Comptabilité et mathématiques financières 2 BAC sciences de gestion comptable

Enseignant : NOAIM El Mehdi

4ème partie : ANALYSE COMPTABLE

Chapitre 1 : Analyse du bilan (corrigé indicatif)
« SENTISSI & ASSOCIES.SA » est une entreprise spécialisée dans la production et la
commercialisation des articles d’ameublement et de décoration.
Son comptable met à votre disposition des documents pour effectuer certains relatifs à
l’analyse du bilan de 2022.
Document 1 : Bilan comptable simplifié au 31/12/2022
ACTIF Net PASSIF Net

Actif immobilisé Financement permanent

- Immob en non-valeurs - Capitaux propres

- Immob. Corporelles Capital social ou personnel 1 000 000

Terrains 560 000 Autres réserves 20 000

Constructions 425 000 Résultats nets de l’exercice 363 530

Matériel de transport 80 000 - Dettes de financement

Mobilier, matériel de bureau et 23 200 Emprunts obligataires 50 000

aménagement divers
- Provisions durables
pour risques et
charges
- Immob. Financières
Provisions pour risques 150 000
Prêts immobilisés
20000 Passif circulant (HT)
Actif circulant (hors trésorerie)
- Dettes du passif
- Stocks circulant
Marchandises Fournisseurs et comptes
438 000 896 000
- Créances de l’actif circulant rattachés
125 870
Clients et comptes rattachés Etat
875 500
Etat Comptes de régularisation
26 000 passif 6 000
Comptes de régularisation actif
27 000
- Titres et valeurs de placement
42 500
Trésorerie

Trésorerie- Actif

Banques, TG et CCP
82 200
Caisses régies d’avances et accréditifs
12 000

TOTAL 2 611 400 TOTAL 2 611 400

Lycée technique AL ANOUAL Année scolaire : 2022 – 2023

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Document 2 : Informations complémentaires

1- La valeur du fonds commercial crée par l’entreprise est estimée à 100 000DH

2- La valeur réelle des terrains doit augmenter de 60 000DH.

3- Les amortissements du matériel de transport doivent augmenter de 10 000DH.

4- La valeur réelle des constructions est estimée à 80% de leur VNA.

5- Le stock des Marchandises doit subir une dépréciation supplémentaire de 3 000dh.

6- Le stock outil des Marchandises est de 35 000dh

7- Le poste « clients et comptes rattachés » comprend, entre autres, des effets à recevoir dont
80 000dh escomptables immédiatement (bancables), et 24 000dh seront échus dans 18mois.

8- Des titres et valeurs de placement d’un montant de 18 000dh sont cotables (facilement
cessibles) ; le reste est difficilement négociables à moins d’un an.

9- 30% des prêts sera encaissé au cours de l’exercice 2022.

10- Une fraction des emprunts obligataires, d’un montant de 15 000DH sera exigible le 30/06/2022.

11- 200 000 du résultat net sera distribué, à titre de dividendes, dans les semaines qui viennent.

12- Une dette fournisseur de 130 000dh se renouvelle d’une façon permanente

13- 60% des provisions pour risques correspondent à des garanties à payer dans 7mois. Le reste
est jugée non justifié. L’impôts sur les sociétés 2000dh.

TRAVAIL A FAIRE :
1. Compléter l’annexe 1 ;
2. Compléter l’annexe 2 ;
3. Compléter l’annexe 3 ;
4. Compléter l’annexe 4.

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Annexe n°1 :Tableau des reclassements et de redressements

Actif Passif
Actif Trésorerie- Capitaux
Stocks Créances DLMT DCT
immobilisé actif propres
Valeurs
1 108 200 438 000 971 000 94 200 1 383 530 200 000 1 027 870
comptables
Actif fictif
+value / fonds
+100 000 + 100 000
commercial
+ value / terrains +60 000 + 60 000
-value/matériel de
-10 000 -10 000
transport
-value/
-85 000 -85 000
constructions
- Value/stocks -3 000 - 3 000
Stock outil +35 000 -35 000
Effets à recevoir :
-bancables -80 000 + 80 000
-échus dans 18mois + 24 000 -24 000
TVP :
- - facilement
cessibles + 18 000
-18 000
- - difficilement
négociables
+ 24 500 -24 500
Prêts -6 000 + 6 000
Emprunts -15 000 + 15 000
Dividendes -200 000 + 200 000
Dettes FRS +130 000 -130 000
Provisions pour -90 000 + 90 000
risques +58 000 -60 000 + 2000
Valeurs
1 250 700 400 000 830 500 1 92 200 1 303 530 165 000 1204 870
financières

Annexe n° 2 : Bilan financier condensé

ACTIF MONTANT % PASSIF MONTANT %

Actif immobilisé 1 250 700 47 Capitaux propres 1 303 530 49

Stocks 400 000 15 Dettes à long et moyen terme 165 000 6
Créances 830 500 31 Dettes à court terme 1 204 870 45
Trésorerie-actif 192 200 7
TOTAL 2 673 400 100 TOTAL 2 673 400 100

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Annexe n° 3 : Calcul et interprétation des fonds de roulement

Indicateur Formule Calcul Interprétation

L’entreprise dispose d’un

Fonds de FR Propre = Capitaux 1 303 530- fonds de roulement
roulement propres – actif immobilisé 1 250 700 = propre de 52 830dh.
propre 52 830 Les capitaux propres
financent la totalité des
emplois stables (AI)

(1 303 530+ L’entreprise dispose d’un

FR Permanent = 165 000) - fonds de roulement
Fonds de 1 250 700=
(Capitaux propres+ DLMT) permanent de 217 830.
roulement 217 830dh.
permanent – actif immobilisé Les capitaux permanents
financent la totalité des
emplois stables.

Annexe n° 4 : Ratios de la structure financière

Ratio Indicateur Formule Calcul Interprétation

Financement RF Permanent = (1 303 530+ 165 000)
permanent (Capitaux propres+ 1 250 700 les capitaux permanents
DLMT) / actif immobilisé = 1.17 financent la totalité des
emplois stables.
Autonomie Capitaux propres 1 303 530
financière 165 000+1 204 870 L’entreprise se finance plus
DLMT + DCT = 0.95 par les dettes que par ses
capitaux propres.
2 673 400
Solvabilité Actif total L’actif total représente
165000 + 1204 870 1.95fois les dettes de
DLMT + DCT = 1.95 l’entreprise. L’entreprise peut
couvrir ses dettes par son
actif.
Trésorerie Stock + créances+ 400 000+830 500+192 200 L’actif circulant couvre la
générale disponibilités 1 204 870 totalité des DCT
DCT = 1.18
Trésorerie à Créances+ disponibilités 830 500+192 200/ Les créances et les
échéance DCT 1 204 870 disponibilités ne peuvent
=0.84 rembourser que 84% des
DCT
Trésorerie Disponibilités 192 200/ 1 204 870
immédiate DCT = 0.16 La trésorerie actif ne couvre
que16% des DCT

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