37 Mars 2019 Lettre STRATEGIES N40 Mars 2019 La Vraie Monnaie Est Le Temps

MARS
2019
LA VERITABLE MONNAIE C’EST LE TEMPS.
2
Pour garder le cap | Charles Sannat
Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019
STRATÉGIES
La monnaie temps, implications patrimoniales sur

les PEL personnels.

L A L E T T R E D E S T RA T É GIE S E S T U N S E R V IC E D E L A P U B L I C A T ION IN S OL E N T IA E .C O M
A GR É É P A R L A C OM M IS S ION P A R IT A IR E S OU S L E
N U MÉ R O 1 1 1 9 W 9 3 5 2 6 .
Sommaire
Sommaire ........................................................................................................................................................................... 4
Introduction ......................................................................................................................................................................... 6
Cette ressource c'est évidemment le temps! .......................................................................................... 7
Le temps réduit à la « gestion du temps »............................................................................................... 7
La véritable monnaie est le temps !......................................................................................................... 8
86 400 ! .................................................................................................................................................... 8
Allons un peu plus loin… .......................................................................................................................... 9
La monnaie temps… ! ........................................................................................................................................................ 12

Résumé : ................................................................................................................................................ 12
86 400 .................................................................................................................................................... 12
Comment gérez-vous votre budget temps ? ......................................................................................... 13
La véritable richesse est constituée par la monnaie temps ! ................................................................ 14
L’espérance de vie n’est liée qu’à moins de 10% à notre génétique !! ................................................. 15
Nous avons du temps pour la télé ! ...................................................................................................................................... 16

Facturer à l’heure comme les avocats… des logiciels fait pour ça ! ...................................................... 17
Du delta temps au facteur temps dans la gestion patrimoniale! ............................................................................................... 19

Définition d’une option :........................................................................................................................ 20
Avoir raison trop tôt c’est avoir tort ! .................................................................................................... 21
Comment être toujours dans le bon « timing » ? .................................................................................. 21
La phase d’amorçage, permettre à ses enfants de gagner du temps ....................................................................................... 24

Hypothèse … Imaginons que le rejeton soit âgé de 30 ans ! ................................................................. 24
Barème des démembrements ............................................................................................................... 25
L’éducation financière des enfants, une clef oubliée. ........................................................................... 25
Le temps dans la gestion de patrimoine. Le P du PEL ........................................................................................................... 27

La constitution d’un patrimoine se joue en 10 ans ! ............................................................................. 27

Le risque et la peur ! .............................................................................................................................. 28
Le temps dans l’Emploi. Le L du PEL ................................................................................................................................... 29

Vous ne vendez pas votre force de travail, vous vendez votre temps aux autres ! .............................. 29
Le savoir-faire impacte directement le taux horaire ! ........................................................................... 30
L’accumulation du capital intellectuel ! ................................................................................................. 30
Se libérer du temps et augmenter le taux horaire ! .............................................................................. 31
Localisation, penser le temps! Le L du PEL .......................................................................................................................... 32

Penser son temps de transport est essentiel. ....................................................................................... 32
Temps de travail..................................................................................................................................... 33
L'emprunt, acheter de l’argent immédiatement que l’on n’a pas eu encore le temps de gagner ! ................................................ 34
Le point clef ? Maîtriser le risque de l’emprunt. ................................................................................... 35
Conclusion ........................................................................................................................................................................ 38
Le temps est le plus grands des égalisateurs ......................................................................................... 38
Avec le temps, toutes les différences seront de plus en marquée… ..................................................... 39
« Patience et longueur de temps Font plus que force ni que rage. ».................................................... 39

Introduction
Mes chers amis, mes chers abonnés,
Notre situation économique est épouvantable. Où que vous regardiez, vous ne verrez qu'une
accumulation continuelle et exponentielle de dettes.
Ce qui arrivera à la fin est simple.
Nous ferons faillite, nous ne paierons jamais ces dettes, et nous trouverons un moyen pour les
effacer.

Quand? Je ne sais pas. Comment? Impossible à dire exactement, mais il est fort probable que
cela finisse par avoir un impact colossal sur nos monnaies, les monnaies telles que nous les
connaissons, l'euro, le dollar, le yen ou le franc suisse.
Dans cette optique de conservation de valeur, les monnaies semblent donc être une bien
mauvaise idée à terme, raison pour laquelle il vaut mieux jouer en partie l'or et les actifs tangibles
pour assurer la fonction de stockage de valeur dans le temps, fonction que les monnaies
fiduciaires remplissent de moins en moins.
Mais, malgré cela, même en stockant de la valeur avec de l'or (ce qui est indispensable) on passe
à côté de la véritable monnaie, de "l'actif" qui a le plus de valeur parce qu'il n'existe qu'en quantité
ultra limité et parce que cette ressource est rare. Très rare.
Cette ressource c'est évidemment le temps!
Ma tendre épouse rentrait un soir d’une formation… une formation sur la gestion du temps. Vous
savez, que, dans les fonctions modernes, l’homme et la femme modernes sont le réceptacle des
activités dites « multicanales ». Oui, le multicanal. Votre client doit pouvoir vous joindre par tous
les canaux possibles.
Par téléphone.
Par Internet sur votre site.
Par e-mail et autres courriels.
Mais aussi par fax, par signaux de fumée, par télégraphe, et même, par pigeons voyageurs.
Plus il y a de canaux, plus on réduit les effectifs et plus ma femme se retrouve toute seule au bout
de tous ces canaux.
Le temps réduit à la « gestion du temps »
Son aimable patron, conscient du problème ne va donc pas logiquement lui proposer de recruter
quelqu’un pour l’aider ce qui aurait en plus pour mérite de faire baisser le chômage mais pour
inconvénient de baisser aussi la marge de l’employeur.
Non mes amis, son aimable chef, son mamamouchi au travail, considère dans son immense
clairvoyance que le problème de ma femme, c’est qu’elle… ne sait pas gérer son temps, donc il a
envoyé ma chère et tendre perdre son temps à apprendre à gérer son temps le tout étant
enseigné par un gus, qui avait, lui tout son temps pour le faire.
Sous mes airs légers, sachez que ce sujet est en réalité une clef de compréhension de notre
monde.
Ma petite femme chérie rentre donc à la maison, et m’explique qu’il faut faire des listes pour ne
rien oublier, organiser son temps pour ne pas subir, ce qui est très facile à dire, mais nettement
moins à faire, puisque si le formateur vous dit que les courriels c’est le matin de 9h00 à 10h00 et
le soir de 17h00 à 18h00, la réalité c’est que pour tout l’entreprise impose un temps de réponse
limité qui n’est pas compatible avec cette organisation…

Mais, de tout cela, en réalité on s’en fiche ! Totalement. C’est l’écume des choses.
C’est incroyable cette manière de parler aussi fort de choses aussi inutile. Car là n’est pas
l’essentiel.
Le temps c’est de l’argent… nous connaissons tous cette expression, elle semble juste. En réalité
elle n’est pas mise dans le bon sens, et ne permet pas de comprendre l’essentiel.
L’essentiel alors ?
Le temps n’est pas de l’argent, c’est l’argent qui permet d’acheter du temps. Cette inversion à des
implications aussi fondamentales que nombreuses.
La véritable monnaie est le temps !
Non seulement le temps est en réalité une véritable monnaie, mais en plus nous avons tous un
temps limité sur terre. Nous savons que nous allons mourir et que nous sommes « finis ». Le
temps dépensé ne reviendra jamais, le temps perdu pas plus.
Vous allez me dire, d’accord, nous savons tout cela.
Oui, nous le savons, en théorie, mais en pratique, nous nous comportons comme si nous avions
tout le temps et que notre temps n’était pas le capital le plus précieux à gérer.
Nous nous laissons enfermer par l’approche managériale de la gestion du temps sous forme de
« to do list » (liste de choses à faire) et les trucs et astuces imposés pour le bien de l’entreprise
qui « pompe » littéralement votre temps.
D’ailleurs, le capital temps qui nous est à tous attribué est sans doute le plus juste de tous. Il est à
la fois le plus juste et le plus inégalitaire. Nous sommes tous égaux face à l’incertitude du temps
dont nous disposons. Nous partirons aujourd’hui, demain ou dans 50 ans. Personne ne connait ni
l’heure ni le jour.
Si nous commençons à gérer nos affaires en fonction du temps, du facteur temps, de notre capital
temps, alors les implications sont en réalité considérables.
Une entreprise n'achète pas la "force de travail" comme dans la vision marxiste du terme. En
réalité, une entreprise achète le "temps" de travail d'une personne qui bien souvent lui brade sa
monnaie temps sans même avoir conscience. C'est d'ailleurs pour cela que le "temps" de travail
est un sujet aussi important dans la "productivité" d'un pays ou d'une société.
86 400 !
86 400... c'est le chiffre avec lequel vous devriez vous lever chaque jour. 86 400 secondes c'est
votre budget de temps quotidien exprimé en secondes. Chaque jour comporte 86 400 secondes.
Une fois écoulé ce budget sera perdu à jamais.

Conscient de cette importance du temps, j’ai fait le choix il y a quelques années de vivre
autrement, parce que le temps nous est compté. Il nous est compté et il est aussi compté pour
nos enfants.
Cela veut dire à titre d'une autre exemple des implications de la vision par la monnaie-temps, que
l’une des plus grandes richesses que nous pouvons transmettre à nos enfants en termes
patrimoniaux, n’est pas uniquement de l’argent, surtout si on en a peu. La principale richesse
consiste à leur faire gagner du temps !!
Faire gagner du temps à nos enfants va leur rapporter du temps de vie utile et fertile.
Nous devons être les « accélérateurs » de temps, donc d'efficacité de ceux que nous aimons.
L’utilité et la fertilité… il y a là quelque chose en plus de très moral. Si nous ne résumons plus la
vie à l’argent mais au temps, alors tout change radicalement.
Ces 86 400 secondes sont notre budget temps quotidien. Chaque jour nous recevons ce don de
vivre 86 400 secondes supplémentaires. Qu’allons-nous en faire, comment allons-nous les
exploiter.
A la fin de la journée, les compteurs seront invariablement remis à zéro. Riches, pauvres,
milliardaires, grands ou petits, personne ne pourra épargner ce temps passé ou l’accumuler.
Il est LA vraie monnaie, et cette monnaie peut générer de la valeur mais ne peut pas stocker de
valeur. Le temps inutilisé ne reviendra jamais. Sous cet angle de réflexion, vous verrez les
drogues dites « douces » qui sont en réalité des drogues « lentes » puisqu’elles ralentissent votre
fonctionnement et vos pulsions de vie différemment.
Allons un peu plus loin…
L’argent est une ressource renouvelable et le temps une ressource irremplaçable !
N’importe quoi Charles… et les pauvres alors !
Et bien oui, les pauvres existent, c’est incontestable.
Mais prenons l’exemple de nos pauvres chez nous, ici, en France.
Ils sont généralement bénéficiaires du RSA. Chaque mois, ils touchent un nouveau RSA. Même
pour eux, l’argent est une ressource renouvelable. Cela est peut-être choquant de le présenter
ainsi mais est-ce faux ?
Chaque mois, les plus pauvres parmi nous « touchent » leur RSA. Une somme que la société leur
renouvelle tous les mois.
Même pour les pauvres l'argent est renouvelable. Éventuellement c'est son taux de
renouvellement qui est plus faible que celui des riches, mais cela reste une ressource
fondamentalement renouvelable.

Mais le mois écoulé, pour le pauvre ou pour le riche, est passé. Temps irremplaçable qui ne
reviendra jamais.
Qu’avez-vous fait de vos talents et de votre temps ? Comment exploitons-nous ces deux éléments
dont nous sommes tous dotés ?
Les conséquences de tout cela sont ébouriffantes.
Envisager la construction de votre patrimoine, vos choix de localisation ou encore de considérer

votre emploi sous l’angle de votre budget temps sans même parler de vos placements et de la
valeur temps va radicalement changer votre vision !
Comme vous le verrez c’est intellectuellement vertigineux, et aussi, enthousiasmant, car, nous ne
devons jamais oublier qu’il n’y a pas que l’argent dans la vie, il y a aussi le temps et la relation
intime entre ces deux concepts.
Redoutable je vous dis.
Mon objectif n’est pas de vous dire quoi faire ou comment faire, mais d’alimenter votre réflexion
avec un angle et un point de vue radicalement différent sur l’ensemble des paramètres de votre
vie que j’articule à travers de ce que j’appelle « votre PEL », à savoir la gestion de votre
patrimoine, de votre emploi et de votre localisation que vous pouvez aussi envisager à travers le
tamis du temps.
Votre perception en sera radicalement bouleversée.
Je vous souhaite une excellente lecture, et je vous exprime toute ma gratitude pour l'intérêt que
vous portez à mon travail et votre soutien.
Merci mes chers lecteurs.
Charles
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La monnaie temps… !
Aux Etats-Unis les producteurs hollywoodiens ont toujours les
meilleurs scénaristes, et c’est dans le film « Time Out » que
cette histoire de monnaie-temps a été poussée jusqu’au bout
de sa logique ce qui donne un film de science-fiction
particulièrement réussi.
Résumé :
« Bienvenue dans un monde où le temps a remplacé l'argent.

Génétiquement modifiés, les hommes ne vieillissent plus
après 25 ans. A partir de cet âge, il faut gagner du temps pour
rester en vie. Alors que les riches, jeunes et beaux pour
l'éternité, accumulent le temps par dizaines d'années, les
autres mendient, volent et empruntent les quelques heures
qui leur permettront d'échapper à la mort. Un homme, accusé
à tort de meurtre, prend la fuite avec une otage qui deviendra
son alliée ».
Si nous allons un peu moins loin dans la logique et que nous en revenons juste à notre quotidien,
le temps joue en réalité un rôle crucial dans notre vie, un rôle que l’on occulte trop et dont on ne
prend pas assez conscience.
86 400
Chaque jour, vous vous réveillez avec un budget de 86 400 secondes, pas une de plus. Pas une
de moins.
24 heures. 60 minutes par heure. 60 secondes dans chaque minute. Voici votre budget de vie
quotidien.
86 400 secondes à votre disposition.
Vous ne pourrez pas les épargner.
Vous ne pourrez pas les mettre de côté.
Vous ne pourrez pas les reporter comme les minutes de nos forfaits téléphoniques.
Vous ne pourrez pas non plus les donner… tout juste les « consacrer » à d’autres.
Ces 86 400 secondes quotidiennes, nous filent entre les doigts. Chaque jour.
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Comment gérez-vous votre budget temps ?
Comment gérer son budget temps ? Tout d’abord en prenant conscience que nous disposons d’un
budget temps. Il faut prendre conscience de cette réalité et de la nécessité de voir les choses
sous un autre angle.
Votre budget « maitre » n’est pas votre budget financier, c’est votre budget temps ! C’est en réalité
votre budget temps qui va définir la vie que vous allez avoir.
Pour être plus précis, c’est l’articulation de vos allocations de temps et de vos décisions qui vont
former votre « Vie » au sens large.
Nous sommes inégaux en tout mais égaux en deux choses. Chaque jour de vie, nous disposons
du même budget temps identiques pour chacun. Nous disposons aussi tous de la même liberté de
prendre des décisions qui nous sont propres.
Budget temps et capacité à décider et accessoirement à faire les bons choix, vont radicalement
orienter votre vie dans un sens positif ou pas.
Votre budget temps, vous pouvez vous en servir à gagner de l’argent, ou à le consacrer aux
autres. Lorsque Mère Teresa consacre son temps aux autres, elle ne le fait pas pour l’argent,
pourtant, à aucun moment Mère Teresa n’a manqué d’argent… Si l’œuvre de Mère Teresa avait
été une start-Up, on aurait même pu dire qu’elle a été capable de lever des fonds et beaucoup !!
Chaque année ! Elle recevait de l’argent qu’elle était capable de changer en temps disponible
pour ceux qui en avait besoin.
D’ailleurs, l’action de cette sainte s’est inscrite dans le temps… et son œuvre se poursuit
aujourd’hui, sans elle… C’est un peu la vie éternelle appliquée à une œuvre humaine ici-bas… là
encore, le temps est maître.
Partout le temps règne en maître.
Comment maîtriser votre temps, que souhaitez-vous en faire, comment allez-vous le gérer ? Si
vous commencez à regarder toute votre vie sous le prisme du temps, cela permet aussi de se
poser les bonnes questions (parfois).
Ai-je pris le temps pour mes enfants aujourd’hui ? Ai-je pris le temps pour ceux que j’aime ? Mon
épouse, mes amis, mes proches ?
Est-ce que j’accepte de laisser le temps au temps, même si le temps passe et que je maîtrise mes
impatiences ?
Quelle est la place des loisirs dans mon temps total, quelles sont mes temps de pertes de temps
significatifs ?
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La véritable richesse est constituée par la
monnaie temps !
Pour ceux parmi vous qui sont abonnés à la lettre

confidentielle de la Robolution, je vous invite à
reprendre le dossier consacré à la société Google, ou
Sylvain vous parlait de la filiale Calico de Google qui
en réalité s’appelle Alphabet pour ce qui est de la
raison sociale.
Pour ceux qui ne sont pas abonnés à la lettre

confidentielle de la Robolution, je vais vous dévoiler
ici une petite partie de ce que nous expliquions avec Sylvain.
Si Google a pris le nom d’Alphabet, ce n’est pas pour vous apprendre à lire et cela n’a rien à voir
avec les lettres !
Il s’agit de la contraction du pari Alpha. Bet anglais signifie « pari ». Quel est donc ce pari Alpha ?
Un début de réponse dans la Bible, oui, rien que cela… vous n’imaginez pas l’ésotérisme qui a
cours dans les hautes sphères, ou l’impact de certaines croyances. Je vous en parlerai peut-être
un jour. Il n’y a pas de grands succès sans grandes croyances, bonnes… ou mauvaises.
Apocalypse 21:6
« Je suis l'alpha et l'oméga, le commencement et la fin. A celui qui a soif je donnerai de la source
de l'eau de la vie, gratuitement ».
Dieu est l’alpha et l’oméga, le début et la fin… et surtout la source de l’eau de la vie, la vie que l’on
veut éternelle, car, vous l’aurez compris, le temps, file, le temps coule, il ne revient pas, et tout
l’argent du monde, aujourd’hui encore, n’est pas en mesure de vous acheter plus de temps de
vie !
Voici donc la véritable mission un peu cachée du groupe Alphabet et de son pari Alpha d’être le
début de la conquête de la vie éternelle. Pari fou, mais pari qui va permettre évidemment de
repousser les limites de la vie.
Cela nous amène à la citation de Chateaubriand dans Mémoire d’outre-tombe.
Ce n’est pas l’homme qui arrête le temps, c’est le temps qui arrête l’homme.
Ce constat est a priori partagé par tous. La prochaine frontière, n’est pas la conquête de Mars
mais la conquête de l’immortalité… pour conquérir Mars et les étoiles !
De la même manière que nous avons quitté le vieux monde pour le nouveau, l’homme est ainsi
fait que l’appel de l’ailleurs est irrésistible. Nous irons donc dans les étoiles, et les grands
entrepreneurs américains y travaillent.
Pour que la société Space X de Tesla puisse évoluer, il lui faut aussi des hommes capables de
vivre nettement plus longtemps, car l’espace et le temps sont aussi intimement liés.
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Pas de conquête spatiale sans pouvoir vivre 200 ans. La première étape, est donc pour une
société comme Alphabet de contribuer à l’allongement de la durée de vie de façon significative.
Voilà donc la véritable mission que se sont assignés les milliardaires à la tête de Google.
Le nouveau mobile de tout, n’est plus l’accumulation de dollars qui ne sert plus à rien et dont la
quantité n’a jamais étéaussi abondante dans l’histoire de l’humanité.
Nous croulons littéralement sous un flot de monnaie. En capter une partie reste néanmoins
compliqué pour le commun des mortels, je le sais bien. Mais, cela est paradoxalement
statistiquement plus facile aujourd’hui que jamais auparavant dans l’histoire économique du
monde.
Pour un milliardaire avoir 90 milliards ou 100 ou même 2000 milliards cela ne change plus rien. Le
temps passe, le temps part, il glisse entre ses mains comme dans les vôtres.
Terrible égalité entre vous et lesmilliardaires.
Nous avons tous ce satané même budget de 86 400 secondes quotidiennes. Ses milliards n’y
changent rien. Nous sommes terriblement égaux devant le temps.
L’espérance de vie n’est liée qu’à moins de 10% à notre génétique !!
C’est le résultat de la dernière étude menée par Alphabet, par Google donc, financée par sa filiale
Calico et qui a étudié des centaines de millions de cas… oui vous avez bien lu, des centaines de
millions… avec une base de données de 800 millions d’individus au départ. C’est chouette d’avoir
accès à la puissance de calcul des ordinateurs de Google !!
Résultat ? Notre génétique ne compte que pour 10% dans notre espérance de vie. Tous les
facteurs de risques héréditaires sont donc largement surestimés, ce qui a une implication
fondamentale sur notre, sur votre libre-arbitre.
L’implication, c’est que nous n’allons pas hériter du cancer de nos parents, mais nous le créer par
nos comportements ou… l’éviter ! Ce n’est évidemment pas une « science » exacte, mais l’idée
est celle du libre-arbitre et des effets de nos choix, de l’addition de nos décisions, et donc au fond
de notre responsabilité individuelle.
L’implication est que nous sommes beaucoup plus libres que ce que nous pouvons penser. Il faut
être capable de dépasser les chaînes mentales que nous avons tous et se rendre compte de
l’importance du temps qui est une des façons de se libérer.
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Nous avons du temps pour la télé !
En moyenne les Français passent 3h50
par jour devant… la télévision à regarder
sensiblement des choses sans intérêt (oui
je sais ARTE a des programmes super,
mais personne ne regarde ARTE) et qu’ils
auront oublié d’ici au maximum 48 heures.
Faites le test et demandez le détail à
quelqu’un de ce qu’il a regardé il y a 4
jours à la télévision, genre… mardi
dernier ! Il est peu probable qu’il s’en
souvienne sauf si c’est sa série préférée
qu’il regarde chaque mardi.
3h50, c’est un chiffre assez génial dans

un pays où la durée de travail hebdomadaire est fixée à 35 heures, parce que cela signifie très
concrètement que vous passez tous les 10 jours l’équivalent d’un temps plein supplémentaire qui
pourrait vous être rémunéré !
Charles ? Tu fais ton Macron me dit ma tendre épouse en disant aux gens qu’ils n’ont qu’à
travailler plus !!! Chérie, je fais éventuellement du Sarkozy mais pas du Macron et en réalité je ne
fais aucun des deux !!
Je ne juge personne ni ne demande quoi que ce soit. Je veux pointer des réalités et proposer des
réflexions qui titillent et oui, qui dérangent un peu mais qu’il faut pondérer !
Nous sommes inégaux et nous le savons tous, nous n’avons pas tous les mêmes capacités.
Certains ont une santé de fer, d’autres sont fragiles. Mon fils n’est presque jamais malade, ma
fille, elle très fragile. Ce n’est ni bien ni mal, c’est ainsi et nous devons tous faire avec ce que nous
sommes. Je ne juge donc pas mes semblables.
Néanmoins, il y a une réalité, c’est que dans nos 86 400 secondes de budget quotidien, nous
passons du temps devant la télé, nous passons du temps à appuyer sur les manettes de consoles
de jeu, nous passons du temps à frotter nos écrans tactiles pour faire défiler des successions de
messages Facebook sans aucun intérêt en s’extasiant sur la dernière photo du chat de la
voisine…
Ce temps que l’on peut appeler de « loisir », mais plutôt de divertissement à mon sens est une
véritable et une terrible perte de temps.
Si les loisirs sont nécessaires et indispensables, le fait de se promener, de jouer en famille dans
un jardin, ou encore de se reposer, sans oublier le fait de se « voir » de discuter, d’échanger et
forcément de partager un repas, sont les activités indispensables au maintien d’un psychisme
stable car l’homme est un animal sociable.
Pour le divertissement c’est autre chose et en face du temps passé, il convient d’y mettre la
satisfaction reçue.
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Généralement, quand on étudie l’emploi du temps de ceux qui « réussissent » il y a rarement
3h50 par jour passées prostré dans un canapé à regarder Joséphine Ange Gardien…
Si l’on résume, et que l’on supprime la télé, alors on récupère tous les 10 jours l’équivalent d’un
plein temps de 35 heures.
Il y a là un gisement considérable de temps.
Ce temps, disponible peut être transformé en temps utile, socialement, ou financièrement, chacun
mettant le curseur où il le souhaite, car le temps utile, le temps fertile n’est pas forcément fait pour
générer de l’argent…
Ce temps peut être utilisé aussi bien pour les relations sociales, que pour travailler plus, ou encore
se former. Peu importe son utilisation, la question qu’il convient de se poser est à chaque fois la
même.
Le temps que je passe sur telle ou telle chose, le temps que je consacre à telle ou telle activité
est-il un temps utile, productif, ou fertile ?
Facturer à l’heure comme les avocats… des logiciels fait pour ça !
Si les avocats qui facturent à l’heure utilisent des logiciels spécifiquement développés pour les
activités facturées à l’heure, c’est parce que le temps c’est de l’argent, et que l’on ne se rend pas
compte de ce qui est chronophage et du temps que l’on passe réellement sur telle ou telle chose.
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Prendre le temps de faire l’expérience de ses différents temps passés en fonction de toutes les
tâches de la vie ne sera pas une perte de temps, même si vous courrez après le temps ! Faites-le
sur une semaine.
Résultat édifiant garanti sur facture… temps moyens de ménage ?

Temps moyen de repassage ?
Temps moyens des tâches ménagères par exemple ?
En moyenne, le repassage c’est deux heures de temps passé… quand on est une famille de 4 ou
5 c’est évidemment rapidement beaucoup plus ! L’utilité du repassage reste somme toute très
relative puisque c’est avant tout une convention sociale plus qu’une nécessité mais c’est un autre
débat que nous n’avons toujours tranché au sein de mon propre foyer.
Mon épouse considère que c’est important d’avoir son linge repassé, de mon point de vue c’est
totalement inutile et c’est juste parce que tout le monde croit qu’il faut que ce soit repassé.
Pour les tâches domestiques les femmes passent 4h07 à s’en occuper et les hommes 2h36 ce qui
fait plus de 6h40 par semaine pour un couple et là encore, nous sommes dans des moyennes que
je trouve très basses par rapport à ce que je constate dans mon entourage.
Mais disons allez 7 heures de tâches ménagères hebdomadaires, être « riche » c’est par exemple
dans ce cas d’avoir la possibilité d’acheter du temps utile en ayant une aide-ménagère pour
prendre en charge ces tâches.
Un avocat d’affaire parisien qui facture 1000 euros l’heure, je peux vous l’assurer ne fera pas son
ménage lui-même ni même son repassage, parce qu’il peut mieux valoriser son heure passé !
Ce raisonnement est valable pour tout.
Avez-vous intérêt à travailler pendant que vous faites appel à un peintre pour rafraichir votre
salon, ou avez-vous intérêt à le faire vous-même ?
Il y a le volet financier certes, il y a aussi le volet familial… on divorce en raison d’un éloignement
qui peut être causé par l’omniprésence de tâches ménagères (mal réparties) ou encore parce que
(généralement monsieur) passe trop de temps sur le chantier à rénover la maison ou à la
construire.
Il peut être plus rentable de poser du placo soi-même qu’en faisant appel à une entreprise, mais le
divorce final vous ruinera plus surement que l’entrepreneur…
Il n’y a là aucune règle absolue si ce n’est celle de bien connaitre son taux horaire, de chercherà
monter en gamme, et bien évidemment de savoir précisément où nous dépensons notre temps !
Maîtriser son temps c’est savoir avec une grande précision toutes les catégories différentes de
dépense de votre temps.
18

Du delta temps au facteur temps dans
la gestion patrimoniale!
Vous vous souvenez ce que je vous disais sur Albert Einstein dans la lettre de février 2019 à
propos des intérêts composés ?
Pour Einstein l'un des concepts les plus

importants de la finance personnelle et de la
construction de fortune, est ce qu'il appelait
lui-même le miracle des intérêts composés.
Einstein aurait même déclaré que les intérêts

composés étaient la 8ème merveille du
monde.
L'idée des intérêts composés est assez

simple à comprendre. Vous placez 100 euros
à 10% par an. Au bout d'un an vous recevrez
110 euros. Si vous les laissez placés encore
à 10% une année de plus alors vous
percevrez non pas 10 euros d’intérêt, mais 11
euros!
Pourquoi? Parce que les intérêts que vous accumulez vont également vous rapporter des...
intérêts! C'est cela que l'on appelle les intérêts composés. L'effet d'accélération est très rapide et
nombreuses sont les fortunes basées sur ce phénomène.
Dans ce que je vous avais expliqué le mois dernier je n’avais pas encore insisté sur le facteur
temps désigné comme tel. Evidemment, vous avez le taux, mais vous avez aussi le temps. C’est
l’addition de ces deux facteurs qui vont influer considérablement sur l’accumulation de patrimoine.
L’accumulation de capital, le développement d’un patrimoine cela prend du temps et si la première

variable c’est le montant du taux, la seconde variable tout aussi fondamentale c’est le temps !!
L’accumulation de capital est bien la conjonction d’un taux et d’une durée, plus les deux sont
élevés plus l’accumulation de capital sera importante. Les deux facteurs pouvant se compenser
partiellement évidemment, mais que partiellement.
Dans les options sur les marchés financiers le temps joue un rôle essentiel.
Je ne vais pas vous faire un cours de finances sur les options, les warrants et autres produits
spéculatifs et très techniques, mais juste insister sur le principe de fonctionnement de tous ces
machins car, la véritable valeur de ces produits, n’est pas le sous-jacent, mais la valeur temps ! Et
19

oui !!! Les grands financiers de la planète ne spécule pas tant sur les indices… que sur la valeur
temps.
Quand on comprend cela, on voit très différemment les placements des particuliers… et ceux des
professionnels !
Définition d’une option :
« Une option est le droit, et non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif dans l'avenir à un
cours fixé à l'avance.
Ce droit est exerçable une fois au choix pendant une période fixe (cas des options américaines)
ou seulement à une date fixe qui est souvent le dernier jour de la durée de vie de l'option (option
Européenne).
Les actifs en question, appelés actifs sous-jacents, peuvent être des valeurs mobilières (action,
obligation...), des contrats futures, des indices boursiers, de l'or, et bien sûr des devises. Dans ce
dernier cas, on les appelle options de change ».
Par exemple une option peut être le droit de vendre l’indice CAC 40 à 3000 points dans 3 mois
alors qu’il vaut actuellement 5200 points… pour une durée de 3 mois, à n'importe quel moment
(option américaine) ou seulement le dernier jour des 3 mois (option européenne).
Entre temps, ce droit de vendre à un prix donné un sous-jacent est comme tous les droits, un droit
négociable et qui donc peut se revendre. Encore faut-il être capable de calculer la valeur de ce
droit…
Et la valeur de ce droit va dépendre essentiellement du temps qu’il reste à courir à ce droit ! C’est
ce que l’on appelle la valeur temps.
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Valeur temps que l’on retrouve comme une donnée fondamentale de la formule ci-dessus appelée
formule de Black-Scholes.
Ici nous avons à faire à de l’achat de temps, ou plus précisément de paris financiers qui sont faits
sur l’évolution d’un sous-jacent dans le temps !
Les professionnels achètent en réalité des produits financiers basés sur le temps.
C’est, encore une fois le temps qui contribue grandement à l’accumulation de capital.
Si je parle ici de capital financier, il en va de même du capital intellectuel que je vais développer
dans la partie intitulée « le temps dans la gestion de patrimoine, le E du PEL ».
Avoir raison trop tôt c’est avoir tort !
« C’est avoir tort que d’avoir raison trop tôt »… Cette citation n’est pas d’un grand financier mais
de Marguerite Yourcenar, et cela introduit un concept particulièrement important dans la gestion
patrimoniale et encore plus quand il s’agit par exemple des marchés financiers et boursiers.
Savoir que les marchés vont baisser, qu’il va y avoir une crise, et « jouer » la baisse alors que les
cours montent, c’est évidemment le plus sûr moyen de se ruiner assez rapidement d’ailleurs.
C’est en raison de ce phénomène de « timing » en anglais, qui se traduit très difficilement en

français et qui n’est rien d’autre que le déroulement des choses, la temporisation ou encore une
forme de « tempo ».
Ne pas être dans le bon tempo de placement c’est faire de mauvais investissements, de mauvais
choix qui souvent coûtent chers.
Comment être toujours dans le bon « timing » ?
Simple… en faisant comme tout le monde !!! Je plaisante… à peine !
En effet, si vous observez bien le fonctionnement des marchés quels qu’ils soient, on a l’habitude
de dire que les marchés sont « moutonniers » et que les investisseurs sont sans « imagination »,
ce qui est vrai.
C’est vrai pour une simple raison.
Statistiquement j’ai plus de chance de gagner de l’argent en « jouant » la même tendance

générale que tous les autres investisseurs, que de prendre la position inverse qui peut me ruiner
très rapidement.
La stratégie dite « contrarienne » ce qui signifie contraire à la tendance majoritaire et générale est
rarement rentable. Sur l’achat d’or par exemple, ma stratégie n’a rien de « contrarienne » puisqu’il
s’agitde dire que les fondamentaux monétaires sont désastreux et que l’on achète de l’argent
comme assurance monétaire et patrimoniale pour le long terme.
21

Mais, sur le court terme, c’est la bourse qui rapporte le plus, puisque l’argent coule à flot sur les
marchés financiers grâce aux banques centrales et que les taux restent bas.
Pour gagner des sous, il faut suivre ce qui donne le « la » à savoir les taux d’intérêt et les
injections de liquidités. Accessoirement tout de même les résultats et des entreprises et les
niveaux des bénéfices.
Ensuite, il faut faire comme tout le monde et jouer… la tendance !
Enfin, il faut aussi garder en tête ce type de graphiques, car, dans la vie financière, tout ou
presque est « cyclique ».
Après les points hauts du CAC 40, invariablement, il y a des points bas, et des corrections,
parfois, même des krachs boursiers qui sont l’occasion pour certains de gagner de l’argent.
Beaucoup d’argent.
Sur le graphique de la page suivante vous avez l’indice phare américain à savoir le Dow Jones.
Vous remarquerez que si sur chacun de ces deux graphiques, vous avez des corrections et des
krachs, depuis le point bas de 2009, il semble n’y avoir plus que des corrections et le mouvement
haussier le plus long, plus long même que celui qui avait eu lieu de 1994 à l’an 2000.
Comment expliquer un tel phénomène ?
Tout simplement part ce que je vous disais un peu plus haut.
La tendance !
La tendance est haussière parce que les taux sont bas, l’argent presque gratuit, et que les
banques centrales injectent chaque jour des milliards et des milliards d’argent frais.
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La question qui vient tout de suite après invoque évidemment le temps !
« Et combien de temps cela va-t-il durer » ?
Le temps, toujours le temps.
Cela durera autant de temps que les banques centrales maintiendront les taux bas, et injecteront
de l’argent massivement et cela peut durer longtemps.
Restera à un moment les fondamentaux. Si les bénéfices des entreprises chutent, alors les
indices corrigeront en fonction de cette baisse des bénéfices et donc des dividendes et
indépendamment des politiques monétaires tellement accommandantes qu’elles ont créé un
mouvement haussier de 10 ans ce qui est considérable.
23

La phase d’amorçage, permettre à ses
enfants de gagner du temps
L’âge moyen d’héritage est à plus de 50 ans désormais, ce qui est très logique avec l’allongement
de la durée de vie.
Pourtant, économiquement parlant, l’intérêt d’hériter à plus de 50 ans ou à moins de 30 ans n’est
pas du tout le même dans votre capacité à accumuler du capital financier ou intellectuel ce qui est
logique.
La conclusion évidente va apparaître rapidement en faisant ce simple calcul…
Hypothèse … Imaginons que le rejeton soit âgé de 30 ans !
Papa et maman, pardon, Parent 1 et 2 (faut être môôôôdernes hein, ou insolents !!!) versent une
soulte à leur enfant de 20 000 euros. L’enfant va placer cette somme pendant 20 ans à 5% en
moyenne. Au bout de 20 ans, soit à l’âge de ses 50 ans, le rejeton, qui n’a pas acheté une belle
bagnole avec les sous donnés, est à la tête d’une somme de… 53 065.95€ très exactement.
En clair en donnant une petite somme plus jeune, l’accumulation du capital est transférée
également accessoirement hors frais de succession. Cela va favoriser considérablement les
enfants, parce que cela va participer à l’accélération de l’accumulation de capital. Donner 20 000
euros aujourd’hui c’est comme hériter de plus de 53 000 euros dans 20 ans à un taux de 5%.
Mais si l'enfant en question lance un commerce, créé sa propre entreprise, ou même achète dès
l'âge de 20 ans son premier studio pour faire du locatif, les résultats dans 20 ou 30 seront
prodigieux si la gestion est bonne.
Dit autrement, l’argent, ici représente un « raccourci » qui va permettre de faire gagner du temps,
beaucoup de temps.
Il est possible techniquement de donner en démembrement, de conserver par exemple l’usufruit et

de verrouiller l’usage que peut faire un jeune d’un bien, mais l’idée patrimoniale, en particulier
dans une période de taux très bas et proches de zéro, de faire des donations à de jeunes enfants
entre 20 et 30 ans est une excellente idée pour ceux pour qui c’est envisageable.
Personne ne vous en parlera parce qu’avant 60 ans, généralement personne ne prépare sa

succession.
Entre les changements de fiscalité, la baisse des seuils de donation, et les taux bas, jamais
l’époque n’a été aussi propice à la donation quasiment dès le plus jeune âge.
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Néanmoins, l’argent n’est qu’une des données du problème de l’accumulation de capital de nos
enfants.
Barème des démembrements
Dans la phase d’amorçage mais de manière générale ayez toujours ce barème du

démembrement en tête. Il paraît d’ailleurs que certains à Bercy voudraient le revoir afin
évidemment de faire augmenter le taux d’imposition des successions sans le dire et sans changer
les taux imposés !
L’usufruit c’est ce que l’on garde quand on donne. La nue-propriété c’est ce que l’on donne quand
on fait une donation en démembrement.
Ce barème vous donne le pourcentage de répartition entre nue-propriété et usufruit les deux
formant ce que l’on appelle la pleine- propriété !
Le donateur ne paiera des droits de succession que sur la valeur de la nue-propriété transmise.
Plus on transmet jeune à ses enfants en démembrement, moins cela coûte cher, puisque si vous
transmettez à 30 ans un bien à votre enfant (très jeune) cela se fera sur la base de seulement
20% de la valeur de votre bien. Pratique si vous avez un 500m² avenue des Champs-Elysées.
L’éducation financière des enfants, une clef oubliée.
25

Donner des sous à ses enfants quand ils sont « jeunes » c’est bien, mais parfois, l’enfant est un
peu « prodigue », pour ne pas dire dépensier, stupide ou indigne… Donner n’est pas simple et
cela peut avoir des conséquences imprévues comme pousser certains enfants dans l’oisiveté,
pensant implicitement qu’ils n’ont pas besoin de travailler ou de faire d’effort.
Ceux qui veulent donner à des fins d’accélération patrimoniale peuvent le faire en sécurisant les
opérations avec leur notaire, il y a des moyens de s’assurer que les sous donnés ne terminent pas
dans une Porsche.
Mais, tout le monde n’a pas d’argent forcément à donner, ou ne le souhaite pas, mais dans tous
les cas, il est essentiel de « donner » la culture du patrimoine à ses enfants.
Je vous parlais un peu plus haut des « barrières » ou des « chaînes » mentales. Quand vous êtes
issus d’un milieu modeste, où l’on est locataire de père en fils depuis aussi longtemps que l’on
remonte dans le temps, il est très rare qu’un jeune se dise spontanément à 25 ans, « tient, je vais
investir dans l’achat d’un bien immobilier en locatif et faire une déduction en Pinel, en passant par
un courtier pour négocier le meilleur crédit possible »…
Le plus important c’est donc l’éducation financière de nos

enfants et dans un monde incertain, dans un environnement
économique où l’emploi passe du tout « salariat » au
« précariat » généralisé, l’indépendance financière n’est pas
une option.
L’indépendance financière, c’est votre liberté psychique en

vous affranchissant de la nécessité de « travailler ».
S’affranchir de la nécessite de travailler, c’est se donner la
possibilité de ne plus subir le monde.
Ce qu’il faut apprendre à nos enfants, c’est qu’ils connaîtront

l’échec professionnel et qu’il ne faut pas le rejeter, ils
connaitront le chômage, ils subiront la précarité et la
violence du monde du travail. Tous ne sont pas faits pour
supporter cela.
La meilleure façon de ne pas devoir le supporter c’est de le

gérer dès son plus jeune âge.
C’est une lecture que l’on doit pouvoir commencer vers 15 ou 16 ans, et je vous invite à offrir à
nos jeunes l’ouvrage « Père riche, Père Pauvre ». C’est un très bon point de départ pour ouvrir les
esprits et quelques portes chez nos enfants.
Le plus long est la phase d’amorçage et l’accumulation du premier capital. Petit à petit avec le
temps, le capital amène le capital et la richesse alimente la richesse. Le point clef est la capacité
de chacun à comprendre que ce sont les premiers tours de manivelle qui demandent le plus
d’énergie et de force et que c’est à ce moment que se crée l’essentiel des disparités
patrimoniales.
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Le temps dans la gestion de
patrimoine. Le P du PEL
Le temps dans le patrimoine c’est de l’argent beaucoup d’argent.
Economisez jeune.
Epargnez jeune.
Investissez très jeune.
L’effet de levier sera considérable.
L’erreur basiquement est de préférer acheter une belle voiture ou sa première moto de course à
23 ans plutôt que de se servir de cette somme comme apport pour acheter son premier studio qui
15 ans après sera totalement payé !
Comme je vous le disais, le capital amène le capital.
Une fois votre premier studio payé et loué, vous avez non seulement disons 400 euros de flux de
revenus net de crédit immobilier, ce qui veut dire que si vous faites financer l’achat d’un autre bien
votre banquier vous suivra même pour un financement à 100% parce que justement votre premier
bien est payé et que ces flux augmentent vos revenus et donc votre capacité d’emprunt.
La constitution d’un patrimoine se joue en 10 ans !
Vous pouvez mettre 20 ans à vous mettre en ordre de marche et j’ai pu le constater chez mes
clients lorsque j’étais banquier. J’observais beaucoup ce que faisaient mes clients qui
« réussissaient ».
Ils avaient tous recours à l’effet de levier de la dette donc du crédit pour acheter de l’immobilier car
c’est globalement le seul actif relativement sur que vous pouvez acheter à crédit et donc de vous
acheter du temps en achetant tout de suite du patrimoine que vous ne pouvez pas vous offrir !
Plus on commence jeune, plus l’effet d’accélération sera important, encore faudra-t-il le faire avec
constance et tout d’un coup, vous atteindrez un effet de seuil, où vous pouvez acheter deux ou
trois biens la même année car votre « prévisionnel » tient la route. En 10 ans après parfois 20 ans
d’amorçage et d’épargne minutieuse, j’ai vu des clients se constituer un patrimoine d’une bonne
dizaine de biens immobiliers générant entre 5 et 10 000 euros de revenus (bruts) chaque mois.
La règle de base, c’est de démarrer le plus tôt possible. Pour ceux qui se trouveraient trop vieux et
pourraient croire qu’ils ont raté le coche, c’est faux ! Il n’est jamais trop tard, jamais ! Vous avez
perdu du temps, et vous ne le rattraperez pas, ce qui veut dire que vous ne pourrez peut-être pas
avoir 10 ou 20 biens mais seulement… 3 ou 4 !
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Je peux vous dire que très peu de gens pensent qu’ils pourraient avoir même ne serait-ce que 2
ou 3 biens locatifs en plus de leur résidence principale.
Dans ma famille, nombreux sont ceux à qui cela ne viendra jamais à l’esprit alors même qu’ils
auraient pu, qu’ils peuvent, ou qu’ils pourront encore le faire.
Il n’est jamais trop tard, c’est juste l’espérance de gain qui sera moins importante, le temps qui est
déjà passé n’est donc pas une excuse pour ne pas « tenter » de faire.
Le risque et la peur !
Le risque et la peur sont généralement les deux facteurs qui empêchent les épargnants de se
lancer dans une gestion de patrimoine active.
J’ai peur de m’endetter, peur de faire un crédit, peur d’acheter cet appartement. ; Et si je n’avais
pas vu qu’il y avait un problème de circuit électrique, de poutres, de fissures, de fenêtres ?
Haaaa…. J’ai peur, je suis effrayé, je ne fais pas… trop risqué ma brave dame !
Plus on est jeune, moins on a peur.
Plus on est jeune moins on a à perdre puisque par définition on ne possède rien ou pas grand-
chose.
Un bémol tout de même… évitez au maximum au début de « faire construire » car si vous tombez
sur le mauvais promoteur qui part avec votre argent et ne vous laisse qu’un grand trou au
bulldozer et un mobil home, vous n’aurez plus que vos yeux pour pleurer et cela arrive
régulièrement.
Sachez que vous ferez de bonnes affaires, etdes mauvaises. Vous aurez à affronter des
problèmes qu’il faudra vivre comme des tracas et pas des soucis, parce qu’ainsi vont les
« affaires » et que vous tentez de faire des « affaires ». Vous connaitrez des revers et vous
apprendrez de toutes ces difficultés dépassées.
Avec le temps, vous vous retournerez et pourrez contempler le chemin parcouru en 40 ou 50 ans.
On sous-estime considérablement ce que l’on peut accomplir avec le temps.
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Le temps dans l’Emploi. Le L du PEL
Qu’est-ce que le temps dans l’emploi ?
C’est une limite quasi physique qui doit être à votre esprit en permanence.
Vous avez un budget temps quotidien. 7 à 8 heures de sommeil par jour sont nécessaires à un
adulte. Conséquence votre budget est de 17 heures d’éveil au maximum chaque jour.
Quand on travaille 10 heures par jour et cela 6 jours sur sept on est globalement à la limite de ce
qui est faisable sur le long terme sans mourir d’épuisement. Cela implique qu’au maximum vous
disposez de 60 heures de travail hebdomadaire.
Quoi que vous disiez, quoi que vous fassiez, vous ne pouvez pas et ne pourrez dépasser cette
limite de 60 heures par semaine. Certaines personnes peuvent travailler plus, mais il s’agit-là de
pointe d’activité et de travail, pas d’un rythme quotidien de 20 à 65 ans !
La question est combien valorisez-vous chacune de ces heures ?
Si vous gagnez 10 euros de l’heure, alors même en travaillant plus, votre espérance de gain est
limitée à 60 x 10 euros de l’heure = 600 euros par semaine, sur 4 semaines, 2400 euros par mois.
C’est bien évidemment mais vous voyez que vous êtes limité par le facteur temps.
La seule façon de vous extraire de ce facteur temps est déjà de penser votre emploi en salaire…
horaire !
Si je peux valoriser des heures de travail à 20 euros et que je peux acheter des prestations
nécessitant des heures de travail pour 10 euros, alors il vaut mieux que j’achète le temps des
autres.
Vous ne vendez pas votre force de travail, vous vendez votre temps aux autres !
L’autre étant généralement un patron dans un monde où le salariat reste (encore, mais plus pour
longtemps) majoritaire. Les choses changent très vite, et reviennent vers leur fonctionnement
ancestral, comme si la parenthèse de la révolution industrielle se refermait.
De tout temps, nous avons été payés à la tâche… donc au temps !!
Reprenons, si quand je travaille je peux gagner du 20 euros de l’heure, et qu’une heure de femme
de ménage vaut 10 euros, je n’ai aucun intérêt à perdre mon temps à faire mon ménage ou mon
repassage puisque je peux acheter ce type de temps à 10 euros.
Sur les 17 heures d’éveil, je peux donc, si je sais valoriser mes heures à 20 euros, acheter du
temps de travail supplémentaire. Les 5 heures de ménages à 10 euros ne me coûtent pas 50
euros, car si pendant ce temps je gagne 20 euros, soit 100 euros, alors ces heures de ménage
achetées ne m’ont rien coûté, au contraire, elles m’ont permis de gagner en net … 50 euros !
Dans un tel exemple l’écart est faible, mais lorsqu’un médecin qui prend 5 patients de l’heure à 23
euros soit 115 euros de l’heure, travaille 10 heures de plus en ne faisant pas son ménage, il
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gagne 1 150 euros alors que le ménage lui coûtera « que » 100 euros !!! L’écart en achetant le
temps des autres va être ici de 1 000 euros par semaine.
Cette différence de taux horaire vous explique en grande partie pourquoi les médecins sont plus
riches que la moyenne !!!
Le savoir-faire impacte directement le taux horaire !
Attention ! Je parle de savoir-faire, pas d’études !!!! Aujourd’hui le savoir-faire d’un plombier à
Paris, est nettement plus rémunérateur en taux horaire que celui du petit cadre sans encadrement
qui dispose d’un « mauvais » master et qui va plafonner à un salaire d’embauche compris
péniblement entre 1500 et 2000 euros nets par mois !
Si l’on raisonne temps, nombre d’heures de travail disponibles et taux horaire, alors la suite
logique est de chercher les métiers et les professions qui présentent des taux horaires élevés et
d’en cerner et d’en percevoir les raisons.
Quand on n’est pas plombier et que l’on a un problème de fuite, c’est un problème qui est
problématique !!! Si je suis incapable de réparer moi-même alors je serai prêt à dépenser ce qu’il
faut pour régler mon problème le plus rapidement possible.
Ma fuite est ici, maintenant et aujourd’hui j’ai besoin de faire appel à un professionnel. Réparer la
fuite n’est pas délocalisable ! Je ne vais pas stopper la fuite en me connectant sur le site Internet
« i-fuite »… conclusion réparer une fuite se fait dans l’économie réelle pas dans le virtuel.
Cela prend du temps. Le temps plombier est finalement devenu assez cher. Mieux vaut-être
plombier
L’accumulation du capital intellectuel !
Comme nous l’avons vu, le temps joue évidemment un rôle déterminant dans l’accumulation de
capital, et dans la gestion de patrimoine, mais, il joue également le même rôle crucial dans
l’accumulation du capital intellectuel.
Il y a deux façons d’envisager sa vie après ses études (plus ou moins longues et parfois très
courtes pour certains).
Soit nous entrons dans la vie active pour travailler et ne plus jamais étudier, soit nous avons
l’ambition et le souhait de nous former chaque année encore plus ce qui demande de gros efforts
et d’allouer une partie plus ou moins importante de vos 86 400 secondes quotidiennes à
l’apprentissage au détriment par exemple des… loisirs.
L’un des meilleurs investissements que vous pouvez faire est celui d’investir dans vos
compétences.
Ma femme lève toujours les yeux au ciel lorsqu’elle me voit arriver avec 20 revues et magazines et
une pile de livres… C’est mon « budget » formation à moi. J’apprends dans les magazines et dans
les livres. Cela prend du temps évidemment. Apprendre et développer son capital intellectuel cela
est « coûteux » en temps, mais c’est rentable.
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Rentable financièrement dans mon cas, puisque j’arrive désormais à vivre de mon activité, et
surtout rentable en termes de fertilité et d’épanouissement, car en dehors de toute relation à
l’argent, apprendre, progresser, et s’améliorer, se sentir plus « sage », plus cultivé, mieux à même
de comprendre le monde qui m’entoure, cela fait partie des grands plaisirs de la vie et c’est
générateur d’épanouissement.
Plus vous serez « intelligent » dans un monde d’une bêtise crasse, plus votre valeur relative
augmentera et plus vous serez en mesure d’augmenter votre taux horaire qui matérialise votre
valeur qui sera en hausse !
Le capital intellectuel est exponentiel. Plus vous avez de connaissances, d'expériences, et de

capacités à faire les liens entre tous ces paramètres et plus vous serez en mesure d'exprimer
votre intelligence, l'intelligence étant étymologiquement la capacité à "faire les liens".
Devenir intelligent, cela demande du temps. Cela se travaille pendant des décennies.
Se libérer du temps et augmenter le taux horaire !
En termes de rendement/temps, il n’y a pas 36 solutions. Il faut se libérer du temps par exemple
en supprimant certaines activités pouvant être réduite facilement comme la télévision pour la
majorité des gens ET simultanément augmenter son taux horaire.
Je cherche à ce que chaque heure productive me rapporte 100 euros au lieu de 10… c’est le
principe. La traduction de ce principe dans la réalité est souvent nettement plus longue et
fastidieux.
Il faut le comparer d’ailleurs à ce que l’on appelle dans l’industrie une stratégie de « montée en
gamme ». Cela prend plusieurs années avant que les résultats ne soient palpables.
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Localisation, penser le temps! Le L du
PEL
Le temps… je n’ai pas de temps, en ville, je perds trop de temps, dans les transports, dans les
bouchons.
Attention ici ce n’est qu’une moyenne… celui qui travaille tous les jours en voiture en fonction de
sa localisation en région parisienne va faire en moyenne 1h30 de trajet matin et… soir !!
« Ce n'est pas une surprise : dans l'Hexagone, la ville dans laquelle les habitants passent le plus
de temps dans les bouchons est Paris. Aucun Parisien ni même aucun Francilien n'osera dire le
contraire : Paris, en voiture, c'est un enfer. Selon le cabinet INRIX, les Parisiens ont passé, en
2016, 65,3 heures dans les bouchons. L'équivalent de près de trois jours entiers.
C'est plus de deux fois plus que les Marseillais, qui habitent la deuxième ville la plus embouteillée
de France, puisqu'ils ont passé seulement 29,3 heures dans les bouchons en 2016, ou que les
Bordelais, troisième ville du classement, qui ont passé 29,2 heures en 2016 dans leur voiture à
patienter ».
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Source ici Turbo.fr
De façon générale, la durée moyenne du trajet domicile travail en ile de France est de 68 minutes
le matin et... le soir, soit 136 minutes par jour soit 8 160 secondes de votre budget de 86 400
secondes… cela fait environ 10% du temps total en moyenne, mais presque 20% de votre temps
éveillé car sur ce budget total vous avez vos 7 à 8 heures de sommeil quotidien.
Penser son temps de transport est essentiel.
Passer ces 136 minutes en moyenne dans les transports c’est passer 36 jours par an dans le
confort extraordinaire du RER A à l’heure de pointe ou profiter de la promiscuité remarquable de
la ligne A les soirs d’été avec la douce moiteur mâtinée de l’odeur suave de la transpiration de vos
coreligionnaires de transport.
Vous pouvez aussi vous arranger pour acheter 36 jours de transports inutiles et les transformer
par exemple en moment de travail. Celui qui prend la ligne A en étant debout sait qu’il est
impossible de travailler entre Nation et Charles de Gaulle-Etoile, alors que celui qui prend le TGV
entre Paris et Lyon peut travailler pendant deux heures.
Il y a donc les temps de transport utiles et fertiles et ceux qui sont perdus ou presque.
Penser le temps de transport amène au point suivant.
Temps de travail.
35 heures de travail hebdomadaire, comme le dit la loi n’est qu’une toute petite partie du sujet
« temps de travail ».
Il y a le temps de travail pour soi et pour son patron, il y a le temps de travail et le temps de
transport pour permettre ce temps de travail effectif qui s’ajoute. Il y a aussi le temps de cerveau
disponible pris par le temps de travail.
C’est ce que l’on appelle la « charge mentale ». Vous avez terminé votre travail, mais même à la
maison, il vous ronge. Le stress, l’angoisse.
Le temps de travail n’est donc pas uniquement réductible à vos 35 heures avec ou sans RTT mais
à la totalité du temps que vous consacrez à votre travail en le faisant, en y pensant ou en y
allant…
Vous avez des caissiers de supermarché qui vivent très bien (pas financièrement) mais
psychologiquement, parce qu’une fois leur journée terminée ils rentrent chez eux, sans charge
mentale, sans « suspens » comme on appelait cela dans ma banque.
Les suspens vous pourrissent littéralement la vie, et vous mangent votre temps de cerveau
disponible. Ce dossier pour lequel il vous manque des pièces, faudra y penser demain, ne pas
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oublier d’appeler la mère Michelle pour lui annoncer le refus de telle opération, relancer le service
machin qui n’a pas répondu, etc., etc…
Ce phénomène est encore plus renforcé par la pression qui règne dans le monde du travail et les
réductions d’effectifs qui font peser de plus en plus de pression sur de moins en moins d’épaules.
L'emprunt, acheter de l’argent

immédiatement que l’on n’a pas eu
encore le temps de gagner !
Le mois dernier je vous parlais de l’emprunt en vous disant que « je n'aimais pas les dettes, et les
emprunts peuvent évidemment fragiliser considérablement une situation patrimoniale ».
Pour le Larousse l’emprunt c’est la « démarche effectuée pour obtenir de l'argent ou un objet à
titre de prêt »… super.
Pour d’autre c’est obtenir de l’argent tout de suite et que l’on remboursera avec le temps, ce qui
est déjà plus juste puisque cela fait apparaitre au moins la notion de temps.
En ce qui me concerne je définirai l’emprunt comme étant le fait de se procurer tout de suite
l’argent que l’on n’a pas encore eu le temps gagné !
34

Cela implique une conséquence immédiate. L’emprunt est un faramineux accélérateur de temps
puisqu’il vous permet d’avoir tout de suite ce qui aurait nécessité plus ou moins de temps pour
l’autofinancer avec vos gains.
Autre implication logique, l’emprunt sera remboursé progressivement avec vos revenus futurs,
c’est donc une sorte d’avance sur vos rentrées d’argent à venir. Rembourser l’emprunt va donc
venir réduire vos revenus disponibles pour une durée qui parfois peut être longue.
Du coup cela permet de cerner une autre conséquence. Il y a deux types d’emprunt. Celui dont le
remboursement va venir réduire vos revenus, et celui qui va vous permettre d’accroître vos
revenus et qui sera remboursé par l’augmentation de vos revenus puisque l’emprunt va générer la
possibilité d’acheter des actifs qui vous rapportent plus que ce qu’il vous faut pour le rembourser.
Dans ce second cas, vous générez des flux de revenus positifs et vous accélérez
considérablement votre accumulation de capital.
Tout ceci est très logique.
Actuellement les taux sont proches de zéro.
Il est possible d’emprunter à 1.6% sur 20 ans ! Ce qui veut dire que tous les placements qui vous
rapportent plus de 5% alors que vous empruntez à moins de 2% vont être très rentables et vous
permettre d’acheter tout de suite du capital pour presque rien.
Jamais l’achat de capital n’a été aussi peu coûteux.
Là encore, c’est très logique. Jamais l’argent n’a été aussi abondant. Il y a tellement d’argent en
circulation que l’argent ne vaut presque plus rien. C’est donc le moment d’en acheter, mais pour
en faire quoi ?
Cela est évidemment une tout autre histoire.
Economiser, épargner, investir… voilà le cycle normal sans le recours à l’emprunt. J’économise
sous par sous, tous ces sous économisés patiemment constituent mon épargne, et cette épargne,
un jour, ou l’autre me permet d’investir.
Il n’y aura enrichissement (et là aussi c’est finalement assez vertueux) que dans le fait d’investir.
En investissant on réalise une opération économique, qu’il s’agisse d’un achat immobilier ou
encore d’une création d’entreprise, et c’est cette opération économique qui va générer des gains.
L’emprunt est un raccourci pour entreprendre aujourd’hui une opération économique que vous
n’auriez pu réaliser que dans de nombreuses années sur vos fonds propres.
Le point clef ? Maîtriser le risque de l’emprunt.
Le seul risque impliqué par le crédit est que ses risques ne soient justement pas maîtrisés. Ici je
ne vais pas vous faire une lettre consacrée à la maitrise des risques de crédit, mais ce serait un
sujet passionnant mais vous donner deux ou trois trucs à garder en tête au cas où comme on dit !
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Pour limiter les risques du recours à l’emprunt, il ne faut pas hésiter quand cela est possible à
dissocier les membres du foyer et en cela le régime matrimonial est très important.
1/ Se marier en séparation de biens (avec donation au dernier vivant pour protéger votre conjoint).
2/ Celui qui entreprend et qui emprunte ne doit pas être celui qui accumule le capital pour le
compte du foyer.
3/ Quand il y a une entreprise, ou un commerçant, toujours penser à la déclaration

d’insaisissabilité de la résidence principale.
4/ Ne jamais se porter caution pour les crédits de l’autre…
5/ Emprunter c’est bien mais que quand les flux de revenus sont nettement supérieurs au flux à
rembourser.
6/ Par rapport au point précédent appliquer le principe de mon pépé, grand joueur de belotte et qui
ne se sentait bien qu’avec la belotte et la re-belotte. En clair ? Prenez une marge !! Si vous
empruntez à 2% et qu’il faut que les flux générés par votre placement soient de 4% pour équilibrer
l’opération et rembourser votre crédit, considérez qu’il vous faut 6% pour être serein…
Si vous avez un tel placement, alors foncez, et empruntez !
Vous allez me dire mais « Charles les placements à 6% cela n’existent pas » !!! Et je vous
répondrais que si !!!
Partout vous avez des placements à 6, ou même allez, à 25% !!!
Hein, quoi ?
Un placement à 25% ?
Quelle est la recette miracle ?
Simple…
Vous êtes bac moins 12 comme les CRS qui tapent sur les gilettes jaunes de 75 ans et ce boulot
vous lasse un tantinet. Vous gagnez 1500 euros nets par mois (c'est un exemple hein!!).
Vous empruntez pour suivre une formation en fumisterie… (Rien à voir avec la politique, mais
avec le ramonage et les tuyaux de poêle).
Cela vous coûte 6000 euros pour la formation et 3 mois sans travailler à 1 500 euros donc10 500
euros. Vous faites un crédit à 2%.
A l’issue de la formation, vous gagnez 2 000 euros nets par mois soit une augmentation de plus
de 30% !!! A l’année vous allez gagner 6000 euros de plus soit 60% par rapport aux 10 000 euros
empruntés.
Encore une fois, ce n’est ici qu’un exemple.
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Vous pouvez également appliquer ces raisonnements à l’achat d’une sandwicherie, d’un camion
pizza ou à la location de gites via la plateforme Airbnb peu importe, tout ceci n’a de limite que
votre imagination.
Vous pouvez même emprunter pour acheter certaines parts de SCPI vous savez la pierre dite
papier !
Vous pouvez acheter tout de suite de l’argent donc du temps pour gagner du temps et accélérer
votre parcours de vie.
En réalité, aujourd’hui le principal frein réside dans la capacité à décider et … à franchir le cap.
Faire le premier pas, sortir de sa zone de confort est toujours ce qui est pour chacun de nous le
plus difficile.
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38

Conclusion
Nous avons tous ce satané même budget de 86 400 secondes quotidiennes. Les milliards n’y
changent rien.
Nous sommes terriblement égaux devant le temps.
Le temps est le plus grands des égalisateurs
Nous sommes tous égaux devant le temps, pas devant l’espérance de vie évidemment, mais le
temps passe de la même façon pour chacun de nous, en dehors de toutes considérations de
couleur, de religion, d’origine, de culture ou de catégories socioprofessionnelles.
Quelle que soit notre fortune, nous avons à chaque lever de soleil le même budget temps pour la
journée qui s’annonce. Notre fameuse limite de 86 400 secondes.
Cette limite quotidienne personne n’est capable d’entrevoir le moyen de la dépasser.
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Les recherches de Google, elles, se contentent de vouloir reculer l’âge de la mort en nous
rajoutant des journées supplémentaires qui nous donneront plus de temps pour accomplir ce que
nous souhaitons.
Le risque, bien évidemment, c’est qu’en allant vers le chemin de la vie (presque) « éternelle »
nous allons vraisemblablement introduire une rupture d’égalité devant le temps.
Il y aura les riches en temps qui vivront longtemps et les pauvres en temps qui mourront plus
jeunes pour que d’autres puissent vivre plus longtemps. C’est l’histoire de « Time-Out » dont je
vous parlais au début de cette lettre.
Combien êtes-vous prêt à payer le fait de vivre plus longtemps ?
Quel prix accordez-vous au temps ?
Evidemment, les dépressifs suicidaires se sentiront très étrangers à ce débat, car eux, ne voient
pas de sens à la vie. Pour certains ils souhaitent même la raccourcir, mais pour l’essentiel je peux
vous assurer que le marché de la vie éternelle ou presque à de beaux jours devant lui.
Il est la prochaine frontière. Vous pouvez investir dans Google, enfin dans le Groupe AlphaBet
comme nous l’avons recommandé à nos abonnés à la lettre confidentielle de la Robolution,
notamment (mais pas uniquement) pour cette raison.
Avec le temps, toutes les différences seront de plus en marquée…
En termes patrimoniaux, avec le temps, les inégalités se creusent terriblement en fonction des
choix, de l’épargne, de la gestion des uns par rapport aux autres, mais aussi du travail fourni et de
l’énergie souvent dépensée.
Les inégalités ne sont pas qu’injustes !
Il y a certes le facteur chance qui est indéniable, mais pour le reste, bien souvent notre vie résulte
de l’addition de nos choix ou de nos non-choix, de l’accumulation de décisions que nous aurons le
courage de prendre, ou que nous refuserons de prendre, de ce que nous affronterons ou
dépasserons ou pas.
Prenez 3 frères. Un réussira brillamment, l’un moyennement et le dernier pas du tout ! Pourquoi ?
L’éducation ? Sensiblement ils auront la même.
Alors quoi ? Quoi ? Les choix de toute une vie ou les non choix de toute la vie, ou pire les mauvais
choix qui conduisent à des résultats désastreux.
Je n’ai pas encore la réponse sur la manière d’aider ceux que l’on aime à faire les bons choix.
« Patience et longueur de temps Font plus que force ni que rage. »
Même pour les moins fortunés parmi nous, l’argent est une ressource renouvelable, et même si
cela peut sembler peu, même les bénéficiaires du RSA retrouvent chaque mois une nouvelle
somme, une nouvelle quantité d’argent.
40

Le temps, lui est irremplaçable, c’est ce qui en fait la monnaie maîtresse et l’étalon de toutes les
choses.
Ne transformez pas votre temps en argent, transformer votre argent en temps. Ayez la vision du
temps.
Développez votre vision du temps et voyez vos dépenses, vos investissements, vos placements,
votre travail, votre localisation, votre vie sous le prisme de la gestion de votre budget temps.
Pour quoi allez-vous dépenser votre temps, pour qui allez-vous en garder un peu, à qui en
consacrerez-vous d’autre ?
Le temps est votre bien immatériel le plus précieux. Ne le gâchez pas. Il est irremplaçable.
Charles SANNAT
AVERTISSEMENT!
NOUS N'AVONS PAS LES COMPÉTENCES, NI LES CONNAISSANCES, NI LE DROIT DE VOUS

DONNER QUELQUES CONSEILS QUE CE SOIT. CE DOCUMENT NE CONSTITUE PAS UNE
INCITATION À INVESTIR ET ENCORE MOINS UN CONSEIL PERSONNALISE.
L'ensemble des informations, données ou opinions formulées ou exprimées dans ce document sont, par
nature, génériques et générales.
Elles ne constituent en aucune manière une incitation à investir, acheter ou réaliser des transactions.
Rapprochez-vous de votre banquier ou de votre conseiller en gestion de patrimoine dûment habilité par les
autorités compétentes à vous délivrer le meilleur conseil en fonction de votre situation.
Pour les placements financiers, dans tous les cas, n'oubliez jamais, tout investissement en actions est
risqué par nature. Dans le pire des cas, si la société fait faillite, vous pouvez perdre la totalité de votre
investissement.
Pour les aspects entrepreneuriaux, consultez un avocat, un expert-comptable, une association agréée et
de façon générale, tous les professionnels dûment habilités par le gouvernement à travers des
autorisations et autres diplômes donnant droits à donner un conseil avisé et éclairé!!!
Restez toujours prudent et raisonnable.
Blablablablablabla... Bref, n'oubliez pas la règle de prudence de mon pépé : "Quand il y a un doute, il n'y a
pas de doute."
41

37 Mars 2019 Lettre STRATEGIES N40 Mars 2019 La Vraie Monnaie Est Le Temps

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MARS

La monnaie temps, implications patrimoniales sur

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

Le temps réduit à la « gestion du temps »............................................................................................... 7

La véritable monnaie est le temps !......................................................................................................... 8

Allons un peu plus loin… .......................................................................................................................... 9

La monnaie temps… ! ........................................................................................................................................................ 12

Comment gérez-vous votre budget temps ? ......................................................................................... 13

La véritable richesse est constituée par la monnaie temps ! ................................................................ 14

Nous avons du temps pour la télé ! ...................................................................................................................................... 16

Du delta temps au facteur temps dans la gestion patrimoniale! ............................................................................................... 19

Avoir raison trop tôt c’est avoir tort ! .................................................................................................... 21

Comment être toujours dans le bon « timing » ? .................................................................................. 21

La phase d’amorçage, permettre à ses enfants de gagner du temps ....................................................................................... 24

Barème des démembrements ............................................................................................................... 25

L’éducation financière des enfants, une clef oubliée. ........................................................................... 25

Le temps dans la gestion de patrimoine. Le P du PEL ........................................................................................................... 27

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

Le temps dans l’Emploi. Le L du PEL ................................................................................................................................... 29

Le savoir-faire impacte directement le taux horaire ! ........................................................................... 30

L’accumulation du capital intellectuel ! ................................................................................................. 30

Se libérer du temps et augmenter le taux horaire ! .............................................................................. 31

Localisation, penser le temps! Le L du PEL .......................................................................................................................... 32

Avec le temps, toutes les différences seront de plus en marquée… ..................................................... 39

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

Ce qui arrivera à la fin est simple.

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

Cette ressource c'est évidemment le temps!

Par Internet sur votre site.

Par e-mail et autres courriels.

Le temps réduit à la « gestion du temps »

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

La véritable monnaie est le temps !

Vous allez me dire, d’accord, nous savons tout cela.

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

Allons un peu plus loin…

L’argent est une ressource renouvelable et le temps une ressource irremplaçable !

N’importe quoi Charles… et les pauvres alors !

Et bien oui, les pauvres existent, c’est incontestable.

Mais prenons l’exemple de nos pauvres chez nous, ici, en France.

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

Les conséquences de tout cela sont ébouriffantes.

Envisager la construction de votre patrimoine, vos choix de localisation ou encore de considérer

Redoutable je vous dis.

Votre perception en sera radicalement bouleversée.

Merci mes chers lecteurs.

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

« Bienvenue dans un monde où le temps a remplacé l'argent.

86 400 secondes à votre disposition.

Vous ne pourrez pas les épargner.

Vous ne pourrez pas les mettre de côté.

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

Partout le temps règne en maître.

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

Pour ceux parmi vous qui sont abonnés à la lettre

Pour ceux qui ne sont pas abonnés à la lettre

Cela nous amène à la citation de Chateaubriand dans Mémoire d’outre-tombe.

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

Terrible égalité entre vous et lesmilliardaires.

L’espérance de vie n’est liée qu’à moins de 10% à notre génétique !!

Lettre Stratégies la véritable monnaie est le temps – Mars 2019

3h50, c’est un chiffre assez génial dans