Chapitre lt : Les crédits par signatures

Si le plus souvent une banque aide une entreprise en mettant à sa disposition

des fonds sous forme de crédits de trésorerie, elle peut aussi lui apporter son
concours sous forme d'engagements que l'on appelle des crédits par signature.

La banque prête alors simplement sa signature sans supporter de charge de

trésorerie.

L'étude faite par la banque doit être aussi minutieuse que pour n'importe quel
autre concours bancaire, car cet engagement peut entraîner des décaissements
importants.

A - Caractéristiques des crédits par signature

1. Définition
un crédit par signature est l'engagement pris par une banque de
mettre des fonds à disposition de son client ou d'intervenir
financièrement en cas de défaillance de celui-ci. ll permet à une
entreprise de sécuriser ses financements, d'exercer son activité,
de différer ses paiements, de les éviter ou d'accélérer ses rentrées
de fonds.

2. Aspects juridiques des crédits par signature

Dans cette forme de crédit, le banquier s'engage par écrit, auprès de son client
ou auprès de tiers :

. Soit à mettre à disposition des fonds,

. Soit à garantir les engagements contractés par certains de ses

clients à l'égard de tiers, au cas où ces derniers n'y satisferaient
pas eux-mêmes.

Ces crédits peuvent être utiles pour :

. Sécuriser des lignes de crédit,

. Exercer une profession,

. Différer certains décaissements ou les éviter,

. Accélérer certaines rentrées de fonds.

1_1.
lls sont le plus souvent accordés sous forme de cautions.

Le banquier peut aussi s'engager en acceptant des effets de commerce : on

parle dans ce cas de crédits par acceptation.

L'engagement du banquier est limité dans le montant et l'étendue; il peut être

limité ou non dans le temps. Le banquier ne peut revenir sur son engagement
et ce quelle que soit l'évolution de la situation de son client.

L'engagement résulte obligatoirement d'un écrit ; il ne se présume pas. En cas

de caution, celle-ci peut être simple ou solidaire.
Le banquier qui s'engage par signature est subrogé dans les droits du créancier
bénéficiaire de la caution. Une fois qu'il a honoré les engagements de son
client, il bénéficie donc des droits du bénéficiaire de l'engagement. Cette
subrogation est particulièrement intéressante dans le cadre de cautions fiscales
ou douanières ; toutefois, dans ce cas, le banquier doit se faire remettre une
quitta nce su brogative.

B - Les différents types de crédits par signature

Les différents types d'engagements par signature sont les engagements de
financements, les cautions et les acceptations ou avals.

1. Les engagements de financement

a Certains crédits ne sont pas débloqués au moment de

leur délivrance : ils font l'objet de déblocages différés ou
fractionnés ou sont utilisés pour des montants variables ;
l'engagement de financement porte alors sur le montant
accordé et non utilisé.

2. Les cautions professionnelles

. Certaines entreprises ont besoin de cautions bancaires

pour exercer leurs métiers (par ex. les agences
immobilières ou les sociétés d'intérim).
En cas de défaillance de l'entreprise, le cautionnement de la banque pourra
être mis en jeu.

3. Les cautions pour différer les paiements

. Les obligations cautionnées : toute entreprise ou
presque perçoit pour le compte de l'État de la TVA. Dans
1.2
 certains cas, l'administration fiscale admet que le
reversement de cette TVA soit différé de 4 mois au plus
avec, toutefois, pour condition, que ce différé de
paiement soit cautionné par une banque. Au cas où
l'entreprise serait défaillante, le Trésor public se
retournerait contre la banque. Le même mécanisme
existe pour certains droits de douane ou les droits
d'enregistrement (droits perçus lors de l'achat
d'immeubles, par exemple).
a Les crédits d'enlèvement : il s'agit de la possibilité pour
un importateur d'enlever des marchandises sans avoir à
attendre la liquidation (calcul) des droits de douane à
condition de fournir une caution bancaire.
a Les cautions pour impôts contestés: le contribuable qui
conteste des impôts ou des taxes doit les régler ou
fournir des garanties. La banque peut alors se porter
caution avec les risques de ne pouvoir être toujours
subrogée dans les droits du Trésor.

4. Les cautions pour éviter les décaissements

a Les cautions de soumission et de bonne fin : si une
entreprise veut répondre à des appels d'offres publics
pour la fourniture de biens, de services ou de travaux
commandés par l'État ou les collectivités locales, elle
devra apporter des garanties dont la plus importante est
la caution de soumission et de bonne fin. Cette caution
signifie que d'une part (adjudication) le banquier garantit
le sérieux de l'entreprise adjudicataire et d'autre part
(bonne fin) qu'elle est à même de mener dans de bonnes
conditions le chantier à sa fin. Cette caution évite à
l'entreprise de déposer des fonds en garantie lorsqu'elle
se portera candidate à l'adjudication.

a Les cautions en matière de droits de douanes et TVA : à

condition de fournir une caution bancaire, une entreprise
peut être dispensée de payer des droits de douanes ou la

13
 TVA sur des produits importés devant être réexportés
(admissions temporaires).

5. Les cautions pour accélérer Ies rentrées

. Les cautions de remboursement d'acomptes I en cas

d'acomptes versés par les clients dans le cadre de
marchés publics ou privés, nationaux ou étrangers.

. Les cautions de retenue de garantie: dans le cadre de

marchés publics ou privés, nationaux ou étrangers, le
maître de l'ouvrage peut différer le paiement intégral des
sommes dues dans l'attente de la réception définitive.

. Les cautions diverses : cautionnement donné en faveur

de certaines professions qui doivent fournir des garanties
s'ils doivent encaisser des fonds pour compte de tiers (ex.
garantie financière des conseils juridiques, des agents
immobiliers, etc..).

6. Les cautions des engagements financiers

. Les cautions de remboursement de découvert rocar : Ies

concours consentis par un autre banquier à l,étranger
seront contre-garantis par la banque de l'exportateur.
. Les cautionsde remboursement des douanes du pays
acheteur : pour garantir le paiement des droits de
douane en cas d'exonération sous condition de
rapatriement ou de réexportation.
. Les cautions en faveur d'autres confrères : sociétés de
crédit-bail, institutions financières spécialisées.

7. Les acceptations ou avals

. Pour faciliter à son client soit la livraison de marchandises

soit l'octroi de crédit par un confrère, le banquier peut
accepter (ou avaliser) un effet de commerce tiré par son
client en s'engageant de ce fait à payer à l,échéance. A
cette date, le client assurera à son banquier la couverture
de l'effet par la somme prévue, ce dernier n,ayant pas en
principe de décaissement à effectuer.

1.4
 . Facilité pour la constitution des stocks : pour permettre à
son client de s'approvisionner en bénéficiant de la
confiance de ses fournisseurs, le banquier pourra
accepter (ou avaliser) un effet tiré par le vendeur que ce
dernier soit situé à l'étranger ou qu'il réside en France.
. Facilité pour l'octroi d'un crédit : le banquier qui souhaite
épauler une entreprise dans la gestion de sa trésorerie
peut se trouver gêné lui-même quant à ses disponibilités.
L'entreprise peut trouver un autre banquier qui
acceptera le décaissement des fonds à condition d'être
couvert en risque par son confrère. Le crédit est ainsi
réparti en risque et en trésorerie entre les deux
banquiers.

8. Le crédit documentaire

Le crédit documentaire est l'engagement pris par la banque d'un importateur

de garantir à l'exportateur le paiement des marchandises (ou l'acceptation
d'une traite) contre la remise de documents attestant de I'expédition dans les
délais convenus et de la qualité des marchandises prévues au contrat.

Le crédit documentaire peut être notifié ou confirmé :

. Notifié : le banquier de l'importateur est seul engagé,

. Confirmé : l'engagement du banquier de l'importateur
est conforté par un banquier correspondant dans le pays
de l'exportateur.

ll peut aussi être révocable ou irrévocable et confirmé

B - Avantages et inconvénients des crédits par signature

Les crédits par signature présentent des avantages et des inconvénients pour le
banquier comme pour son client.

1. Pour le banquier
Avantages

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 a Au moment de sa mise en place, un crédit par
signature évite toute sortie de fonds.
a ll évite les contraintes en cas d'encadrement du
crédit.

a ll permet la perception de commissions sur

l'autorisation voire sur l'utilisation.
a Enfin, le banquier peut être subrogé dans les droits
du créancier bénéficiaire de l'engagement
(avantage déterminant en cas de cautions fiscales
ou douanières).

lnconvénients

. Le risque est difficile à évaluer.

. Le suivi des engagements est lourd à gérer.

. ll y a souvent décalage des engagements dans le
temps.

2. Pour le client

Avantages

. Ce type de concours permet une meilleure gestion

de la trésorerie.
. ll y a souvent diminution des coûts financiers.

. Enfin, les engagements pris par la banque

valorisent l'image de marque de l'entreprise

lnconvénients

. ll y a paiement de commissions même en cas de

non-utilisation.
. L'entreprise doit souvent apporter des garanties.
. Les concours sont parfois mis en place contre
blocage de fonds.

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