Paix - Travail- Patrie MINISTRY OF HIGHER EDUCATION ____________ ____________ REPUBLIC OF CAMEROON Peace-Work-Fatherland COMMISSION NATIONALE D’ORGANISATION DE L’EXAMEN NATIONAL DU BREVET DE TECHNICIEN SUPERIEUR (BTS)
EXAMEN NATIONAL DU BREVET DE TECHNICIEN SUPERIEUR
Sujet n°1 Filières : Commerciales et Gestion Session de Mai -Juin…………….. Durée : 3h Spécialité : BAF Nombre de crédit : 06 Epreuve : ECONOMIE MONETAIRE ET BANCAIRES NB : L’épreuve comporte deux parties indépendantes à traiter obligatoirement.
PARTIE I : ECONOMIE MONETAIRE (30 Points)
DOSSIER 1 - MONNAIE ET INTERMEDIATION / 12 Points 1- Expliquer pourquoi la monnaie est-elle supérieure au troc en tant qu’intermédiaire des échanges ? (2 pts) 2- Quelles sont les sources de la création monétaire ? (3 pts) 3- Au sens de la BEAC, définir les éléments suivants et donner le rapport qui existe entre eux : marché des capitaux, marché monétaire et marché financier (5 pts) 4- Qu’est-ce-que le marché interbancaire ? (2 pts)
ETUDE DE CAS / 18 Points
Dans un contexte de surliquidité bancaire, les autorités monétaires privilégient les réserves obligatoires pour lutter contre l’inflation, même comme d’autres instruments pourraient être utilisés. (les données sont en millions de FCFA). 1- Indiquer avec concision et justification : a- Le sens (hausse ou baisse) dans lequel l’action des autorités monétaires sur le coefficient de réserves obligatoires et les taux d’intérêts devrait être orientée en rapport avec leur objectif de stabilité monétaire. (2 pts). b- Le type (positif ou négatif) d’appel d’offres qui pourrait être lancé par la banque centrale. (2 pts) 2- Après avoir défini le concept de masse monétaire et rappelé ses contreparties, ditre sur quelle contrepartie agira essentiellement la politique envisagée par la Banque Centrale ? (2, 5 pts) 3- Antérieurement à la mise en œuvre de la politique monétaire sus-évoquée, les données étaient les suivantes : Monnaie fiduciaire (espèces) 576184,4 ; monnaie scripturale 1205118,6 ; quasi- monnaie 1 099 619 ; contreparties de la masse monétaire 3813461 ; fonds propres et ressources assimilées du système bancaire 932 539. En outre, les clauses suivantes doivent être satisfaites dans l’application des mesures actuelles : Intervalle d’équilibre de la masse monétaire [2 800 000 – 3 250 000] ; objectif de refinancement des banques par la banque centrale 130 000. a- Suivant l’approche « composantes » d’une part et l’approche « contreparties » d’autre part, calculer la masse monétaire de l’économie avant les mesures actuellement considérées par les autorités monétaires. Ladite masse monétaire est-elle en équilibre ? (5 pts) b- Calculer la propension à détenir les espèces dans l’économie. (2 pts) c- En considérant que le coefficient des réserves obligatoires est de 18%, déterminer l’accroissement de la masse monétaire après la mise en œuvre des mesures actuelles (l’objectif de refinancement étant totalement réalisé). Dire alors si les mesures envisagées permettent d’atteindre l’objectif d’équilibre de la masse monétaire. (4, 5 pts)
PARTIE II : ECONOMIE BANAIRE (30 Points)
DOSSIER 1 – INTERMEDIATION BANCAIRE / 15 Points 1- Définir : risque de liquidité, risque de transformation. Préciser la relation entre les deux. (5pts) 2- Tout en expliquant, dire quel est l’intrus parmi les éléments suivants : Risque de transformation, risque de crédit, risque de marché, risque de change, risque pays, risque de taux d'intérêt ? (2 pts) 3- Qu’est-ce-que l’internationalisation bancaire ? Donner trois exemples de banques internationales qui ont des filiales au Cameroun (5 pts) 4- Dans son processus d’internationalisation, la banque peut atteindre une phase où sa performance diminue, alors que cette performance était croissante auparavant. Donner les raisons qui peuvent conduire à cette diminution de performance. (3 pts)
ETUDE DE CAS / 15 Points
Un client se présente à la banque pour solliciter un prêt. Seulement il est obligé de se plier à un certain nombre d’exigences de la banque qui n’est pas sûre qu’il sera capable et aura la volonté de payer son crédit. La banque est en effet consciente de l’asymétrie d’information qui peut exister entre elle et ses éventuels clients. On recourt à votre expertise pour lever un certain nombre de points d’ombre sur cette situation. 1- Qu’entend-t-on par asymétrie de l’information ? (1 pt) 2- L’asymétrie de l’information pose notamment le problème de l’aléa moral (ou aléa de moralité, ou hasard moral) et celui de la sélection adverse (ou antisélection). Que signifient chacune de ces deux notions ? Comment se manifestent-t-elles ? (4 pts). En réalité le problème auquel doit faire face la banque au quotidien vis-à-vis de ses clients éventuels emprunteurs peut se résumer à deux questions :
- Comment sélectionner les bons crédits/emprunteurs et éliminer les mauvais ?
- Comment inciter l’emprunteur à rembourser son crédit ? 3- Tout en donnant des explications, dire à laquelle des deux notions précédentes (l’aléa moral ou la sélection adverse) se rapporte chacune de ces deux questions ? (2 pts) 4- Une des conséquences de la sélection adverse est le rationnement du crédit. Expliquer par quel mécanisme la sélection adverse peut entraîner le rationnement du crédit. (3 pts) 5- Si l’on admet que la solution à l’antisélection comprend des mécanismes à l’initiative de la banque et ceux à l’initiative du client, dire à quoi peuvent correspondre chacun de ces types de mécanismes ? (5 pts)