Ecole Supérieure d’Ingénierie et de Management

(ESPIM)
Master professionnel en management des
projets
Module:
Finance Islamique
Année universitaire: 2022-2023
 intervenant

IBRAHIM MAZOU Ahmed Sidi

Enseignant Vacataire
Conseiller en Conformité Charia à BIN
Doctorant en finance islamique chez LSMS
 Parcours en fi

Période Structure Activités

Depuis décembre AIIF, IFAAS, ADEFI, QUDWA, Formations qualifiantes et

2011 IAFIG, AL MAALI, UIN, LSMS continues
Membre fondateur, SG
Depuis août 2012 ANEFI BEN,CF BEN, SE/CO

De 2015 à mars ASUSU SA Membre du SB (2 ans) puis

2019 Chef de Projet FI (2ans)
Depuis Mars 2019 BIN Conseiller en Conformité
Charia
 Connaitre la finance islamique en 5 questions !

Questions Réponses
Définition de la
finance islamique
Les avantages de
la finance Les principes de la
Qu’est-ce que c’est ? islamique finance islamique

D’où vient-elle ?
le fonctionnement
des institutions Les origines de la
A quand remonte t elle ? financières finance islamique
islamiques
Comment ça marche ?
la cadre L’histoire de la
Pourquoi la finance islamique ? règlementaire de finance
la finance islamique
islamique
“ La finance islamique: Qu’est ce que
c’est ?
”
Définition et principes
Définition de la finance islamique
« La finance islamique est un terme utilisé pour désigner l’ensemble des transactions
économiques qui tirent leur source du droit islamique (la Charia) »

Elle appartient à un concept plus large qu’est l’économie

islamique.

Il s’agit d’une doctrine économique, qui, comme toutes les

autres doctrines (capitalisme, communisme, socialisme…)
diffère par son propre système de valeurs.
Le terme « Charia », qui littéralement signifie en arabe « Le
chemin à suivre », désigne un système légal basé sur l’éthique
musulmane.
Ce système fait figure de référence juridique et indique la ligne
de conduite dans tous les domaines de la vie des musulmans,
y compris le domaine économique.
De ce fait, la Charia doit donc être pour le musulman le code
de conduite par excellence dans la quête de la foi et dans le
relationnel.

8
 • Les biens appartiennent à Allah: L'homme n'est qu'un
serviteur d'Allah chargé de les gérer;
• L’objectif de la richesse est aussi social : La détention des
biens implique une responsabilité dans la société ;
• La monnaie est un instrument de mesure et un moyen
LES PRINCIPES d’échange: Elle n’a pas une valeur en soi et ne peut pas faire
l’objet d’un commerce;
GÉNÉRAUX • L’équité dans la détention de la richesse: Interdiction du
monopôle;
• Le respect des règles de l’éthique musulmane dans les
transactions: Sincérité, transparence, respect des
engagements etc.

9
 L’interdiction du
riba

L’Interdiction
LES Le partage des
de la
pertes et
PRINCIPES profits (3P)
spéculation et
du hasard
SPÉCIFIQUES

Le
L’interdiction
rattachement à
des secteurs
l’économie
illicites
réelle
10
Les origines de la finance islamique
 Les sources de la charia
Coran
• Sources
principales

Sounna

Ijma, Qiyas

• Sources
secondaires Urfs,Al istihsan,
Sade azzara’ï, Al
maslaha Al
Moursalah, AL
istishab
12
Aquida : Croyance

Fiqh: Jurisprudence

Fiqh Al Muamala’t: Jurisprudence des

relations sociales

Fiqh Al Muamala’t Al Mâliya:

Jurisprudence des transactions
commerciales
14
“ La finance islamique: A quand remonte t
elle ?
”
Historique - Actualité
L’histoire de la finance islamique
1950-1970 : Essaie 1980-1990:
d’expérimentation 1970-1980: Naissance Développement de
1990-2010: Essor des
des banques islamiques l’activité bancaire
de la banque commerciales; DIB islamique: Apparition
banques islamiques à
sociale : Piligrims’ l’échelle mondiale:
(1975);Fayçal des premiers groupes
Administration and Création d’organes de
I.B ,Egypte(1977); financiers islamiques
contrôle et de
Fund en Malaisie Soudan(1978), KIH (DMI, AL Rajhi, Al
régulation: AAOIFI
(1956);Caisse (1978); BIB(1979); QIB Baraka; Islamisation
(1991), IFSB (2002);
(1982); Al Masraaf totale du système
d’Epargne Rurales Fayçal Al Islami (1983) financier de certains
Fonds islamiques
de MitGhamr en d’investissement etc.
au Niger et au Sénégal pays (Pakistan, Iran et
Egypte (1963) Soudan).
2010-2020: Progrès de l’industrie financière islamique : Activités de
recherches & développement; Innovation financière; Révolution
technologique; implications gouvernementales et institutionnelles
etc.
La situation actuelle de la finance
islamique
 Situation actuelle

Source: ICD-REFINITIV Islamic Finance Development Report 2021

 Situation actuelle

Rang Secteur Volume Poids

1 Finance islamique 4 922 64,06%
2 Halal food 1 668 21,71%
3 Habillement halal 375 4,88%
4 Médias et divertissement 308 4,01%
5 Tourisme halal 189 2,46%
6 Pharmacie 129 1,68%
7 Cosmétique 93 1,21%
TOTAL 7 684 100,00%
Source: Dinarstandard, The state of de global islamic Economy report 2021/2022
 Classement par pays

Source: Dinarstandard, The state of de global islamic Economy report 2021/2022

 Classement par pays

Source: Dinarstandard, The state of de global islamic Economy report 2021/2022

 Classement par pays

Source: Dinarstandard, The state of de global islamic Economy report 2021/2022

 La FI en Afrique

La finance islamique en
Afrique_Etat des lieux et
perspectives_Alexandra
ZINS _BSI Economics.pdf
La finance islamique dans la zone UMOA
 Répartition des Sukuk dans la zone UMOA

Pays Montant Part

(en milliards de F CFA)

Etat du Sénégal 580 49%

Etat de RCI 300 25%
Etat du Togo 150 13%
Etat du Mali 150 13%
TOTAL 1 180 100%
 La finance islamique au Niger

CORIS TADAAMOUN Al AMANA FI

BIN
BARAKA SA

Al IZZA FI AL IMAN FI ANEFI HAWAQF

UIN AL QALAMI
SE SNFI IFMO/IAFIG
CONSULTING
“ La finance islamique:
comment ça marche?
”
Encadrement- Fonctionnement-Produits et services
Le cadre règlementaire de la finance
islamique
Acteurs de la finance islamique
Organismes de Autorités de Institutions
régulation et de supervision et de financières
normalisation contrôle islamiques

Structures de Organisations de
Autres acteurs
formation promotion
 INSTITUTIONS DE REGULATION INTERNATIONALES

IIFA Emission
Arbitrage et réconciliation de fatwas
IICRA et conseils

Régulateurs Recherche,
formation et
IRTI
& information

Organisme de notation IIRA

organismes de
Normalisation,
conseil AAOIFI
formation

Régulateur marché LMC

secondaire
Formation et
promotion
CIBAFI
Marché mondial des IIFM IFSB
fonds islamiques

Surveillance prudentielle, conseil en

matière de Gouvernance
 Lois et règlements

Clients

Actionnaires Investisseurs
Conformes à
la Charia

Produits et services
Sources règlementaires

Directives
UEMOA Lois ordinaires

Autres Lois de Finances

instructions
BCEAO

Circulaires Ordonnances
Commission Banca
ire

Dispositions CREP
MF
Décrets
 Textes communautaires
UEMOA
Décision
n°11/24/06/2016/CM/UMOA du
24 juin 2016 portant adoption de
la loi Uniforme relative au crédit-
bail dans les Etats membres de
l’UMOA
(Intégrant l’Ijara)
RÈGLEMENT N° 10
/2022/CM/UEMOA RELATIF AUX
TITRES FINANCIERS ISLAMIQUES,
AUX SOCIETES D’EMISSION DE
SUKUK AUTOGEREES ET AUX
FONDS D’EMISSION DE SUKUK
DANS L’UEMOA DU 30/09/2022
BCEAO
- Loi-Cadre portant Règlementation
Bancaire
- Loi uniforme portant
réglementation des systèmes
financiers décentralisés), telle que
modifiée par la Décision n°011 du
29/09/2017/CM/UMOA du 29
septembre 2017
-Instructions n° 002 et 003 de mars
2018 du 21 mars 2018
-Instructions n° 004 et 005 de mai
2018 du 2 mai 2018
CIMA
- Traité instituant la Conférence
Interafricaine des Marchés
d’Assurances (CIMA) du 10 juillet
1992
-Règlement
n°003/CIMA/PCMA/PCE/2019 du
10 octobre 2019 portant
règlementation des opérations
Takaful dans les Etats membres
de la CIMA
 Dispositif national
Lois et règlements
Banques SFD
Projet de loi modifiant et
complétant la loi n°2014-059
Loi n°2008-33 du 3
du 5 novembre 2014 portant
juillet 2008 portant
règlementation des Systèmes
réglementation
Financiers Décentralisés
bancaire
(SFD) adopté par l’Assemblée
Nationale le 3 avril 2018
Autres
Ordonnance n° 2017-05 du 10 août
2017 relative au Crédit-bail prenant
en compte la « Ijara » comme
instrument de financement des PME
Loi portant ratification de
l’ordonnance fixant les règles
relatives au waqf au Niger adopté par
l’Assemblée Nationale
le 17 octobre 2019
Le fonctionnement des institutions
financières islamiques
Structure organisationnelle des IFIs

Assemblée
Générale

Conseil de
Conseil
Conformité
d’Administration
Interne

Fonction de
Direction
conformité
Générale
interne
 Dispositif de conformité a la charia
SHARIA BOARD CENTRAL RATTACHE A L’AUTORITE DE CONTROLE
(BCEAO, ARSM)

E
N
V

SHARIA BOARD INTERNE IR

R
O
N

ACTEURS N
E
EXTERNES DISPOSITIF INTERNE DE M

(CAC, CONFORMITE CHARAIQUE

E
N
Consultants T

etc.)
I
UNITES D’AUDIT ET DE N
CONTRÔLE INTERNE CHARIA T
E
R
N
E
 DIFFÉRENCES SUR LE PLAN
MANAGÉRIAL

Fonctions
propres
aux IFI
Différences sur le plan comptable
(Compte de résultat)

S o urc e s d ’e nric his s e me nt

Les produits de la finance islamique
Classification generale

Produits de Produits de vente

bienfaisance ou ou commerciaux
sociaux

Produits
d’investissement ou
participatifs

45
Quelques PRODUITS COMMERCIAUX

Mourabaha

Ijara Istisna

Salam
Quelques PRODUITS participatifs

Moudharaba

Moucharaka Moucharaka
dégressive permanente
 PRODUITS sociaux

Qardh

Takaful Zakat

Waqf
Le marche des capitaux islamique

Sukuk
“ Pourquoi la finance
islamique?
”
Avantages
Les avantages de la finance islamique

• Conformité à la
Sur le plan charia
• Bénédiction divine
religieux • Etc.
Les avantages de la finance islamique

Sur le plan
social
- Prise en compte des
vulnérabilités sociales
- Solidarité entre citoyens
- Etc.
 Les avantages de la finance islamique

Facteur
Financement du
d’inclusion
secteur public
Sur le plan sociale
économique Vecteur de
Financement du
stabilité
secteur privé
financière
 conclusion

La finance islamique est appelée à jouer un rôle important dans l’économie

mondiale et en particulier dans les pays en voie de développement, notamment
en Afrique et en Asie.

La finance islamique est un moyen de promotion de l’entreprenariat des jeunes

à travers les produits participatifs.

La finance islamique peut contribuer à la stabilité financière et économique du

fait de ses principes intrinsèques et qu’elle est basée sur l’économie réelle.

Les institutions financières islamiques peuvent jouer un rôle social majeur dans
les pays musulmans à travers la collecte et la gestion de la Zakât et la promotion
du waqf.
 Evaluation des acquis
1. Finance et économie islamique
2. La Charia: Définition, ses sources et composantes
3. Les principes spécifiques de la finance islamique
4. Typologie des produits de la FI
5. L’histoire de la FI
6. Le poids des actifs financiers islamiques
7. Critères d’appréciation de la FI dans un pays
8. Quel est le pays qui domine ? Pourquoi ?
9. L'écosystème de la FI au Niger
10. Les avantages de la FI
 FIN
MERCI DE VOTRE ATTENTION !