Master: Ingnierie Financire Publique

Expos sous le thme :

Mtiers de
la Banque
Ralis par :
Encadr
EL ALAMI Habib Sad par:
EL FAKHOURI Mohamed Mme.
Yassine BENAZZOU
JATTOU Jalal Z Hanane

Anne universitaire
 Introduction
En ligne avec son orientation stratgique, la Banque
vise adapter la politique montaire aux dfis du
contexte extrieur en poursuivant le processus de
renforcement continu de ses capacits analytiques.
En parallle, les travaux danalyse et de recherche
ont t poursuivis afin danalyser les effets de la
politique montaire et dapprofondir la
comprhension de ses mcanismes de
transmission. De la mme manire, le socle
informationnel sous-tendant la politique montaire a
t considrablement renforc et la mise en
conformit des statistiques montaires et
financires a bien progress.
 Plan
Introduction
Axe I: Politique montaire, gestion des rserves et
systmes et moyens de paiement
A- Politique montaire:
B- Gestion des rserves:
C- Systmes et moyens de paiement:
Axe II: Activit fiduciaire et financire de la Banque
A- Activit fiduciaire et centre privs de tri
B- Supervision bancaire
C- Stabilit financire
Axe III: Centrales dinformations et dispositif statistique
A- Relation tablissements de crdit-clientle et centrales
dinformations
B- Dispositif statistique et informationnel
Conclusion
AXE 1: Politique montaire,
gestion des rserves et
systmes et moyens de
paiement
Politique montaire;

Gestion des rserves;

Systmes et moyens de
paiement.
 POLITIQUE MONETAIRE
La nouvelle orientation stratgique de
la Banque Centrale adapte la
politique montaire, consiste
renforcer ses capacits analytiques en
adoptant des nouveaux outils qui
servent des prvisions
macroconomiques et des prix.
En parallle, des travaux danalyse et
de recherche ont t dvelopps afin
damliorer la comprhension des
mcanismes de transmission de la
politique montaire.
 POLITIQUE MONETAIRE:
Cadre analytique
Le cadre analytique de la politique montaire, qui se base sur une
approche multicritres et prospective, travers un ensemble
dindicateurs relevant aussi bien de la sphre montaire que
relle, a t enrichi par plusieurs travaux de prvision, de
modlisation et de recherche se rapportant aux principaux blocs
danalyse.
 POLITIQUE MONETAIRE:
Cadre analytique
Sphre montaire:
Sagissant du pilier montaire, les travaux
mens au cours de lanne 2011 ont vis
le renforcement du dispositif des
prvisions montaires. Une tude
empirique a t consacre en 2011 la
prvision de M3 travers ses principales
contreparties, notamment les crances sur
lconomie et les avoirs extrieurs nets,
par le biais de modles vectoriels
correction derreurs (VEC). Les prvisions
de cet outil permettraient dobtenir un
intervalle de prvision pour la masse
montaire, et donc on pourra valuer les
risques inflationnistes moyen terme.
 POLITIQUE MONETAIRE:
Cadre analytique
En parallle, dans un contexte de
resserrement de la liquidit, il a t
procd la modlisation des facteurs
autonomes de liquidit en se basant
sur leurs principaux dterminants
macroconomiques et en utilisant des
modles correction derreur.
Lobjectif recherch par ce travail est
deffectuer des prvisions du besoin
de liquidit des banques en frquence
trimestrielle lhorizon dune anne.
 POLITIQUE MONETAIRE:
Cadre analytique
Parmi les nouveaux outils, il a t labor
un indice des conditions montaires et
financires (ICMF). Cet indicateur a pour
but dapprcier lorientation de la
politique montaire au regard de
lvolution des variables montaires et
financires, qui sont dordre quatre: taux
dintrt, taux de change, crdit et prix
des actifs immobiliers et boursiers. Pour
ce faire, une approche VAR a t
adopte, afin destimer limpact de
lvolution de chacune des variables du
modle sur loutput gap non agricole.
 POLITIQUE MONETAIRE:
Cadre analytique
Sphre relle:
Toujours dans la logique de dgager les diffrents
outils adopts par la Banque, et au niveau de la
sphre relle, la Banque dispose de lindice des prix
limport, outil qui permet de mesurer la
transmission des volutions des prix linternational
linflation, tout en valuant la comptitivit prix du
Maroc vis--vis de ses principaux concurrents.
Au regard du suivi des diffrents secteurs de
lconomie nationale, plusieurs actions
damlioration ont t mises en uvre. avec pour
objectif de disposer de plus de prcision quant aux
perspectives sectorielles court et moyen termes.
Laccent a t mis sur le secteur du phosphate et
drivs, en raison de son positionnement au niveau
international et de sa contribution dans lconomie
nationale.
 POLITIQUE MONETAIRE:
Cadre analytique
Paralllement, le suivi du secteur
agroalimentaire a t poursuivi par lanalyse
des effets des fluctuations des prix sur les
principaux marchs lexport de la production
nationale sur les prix intrieurs de certains
produits alimentaires.
Loutil de simulation de la charge de
compensation, conu en 2010 pour quantifier
limpact de lvolution du prix international de
ptrole, du taux de change ainsi que des
mesures de modification des structures de prix
sur la charge de compensation, a t, quant
lui, renforc travers lamlioration de la
relation liant les prix internationaux des produits
ptroliers et ceux utiliss par le systme de
compensation, ce qui a permis daccrotre la
prcision des simulations ralises.
 POLITIQUE MONETAIRE:
Cadre analytique
Le mcanisme de suivi et danalyse macroconomiques
a t approfondi par la conception dun modle macro-
conomtrique rduit. Cet outil a t labor dans le but
de raliser des projections macroconomiques et vise,
en particulier, simuler les effets directs et certains
effets indirects des politiques budgtaires et des chocs
exognes sur la demande trangre adresse au Maroc.
Sagissant du dispositif de prvision de linflation de la
Banque, les nouvelles actions visant lenrichir en 2011
sont :
Etudier le lien entre linflation importe et linflation au Maroc,
par la construction dun modle de prvision ECM1;
Comprendre les dterminants des prix la production
industrielle et des prix limportation et la transmission des
chocs vers les prix la consommation, sur la base dune
modlisation de type S-VAR.
Llaboration de deux nouveaux modles bass sur la
dcomposition du dispositif actuel de suivi des prix travers la
ventilation des biens et services dans lIPC3 et les biens
changeables et non changeables dans lIPCX.
 POLITIQUE MONETAIRE:
Transparence de la politique
montaire
Dans le cadre du renforcement de la transparence
et de la crdibilit de la politique montaire, la
Banque a reconduit les points de presse organiss
suite chaque Conseil et qui visent partager et
expliquer les dcisions de cette instance en matire
de politique montaire.
Des runions trimestrielles dinformation aprs le
Conseil de la Banque sont galement tenues entre
les services de la Banque et les responsables des
Dpartements de trsorerie des Banques.
Dans le mme souci de transparence, la Banque a
poursuivi ses efforts en matire de publication des
documents mthodologiques, contribuant
lamlioration de la comprhension des fondements
de la dcision de la politique montaire par le grand
public.
 Gestion des rserves
En 2011, la Banque a poursuivi une stratgie
dinvestissement trs prudente en matire de
gestion des rserves de change. En effet, face
la monte des risques dans la zone euro, la
Banque a continu de privilgier la scurit et la
liquidit de ses placements travers le
renforcement de la qualit de crdit des actifs
dtenus ainsi que des dispositifs de gestion des
risques et de contrle interne.
Par ailleurs, lallocation stratgique a t adapte
la tendance baissire des rserves de change
conjugue au niveau historiquement bas des
taux dintrt sur les marchs internationaux.
 Systmes et moyens de
paiement
Dans le cadre de sa mission statutaire de
veiller au bon fonctionnement des systmes de
paiement, la Banque a poursuivi le processus
de renforcement dinfrastructures de march
aussi bien en termes de scurit et de fiabilit
des donnes et des transactions, de rapidit
dexcution des ordres que de conformit par
rapport aux standards internationaux.
Afin de renforcer le dispositif de lutte contre la
falsification et la contrefaon des formules de
chques, la Banque a entrepris des mesures
visant rehausser les lments de scurit en
statuant sur les exigences minimales
observer par les tablissements bancaires lors
de la conception et ltablissement de ces
formules.
 Axe II: Activit
fiduciaire et financire
de la Banque
A- Activit fiduciaire et centre priv
de tri
Dispositif de prvision des sorties
de billets
Le dispositif de prvision de sorties de billets aux guichets
de la Banque a t profondment amlior en
2011. Ce dispositif est compos actuellement de plus dune
quinzaine de modles mensuels et trimestriels de prvision,
appartenant trois familles diffrentes :
La premire est celle propose par Box-Jenkins largement
utilise pour la prvision (modles SARIMA.)
La deuxime famille appele SCARMA est fonde sur
lhypothse que les sries tudies ont des
tendances dterministes.
Enfin, la troisime suppose que la dynamique des sorties
des billets est dtermine par plusieurs variables
macroconomiques.
En cohrence avec lobjectif de la
Banque, inscrit dans son Plan
Stratgique, visant optimiser
lactivit fiduciaire par rapport
lvolution de la technologie et des
risques, quatre principaux projets
ont t raliss en 2011 :
1) Lmission dune nouvelle srie de
pices de monnaie

2) Lautomatisation du contrle de la
qualit des billets neufs

3) La mise en place dun systme de

traabilit au niveau de limpression
des billets

3) Lautomatisation du
conditionnement des billets valides
 B- Supervision bancaire

Le projet de loi bancaire apporte plusieurs

changements dont notamment :

Llargissement du champ dapplication de la loi de

nouvelles catgories dtablissements assimils des
tablissements de crdit
Le renforcement de la gouvernance au sein des
tablissements de crdit et de la protection de la
clientle.
La mise en cohrence du corpus des rgles lies
lactivit pour ce qui est de la lutte contre le
blanchiment des capitaux et de la loi relative la
protection des donnes personnelles,
La mise en place de nouvelles dispositions sur la
rglementation de la finance islamique, en tirant les
enseignements des expriences trangres
 AXE 3: Centrales
dinformations et dispositif
statistique
A- Relation tablissements de
crdit-clientle et centrales
dinformations
Relations tablissements de crdit-
clientle
Dans le but de maintenir les relations entre les
tablissements de crdit et la clientle, la banque a
continu duvrer pour:
Le dveloppement de linclusion financire;
La promotion de lducation financire.
La banque a prsent la stratgie et la dmarche
adopter en vue de vulgariser les notions de la
finance (notamment parmi le jeune public), ainsi
que son valuation du dispositif de mdiation
bancaire (mis en place en 2009) avec lobjectif de
lui confrer davantage daccessibilit, defficience
et de transparence.
Centrales dinformations
a- Centrale des incidents de paiement
sur chques:
La Banque a continu en 2011 veiller sur la
centralisation et la diffusion auprs des
tablissements de crdit des dclarations des
incidents de paiement de chques, des
rgularisations et des annulations reues des
tablissements tirs et des interdictions
judiciaires dmission de chques prononces
par les tribunaux.
Tableau 1 : Evaluation des flux de
donnes traites par la CIP

Source: Rapport BAM 2011

Graphique 1 : Evolution des requtes
client
Graphique 2 : Rpartition du nombre de
personnes interdites dmission de chques
b- Centrale des risques:
Depuis la mise en production en 2009 du
crdit bureau, lactivit de ce dernier sest
considrablement dveloppe. Les volutions
les plus importantes ayant t enregistres en
2011 concernent :
La hausse du nombre de chargements effectus
par les banques;
Llargissement du primtre, limit
initialement aux banques, aux associations de
micro crdit;
Laccroissement du volume des consultations;
Le renforcement de sa gouvernance.
Graphique 3 : Volume mensuel des
consultations du Crdit Bureau
B- Dispositif statistique et
informationnel
Refonte des statistiques montaires
Avec la publication, en juin 2010, des
statistiques montaires conformment aux
prescriptions du Manuel des statistiques
montaires et financires du FMI 2000, le
Maroc fait partie des 126 pays ayant adopt
cette mthodologie.
Lobjectif de cette rforme est double:
Assurer un niveau lev de comparabilit
des donnes produites lchelle
internationale;
Accrotre la concordance de ces donnes
avec les autres grandes catgories de
statistiques macroconomiques nationales.
 Calendrier de la rforme de la mise en conformit
des statistiques montaires avec les exigences du
manuel du FMI 2000 :

Janv. 2008 Juin 2010 2012 - 2013

-Juin 2010 Dc.2011
Poursuite de la mise en conformit des
statistiques montaires : ralisations en
2011
Elargissement du primtre de
couverture du systme dcisionnel
La mise en place de la plateforme dcisionnelle,
dont lexploitation a dmarr en 2010, sinscrit dans le
cadre de la modernisation du dispositif informationnel
de la Banque et son alignement sur les standards
internationaux.
Les objectifs recherchs portent sur:
La centralisation des donnes transverses la Banque
dans des entrepts structurs;
La ralisation de lautonomie des utilisateurs travers
la possibilit de requtage et de dveloppement des
tats appropris sur les bases de production;
La mise disposition des utilisateurs dune
plateforme scurise et qui rpond aux exigences de
confidentialit.
Les travaux de 2011 se sont organiss autour de
cinq axes :
Le dveloppement de la Centrale dinformations
financires sur les entreprises non financires;
Le dveloppement de la centrale dinformations
des titres;
La mise en place du dispositif dvaluation des
prvisions;
Le renforcement de lefficience du dispositif de
gestion des enqutes;
Laccompagnement des utilisateurs de
linformation dcisionnelle.
Conclusion
Le dispositif lgal et rglementaire
rgissant lactivit bancaire connat un
processus continu de rformes qui sest
acclr ces dernires annes pour sa
convergence avec les normes
internationales. Paralllement, le cadre
de la supervision bancaire a fait lobjet
de mutations profondes pour sa mise en
conformit avec les normes dictes par
le Comit de Ble.
Au plan macro-prudentiel, la banque
centrale inscrit son action dans une
perspective plus large visant la stabilit
financire.
Merci pour votre attention