Libéralisation du Accueillant
souscription du contrat secteur
-Inefficacité du contrôle interne d’assurance et la
-L’élasticité de la procédure d’indemnisation trésorerie
-Le clientélisme qui est devenu un mode de
gestion
-La minimisation des primes à allouer aux
assurés
-Retard dans le paiement et paiement
fractionné
-La présence de concurrent sur le marché
-La libéralisation du secteur d’assurance réduit
le niveau de performance financière
-La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en
baisse
-Les courtiers qui perçoivent au nom de la
SONAS les primes
-L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des
préjudices subis
-Période de prise en charge et l’assistance très
longue
Source : nous-mêmes sur base des entretiens
3.2.2. FACTEURS DECLENCHEURS
La présente phase consiste à donner un langage aux données récoltées, en reliant
les données recueillies aux hypothèses formulées au départ et à la problématique de
recherche.
 39

Nous recourons pour cette phase d’analyse aux analyses compréhensive et

explicative qui nous permettrons sur base des thèmes obtenus, de rendre premièrement
compte du rapport entre les résultats obtenus et les éléments qui entrent en ligne de compte de
la moindre souscription à l’assurance automobile.
 40

FACTEUR DECLENCHEURS
Tableau 4 FACTEUR DECLENCHEURS

Fréquences Agents1 Agents2 Agents3 Agents4 Agents5 Agents6 Agents7 Agents8 Agents9 Total %
Période de prise en charge et l’assistance très longue 1 0 1 0 0 1 1 0 1 5 4,90%
Inefficacité du contrôle interne 1 0 1 0 1 1 0 1 1 6 5,88%
La présence des sociétés ou compagnies qui veulent 1 0 1 0 0 1 1 0 0 4 3,92%
mieux faire
Les courtiers qui perçoivent au nom de la SONAS 1 1 1 1 1 1 1 1 1 9 8,82%
les primes
Les courtiers dont le rôle se limite à chercher les 1 0 1 0 0 1 1 0 0 4 3,92%
clients, les convaincre à souscrire à la police
d’assurance
Non clarté des informations lors de la souscription 1 0 1 0 1 1 0 1 1 5 4,90%
du contrat
L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des 1 1 1 1 1 1 1 1 1 9 8,82%
préjudices subis
La libéralisation du secteur d’assurance réduit le 1 1 1 1 1 1 1 1 1 9 8,82%
niveau de performance financière
Il y a des producteurs indépendants, dont le rôle 1 1 1 1 1 0 0 1 1 7 6,86%
consiste à chercher les clients et les mettre en contact
avec les services de la SONAS
La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en baisse 1 1 1 1 1 1 1 1 1 9 8,82%
L’élasticité de la procédure d’indemnisation 1 0 1 0 1 1 0 1 1 6 5,45%
La SONAS était habituée au monopole sur le 1 0 0 0 1 0 0 1 0 3 2,94%
marché, elle n’a pas cherchée à améliorer ses
prestations
Le clientélisme qui est devenu un mode de gestion 1 1 0 1 0 0 0 0 1 4 3,92%
La minimisation des primes à allouer aux assurés 1 1 0 1 0 0 0 0 1 4 3,92%
Retard dans le paiement et paiement fractionnée 1 1 1 1 1 1 1 1 1 9 8,82%
La présence de concurrent sur le marché 1 1 1 1 1 1 1 1 1 9 8,82%
TOTAL 16 9 13 9 11 12 8 11 13 102 100%
 41

Commentaire : Par rapport aux entretiens que nous avons effectués au sein de la SONAS
Lubumbashi, auprès des agents, la libéralisation du secteur d’assurance et la trésorerie, nous
avons retenu les éléments suivants :
- Période de prise en charge et l’assistance très longue : 4,90%
- Inefficacité du contrôle interne : 5,88%
- La présence des sociétés ou compagnies qui veulent mieux faire : 3,92%
- Les courtiers qui perçoivent au nom de la SONAS les primes : 8,82%
- Les courtiers dont le rôle se limite à chercher les clients, les convaincre à : 3,92%
souscrire à la police d’assurance
- Non clarté des informations lors de la souscription du contrat : 4,90%
- L’indemnisation qui n’est pas à la hauteur des préjudices subis : 8,82%
- La libéralisation du secteur d’assurance réduit le niveau de performance : 8,82%
financière
- Il y a des producteurs indépendants, dont le rôle consiste à chercher les : 6,86%
clients et les mettre en contact avec les services de la SONAS
- La crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en baisse : 8,82%
- L’élasticité de la procédure d’indemnisation : 5,45%
- La SONAS était habituée au monopole sur le marché, elle n’a pas cherchée : 2,94%
à améliorer ses prestations
- Le clientélisme qui est devenu un mode de gestion : 3,92%
- La minimisation des primes à allouer aux assurés : 3,92%
- Retard dans le paiement et paiement fractionnée : 8,82%
- La présence de concurrent sur le marché : 8,82%
 42

Figure 2 Cartographie des thèmes

CARTOGRAPHIE DES THEMES

Période de prise en charge et l’assistance très

La présence de concurrent sur le marché longue
9% 5%
Inefficacité du contrôle interne
6%
Retard dans le paiement et
paiement fractionnée La présence des sociétés ou
9% compagnies qui veulent mieux
faire
4%
La minimisation des primes à al- Les courtiers qui perçoivent au
louer aux assurés nom de la SONAS les primes
4% 9%

Le clientélisme qui est devenu

un mode de gestion Les courtiers dont le rôle se lim-
4% ite à chercher les clients, les
convaincre à souscrire à la po-
La SONAS était habituée au lice d’assurance
monopole sur le marché, elle 4%
n’a pas cherchée à améliorer ses
prestations
3% Non clarté des informations lors
de la souscription du contrat
L’élasticité de la procédure 5%
d’indemnisation
5%
L’indemnisation qui n’est pas à
La crédibilité vis-à-vis de la la hauteur des préjudices subis
clientèle est en baisse 9%
9%
Il y a des producteurs indépendants, dont le La libéralisation du secteur d’assurance réduit
rôle consiste à chercher les clients et les mettre le niveau de performance financière
en contact avec les services de la SONAS 9%
7%

Source : Nous-mêmes sur bases du tableau des facteurs déclencheurs

Commentaire : Cette analyse démontre que la libéralisation du secteur d’assurance sont liées
à plusieurs éléments qui impact directement sur la trésorerie de la SONAS Lubumbashi : la
présence de concurrent sur le marché d’assurance :8,82% ; la crédibilité vis-à-vis de la
clientèle est en baisse :8,82% ; par rapport aussi au retard dans le paiement et paiement
fractionnée : 8,82% ; la libéralisation du secteur d’assurance réduit le niveau de performance
financière de la SONAS Lubumbashi :8,82% ; par manque des confiances les courtiers qui
perçoivent au nom de la SONAS : 8,82% ; cette libéralisation donne occasion aux producteurs
indépendants, dont le rôle consiste à chercher les clients et mettre en contrat avec les services
de la SONAS ; la présence des sociétés ou compagnies qui veulent mieux faire ; les
 43

inconvénients de l’élasticité de la procédure d’indemnisation :5,45% ; l’inefficacité du

contrôle interne :5,88%  et en fin la période de prise en charge et l’assistance très
longue :4,90% tous ces éléments qui montrent comment le niveau du portefeuille que nous
allons vérifier avec les données chiffrées sur le portefeuille de la SONAS Lubumbashi.

3.3. ANALYSE DES DONNEES QUANTITATIVES

3.3.1. EVOLUTION DU PORTEFEUILLE DE LA SONAS LUBUMBASHI EN USD
Tableau 5 EVOLUTION DU PORTEFEUILLE DE LA SONAS LUBUMBASHI EN USD

Rubrique/ TRESORERIE
année
2016 5874
2017 7327
2018 6950
2019 6342
2020 6672
Source : Service de la Comptabilité de la SONAS Lubumbashi
3.3.2. TRAITEMENT DES DONNEES (avec le Logiciel GRETL)
Modèle 2 : Estimation en MCO avec 5 observations 2016-2020
Variable dépendante : EVOLUTRESORERIE
Tableau 6 Estimation en MCO

Variable Coefficient Erreur Std Statistique t p. critique

Const 6449,7 665,278 9,6947 0,00233
TEMPS 61,1 200,589 0,3046 0,78058
Moyenne de la variable dépendante = 6633
Écart-type de la var. dép. = 557,765
Somme des carrés des résidus = 1,20708e+006
Erreur standard des résidus = 634,317
R2 non-ajusté = 0,0299999
R2 ajusté = -0,293333
Degrés de liberté = 3
Statistique de Durbin-Watson = 2,19482
Coeff. d'autocorrélation du 1er ordre = -0,2698
Log de vraisemblance = -38,0804
Critère d'information d'Akaike = 80,1608
Critère bayesien de Schwarz = 79,3796
Critère d'Hannan-Quinn = 78,0643
Statistiques descriptives, utilisant les observations 2016 - 2020
pour la variable EVOLUTRESORERIE (5 observations valides)
Moyenne Médiane Minimum Maximum
6633,00 6672,00 5874,00 7327,00
Écart-type C.V. Asymétrie Ex. aplatissement
557,765 0,0840894 -0,154182 -1,12369
résidu puissance influence DFFITS
 44

u 0<=h<=1 u*h/(1-h)
2016 -636,8 0,600 -955,2 -3,967
2017 755,1 0,300 323,61 1,334
2018 317 0,200 79,25 0,241
2019 -352,1 0,300 -150,9 -0,384
2020 -83,2 0,600 -124,8 -0,209

Aucune point de puissance n'a été trouvé

puissance
1

0.8

0.6

0.4

0.2

0
2016 2016.5 2017 2017.5 2018 2018.5 2019 2019.5 2020

influence
400

200

-200

-400 Figure 3 La
-600
Résidus de la régression (= observé - ajusté EVOLUTRESORERIE)
-800
800
-1000
2016 2016.5 2017 2017.5 2018 2018.5 2019 2019.5 2020

600

400

200
résidu

-200

-400

-600

-800
2016 2016.5 2017 2017.5 2018 2018.5 2019 2019.5 2020

Figure 4 La
 45

Observé et ajusté EVOLUTRESORERIE

7400
actuel
ajusté
2017
7200

7000

2018
EVO LU TRESO RERIE

6800

2020

6600

6400 2019

6200

6000
2016

5800
1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5
TEMPS

Figure 5 La droite MCO

3.3.3. INTERPRETATION
Voici le Modèle Prévisionnel de notre régression : Y^ =6449,7+61,1 X iun bêta zéro  :
β 0=6449,7 et β 1=61,1 (Evolution de la trésorerie en terme du porfeuille). Avec la variance de

bêta zéro :δ β^ =665,278 avec Tcalde ^β 0=9,6947 ; la variance de bêta un  δ β^ =200,589avec

0 1

Tcalde ^β 1=0,3046
Nous constatons que la probabilité critique de 0,00233 est inférieure au seuil de 0,05
pour dire que le regresseur ^β 0 est statistiquement Significatif ; tandis que la probabilité critique
de 0,78058 est supérieur au seuil de 0,05 ici le regresseur ^β 1 n’est pas s statistiquement
Significatif.
Donc les coefficients de régression de ^β 1 est supérieur à la probabilité critique
pour explique l’évolution du portefeuille ou de la trésorerie évolue dans le sens inverse c'est-
à-dire depuis la libéralisation du secteur d’assurance la trésorerie de la SONAS Lubumbashi
évolue lentement.
Pour voir si le modèle est statistique significatif nous allons procéder par le test
Global appelé test de Fisher : en posant deux hypothèses :
H 0 : R2=0 Le modèle n’est pas globalement significatif
2
H 1 : R ≠ 0 Le modèle est globalement significatif
 46

Ici nous tenons à rappeler les éléments :

R2 : C’est le coefficient de détermination ; il mesure la bonté d’un ajustement, si la valeur de
2
R est trop petite, il faut ajoutée les nombre d’observation
Si Fisher calculé > Fisher théorique  : nous allons rejeter H0 et accepter H1
Si Fisher calculé < Fisher théorique  : nous allons rejeter H1 et accepter H0
K : C’est le nombre des variables exogènes ; dans le cas de notre travail la variable exogène
est égale à 1 (Evolution du portefeuille ou de la trésorerie)
n :C’est le nombre d’observation, pour notre cas c’est 5 soit 2016 à 2020
2
R
k 0,0299999 5−1−1
Fcal= 2 =
. =0,0928
1−R 1 1−0,0299999
n−k −1
Ft h(3 ;1) = 215,71 à lire dans la table statistique de Fisher en annexe
Ici nous constatons que Fisher calculer est largement inférieur à Fisher théorique . Dans ce cas,
nous rejetons H1, nous acceptons H0 ; qui dit que Le modèle n’est pas globalement significatif.
L’évolution du portefeuille ou de la trésorerie ne s’explique pas dans le temps depuis la
libéralisation du secteur d’assurance.
Pour ce qui est de Test Individuel appelé Test de Student ; l’influence de la
libéralisation du secteur d’assurance sur le portefeuille de la SONAS Lubumbashi ; nous
posons aussi deux hypothèses :
 Pour H 0: β 1=0 : La Libéralisation du secteur d’assurance a un impact sur la trésorerie
de la SONAS Lubumbashi.
 H 1 : β1 ≠ 0 : La Libéralisation du secteur d’assurance n’a pas d’impact sur la trésorerie
de la SONAS Lubumbashi.

β^ 1−β 0
Tcal=
1
δ β^
=
61,1−0
200,589
=0,3046 (
Tt h n−k ,
∝
2) (
=t 4 , ∝=
5%
2 )
=3,747à lire dans la table

statistique de Student en annexe

Ici nous constatons que T calculé est inférieur à T Théorique, c'est-à-dire nous
rejetons H1 et nous acceptons H0 qui dit que La Libéralisation du secteur d’assurance a un
impact sur la trésorerie de la SONAS Lubumbashi. Nos données chiffrées rejoints celles de
qualitatives : la présence de concurrent sur le marché d’assurance ; la crédibilité vis-à-vis de
la clientèle est en baisse ; par rapport aussi au retard dans le paiement et paiement; la
libéralisation du secteur d’assurance réduit le niveau de performance financière de la SONAS
Lubumbashi; par manque des confiances les courtiers qui perçoivent au nom de la SONAS ;
cette libéralisation donne occasion aux producteurs indépendants, dont le rôle consiste à
chercher les clients et mettre en contrat avec les services de la SONAS ; la présence des
 47

sociétés ou compagnies qui veulent mieux faire ; les inconvénients de l’élasticité de la

procédure d’indemnisation; l’inefficacité du contrôle interne et en fin la période de prise en
charge et l’assistance très longue.

DISCUSSION
Dans cette partie du travail, nous allons compares les études théoriques de : IVES
DJUMA IDI (2003) et THIERRY NASSIM (2001) ils ont voulu énoncer une théorie qui
stipule que l’assurance est un moyen efficace pour lutter contre l’incertitude dans les
transactions, sans assurances seules les entreprises en grande échelle pourraient faire face à
des sinistres important.
Selon les mêmes auteurs, la théorie des assurances nous renseigne que les secteurs
des assurances présentes un avantage réel tant sur le plan financier que sur le plan
économique seulement le domaine des assurances est une connaissance offrant plus
d’opportunité. Les sinistres traditionnels traités en assurance peuvent être dans la plupart de
cas mutualisé, ce qui conduit schématiquement à une tarification des risques couvert à
l’espérance de leur cout.
Pour CHAVENE (2009) l’assurance est désormais appelée à prendre une place
prépondérance dans notre société.
Pour Arthur CHARPENTIER (2006), l’assurance est une opération pour laquelle
une personne l’assureur groupe en mutualité d’autre personne (l’assuré en fin de les mettre en
situation de l’indemniser mutuellement de perte éventuelle) les sinistres auquel les exposant la
réalisation de certain risque au moyen de somme de prime ou cotisation versée par chaque
assuré à une masse commune gérée par l’assureur.
N’est-ce pas que nos résultats s’écartes de nos prédécesseurs; La Libéralisation du
secteur d’assurance a un impact sur la trésorerie de la SONAS Lubumbashi ; la présence des
concurrents sur le marché d’assurance ; la crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en baisse ;
par rapport aussi au retard dans le paiement; la libéralisation du secteur d’assurances réduit le
niveau de performance financière de la SONAS Lubumbashi; par manque de confiance, les
courtiers qui perçoivent au nom de la SONAS ; cette libéralisation donne occasion aux
producteurs indépendants, dont le rôle consiste à chercher les clients et mettre en contrat avec
les services de la SONAS ; la présence des sociétés ou compagnies qui veulent mieux faire ;
les inconvénients de l’élasticité de la procédure d’indemnisation; l’inefficacité du contrôle
interne et en fin la période de prise en charge et l’assistance très longue. Devant cet état des
choses le portefeuille de la SONAS Lubumbashi est affecté.
 48

CRITIQUES ET SUGGESTIONS
La libéralisation du secteur d’assurance à impact sur le portefeuille de la SONAS Lubumbashi
c’est beaucoup lié à l’organisation interne de la SONAS, alors voici quelques problèmes :
- Le retard dans l’intervention en cas d’accident ou incendie
- Manque de confiance des souscripteurs, qui préfèrent d’autres compagnies
- Le découragement des bénéficiaires
- Présence des courtiers qui travaillent avec l’agrément de la SONAS

Pour une bonne augmentation de la trésorerie voici des solutions :

- Eviter le retard dans les interventions
- Répondre le plus vite au sinistre
- Former les agents ; pour une bonne prise en charge en cas d’accident ou incendie
- Les courtiers doivent respecter le code d’assurance

Pour une bonne amélioration du portefeuille :la SONAS

- Doit rétablir sa crédibilité vis-à-vis de ses clients 
- La rapidité dans le paiement des sinistres
- Eviter l’élasticité de la procédure d’indemnisation
- Etre efficace dans le contrôle.
 49

CONCLUSION GENERALE
Nous voici au terme de notre travail, qui sanctionne la fin de notre premier cycle,
intitulé « Libéralisation du secteur d’assurance et la trésorerie de la Société d’assurance, cas
de la SONAS Lubumbashi ». Avant de commencer cette recherche, nous sommes partis d’un
fait réel phénoménal selon lequel ; Actuellement, la SONAS n’est pas en mesure de prendre
les sinistres en charge comme sous d’autres cieux ; elle doit avoir vendu certains biens qui
pouvaient l’aider à supporter le risque. Elle enregistre une perte dans le sens ou le processus
d’indemnisation des sinistres est lent à cause du manque des réserves financières pour faire
face à l’indemnisation des sinistres de ses clients. Le constat actuellement est qu’elle n’est
plus en mesure de prendre en charge ses clients lors des quelconques sinistres, et par
conséquent certains clients optent pour d’autres maisons d’assurance qui leur apportent
satisfaction. Durant les années concernées par notre étude, elle courait le risque de perdre ses
clients car il y a des entreprises concurrentes qui pourraient répondre facilement aux
aspirations des usagers, si elle ne revoit pas sa politique financière. Mais aussi certaines
personnes ne sont pas animées par cette volonté à s’affilier à cette dernière, car elles pensent
que le processus mis en place est trop lent
Devant cet état des choses, nous avons reformulé notre problématique comme
suite : Quelles sont les causes endogènes et exogènes qui ont conduit à la libéralisation des
assurances à la SONAS et quelles en sont les répercussions sur la performance financière de
cette dernière?
Comme tout travail scientifique exige qu’à toute question posée comme
problématique correspondent une réponse provisoire entendue comme hypothèse, les réponses
provisoires à notre préoccupation sont les suivantes : les causes endogènes sont le
déséquilibre financier, baisse des recettes, moins de transparences dans les états financiers,
incapacité de supporter les charges finacières liées aux assurances, loudeur des services
financiers en cas de sinistre, désaffectation des ressources financières et les causes exogène
sont l’existance d’autres sociétés d’assurances, concurrence, multiplicité de prix selon chaque
compagnie, crédibilité, qualité de service rendu aux bénéficiaires et la répercussion de la
libéralisation du secteur des assurances réduirait le niveau de performance financière de la
SONAS. La crédibilité vis à vis de la clientèle serait en baisse car la SONAS était habituée au
monopole, et n’a pas cherché à améliorer ses prestations ; le clientélisme, la minimisation des
primes à allouer aux assurés, le retard dans le paiement et les paiements fractionnés…La
 50

concurrence ne ferait que croitre de la part d’autres compagnies qui veulent mieux faire que
les services étatiques, que les privées considérent de plus en plus comme plus crédibles.
Par rapport à l’impact de la libéralisation du secteur d’assurance sur la trésorerie
de la SONAS Lubumbashi ; deux hypothèses ont été testées :
 Pour H 0: β 1=0 : La Libéralisation du secteur d’assurance a un impact sur la trésorerie
de la SONAS Lubumbashi.
 H 1 : β1 ≠ 0 : La Libéralisation du secteur d’assurance n’a pas d’impact sur la trésorerie
de la SONAS Lubumbashi.

Pour parvenir à vérifier nos hypothèses, nous avons fait recours à des méthodes qui furent
appliquées par certaines techniques dont parmi les méthodes nous avons utilisé :
Les approches qualitatives et quantitatives, et avons fait également recours à la méthode
statistique. Ces méthodes ont été appuyées par les techniques documentaire et d’entretien, qui
à leur tour, nous ont permis de consulter quelques ouvrages et recueillir diverses informations
des agents de la SONAS.

Après analyse, nous avons rejeté H1 et nous avons accepté H0 qui dit que La
Libéralisation du secteur d’assurance a un impact sur la trésorerie de la SONAS Lubumbashi.
Nos données chiffrées rejoignent celles de qualitative : la présence des concurrents sur le
marché d’assurance ; la crédibilité vis-à-vis de la clientèle est en baisse ; par rapport aussi au
retard dans le paiement et paiement fractionné ; la libéralisation du secteur d’assurance réduit
le niveau de performance financière de la SONAS Lubumbashi; par manque de confiance, les
courtiers qui perçoivent au nom de la SONAS ; cette libéralisation donne occasion aux
producteurs indépendants, dont le rôle consiste à chercher les clients et mettre en contrat avec
les services de la SONAS ; la présence des sociétés ou compagnies qui veulent mieux faire ;
les inconvénients de l’élasticité de la procédure d’indemnisation; l’inefficacité du contrôle
interne et en fin la période de prise en charge et l’assistance très longue.
Cette étude ouvre un champ de recherche plus vaste pour d’autres chercheurs, ils pourront
utiliser comme un échantillon probable pour réduire les erreurs d’estimations de l’approche
quantitative. Avec comme perspective d’avenir : quelle est la solution de la SONAS face à la
concurrence sur le marché ?
 51

BIBLIOGRAPHIE

I. TEXTES DES LOIS

1. Arrêté ministériel n° 00T/CAB/MP/99 du 27 février 1999 portant approbation du
règlement de l'audit interne des entreprises publiques et précisément en son article 9
2. Décret-Loi n° 09/12 du 24 Avril 2009 en société par action à responsabilité limitée,
S.A.R.L en sigle, ayant pour actionnaire unique la RDC régie par les lois et règlements
régissant les S.A.R.L sous réserve des lois et règlements spécifiques ou dérogatoires.
3. Ordonnance-loi n°66/622 bis du 23 novembre 1966 et régie par l'ordonnance 78- 194
du 5 Mai 1978 portant ses statuts, est transformée par l'article 4 de la loi n° 08/007 du
07 Juillet 2008
4. Ordonnance-loi n°194 du 5 mai 1978. Elle régit en outre les dispositions de la loi n°
78/002 du 6 janvier 1978 portant dispositions générales applicables aux entreprises
dénommée « SONAS »
5. Ordonnance-loi n° 08/007 du 07 Juillet 2008 et par le décret n° 09/12 du 04 Avril
2009
6. Ordonnance-loi n° 66/622 du 23 novembre 1966 complétée par l'ordonnance-loi n°
66/622 bis
II. OUVRAGES
1. AktoufO. Méthodologie des sciences et approche qualitative de l’organisation,Edition
les classiques des sciences sociales Paris, 2006
2. Andre et renard, manuel théorique et pratique des assurances, éd. Bruxelles, 1973
3. Arthur Charpentier. Gestion des assurances et risques, éd. Fayard, paris, 2006
4. Beignet, entreprise d’assurances au profit du développement, éd. Paris, 2003
5. Chavene, les rôles de l’assurances, éd. Dunod, Paris, 2009
6. Couver A et Lecheuse F, Essai de comparaison des méthodes qualitative et quantitative.
cahier et recherche no171, éd. Credoc, Paris, 2002
7. Emile maton, gestion de la trésorerie par une entreprise d’assurances, éd. Armand colin
Paris 2018
8. HERMAND H, théorie et pratique d’assurance terrestres, éd. Dunod, Paris 2000
9. Ives DJUMA IdI. théorie d’assurances, éd. bock, Bruxelles, 2003
10. Jean mari rousseau et thierry nassim, Le risque et la rente vièrgère, éd. Armand colin,
Paris, 2001
 52

11. Marcel foutaine, Les grands principes de la police d’assurance, éd. harmattant, Paris,
1967
12. ROBBERT A manuel théorique et pratique des assurances, éd. Belgique, 1976
13. Miles et Huberman, Analyse des données qualitatives, 1991 danswww.pensée.fr.
III. AUTRES DOCUMENTS
 Les mémoires

1. LWAMBA P (2019) : libéralisation du marché des assurances.

2. MWEWETE D, (2019) : couverture de risque en assurances automobile.
3. MWANZA R, (2017) : impératif de la libéralisation du secteur des assurances au
regard de l’adhésion de la RDC à l’OHADA
4. MONGA N, (2013) : impact financière de l’assurance automobile sur les recettes de
la SONAS.
5. MAKOSSO M (1999) : libéralisation du secteur des assurances en RDC.
 Les dictionnaires
1. la rousse 1976
2. le robbert français
3. la toupie 2015
IV. WEBOGRAPHIE
1. www.courn.fr . Le 10/08/2021 à 15h22’
2. www.persee.fr le 11/08/2021 à 15h30
3. www.tel.archives-ouvertes.fr le 14/08/2021 à 16h00’
 53

ANNEXES
1. GRILLE D’ENTRETIEN

Protocole d’enquête
Bonjour Madame et Monsieur,
Cet entretien est réalisé dans le cadre de la rédaction du travail de la fin de cycle
en Banques et Assurances à l’Institut Supérieure de Commerce de Lubumbashi.
Nous avons choisi de travailler sur LIBERALISATION DU SECTEUR
D’ASSURANCE ET LA TRESORERIE DE LA SONAS avec comme cas la Société Nationale
d’Assurance/Lubumbashi ; De ce fait, nous sollicitons quelques informations de vous, qui
nous permettront de mener à bien notre recherche. Les réponses de manière anonyme est à des
fins exclusivement scientifique. Merci pour votre compréhension.
1. Quelle est la fonction que vous occupez au sein de l’entreprise ?
2. Depuis combien de temps ? (votre ancienneté?)
3. Qui intervient dans la libéralisation d’assurance ?
4. La SONAS utilise –t-elle les courtiers ?
5. Quels sont les acteurs dans la libéralisation ?
6. Quelles sont les répercussions de la libéralisation des assurances sur la performance
financière de la SONAS Lubumbashi ?
7. Est-ce que la SONAS Lubumbashi respecte-t-elle la durée de l’échéance en cas de
sinistre ?
8. La SONAS Lubumbashi face à la libéralisation, quelle est son attitude ?
9. Comment est se fait l’évaluation des sinistres? qu’est-ce que le sinistre ?
10. Comment se fait la gestion des sinistres ?
11. Comment évolue le portefeuille de la SONAS Lubumbashi depuis la libéralisation du
secteur ?
 54

2. Table de la loi de Fisher

Tableau 7 La loi de FISHER
 55

3. Table de la loi de Student

Tableau 8 La loi de Student